Цены на нефть сорта Brent впервые с мая превысили отметку 80, хотя тут же откатились и показали незначительный внутридневной прирост по итогам торгов. При этом котировки отметили четвертый день подъема кряду. В четверг утром актив развивает коррекцию в условиях фиксации прибыли, торгуясь немногим выше уровня 79.

На этой неделе рынок черного золота получает поддержку со стороны погодных условий. В частности, предупреждения об урагане Флоренс заставили игроков активнее скупать контракты на опасениях повреждения объектов отраслевой инфраструктуры. Такие факторы традиционно действуют на цены агрессивно, но затем откаты носят не менее жесткий характер.

Тем временем данные Минэнерго США отразили сокращение запасов сырой нефти на прошлой неделе на 5,3 млн баррелей, что ниже оценки API, но при этом почти вдвое больше прогнозов. Более того, добыча сократилась на 100 тыс. баррелей в сутки. А вот запасы бензина и дистиллятов снова выросли, несколько смазав общую картину.

Впрочем, основным драйвером отката цен послужил скорее технический фактор, поскольку уверенный прорыв уровня 80 с первой попытки был бы неуместным и неоправданным в текущих обстоятельствах, поскольку присутствующих сейчас на рынке позитивных сигналов для этого недостаточно.

Сегодня рынок черного золота будет внимательно следить за поступлением новостей со встречи министров энергетики России, Саудовской Аравии и США. С этого фронта могут поступить негативные для котировок сигналы, если Штаты будут настаивать на необходимости снижения цен из-за высокой стоимости бензина, которая совсем неуместна перед ноябрьскими выборами в конгресс.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

После резкого взлета в начале недели фунт умерил пыл и вернулся к отметке 1.30, за которую пытается зацепиться на сегодняшних торгах. Недавно британская валюта вдохновилась позитивными комментариями главного переговорщика от ЕС Барнье о возможном заключении сделки по Брекзиту в течение 6-8 недель. Переварив этот сигнал, игроки заняли выжидательную позицию, отдавая себе отчет в том, что впереди у стерлинга еще немало испытаний, и они выходят за рамки переговоров по пресловутому «бракоразводному процессу».

В новостных заголовках снова замелькала премьер-министр Мэй и сообщения о растущей угрозе ее отставки. Порядка 50 депутатов из консервативной партии в британском парламенте обсуждают возможность отставки Мэй, ссылаясь на неверную, по их мнению, стратегию премьера в переговорах с Брюсселем, а, точнее, на отсутствие четкой стратегии выхода. Для отставки требуется не менее 48 заявлений от членов парламента с требованием вынести вотум недоверия премьер-министру.

Это существенный фактор риска для фунта, который способен резко просесть, если страна, которая и без того находится в непростом положении, погрузится в политический хаос. Так что в ближайшие недели трейдеры будут держать руку на пульсе и реагировать на любые слухи о свержении Мэй.

Завтра стерлинг отвлечется на тему монетарной политики. От заседания Банка Англии не ждут сенсаций, но рассчитывают на оптимистичную оценку состояния экономики страны. Впрочем, этого будет недостаточно, чтобы вернуть силы фунту, если регулятор укажет на риски, связанные с Брекзитом, поскольку рынок остается крайне чувствительным к этому вопросу.

Так, если Карни не станет запускать ралли «британца» и предпочтет осторожность в своих высказываниях на тему монетарной политики и Брекзита, GBPUSD будет развивать медвежью коррекцию и может нарушить целостность 20-дневной скользящей средней на уровне 1.29.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Нефть марки Brent стремительно подорожала во вторник, обновив максимумы в районе 79,64 на сегодняшней азиатской сессии. В поле зрения снова находится уровень 80, прохождение которого будет зависеть от ряда факторов, включая официальные данные Минэнерго по запасам.

Ураган Флоренс, который получил четвертую категорию, не угрожает нефтяной инфраструктуре на восточном побережье США напрямую, но уже вызвал резкий всплеск спроса на бензин. Причем ранее Вашингтон объявил режим ЧП в связи со стихией, а Трамп назвал ураган самым мощным за последнее десятилетие. До конца недели этот фактор еще может послужить драйвером роста цен.

Также свою роль сыграли свежие прогнозы Минэнерго США. Агентство понизило свой прогноз по добыче сырой нефти в стране на текущий и следующий годы, причем оценка на 2019 год была пересмотрена с 11.7 млн баррелей в сутки до 11.5 млн. Отчет API отразил сокращение запасов на 8,6 млн баррелей при прогнозе падения на 1,2 млн, что дает инвесторам повод для оптимизма в преддверии сегодняшнего официального релиза.

