В пятницу котировки нефти продолжили укрепление. Brent обновила 10-дневные максимумы на подходе к отметке 65, забуксовав в районе локального сопротивления 64,75. По итогам дня актив прибавил 0,62%, а за неделю набрал чуть больше фигуры.

Основным фактором поддержки на рынке энергоносителей продолжает служить сокращение поставок через важный трубопровод в Северном море. Восстановительные работы продолжаются и могут завершиться раньше обозначенных изначально сроков. В этом случае Brent будет ждать фиксация прибыли, поскольку этот фактор сыграл немалую роль в недавнем подъеме котировок. С другой стороны, участники рынка отдают себе отчет в том, что перебои в поставках – явление временное, и потому масштабных распродаж, вероятно, удастся избежать.

В США тем временем продолжается масштабное сокращение запасов сырой нефти, а темпы роста запасов бензина замедлились. Буровая активность после недавнего роста перешла в режим стагнации – на прошлой неделе число активных установок осталось без изменений. Однако продолжающийся рост добычи продолжает выступать в качестве сдерживающей силы для цен. Если на предстоящей неделе Минэнерго снова сообщит о наращивании объемов производства черного золота на сланцевых месторождениях, это станет препятствием на пути к дальнейшему подъему Brent.

C технической точки зрения котировкам, которые под коне торгов пятницы обосновались в районе 64,50, необходимо успешное тестирование зоны 64,75, которая откроет путь к 65. Однако для уверенной торговли выше этого уровня потребуются позитивные для рынка сигналы из США.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В последний торговый день предпраздничной недели на валютных рынках воцарилось спокойствие, которое нарушил разве что евро. Единая валюта негативно отреагировала на итоги парламентских выборов в Каталонии, где победа досталась сторонникам независимости от Испании. Это спровоцировало спекуляции на тему нового витка политического кризиса в стране и дестабилизировало позиции евро.

Впрочем, исход голосования уже в скором времени будет отыгран, и валюта может вернуться к росту. EURUSDнащупала поддержку на подходе к отметке 1.18 и отскочила в район 1.1850, где нащупала зону комфорта. Сомнения рынка в эффективности налоговой реформы в США, которая к тому же может раздуть и без того крупный дефицит бюджета страны, препятствуют укреплению доллара, что играет в пользу европейских валют.

Британия опубликовала отчет по ВВП за третий квартал, который не смог расшевелить фунт. Пара продолжает консолидироваться в тесном диапазоне под отметкой 1.34. В третьем квартале британская экономика замедлила рост в годовом выражении с 1,9% до 1,7%, но показатель оказался выше прогноза, предполагавшего снижение темпов до 1,5%.

Однако этот позитив был частично нивелирован показателями расходов домохозяйств, которые оказались самыми низкими с начала 2012 года. Вероятность восходящего прорыва в паре крайне невелика и, скорее всего, котировки завершат торги под небольшим давлением, если, конечно, статистика из Штатов не разочарует доллар.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В четверг котировки Brent обновили более чем недельные максимумы в районе 64,45, хотя впоследствии частично скорректировались, но удержались в небольшим плюсе, отстояв уровень 64. Уходящую неделю актив завершает с неплохим приростом.

Рынок довольно стойко воспринял сообщения оператора Ineos о намерении завершить все восстановительные работы на трубопроводе Forties к Рождеству. Игроки рассчитывали, что система не возобновит работу как минимум до конца месяца. Удержаться на плаву котировкам помогли данные Минэнерго, отразившие продолжение масштабного сокращения запасов сырой нефти, а также относительно слабый доллар.

С технической точки зрения, тот факт, что цена второй день кряду закрылась выше отметки 64, говорит об улучшении настроя Brent как минимум в краткосрочной перспективе. А сдержанная реакция на негативные для рынка известия о североморском трубопроводе свидетельствует о преобладающих бычьих настроениях в сырьевом сегменте на фоне сокращения добычи странами ОПЕК+ и признаков замедления активности на сланцевых месторождениях США.

Если сегодняшний отчет Baker Hughes снова укажет на сокращение числа буровых, это окажет ценам дополнительную поддержку и позволит Brent завершит торговую пятидневку на мажорной ноте.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

На торгах четверга доллар пытается реабилитироваться, и происходит это в основном за счет укрепления в паре с иеной, разочарованной итогами заседания Банка Японии. После недавних спекуляций на тему того, что регулятор может примкнуть к другим мировым Центробанкам и начать постепенное сокращение стимулов, некоторые участники рынка надеялись услышать подобные намеки из уст Харухико Курода.

Однако этого не произошло, что спровоцировало дальнейшее отступление иены. Впрочем, недавно подъем пары забуксовал на фоне перекупленности и отступления доходности 10-летних трежерис от максимумов.

Между тем, евро замедлил бычий ход и попал под давление. Быки не стали повторно атаковать отметку 1.19 перед досрочными парламентскими выборами в Каталонии. Есть риск, что партии, выступающие за независимость, смогут сформировать большинство, это станет медвежьим сигналом для единой валюты, которая вспомнит о политических рисках региона и привлечет фиксацию прибыли, тем более что сейчас пара находится на привлекательных для продажи уровнях.

