Цены на нефть продолжили подъем в пятницу и дорожают в ходе утренней сессии понедельника, обновив максимумы ноября 2014 года. Brent, вернувшись выше отметки 75, отметила в Азии максимумы на 75,83 и остается неподалеку от верхней границы внутридневного диапазона, намереваясь бросить вызов следующей психологической отметке 76.

Ключевой драйвер возобновившегося ралли – все тот же: ожидания выхода США из ядерной сделки с Ираном. Игроки продолжают закладывать в цену введение новых санкций в отношении Тегерана, который в этом случае будет вынужден сократить объемы экспорта и добычи. Трамп примет решение по этому вопросу до конца этой недели.

Дополнительную поддержку ценам оказывает усугубление экономического кризиса в Венесуэле, которая продолжает снижать объемы производства черного золота, невольно внося внушительный вклад в сделку ОПЕК+.

Иран и его отношения с США остаются главной темой на рынке, о чем свидетельствует равнодушие участников рынка к свежим американским данным. Согласно отчету Baker Hughes, на прошлой неделе число буровых в стране выросло еще на 9 единиц, до 834. Это пятая неделя роста подряд и новое максимальное с марта 2015года значение.

Локальную поддержку Brent оказывает небольшое давление на доллар. Хотя в целом американская валюта по-прежнему чувствует себя неплохо, несмотря на неоднозначную статистику по рынку труда, опубликованную в пятницу.

Для преодоления барьера на 76 Brent потребуются сигналы о грядущем выходе Трампа из ядерной сделки. Однако новая волна покупок может привлечь локальную фиксацию прибыли перед выходом еженедельных отчетов по запасам и добыче в США.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Несмотря на то, что быки по доллару ослабили хватку, фунт продолжает топтаться в районе почти 4-месячных минимумов и привлекать продажи на попытках роста. Повышения ставки на заседании Банка Англии 10 марта уже никто не ждет, но дальнейший настрой «британца» будет зависеть не только от вердикта, но и от риторики регулятора.

Статистика в последнее время откровенно разочаровывает. Ситуация с Брекзитом отошла на задний план. Валюту не впечатлил и тот факт, что на местных выборах в Лондоне консервативная партия премьер-министра Терезы Мэй не только избежала потерь, но и получила лучший результат, правда, благодаря меньшему числу кандидатов от Партии независимости.

Внимание трейдеров сейчас всецело сосредоточено на грядущем заседании Банка Англии. Если абстрагироваться от уже практически нулевой вероятности ужесточения политики, участников рынка будет интересовать настрой регулятора в отношении перспектив повышения ставок в дальнейшем. Сейчас ожидания пересматриваются на август. Та что если Центробанк намекнет, что следующий акт ужесточения может не состояться, к примеру, до осени, это станет новым ударом для фунта, который будет развивать медвежий тренд, даже если долларовые быки не смогут вернуть прежнего запала.

С технической точки зрения, пара GBPUSD обосновалась в районе 200-дневной скользящей средней на 1.3535, которую вчера котировки едва не протестировали. Этот уровень является ключевым в краткосрочной перспективе, поскольку его утрата повлечет более агрессивные продажи с ближайшей целью на 1.35 и далее – 1.3460.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Brent немного выросла в цене на торгах в четверг, однако общая динамика котировок остается неуверенной. Цена в моменте попыталась протестировать уровень 74, но продавцы тут же спровоцировали откат. С утра баррель консолидируется во флэте, обосновавшись в районе 73,60.

Суд по динамике нефти, участники рынка воздерживаются от принятия важных торговых решений, затеяв краткосрочную игру в диапазоне. Такая стратегия говорит о неуверенности игроков в потенциале дальнейшего удорожания актива, но в то же время и о нежелании избавляться от фьючерсов в более крупных объемах.

Долларовый фактор в последние дни стал оказывать менее ощутимое влияние на Brent. По мере приближения 12 мая, когда Трамп должен принять решение по Ирану, участники рынка все больше спекулируют на тему санкций и сокращения экспорта из Тегерана. Это продолжает оказывать рынку поддержку.

С технической точки зрения, котировки по-прежнему получают поддержку в виде 20-дневной скользящей средней, которая теперь проходит в районе 72,85. Чтобы не растерять восходящий потенциал, ценам необходимо и далее удерживаться выше этого уровня.

С другой стороны, чем больше безуспешных попыток роста мы будем наблюдать, тем выше станет риск коррекции на волне частичного выхода из длинных позиций, поскольку некоторые игроки могут счесть потенциал роста исчерпанным на данном этапе.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Американская валюта корректируется против большинства валют в четверг. Итоги заседания Федрезерва не дали рынкам новой пищи для размышлений и не смогли вдохновить доллар на новые подвиги. Впрочем, учитывая высокие темпы роста экономики и разгон инфляции в США, способствующий дальнейшему ужесточению политики ФРС, более долгосрочные перспективы USD выглядят благоприятными, особенно на контрасте с экономиками еврозоны и Британии, где появляются признаки замедления активности.

