После нескольких сессий восстановления, нефть сорта Brent резко перешла к снижению и обвалилась за вчерашний день более чем на 3%, достигнув минимумов середины июля на отметке 71,67. К закрытию котировки вернулись выше уровня 72, но остались с крупными внутридневными потерями.

Катализатором мощных распродаж послужили новости из Китая, который сообщил о намерении ввести 25%-ные пошлины на экспорт американской нефти. На этих сообщениях больше пострадал сорт WTI, что вполне объяснимо, но неплохо досталось и всему рынку энергоносителей, который испугался изменения цепочек поставок и картины мирового спроса. Дополнительно ситуация между США и КНР давит на рынок черного золота как причина бегства от рисков на фоне дальнейшей эскалации торговой войны.

Тем временем еще одно разочарование пришло из США, где, по данным Минэнерго, на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились всего на 1,3 млн баррелей против прогноза падения на 3,3 млн и оценки API на уровне -6 млн. Кроме того, запасы бензина и дистиллятов выросли на 2,9 и 1,2 млн соответственно. Негатив смягчило сокращение добычи на 0,9% - до 10,8 млн баррелей в сутки.

Основной негатив со стороны Поднебесной уже отыгран. Но это только эмоции, которые, как правило, сопровождаются глубокой просадкой цен и последующим отскоком. Теперь же главная задача Brent – восстановление, которое вряд ли будет простым и безболезненным, учитывая появление на рынке новых страхов, тем более что само по себе обострение торговой вражды между двумя крупнейшими в мире экономиками явно не действует на пользу нефтяному рынку, как и всем торговым площадкам.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Эта неделя не балует мировые рынки изобилием интересных экономических отчетов. Оживление с этого фронта придется на пятницу, когда блок важной статистики опубликуют Британия и США. Пока же инвесторы вынуждены следить за набившими оскомину событиями вокруг торгового противостояния между США и Китаем.

Новый виток конфликта не заставил себя долго ждать. В уже традиционной манере, рынки снова бегут от рисков после непродолжительного затишья – администрация Трампа анонсировала дополнительный список товаров из КНР, которые с 23 августа будут облагаться 25%-ными пошлинами. Этот шаг, который определенно еще сильнее накаляет обстановку между двумя странами, порождает новую волну беспокойства по поводу перспектив экономического роста вследствие обмена тарифами.

Впрочем, на сей раз обошлось без паники на финансовых рынках. Отчасти по той причине, что опубликованные сегодня китайские данные по импорту и экспорту показали хорошие результаты, сигнализируя о том, что пока конфликт не оказывает существенного влияния на торговлю.

Оставшись без других ориентиров, валюты послушно следуют за настроениями в отношении риска. Так, доллар/иена вернулась под отметку 111.00 на возросшем спросе на японскую валюту, а европейские валюты перешли в оборону. Впрочем, потенциал дальнейшего падения доллара в паре с иеной ограничен, пока котировки над уровнем 110.50, который должен оказать паре поддержку.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Во вторник котировки нефти смогли продолжить восстановление и закрепились над уровнем 74, поставив перед собой следующую цель – отметку 75, до которой Brent едва не дотянулась накануне. Покупатели оживились во многом благодаря ослаблению доллара на форексе, который перешел к коррекции после приличного рывка вверх.

В остальном на рынке продолжают господствовать два основных фактора, которые периодически перевешивают друг друга. Это опасения, связанные с потенциальной блокировкой экспорта иранской нефти из-за санкций, а также страхи по поводу торговой войны и ее последствий для мирового спроса, особенно со стороны КНР.

Тем временем из США продолжают поступать обнадеживающие сигналы. По данным API, запасы сырой нефти на прошлой неделе сократились на целых 6 млн баррелей, это вдвое выше прогнозов. Если официальный отчет от Минэнерго подтвердит столь высокий результат, это станет локальным катализатором для Brent.

Если говорить о технической картине, то можно отметить, что в настоящий момент цена застряла между 50- и 20-дневными скользящими средними, которые выполняют функцию локального сопротивления и поддержки соответственно. Для сохранения боевого настроя Brent нужно как можно раньше протестировать уровень 75 и нацелиться на 50-DMA в районе 75,20. Однако если беспокойство по поводу торговых войн снова вернется в центр внимания, давление на цены возобновится, и этот сценарий не реализуется в ближайшие дни.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

После падения к минимумам конца июня на 1.1530 в ходе вчерашних торгов, EURUSD встретила приличную поддержку и вновь обрела равновесие, отыгрывая потери. Трейдеры снова спохватились по мере приближения котировок к отметке 1.15, которая является ключевой для медведей. Утрата этого уровня серьезно усугубит техническую картину по евро и откроет путь к 1.13.

