Нефть марки Brent слегка подорожала в среду и даже смогла закрыться выше уровня 78. Однако сегодня активу не удалось сохранить бычий импульс – цены снова падают, и снова под влиянием сигналов от Трампа, который в последнее время дирижирует сырьевыми площадками через свои публикации в твиттере.

На сей раз лидер Белого дома призвал ОПЕК снизить цены на бензин. Ранее котировки колебались на истории с Саудовской Аравией и ее обещанием Трампу нарастить добычу на 2 млн баррелей в сутки, а в целом американский президент называет картель манипулятором и ратует за снижение цен на черное золото.

Твиты Трампа заставляют участников рынка нервничать, оказывая хаотичное и кратковременное влияние на динамику цен. Основной же фокус внимания игроков приковал к дальнейшим действиям ОПЕК. Есть угроза, что экспортеры увеличат добычу сильнее, чем ожидалось, минимизируя свои незадействованные мощности. В этом случае цены действительно будут спускаться в более скромные диапазоны.

С другой стороны, присутствует риск возникновения дефицита предложения, а также сомнения в том, что ОПЕК и США смогут его компенсировать. Такая перспектива удерживает цены на плаву, а в случае реализации способна повлечь резкое удорожание энергоносителей.

В краткосрочной перспективе Brent будет ждать статистики от Минэнерго. Дальнейшее сокращение запасов сырой нефти и нефтепродуктов сыграет на руку быкам, которые снова попытаются вернуть баррель за пределы отметки 78.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Начало недели оказалось не самым удачным для американской валюты, которая подверглась фиксации прибыли против большинства основных конкурентов. Впрочем, просадка носила умеренный характер, и в среду доллар уже пытается вернуться на траекторию роста, хотя и с переменным успехом.

Явного бегства от рисков на мировых площадках не наблюдается, а значит, статус защитного актива доллару сейчас практически не помогает. Сказалось и желание игроков частично ликвидировать длинные позиции перед сегодняшним Днем независимости в США. Также имело место недавнее укрепление евро в ответ на разрешение миграционного кризиса в Германии.

Однако «американец» по-прежнему устойчиво держится в русле бычьего тренда, что подтверждает сегодняшняя динамика пары EURUSD. Котировки, не сумев дотянуться до отметки 1.17, возобновили медвежий ход, удерживаясь над областью 1.16. Этот уровень может оказаться под угрозой в ближайшие дни, если завтрашний протокол ФРС отразит довольно уверенный настрой чиновников банка относительно дальнейшего повышения ставок.

Также поддержка для USD может прийти с рынка труда, статистика по которому будет обнародована в пятницу. Если зарплаты отразят ускорение роста, быки по доллару оживятся с новой силой. В этом случае в игру снова вступят минимумы этого года в области 1.15. Говорить о предпосылках для перелома тренда не приходится, пока пара торгуется ниже области 1.1850, из которой евро обвалился в середине прошлого месяца.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Рынок нефти ведет себя неоднозначно. В целом котировки остаются высокими, но дневные графики говорят о нервозной обстановке и некотором замешательстве в сырьевом сегменте. Во вторник Brent мгновенно обвалилась больше, чем на целую фигуру и впоследствии не смогла всецело восполнить потери, хотя и вышла на положительную территорию.

Поводом для паники стали сообщения в СМИ о том, что Саудовская Аравия согласилась с требованиями Трампа об увеличении добычи. На этом фоне тут же вернулись опасения по поводу возвращения профицита предложения на еще не до конца сбалансированный мировой рынок черного золота. В этом контексте будет интересно поведение чиновников королевства, которые должны дать разъяснения по данному вопросу в ближайшие дни.

Между тем, запасы энергоносителей в США продолжают падать. По данным API, на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 4,5 млн баррелей, запасы бензина упали на 3,07 млн, а дистиллятов – в пределах 500 тыс. баррелей. Если завтрашний отчет Минэнерго, перенесенный в связи с празднованием Дня независимости, подтвердит дальнейшее снижение уровня запасов, ситуация на американском рынке поддержит бычьи настроения по Brent.

C утра котировки продолжают тестировать отметку 78, демонстрируя наличие восходящего уклона. В ближайшее время рынок будет ждать комментариев из Саудовской Аравии, которые и определят краткосрочный вектор движения цен. Скорее всего, королевство попытается успокоить рынок нейтральными комментариями. С другой стороны, возможны негативные замечания со стороны других членов ОПЕК в качестве реакции на недавние слухи об увеличении добычи.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Единая валюта не смогла получить существенный импульс роста после того, как Меркель достигла компромисса с министром внутренних дел страны Зеехофером в вопросе миграционной политики Германии. Пара EURUSD, которая накануне подешевела, во вторник торгуется с незначительным бычьим уклоном, не предпринимая попыток более активного подъема, несмотря на тенденцию к ослаблению доллара на форексе.

Причин такого поведения несколько. Во-первых, игроки не спешат ликовать, решив дождаться, пока и социалисты, и австрийцы дадут добро. Другими словами, ситуация еще не разрешена полностью, и это сдерживает быков по евро.