Если в рамках текущей коррекции евро не удержится над областью поддержки 1.1850, котировки могут отправиться к промежуточной поддержке 1.1830, откуда откроется путь к 1.18. Впрочем, масштабных движений вряд ли стоит ждать в силу снижающейся активности игроков перед рождественскими праздниками.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Нефть марки Brent продолжила подъем в среду, превысив отметку 64 впервые с 13 декабря. Локальным драйвером спроса на черное золото послужила американская статистика, тогда как основную поддержку актив продолжает получать на фоне перебоев поставок через североморский трубопровод, который, к радости нефтяных быков, вряд ли вернется в строй до конца этого года.

Официальный отчет Минэнерго «перещеголял» цифры от API, которые тоже оказались неплохими. Так, Управление энергетической информации сообщило, что на прошлой неделе запасы углеводородов сократились на целых 6,5 млн баррелей против прогноза снижения на 3,1 млн. Рост запасов бензина начал замедляться, составив 1,2 млн баррелей против 5,5 млн неделей ранее. Добыча увеличилась на 0,1%, но масштабное падение запасов сырой нефти нивелировало этот негатив, позволив котировкам развить импульс роста.

Также в пользу улучшения настроений в сырьевом сегменте сыграли заявления российской нефтяной компании Роснефть, которая, усомнившись в своих способностях нарастить добычу в следующем году, допустила сокращение предложения в рамках сделки ОПЕК и после окончания 2018 года. Трейдеры, конечно, сомневаются в таком сценарии, учитывая, что экспортеры уже начали готовить рынок к возможному началу выхода из пакта уже в июне, и тем не менее, подобная риторика подбадривает котировки, которые уже несколько дней пытались развить бычий импульс.

В краткосрочной перспективе не исключена небольшая фиксация прибыли, но прежде Brent до конца отыграет позитивный отчет Минэнерго. В случае возвращения под отметку 64 ценам нужно удержаться над 63,50,чтобы не растерять боевой настрой и удержаться на плаву.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Доллар довольно равнодушно воспринял одобрение палатой представителей законопроекта о налоговой реформе. Отчасти потому, что такой исход был заложен в цену, отчасти из-за усталости рынков, которым надоело ждать. Тем не менее, эта тема остается в центре внимания игроков, особенно в преддверии повторного голосования в палате представителей из-за несоответствия трех положений законопроекта правилам сената.

Доллар пытается расти, но не все валюты поддаются его напору. В паре с иеной USD продолжает набирать обороты, тестируя отметку 113.00 благодаря росту доходности трежерис. Франк, еще одна защитная валюта, тоже уступает «американцу». Тем временем евро и фунт сопротивляются. Вчера пара EURUSD отстояла уровень 1.18 и теперь продвигается к новым недельным максимумам, которые откроют путь к следующему психологическому барьеру 1.19. Впрочем, его пробой в ближайшее время вряд ли состоится из-за снижения торговой активности на валютных площадках в целом.

Если голосование в Штатах пройдет успешно, и законопроект поддержит достаточное количество чиновников, документ отправится на подпись Трампу. По этому случаю на сегодняшний вечер запланировано выступление американского президента, который с большой долей вероятности будет с гордостью говорить о первой законодательной победе своей партии и обещать невероятный экономический рост. На этом фоне фондовые площадки могут укрепиться, а доллар либо ощутит на себе ограниченное влияние этого драйвера, либо вовсе подвергнется продажам «на фактах» после голосования.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Во вторник нефть привлекла более внятный спрос после двух дней снижения и умеренно прибавила в цене, пробив отметку 63 и коснувшись области сопротивления 63,50 за баррель Brent. В целом же движения в сырьевом сегменте, как и в последние дни, носили весьма сдержанный характер – игроки решили взять передышку после недавнего скачка котировок к новым максимумам 2,5-летней давности.

Локально актив укрепился на подтверждении прежде обозначенных сроков устранения неполадок на нефтепроводе в Северном море. Восстановительные работы обещают завершить в течение 2-4 недель (дата отсчета – 11 декабря). Так что до конца года опасения крупных перебоев в поставках еще дадут о себе знать и, вероятно, продолжат, как минимум, удерживать актив от более агрессивных продаж.

Также котировки выросли на ожиданиях улучшения статистики из США. И это ожидания оправдались. Запасы сырой нефти, по данным Американского института нефти, сократились на 5,2 млн баррелей против прогноза снижения всего на 440 тыс., запасы в Кушинге выросли незначительно, на 70 тыс. баррелей, а запасы бензина замедлили рост до 2 млн баррелей против ожиданий роста увеличения на 2,5 млн. Конечно, это не безупречная статистика, но, по крайней мере, объемы сырой нефти падают пять неделю кряду, и это принесло некоторое облегчение быкам по Brent.