Тон в основной валютной паре продолжает задавать общий настрой игроков по доллару. Рынки пришли в себя после очередной эскалации торгового конфликта между Пекином и Вашингтоном, и интерес к риску вернулся. Улучшение настроений инвесторов ударило по доллару, который активно растет в периоды обострения китайско-американских отношений.

Интересной статистики не заявлено до пятницы, а значит, в предстоящие дни пара продолжит ориентироваться на рыночные настроения и общую динамику доллара. Для самой единой валюты фактором риска является Италия, где обсуждается увеличение государственных расходов и, соответственно, расширение дефицита бюджета.

С технической точки зрения EURUSD остается подверженной понижательным рискам, пока торгуется ниже отметки 1.16,уверенный прорыв которой улучшит краткосрочный прогноз по паре и расчистит дорогу к более солидным уровням в районе 1.1660, где проходит 20-дневная скользящая средняя. Для развития импульса восстановления котировкам необходимо дневное закрытие выше области 1.16.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Начало новой недели ознаменовалось возобновлением покупок на рынке нефти. Brent немного не дотянула до отметки 74,50 и откатилась, не сумев закрыться над уровнем 74, хотя и прибавила в весе. Во вторник на утренних торгах котировки сохраняют восходящий уклон, не оставляя попыток превратить уровень 74 из сопротивления в поддержку.

Покупатели немного оживились, но действуют плавно и осторожно. Это лишь подтверждает противоречивый набор факторов, которые сейчас влияют на сырьевые площадки. С одной стороны, интерес к покупкам подогревает неожиданная новость о сокращении добычи в Саудовской Аравии, а также о снижении числа активных буровых в США.

Не менее значимым фактором поддержки выступает запуск первой порции санкций против Ирана. Этот пакет не имеет отношения к нефтяному рынку, однако служит сигналом для покупателей иранской нефти, которым нужно найти альтернативы до ноября, когда вступят в силу санкции Вашингтона в отношении нефтяного сектора Тегерана.

С другой стороны, участники рынка помнят о готовности Саудовской Аравии и России восполнить возможную нехватку предложения из-за иранского фактора или любых других перебоев в поставках. К слову, в прошлом месяце производство в ОПЕК выросло на 0,2%. Также есть американские сланцевики, которые могут возобновить активность после паузы. Кроме того, инвестиции в сырьевой сегмент снова начали расти после обвала почти на 40% в 2014-2016 гг. Так, по данным МЭА, в прошлом году инвестиции в разведку и добычу увеличились на 4%.

В ближайшей перспективе Brent, вероятно, продолжит тестировать заветный уровень 74. Чем дольше актив остается ниже этой отметки, тем выше угроза новой коррекции. Важный уровень в случае успешного прорыва проходит в районе 75,50.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Фунт не смог восстановиться над отметкой 1.30, что привело к новой волне распродаж британской валюты в начале новой недели. GBPUSD обрушилась к 11-месячным минимумам в районе 1.2934, расчищая себе путь к отметке 1.29, которая является следующей целью медведей.

Помимо сохраняющегося боевого настроя доллара, на стерлинг давит недавний осторожный и голубиный тон Карни в сочетании с неопределенностью вокруг Брекзита. Банк Англии четко дал понять, что торопиться с дальнейшим ужесточением политики не намерен. Это вполне уместно, учитывая ситуацию «вокруг бракоразводного процесса» и дополнительные факторы риска со стороны торговых войн.

Пока развитие событий вокруг Брекзита складывается не в пользу фунта. Сами переговорщики говорят о высокой вероятность реализации сценария «жесткого» выхода – т.е. без заключения сделки – который еще не в полной мере заложен в ценах, а значит, у «британца» еще есть пространство для снижения.

В контексте процесса выхода все внимание игроков будет сосредоточено на переговорах Мэй, которая взяла инициативу в свои руки, с парламентом и самим Брюсселем. Сем дольше рынки будут скучать без значимых прорывов в переговорах, тем выше будут шансы реализации неблагоприятного для стерлинга сценария. Повсеместное укрепление доллара создает дополнительное давление на британскую валюту.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

На минувшей неделе Brent прилично подешевела, хотя к концу торговой пятидневки смогла сократить часть потерь. Котировки обосновались над уровнем 73, но никак не могут прорваться через 74, что говорит о сохранении понижательных рисков в краткосрочной перспективе.

По данным Baker Hughes, на прошлой неделе число буровых установок на нефтяных месторождениях США сократилось на 2 единицы - до 859 штук. Тем временем Саудовская Аравия рапортовала о сокращении добычи в прошлом месяце на 200 тс. Баррелей в сутки по сравнению с июньским результатом.

