Нефть продолжила пользоваться спросом, хотя напор покупателей несколько ослаб. Баррель Brent в моменте попытался протестировать отметку 51, отметившись на 8-дневном максимуме 51,15, но не смог развить бычий импульс и обосновался под психологическим уровнем. Внутри дня актив прибавил без малого 1%.

Настроения игроков на рынке черного золота постепенно улучшаются. По большей части этому способствовали недавние данные о сокращении запасов углеводородов в Штатах. Что же касается ОПЕК, то в продлении сделки уже практически никто не сомневается, и этот сценарий уже заложен рынком в цену. И у картеля, который прекрасно отдает себе отчет в последствиях непродления соглашения, похоже, просто нет другого выхода, несмотря на то, что при этом экспортеры сознательно продолжат отдавать свою долю рынка американским производителям.

В своем майском отчете организация, по сути, это уже признала. Прогноз по добыче в странах за пределами ОПЕК на текущий год был резко повышен, почти на 100 тыс. барр./день. Напомним, что апрельская оценка предполагала наращивание производства лишь на 370 тыс. барр./сутки. В качестве причины столь резкого пересмотра своей оценки картель назвал добычу в Штатах, на которые приходится свыше 800 тыс. барр./день из общей прогнозируемой цифры.

Сегодня Brent может замедлить восхождение и даже частично скорректироваться после двух дней роста. Дело в том, что для пробоя психологического барьера на уровне 51 у актива сейчас нет значимого повода. К тому же впереди – свежий отчет Baker Hughes по числу активных буровых. И на фоне опасений очередного роста установок игроки могут зафиксировать прибыль перед выходными.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В начале торгов доллар пребывал под давлением против большинства валют, но во второй половине дня пытается привлечь интерес покупателей, хотя в паре с иеной все еще остается под давлением, пытаясь отвоевать уровень 114.00.

Недавно USD получил поддержку со стороны сильных данных из США, которые подтвердили отличное состояние рынка труда, близкого к полной занятости, а также указали на признаки разгона инфляции на производственном уровне. Обращения за пособиями по безработице снизились на прошлой неделе до 236 тыс., тогда как аналитики прогнозировали рост до 345 тыс. Цены производителей подскочили на 0,5% после падения на 0,1% в марте. Причем индекс PPI без учета сезонных корректировок повысился на 2,5% в годовом выражении, отметив максимальный с февраля 2012 года прирост.

Сегодняшние показатели подтверждают готовность американской экономики к дальнейшему повышению ставки, несмотря на замедление темпов роста ВВП в первом квартале, которое сам Федрезерв счет временным явлением. Ожидания относительно ужесточения кредитно-денежной политики в июне уже превышают 85%, и дальнейшие позитивные сигналы будут способствовать дальнейшему росту вероятности такого сценария.

Наиболее ощутимое падение в паре с долларом сегодня демонстрирует британский фунт, который резко ослаб в ответ на итоги заседания Банка Англии. В своем сопроводительном заявлении регулятор подчеркнул, что повышение ставок будет возможным в случае так называемого «мягкого» Брекзита. И реакция GBPUSD на эти комментарии говорит о том, что на рынке сейчас вовсе нет уверенности в том, что такой сценарий выхода реализуется. Понижательные риски в паре будут сохраняться до тех пор, пока пара не вернется выше отметки 1.29.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Рынок нефти получил долгожданный сигнал к покупкам, восстановившись над уровнем 50 по сорту Brent и коснувшись почти недельных максимумов на отметке 50,62. По итогам дня актив прибавил в цене более 2,5%, неплохо скорректировавшись от долгосрочных минимумов.

Драйвером отскока послужила статистика Минэнерго США, отразившая сокращение запасов нефти на 5,25 млн баррелей против гораздо более скромного прогноза, предполагавшего падение объемов на 2 млн. Запасы бензина снизились на 150 тыс. баррелей. При этом добыча снова продемонстрировала рост, на 0,2% нед/нед. Так что сокращение запасов, судя по всему, было зафиксировано благодаря падению объемов импорта.

Этот катализатор носит краткосрочный характер и не предполагает дальнейшего удорожания Brent, поскольку на рынке энергоносителей по-прежнему преобладают негативные факторы. Сланцевая добыча растет, Ливия и Нигерия восстанавливают добычу, причем в Ливии объемы производства уже превысили 800 тыс. баррелей в сутки, а ОПЕК еще не определилась с продлением сделки в аспекте сроков, квот, да и самого факта пролонгации.