Во-вторых, единая валюта продолжает пасовать перед устойчивостью доллара, позиции которого выглядят выигрышнее и крепче перед угрозой торговой войны, поскольку в периоды нестабильности «американец» пользуется преимуществом в роли защитного актива.

В-третьих, данные по розничным продажам в еврозоне подвели. Показатель замедлил рост с 1,6; до 1,4% против прогноза на уровне 1,5%. В месячном выражении продажи показали нулевую динамику после сокращения на 0,1% в мае, тогда как ожидалось восстановление на 0,1%. Вышедшие данные свидетельствуют о слабом потребительском спросе и указывают на слабые перспективы разгона инфляции. Это в свою очередь подавляет рост ожиданий по ставкам ЕЦБ.

Сесть и технические препятствия, которые мешают восстановлению евро. На данном этапе EURUSD сдерживает 20-дневная скользящая средняя, прорыв которой необходим для тестирования уровня 1.17. Пока котировки находятся ниже этой отметки, инициатива будет оставаться на стороне долларовых быков. Более того, текущая динамика пары указывает на риски возобновления распродаж и движения в сторону минимумов 2018 года в районе отметки 1.15.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В понедельник нефтяные быки взяли паузу, решив зафиксировать прибыль на интересных уровнях. При этом Brent удержалась над уровнем 77, что говорит о сохранении общего позитивного настроя в сырьевом сегменте и отсутствии значимых поводов для более глубокой коррекции на данном этапе.

Участники рынка пришли в замешательство из-за сигналов от Трампа о готовности саудитов существенно нарастить добычу. Спекуляции на тему потенциала королевства вызвали волну беспокойства, но обошлось без паники. У Саудовской Аравии действительно присутствуют приличные незадействованные мощности, но вряд ли лидер ОПЕК станет душить текущее ралли котировок агрессивным увеличением объемов производства. К слову, в июне саудиты нарастили экспорт энергоносителей до 15-месячного максимума на уровне 7,47 млн баррелей в сутки.

Впрочем, утром во вторник Brent возобновила подъем и снова движется в направлении уровня 78, отыгрывая новости из Ливии, где национальная нефтяная компания объявила форс-мажор в двух портах по причине блокировки отгрузки сырья. По причине этого фактора добыча в стране может сократиться на целых 850 тыс. баррелей в сутки. В краткосрочной перспективе сложившаяся ситуация поддержит спрос на черное золото на новой волне опасений по поводу дефицита мирового предложения.

Далее рынок сфокусируется на статистике по запасам углеводородов в США. Сегодня вечером API обнародует свои данные, которые снова должны отразить падение запасов сырой нефти. Официальный отчет Минэнерго перенесен на четверг в связи с празднованием в Штатах дня независимости 4 июля.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Угроза политического кризиса в Германии давит на единую валюту, которая отошла от пятничных максимумов и рискует понести более серьезные потери, если вопрос с миграционной политикой не разрешится в ближайшее время. Лидер Христианско-социального союза Хорст Зеехофер грозится уйти в отставку, что может повлечь потерю парламентского большинства блоком Меркель и новые парламентские выборы. Если события будут разворачиваться по такому сценарию, евро не избежать обвала к новым минимумам 2018 года.

В конце минувшей недели EURUSD выстрелила вверх, возрадовавшись достижению договоренности по вопросу миграционной политики на уровне лидеров ЕС в рамках саммита. Однако Зеехофер ратует за более жесткий подход к выходу из миграционного кризиса. Учитывая напряженность обстановки в крупнейшей экономике еврозоны, понижательные риски для главной валютной пары будут оставаться актуальными, даже если долларовые быки ослабят хватку.

Дополнительное давление единая валюта ощущает на себе со стороны уклонения от рисков. Несмотря на то, что основной удар от торговых войн принимают на себе фондовые площадки, перспективы введения пошлин для европейских автомобилей в качестве ответной меры на тарифы Трампа снижают привлекательность евро.

Котировки пары торгуются под отметкой 1.17, которая остановила недавнее восстановление евро. В краткосрочной перспективе необходим уверенный пробой области 1.1720, чтобы ослабить давление. Однако в силу вышеупомянутых событий такой сценарий сейчас маловероятен.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Нефть Brent в пятницу добралась до максимумов в районе 79,50, завершив торги выше уровня 79. Это был шестой день непрерывного роста котировок, который застопорился на подходе к ключевой отметке 80, открывающей путь к новым вершинам. Однако на старте торгов понедельника цены резко просели, отступив к отметке 78 на фоне довольно агрессивной фиксации прибыли.

Общая картина на мировом рынке энергоносителей оправдывает высокие цены на нефть. Причем к сокращению предложения из Венесуэлы и Ливии, предстоящим санкциям против Ирана и угрозы снижения добычи в Мексике после победы кандидата левых, в последнее время добавились позитивные сигналы со сланцевых месторождений США.