Так, недавно опубликованный отчет подтвердил замедление темпов роста европейского ВВП, а сегодняшний предварительный релиз указал на снижение как основного, так и базового индексов потребительских цен в апреле. Евро продемонстрировал сдержанную реакцию на показатели только потому, что ухудшение результатов во многом объясняется искажением из-за пасхальных выходных. В целом же, сегодняшний отчет вписывается в общую экономическую картину по еврозоне, которая говорит не в пользу сворачивания стимулов ЕЦБ и, соответственно, снижает привлекательность единой валюты в контексте дивергенции курсов монетарной политики двух ключевых Центробанков.

Движения на валютных рынках довольно ограничены, несмотря на тенденцию к фиксации прибыли по длинным долларовым позициям. Снижение торговой активности отчасти связано с осторожностью игроков в преддверии завтрашнего ключевого отчета по американскому рынку труда, где прежде всего игроков будут интересовать темпы роста зарплат как один из барометров инфляции. Улучшения на этом фронте вернут спрос на доллар и воспрепятствуют восстановлению EURUSD выше 1.20.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

На торгах в среду нефть марки Brent успела побывать на недельных минимумах в районе 72,40 и сократить потери, закрывшись немногим выше отметки 73. Котировки воздержались от более масштабной просадки, несмотря на «медвежий» отчет из США и сохранение высоких позиций индекса доллара.

По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти подскочили на 6,2 млн баррелей. Это втрое выше прогнозов и гораздо выше оценки API. Более того, запасы бензина подросли на 1,7 млн баррелей, хотя ожидалось сокращение объемов, а запасы в Кушинге увеличились на 0,4 млн баррелей. Немаловажно и то, что американские производители продолжили наращивать объемы добычи. На сей раз производство повысилось на 0,3%, до нового рекорда на уровне 10,619 млн баррелей в день.

Однако рынок довольно стойко перенес этот негатив за счет сохраняющихся надежд на выход США из ядерной сделки с Тегераном и, как следствие, введение санкций в отношении экспорта иранской нефти, что будет способствовать более интенсивному снижению мировых запасов углеводородов наряду с усилиями стран ОПЕК+ и вынужденным масштабным сокращением добычи в Венесуэле из-за глубокого экономического кризиса. Ожидания повторного введения ограничений против Ирана в ближайшие дни продолжат поддерживать сырьевой сегмент.

С технической точки зрения, Brent накануне едва удержалась над 20-дневной скользящей средней, которая проходит в районе вышеупомянутых минимумов недельной давности. С другой стороны, на краткосрочных графиках попытки подъема актива ограничиваются 200-часовой скользящей средней, которая сейчас проходит в районе 73,60. Чтобы удержаться от новой волны фиксации прибыли по лонгам, в ближайшее время Brent необходимо вернуться выше этой области.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В пятницу пара EURUSD совершила отскок и вышла на положительную территорию, отступив от свежих январских минимумов в районе 1.2055 почти на 100 пунктов. Однако за коррекцией фундаментальных драйверов не стояло. Скорее, это была частичная фиксация прибыли по длинным долларовым позициям перед выходными после плодотворной недели.

Соответственно, общая картина по основной валютой паре, которая заметно ухудшилась в этом месяце, остается негативной. Основной фактор давления на единую валюту – дивергенция курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС. В этом контексте на следующей неделе рынки сфокусируются на заседании Федрезерва.

В этот раз ни прогнозов, и пресс-конференции не запланировано, поэтому многого от этого события ожидать не стоит. Тем не менее, общий тон сопроводительного заявления, скорее всего, подтвердит, что регулятор повысит ставку в июне. Такой сценарий уже практически полностью заложен в текущих ценах, но более «ястребиная» риторика Пауэлла способна подпитать ралли американской валюты.

Под конец недели долларовые пары будут под влиянием статистики по рынку труда США. Поскольку темпы роста занятости остаются приличными, а условия на рынке ужесточаются, трейдеры сосредоточат внимание на показателях заработков. Для продолжения роста доллара будет достаточно, если показатели совпадут с прогнозами. Причем велика вероятность того, что апрельский отчет NFP отразит более активный рост после замедления увеличения занятости в марте.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Нефть Brent консолидировалась большую часть дня на торгах в пятницу. В моменте актив попытался протестировать отметку 74, но импульса не хватили, и актив откатился, завершив торги на отрицательной территории, причем в районе дневных минимумов 73,60, что говорит об угрозе дальнейшего отката на открытии торгов в понедельник.

Значимых новостей в сырьевом сегменте не было, и котировки спокойно консолидировались в довольно тесном диапазоне. Игроки не видят предлогов для возобновления покупок актива, тем более на фоне сильного доллара, который препятствует бычьим попыткам нефти.

В целом же Brent остается в пределах диапазона, покидать который пока не собирается, по крайней мере, если в ближайшее время на рынке не появятся мощные сигналы, которые вытолкнут котировки в одном из направлений.