Сегодня рынку нефти предстоит еще одно испытание – апрельский отчет ОПЕК об объемах добычи. Накануне релиза на рынке появились слухи о том, что Саудовская Аравия, которая является локомотивом текущей сделки по сокращению производства, в прошлом месяце нарастила добычу до 9,946 млн баррелей в сутки. Если цифры картеля действительно разочаруют, текущее восстановление Brent рискует сойти на нет. С технической точки зрения, возвращение актива под отметку 50 обусловит ускорение продаж.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

После вчерашнего подъема американская валюта преимущественно пребывает под давлением, корректируясь от почти 2-месячных максимумов в паре с иеной и слегка отступая в парах с европейскими конкурентами. USDJPY сползла под отметку 114.00, но пока удерживается неподалеку от психологического уровня, сохраняя шансы на возобновление роста.

Под занавес вчерашних торгов рост доллара сменился коррекцией на известиях о том, что Трамп решил уволить директора ФБР Джеймса Коми, который, по словам президента, не справляется со своими обязанностями. Напомним, что руководителя спецслужбы занимался расследованием возможных связей предвыборного штаба Трампа с Россией. И, по мнению демократов, которых обеспокоило и насторожило решение Трампа, отставка Коми была связана именно с этим расследованием.

Причем со стороны демократов уже последовали призывы назначить специального прокурора для продолжения расследования в отношении Москвы. Более того, за независимое расследование выступают даже некоторые республиканцы, включая сенатора Джона Маккейна.

На этом фоне рынки опасаются, что более враждебная позиция демократов помешает реализации экономических преобразований в будущем. В частности, пока речь идет конкретно о налоговой реформе. Это и спровоцировало ухудшение настроений по доллару.

Однако уже до конца дня игроки, скорее всего полностью отыграют это событие и переключат внимание на Банк Англии, заседание которого состоится завтра. Также регулятор представит протокол прошлого заседания и квартальный инфляционный отчет, и если у рынков сформируется общее благоприятное впечатление, GBPUSD может покуситься на отметку 1.30, которая преграждает путь к новым максимумам.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Баррелю Brent не удается привлечь покупателей, несмотря на перепроданность. Актив продолжает торговаться вблизи полугодовых минимумов, будучи не в силах вернуться выше отметки 50. Эту торговую пятидневку цены начали снижением после трех предыдущих недель медвежьего хода.

В сырьевом сегменте по-прежнему не наблюдается поводов для покупок, а вот драйверов падения - хоть отбавляй. Трейдеров продолжают тревожить успехи сланцевой индустрии США, где число активных буровых снова выросло на прошлой неделе. Причем производители подтвердили, что их добыча стала рентабельной при цене в 50 долларов за баррель. Между тем, Минэнерго США накануне повысило прогноз по добыче черного золота в Штатах на следующий год с 9,9 млн баррелей в сутки до 9,96 млн. При этом прогноз по мировому спросу на аналогичный период остался без изменений - на уровне 1,63 млн баррелей в сутки.

Пока сланцевики наращивают добычу, доверие к ОПЕК продолжает таять на глазах. На днях появились спекуляции на тему того, что картель и другие независимые производители могут рассмотреть вопрос пролонгации соглашения о сокращении производства больше, чем на ш6сть месяцев. Но их вербальные интервенции рынок воспринял с долей скепсиса, еще сильнее усомнившись в способности ОПЕК повлиять на цены и ситуацию с мировым спросом-предложением. Масла в огонь подливают Ливия и Нигерия, которые активно восстанавливают добычу, будучи не стесненными обязательствами в рамках сделки ОПЕК+.

Усугубляет ситуацию укрепление позиций доллара на теме дивергенции курсов монетарной политики мировых Центробанков. Вероятность повышения ставки ФРС в июне составляет уже порядка 80-85%, причем по некоторым оценкам, сейчас рынок недооценивает потенциальные темпы ужесточения денежно-кредитной политики в Штатах.