В частности, запасы сырой нефти стали падать, добыча – стагнировать, а число буровых начало сокращаться. На прошлой неделе количество активных установок сократилось на 4 штуки – до 858 единиц. Это стало еще одним подтверждением того, что американские производители близки к исчерпанию лимита своих мощностей, что также играет в пользу удорожания энергоносителей.

Тем временем недавняя фиксация прибыли была спровоцирована, помимо близости уровня 80, спекуляциями на тему того, что Трамп якобы уговорил Саудовскую Аравию увеличить добычу на 2 млн баррелей в сутки. Невзирая на последующие разъяснения королевства о том, что речь шла лишь о потенциале восполнения дефицита предложения, котировки остаются под локальным давлением после отката, хотя предпосылки для восстановления сохраняются. Целью Brent остается отметка 80, а в краткосрочной перспективе ближайшая поддержка представлена в виде отметки 78.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Британская валюта восстанавливается после трех дней снижения. GBPUSD отскочила от минимумов 2018 года в районе 1.3050, достигнутых в четверг, и вернулась выше отметки 1.31, в моменте коснувшись уровней вблизи 1.32.

Драйвером роста котировок послужила практически повсеместная коррекция доллара после недавнего ралли, которое получило подпитку на фоне бегства от рисков. В пятницу интерес к рисковым активам вернулся, и спрос на USD угас.

Еще одним поводом для коррекции фунта послужил пересмотр британского ВВП за первый квартал в сторону повышения, с 0,1% до 0,2% в квартальном выражении. Возрадовавшись превысившим ожидания данным, игроки принялись закладывать в цену повышение ставки Банком Англии в августе – вероятность такого сценария после релиза возросла с 50% до 60%.

Однако поводов для эйфории пока нет, и праздновать победу определенно рано. Для начала нужно увидеть подтверждение восстановления экономики во втором квартале. Кроме того, неопределенность вокруг Брекзита сохраняется, несмотря на недавний прогресс в переговорах, о котором сегодня упомянул главный переговорщик от ЕС Мишель Барнье.

Текущий подъем фунта ограничивается областью 1.3180, и до конца дня пара вряд ли решится на штурм уровня 1.32, поскольку потенциал снижения доллара представляется ограниченным в силу сохранения беспокойства по поводу торговой войны между США и Китаем.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В четверг котировки Brent продолжили стремиться к отметке 78 и на определенном этапе даже тестировали заветный уровень, преграждающий путь к рубежу 80. Однако баррелю не хватило вдохновения, и попытки пробоя важного уровня привлекли желающих зафиксировать прибыль. В итоге актив скатился в район 77,50 и завершил торговые сутки в небольшом плюсе.

На рынке черного золота превалируют бычьи фундаментальные факторы, главным из которых являются опасения возникновения нехватки предложения энергоносителей на мировом уровне из-за резкого сокращения поставок из Венесуэлы и Ирана, а также других форс-мажорных случаев. Однако рост цен, как и эти опасения, сдерживается новыми договоренностями ОПЕК и сохраняющейся угрозой со стороны сланцевых производителей США.

Впрочем, в последнее время американские сланцевики умерили свои аппетиты. По крайней мере, об этом свидетельствуют данные по добыче, которая стоит на месте две недели подряд. При этом Америка вышла на рекордные уровни экспорта, что частично объясняет столь масштабное падение запасов сырой нефти.

В этом контексте интересен будет сегодняшний отчет Baker Hughes. Если станет известно, что число активных буровых на уходящей неделе не выросло или даже сократилось, что не исключено, учитывая загруженность трубопроводов в Пермском бассейне, это станет позитивным сигналом для рынка и внесет свою лепту в продвижение барреля к отметке 80.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Фунт торгуется на свежих минимумах середины ноября, утратив важный уровень поддержки 1.31. Котировки коснулись отметки 1.3065, где встретили поддержку и пытаются вернуться к психологическому уровню на фоне повсеместной коррекции доллара.

Два главных фактора давления на «британца» - неопределенность вокруг Брекзита и сильный доллар. Неудивительно, что игроки активно фиксировали прибыль перед началом двухдневного саммита ЕС, на котором будут обсуждаться вопросы, касающиеся «бракоразводного процесса». Негатива добавили комментарии премьер-министра Ирландии, который указал на отсутствие значимого прогресса в переговорах по ирландской границе.

Что касается бычьего тренда по доллару, его целостность остается ненарушенной. USD выигрывает в парах с европейскими валютам от страхов по поводу торговых войн, пользуясь спросом в качестве актива-убежища. Также позиции евро и фунта выглядят слабее в контексте монетарной политики, где Федрезерв выгодно выделяется на фоне Банка Англии и особенно ЕЦБ, который всеми силами дает понять, что не станет торопиться с повышением ставок.

В краткосрочной перспективе GBPUSD вряд ли сможет показать внушительный отскок из-за рисков, связанных с саммитом ЕС, даже если быки по доллару отойдут в сторону. Однако дневное закрытие выше уровня 1.31 уже станет маленькой победой для «британца», которому грозят новые минимумы 2018 года в среднесрочной перспективе.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