Теперь игрокам нужно увидеть аналогичные или чуть более оптимистичные цифры в сегодняшнем официальном отчете Минэнерго, чтобы котировки смогли продолжить подъем в краткосрочной перспективе. Но также важно, чтобы релиз отразил сокращение объемов добычи, что вполне возможно, ведь буровая активность на прошлой неделе пошла на спад. Если так, Brent может протестировать отметку 63,50 и направиться к 64.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

На этой неделе торговые диапазоны на валютных рынках становятся все уже в предвкушении праздничной атмосферы. Но еще один фактор, заставляющий валюты вести себя более сдержанно, это ожидание финального голосования по налоговой реформе, которое должно состояться в ближайшее время.

Доллар ведет себя сдержанно в ожидании вердикта, чем пользуются европейские валюты. Евро снова атакует отметку 1.18, но потенциал евро остается сдержанным, пока пара торгуется ниже промежуточного сопротивления в районе 1.1860-1.1880, преграждающего путь к 1.19.

Примечательно, что единая валюта растет, несмотря на неоднозначную европейскую статистику. Так, вчера базовая инфляция не оправдала ожиданий, продолжив демонстрировать дефляционные сигналы. А сегодня исследование IFO отразило ухудшение деловых и экономических настроений в крупнейшей экономике региона, тогда как производство в строительном секторе еврозоны сократилось на 0,4%.

Такое поведение в очередной раз подтверждает, что рынок всецело сфокусирован на налоговой реформе в Штатах, решение по которой задаст всем долларовым парам краткосрочное направление. Впрочем, одобрение законопроекта вряд ли вызовет устойчивое и продолжительное ралли американской валюты. Во-первых, основной оптимизм уже заложен цену, а значит, возможна фиксация прибыли и продажи «на фактах», а во-вторых, есть много вопросов по поводу эффективности реформы в случае ее реализации.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

После небольшой просадки в пятницу цены на нефть продолжили снижаться на торгах понедельника. Баррель Brent, который в моменте тестировал отметку 63, коснувшись внутриидневного максимума на 63,32, не смог отстоять позиции и обосновался под психологической отметкой.

Буровая активность на сланцевых месторождениях США немного замедлилась на прошлой неделе. Но котировки быстро отыграли этот фактор, сосредоточившись на негативных локальных сигналах. Таковыми послужили сообщения о ремонте части трубопровода Forties. Восстановительные работы ведутся активно, и вполне возможно, что важная артерия вернется в строй раньше обозначенных сроков. Также не способствовали укреплению Brent и известия о прекращении забастовки в Нигерии.

Впрочем, в ближайшие дни у актива будет шанс на возобновление подъема, если на сей раз американская статистика будет более умеренной. После трех недель масштабного прироста увеличение запасов бензина в Штатах может замедлиться, а запасы сырой нефти – снова сократиться. Этого будет достаточно, чтобы оказать Brent краткосрочную поддержку и удержать цены от дальнейшей просадки, но недостаточно, чтобы запустить новое ралли, особенно если добыча снова продемонстрирует рост.

С технической точки зрения, котировкам необходимо первым делом вернуться за пределы уровня 63 и подтвердить пробой этого уровня успешным тестированием области 63,50. Прорыв выше 64 пока видится маловероятным, учитывая угрозу увеличения производства углеводородов в США до новых рекордных максимумов.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Доллар снижается против большинства соперников, и особенно масштабные потери несет в парах с европейскими валютами. Евро растет вопреки слабым данным по инфляции в еврозоне. В прошлом месяце базовый индекс потребительских цен не смог выйти на положительную территорию вопреки прогнозам, составив -0,1% против ожиданий роста на 0,2%. Но поскольку рынки пока не ожидают от ЕЦБ повышения ставки, отсутствие инфляционного давления в регионе в меньшей степени волнует единую валюту, тем более что основное внимание сейчас приковано к решению по налоговой реформе в США.

Пара EURUSD, которая продолжает привлекать спрос на падениях, встретила биды на попытках пробоя области 1.1750, отметив минимумы на 1.1737, и вернулась в район 1.18, хотя пока не в силах пробить психологический уровень 1.18 в силу постепенного спада торговой активности из-за приближающихся рождественских праздников. Кроме того, игроки не решаются на более значимые прорывы в ожидании вердикта по налоговому плану в Штатах.

Голосование, как ожидается, состоится в ближайшие дни. Многие участники рынка верят в то, что законопроект перейдет в статус закона. Но риски все же присутствуют, равно как и неуверенность в том, что финальный вариант документа будет одобрен рынками. Это давит на индекс доллара, который спустился к минимальным за полторы недели значениям, несмотря на небольшое повышение доходности трежерис.

На макроэкономическом фронте стало гораздо спокойнее. На эту неделю не заявлено значимых релизов, хотя валюты могут ощутить на себе их локальное воздействие. Так, завтра евро может отреагировать на результаты исследования IFO в Германии и производство в строительном секторе еврозоны, тогда как Штаты опубликуют статистику по строительному сектору, а позднее состоится выступление представителя ФРС Кашкари.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