Чем дольше Brent остается ниже отметки 50, тем выше угроза новой волны распродаж. В этих условиях рынку необходимы новые словесные интервенции со стороны ОПЕК, но они способны оказать влияние на настроения игроков только в сочетании с признаками замедления активности в Штатах.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Американская валюта пыталась укрепиться в первой половине дня, но в целом по-прежнему пребывает под давлением против основных валют за исключением сырьевых, которые пострадали от обвала цен на нефть. EURUSD вернулась к годовым максимумам немногим ниже отметки 1.10, а GBPUSD тестирует максимумы в районе 1.2960.

В апреле уровень занятости по платежным ведомостям без учета сельскохозяйственного сектора продемонстрировал внушительный рост на 211 тыс. против прогноза на уровне 190 тыс. Так, можно сказать, что рынок труда реабилитировался после единовременного ухудшения в марте, когда под влиянием сезонных факторов было создано менее 100 тыс. рабочих мест. Более того, уровень безработицы неожиданно снизился с 4,6% до 4,4%, достигнув минимального за 10 лет значения. При этом прогноз предполагал повышение показателя до 4,7%.

Однако эти позитивные цифры не смогли заставить рынок проигнорировать данные по заработкам. Средняя почасовая зарплата в месячном эквиваленте выросла в соответствии с прогнозами на 0,3%, тогда как годовой показатель отразил замедление темпов роста с 2,7% до 2,5%. Придирчивому доллару этого оказалось достаточно, чтобы в рамках первоначальной реакции сдать позиции практически повсеместно.

В целом картина рынка труда, которую мы сегодня получили, подтверждает готовность американской экономики к повышению ставки в следующем месяце. Поддержать эти ожидания могут сегодняшние заявления представителей Федрезерва. Если мы не услышим пессимистичных комментариев относительно недавних неоднозначных экономических сигналов, доллар завершит торги в относительно бодром расположении духа.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Накануне котировки нефти сорта Brent обвалились к минимумам 30 ноября на подходе к отметке 48, потеряв внутри дня 4,5%. На утренних торгах цены продолжили падение, отметив новые минимумы на 46,64. С начала недели актив дешевеет уже почти на 9%.

При этом на рынке черного золота не произошло ничего феноменального, чтобы вызвать такой масштабный всплеск продаж. Скорее здесь имеет место быть так называемый накопительный эффект. В последнее время котировки, находясь под гнетом негативных новостей из США, держались из последних сил. И складывается ощущение, что трейдеры ждали той «последней капли», чтобы избавиться от нефтяных фьючерсов.

Рынок давно печалится по поводу неустанного роста добычи и запасов в Штатах. На прошлой неделе объемы добычи выросли 11-ю неделю кряду и достигли максимального с августа 2015 года значения. Причем эта череда роста стала самой продолжительной за последние пять лет.

К этому негативу не так давно добавился еще один фактор – восстановление добычи в Ливии, которая энергично наверстывает упущенное. Понятно, что перебои изначально были временным фактором поддержки цен, но в данной ситуации и это сыграло свою роль.

Кроме того, и без того высокая неопределенность в отношении продления соглашения ОПЕК усилилась после неоднозначных комментариев России. Москва заявила, что пока не определилась со своим участием в пролонгации сделки, а затем добавила, что все же склоняется в пользу дальнейшего сотрудничества ОПЕК в направлении возвращения рынка в состояние равновесия.

И, конечно, нельзя не сказать о техническом факторе – пробой отметки 50 послужил сигналом к ускорению продаж, что в итоге привело актив к 5-месячным минимумам. После такой просадки ОПЕК вряд ли станет сидеть сложа руки, и понимая, что непродление соглашения приведет к еще более масштабному удешевлению черного золота.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

После вчерашней просадки европейские валюты вернулись к росту против доллара, который при этом продолжает укрепляться в паре с японской иеной. Активы-убежища по-прежнему не у дел. Золото обвалилось к 6-недельным минимумам на 1227,34, иена отметилась на минимумах 17 марта. USDJPY в моменте коснулась уровней выше 113.00 и при сохранении текущих настроений на рынке предпримет еще одну попытку тестирования этой психологической отметки.

Что касается основной валютной пары EURUSD, коррективы в ее динамику сегодня может внести выступление главы ЕЦБ Драги. Недавно представитель регулятора Э. Новотны указал на ослабление понижательных рисков для экономики еврозоны, а также отметил, что любые изменения в монетарной политике будут носить постепенный и плавный характер. Это взбодрило и без того растущий евро, который достиг сопротивления на 1.0940.