Со стороны США сигналы по-прежнему медвежьи. Запасы растут, добыча бьет рекорды, а число буровых, как стало вчера известно, число буровых на нефтяных месторождениях страны выросло на 5 штук до 825 единиц. Таким образом, показатель достиг нового максимума начала апреля 2015 года, указывая на перспективы дальнейшего наращивания производства.

С технической точки зрения, Brent необходимо вернуться выше отметки 74 и в идеале закрепиться над областью 74,40, чтобы нивелировать локальное давление. В случае развития нисходящей коррекции утрата уровня 72 может повлечь более серьезную просадку.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Вдобавок к долларовому фактору и сохраняющимся разногласиям по Брекзиту, причем как внутри правительства, так и с ЕС, на фунт в последнее время сильно давит удручающая британская статистика. Слабые показатели заставляют участников рынка все сильнее сомневаться в майском повышении ставки.

Сегодняшний релиз не стал исключением. В первом квартале темпы роста ВВП страны замедлились до 1,2%. Это худший показатель со второго квартала 2012 года. Офис национальной статистики подчеркнул, что замедление роста нельзя оправдать погодными факторами, тогда как британский минфин Хаммонд заявил обратное. Возможно, погодный фактор и оказал некоторое воздействие на показатель, но такие слабые цифры определенно нельзя всецело списать на низкие зимние температуры, тем более что другие индикаторы также свидетельствуют об ухудшении самочувствия экономики.

После публикации отчета ожидания майского повышения ставки Банком Англии, которые еще недавно превышали 50%, обвалились до 32%,а вместе с ними и фунт, который обновил минимумы начала марта под отметкой 1.38 и остается под мощным давлением. С технической точки зрения, прорыв 100-дневной скользящей средней, ниже которой пара не опускалась с середины ноября прошлого года, сулит «британцу» новые потери.

В ближайшей перспективе потенциальное продолжение роста доллара только подольет масла в огонь. Несмотря на отступление доходности 10-летних трежерис, позиции валюты выглядят довольно устойчивыми, поскольку рынок начал снова закладывать в цену более агрессивное повышение ставок ФРС.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Динамика нефтяных котировок на торгах в четверг была невнятной, но после колебаний внутри диапазона Brent смогла обосноваться на положительной территории, немногим ниже уровня 74. С утра баррель торгуется с небольшим понижением.

Неуверенное поведение цен говорит о том, что в отношении доминирующей на данный момент темы у участников рынка есть сомнения. Французский президент Макрон пытается подтолкнуть Трампа на новое соглашение по Ирану. Однако признаков того, что лидер Белого дома может изменить свое решение, по-прежнему нет.

Скорее всего, президент примет решение о выходе из сделки и снова введет санкции в отношении Тегерана, что станет благоприятным для рынка нефти фактором. Впрочем, этот сценарий уже давно заложен в ценах, а значит, и существенного роста цен в случае такого решения ожидать не стоит. А вот потенциал снижения в случае сохранения сделки довольно высок.

Что касается других факторов. Сдерживает проявление оптимизма в сырьевом сегменте американская статистика, которая снова указала на прирост добычи и увеличение запасов. Если сегодняшний отчет Baker Hughes отразит дальнейший рост буровой активности – четвертую неделю кряду – настроения игроков ухудшатся в краткосрочной перспективе.

С технической точки зрения, котировкам необходимо закрепиться над уровнем 74, чтобы сократить краткосрочные понижательные риски. Вероятность реализации такого сценария сегодня невелика – актив может уйти ниже 73 на фоне фиксации прибыли, даже если доллар не возобновит ралли.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Динамика нефтяных котировок на торгах в четверг была невнятной, но после колебаний внутри диапазона Brent смогла обосноваться на положительной территории, немногим ниже уровня 74. С утра баррель торгуется с небольшим понижением.

Неуверенное поведение цен говорит о том, что в отношении доминирующей на данный момент темы у участников рынка есть сомнения. Французский президент Макрон пытается подтолкнуть Трампа на новое соглашение по Ирану. Однако признаков того, что лидер Белого дома может изменить свое решение, по-прежнему нет.

Скорее всего, президент примет решение о выходе из сделки и снова введет санкции в отношении Тегерана, что станет благоприятным для рынка нефти фактором. Впрочем, этот сценарий уже давно заложен в ценах, а значит, и существенного роста цен в случае такого решения ожидать не стоит. А вот потенциал снижения в случае сохранения сделки довольно высок.

Что касается других факторов. Сдерживает проявление оптимизма в сырьевом сегменте американская статистика, которая снова указала на прирост добычи и увеличение запасов. Если сегодняшний отчет Baker Hughes отразит дальнейший рост буровой активности – четвертую неделю кряду – настроения игроков ухудшатся в краткосрочной перспективе.

С технической точки зрения, котировкам необходимо закрепиться над уровнем 74, чтобы сократить краткосрочные понижательные риски. Вероятность реализации такого сценария сегодня невелика – актив может уйти ниже 73 на фоне фиксации прибыли, даже если доллар не возобновит ралли.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