Оба этих фактора поддержали цены, но служат лишь краткосрочными факторами поддержки, а в более широком горизонте риски возобновления распродаж сохраняются, и прежде всего из-за чрезмерно раздутых ранее опасений по поводу возникновения дефицита предложения в мире. Также сказываются волнения по поводу перспектив спроса со стороны Китая в свете недавнего обострения торговой войны с США.

С технической точки зрения, Brent необходимо уверенно закрепиться выше уровня 74 в краткосрочной перспективе, чтобы ослабить понижательные риски. В противном случае уровень 73 снова окажется под угрозой. Также важно следить за динамикой доллара, который продолжает укрепляться практически по всему спектру рынка, что дополнительно сдерживает попытки восстановления Brent.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Расстановка сил на валютных и сырьевых рынках откровенно говорит о господстве долларовых быков. Евро и фунт тестируют важные психологические уровни поддержки, иена, несмотря на порывы роста, завершает неделю в приличном минусе, а золото обновляет 13-месячные минимумы.

Котировки желтого металла завершают масштабным падением седьмую из последних восьми недель. На горизонте маячит отметка 1200 – недавно цена прорвала промежуточную поддержку в районе 1205. Все недавние попытки восстановления золота обернулись неудачей, а теперь, когда Федрезерв подтвердил свою приверженность дальнейшему ужесточению политики, металл и вовсе вернулся в режим свободного падения под натиском доллара, который к тому же получает подпитку со стороны растущей напряженности в торговом конфликте между ША Китаем.

Если американская валюта не утратит свой запал и продолжит восхождение в русле бычьего тренда, котировки могут с легкостью нарушить целостность уровня 1200, который теперь выступает в роли ближайшей поддержки. В этом случае откроется путь к отметке 1196 и далее – к 1190. При условии, что доллар попадет под фиксацию прибыли, скажем, на недостаточно сильных данных по занятости и зарплатам в США, золото удержится над 1204 и сможет нацелиться на область 1210. Только восстановление выше этого уровня позволит говорить о некотором ослаблении понижательного давления.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В четверг рынок нефти перешел к восстановлению после двух дней агрессивных распродаж, в ходе которых котировки Brent достигли минимумов 19 июля. Пронзив отметку 72, актив встретил покупателей в районе 71,80 и вернулся выше 73. С утра в пятницу цены консолидируются во флэте, пытаясь определиться с дальнейшим вектором движения.

За два дня Brent достигла уровней перепроданности на краткосрочных графиках, что повысило ее привлекательность в глазах покупателей, тогда как нарушение целостности уровня 72 заставило игроков опасаться за уровень 70, который едва не вступил в игру.

В качестве предлога для выкупа подешевевшего актива послужила ситуация с Ираном, который демонстративно ведет подготовку к учением в акватории Персидского залива. Таким образом Тегеран хочет показать, что перекрытие Ормузского пролива – слова, которые могут стать реальностью. Если угроза реализации такого сценария будет возрастать, цены могут заметно вырасти, ведь через этот пролив проходит порядка 30% всех мировых поставок черного золота морем.

Brent торгуется под 20-дневной скользящей средней с начала августа, и теперь эта линия, которая проходит немногим выше уровня 74, является ближайшей важной целью для быков. Для возвращения восходящего импульса рынку потребуется подпитка с геополитического фронта. В противном случае рынок может ограничиться консолидацией.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Доллар уверенно чувствует себя после заседания Федрезерва, который подтвердил свое намерение повышать ставки в дальнейшем. Ожидания рынков относительно повышения стоимости кредитования в сентябре и декабре не изменились, а лишь подтвердились. При этом Пауэлл указал на «сильный» экономический рост, который ранее оценивался как «солидный». Быки по доллару, которые и ранее вели себя довольно активно, остались довольны итогами заседания – доллар продолжил расти против основных соперников за исключением японской иены.

Впрочем, пожалуй, более ощутимую поддержку американская валюта получает в качестве защитной валюты на возобновившемся уклонении от рисков вследствие эскалации торговой войны между Вашингтоном и Пекином. Решение по вопросу повышения пошлин с 10% до 25% будет принято американскими чиновниками не раньше конца этого месяца, а значит, август окажется напряженным для инвесторов, особенно если будут новые выпады Трампа и ответные реакции Поднебесной. В этих условиях сохранение целостности бычьего тренда по доллару практически гарантировано.

Что же касается завтрашнего блока статистики по рынку труда США, с этого фронта USD может получить дополнительный толчок к росту. Вчерашний релиз ADP показал, что занятости в частном секторе выросла более чем на 200 тыс., превысив прогнозные оценки и предыдущий результат. Так, если показатель NFP также подтвердит высокие темпы создания рабочих мест, это сыграет на руку доллару. Но есть одно «но»: слабые показатели зарплат могут послужить в качестве предлога для фиксации прибыли для длинных долларовых позиций перед наступлением выходных.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