Однако дальнейший рост единой валюты затруднен. Игроки не решаются на пробой области 1.0950 в преддверии завтрашнего ключевого отчета по занятости в США, который может показать сильные результаты и укрепить ожидания относительно июньского повышения ставки. К слову, вероятность ужесточения политики в следующем месяце возросла после вчерашнего заседания Федрезерва, который дал весьма оптимистичный экономический прогноз.

Также доллар с надеждой ждет завтрашних выступлений представителей Федрезерва, включая Дж. Йеллен. Если спикеры выскажутся в не менее позитивном ключе, EURUSD может отступить от максимумов и скорректироваться под отметку 1.09 с ближайшей целью на 1.0880 и далее – на 1.0865.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В среду Brent отметила шестой день падения кряду. Падение актива снова остановили уровни на подходе к критически важной отметке 50. По итогам дня баррель просел более чем на 1%, ранее не сумев закрепиться над областью 51.

После того, как днем ранее благоприятные данные API, отразившие внушительное сокращение запасов нефти, спровоцировали рост оптимистичных ожиданий относительно отчета Минэнерго, официальные цифры, которые обрисовали отнюдь не радужную картину, закономерно разочаровали игроков, помешав и без того робким попыткам восстановления.

Согласно данным Минэнерго США, на прошлой неделе объемы запасов энергоносителей сократились лишь на 0,9 млн баррелей против прогноза падения на 2,3 млн. Более того, запасы бензина выросли на 0,2 млн. Правда, по прогнозам ожидался более внушительный прирост, но тем не менее, отсутствие признаков изменения тенденции по-прежнему настораживает. И, наконец, объемы добычи снова увеличились, на 0,3 %, или на 28 тыс. баррелей в сутки.

На этом фоне котировки проигнорировали сообщения о готовности России принять участие в продлении соглашения по сокращению добычи. Это еще раз подчеркивает, что вербальные интервенции ОПЕК+ сейчас не действуют на рынок черного золота, который по-прежнему сосредоточен на пугающей активности сланцевых компаний США.

Краткосрочные перспективы Brent остаются негативными, однако на данном этапе уже можно говорить о том, что в скором времени на рынке назреет коррекция. Во-первых, есть надежда, что запасы в Штатах все-таки начнут сокращаться – даже падение объемов бензина уже порадует цены. Во-вторых, ближе к заседанию, которое состоится 25 мая, картель, вероятно, будет давать предварительные комментарии и заявления на тему пролонгации сделки. В-третьих, котировки подошли к важному рубежу – отметке 50, утрату которого предотвратят сохраняющиеся надежды на эффективности действий ОПЕК+.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Доллар ждет вердикта ФРС США в приподнятом настроении. Валюта укрепляется против основных конкурентов, однако импульс выглядит ограниченным. EURUSD в моменте приближалась к поддержке в районе 1.09, но сократила часть потерь. GBPUSD вернулась выше 1.29 после падения под психологическую отметку на теме Брекзита.

Недавно позиции USD несколько подорвал слабоватый отчет по занятости от ADP, отразивший рост показателя на 177 тыс., что немного ниже прогноза в 180 тыс. При этом темпы создания рабочих мест оказались минимальными с октября 2016 года. Более того, мартовский показатель, который достиг максимально с декабря 2014 года значения, был пересмотрен в сторону понижения с 263 тыс. до 255 тыс.

Добавим к этому резкое ухудшение компонентов занятости в исследованиях деловой активности в сфере услуг и производстве, и формируется довольно настораживающая картина в преддверии ключевого пятничного релиза по занятости в несельскохозяйственном секторе. По прогнозам ожидается рост показателя NFP на 180 тыс. после более чем скромного повышения на 98 тыс. в марте. Если результат не оправдает прогнозов, беспокойство рынка по поводу состояния здоровья американской экономики усилится, особенно после того, как в первом квартале ВВП показал минимальные за три года темпы роста.

Также это повлияет на ожидания относительно июньского повышения ставки и темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в целом. Но прежде всего, игроки будут ждать сигналов в рамках сегодняшнего заседания регулятора, который, скорее всего, воздержится от конкретики, тем более что в последнее время понижательные экономические риски действительно возросли.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