Подпитку рынку продолжает давать ситуация с Ираном, который в преддверии введения американских санкций начал сталкиваться с проблемой поиска покупателей своей нефти. Все это определенно толкает котировки вверх. Но вопрос в том, достаточно ли этих факторов для уверенного пробоя уровня 80 и сохранения высоких позиций. В краткосрочной перспективе не исключено нарушение целостности этой отметки, но велика угроза фиксации прибыли на достижении новых максимумов.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Начало торгов вторника ознаменовалось продолжением отступления доллара против большинства валют. Но ситуация быстро изменилась, когда с торгового фронта поступил свежий сигнал. Китай обратился к ВТО с просьбой разрешить ему ввести новые санкции в отношении США, которые грозят практически полностью обложить пошлинами импортируемые в страну китайские товары.

Не успели инвесторы полноценно приступить к покупкам, как на этих новостных заголовках бегство от рисков тут же возобновилось. Европейские валюты отреагировали оперативно, растеряв все набранные ранее очки и уступив позиции защитному доллару.

Такое поведение рынка служит яркой иллюстрацией того, как на данный момент расставлены приоритеты на рынке. Несмотря на то, что тема торговой войны уже давно набила оскомину, инвесторы по-прежнему чувствительны к развитию событий на этом фронте, причем отсутствие новостей принимают уже за хорошую новость.

Усиливает это проявление тот факт, что евро и фунт упали вопреки сильным экономическим показателям. В Британии неожиданно ускорился рост заработных плат. А вчерашний отчет отразил более активные темпы роста ВВП, чем прогнозировалось. В еврозоне и Германии вышли отличные результаты исследования института ZEW, которые существенно превысили ожидания рынка.

Отсюда вывод: пока торговый конфликт между США и Китаем находится в острой фазе и угрожает росту мировой экономики, этот фактор будет оставаться главенствующим для высокодоходных валют. Временно абстрагироваться от этой темы евро фунт смогут в четверг, когда состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В понедельник цены на нефть выросли, продолжив восстановление после внушительного падения на прошлой неделе. Но трейдеры действовали нерешительно, несмотря на наличие позитивных драйверов. В итоге Brent, которая лишь в моменте коснулась уровней на подходе к отметке 78, обосновалась ниже области 77,50, которую тестирует на утренних торгах во вторник.

В пользу покупок в сырьевом сегменте говорят дальнейшие сигналы о подготовке покупателей иранской нефти к санкциям против ближневосточной станы. Так, Южная Корея стала первым из трех главных покупателей иранской нефти, который, пойдя на поводу у Трампа, свел импорт со стороны этого поставщика практически к нулю.

Также в Штатах снизилась буровая активность – на прошлой неделе число действующих установок сократилось на две единицы. Доллар США перешел в оборону, что добавило немного смелости котировкам нефти. Но в целом наличие данных факторов, а также прогнозы, предупреждающие о набирающем силе урагане Флоренс, не смогли подтолкнуть цены заметно выше.

Судя по всему, трейдеры осторожничают из-за эскалации торгового противостояния между США и Китаем, которое, судя по враждебной риторике сторон, пока не будет развиваться в позитивном русле. Соответственно, при усилении вышеперечисленных бычьих факторов рынок может показать более решительный подъем, но вряд ли Brent сможет обосноваться над уровнем 80 в среднесрочной перспективе по причине геополитики.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

На валютных рынках в понедельник относительно спокойно. Трейдеры определяются с драйверами и готовятся к предстоящим событиям. Доллар уже по большей части отыграл позитив от сильных данных по зарплатам, которые сулят дальнейший рост инфляции и, соответственно, укрепляют ожидания рынка относительно повышения ставок ФРС.

Евро торгуется на положительной территории после пятничного обвала, но еще не отыграл и половины потерь, действуя осторожно и плавно. Основную поддержку единая валюта ощущает со стороны «итальянского фактора», где ситуация постепенно стабилизируется, по крайней мере, о предпосылках для улучшений говорят чиновники третьей по величине экономики еврозоны.

К слову, итальянский MIB FTSE, который стал единственным крупным мировым бенчмарком, который укрепился на прошлой неделе, сегодня растет почти на 2%, заряжая оптимизмом своих коллег по Старому Свету.

Однако для того, чтобы этот фактор стал полноценным драйвером так называемого ралли облегчения евро, рынкам нужно получить фактические подтверждения того, что недавнее беспокойство по поводу бюджета страны было преувеличено.

Помимо событий на этом фронте и дальнейшей динамики доллара, на этой неделе курс пары EURUSD ощутит на себе влияние итогов заседания ЕЦБ, которое состоится в четверг. Если Драги будет осторожен, тема дивергенции курсов монетарной политики Центробанков Европы и США обострится, что сыграет против единой валюты. С технической точки зрения это чревато падением под отметку 1.15.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В пятницу котировки Brent немного подросли, но вернуться выше уровня 77 так и не смогли. Отскок был спровоцирован скорее техническими факторами, тогда как в целом значимых поводов для покупок актива, который до этого падал три дня подряд, не нашлось. По итогам недели цены оказались на отрицательной территории после двух недель роста.

Помимо психологического влияния близости уровня 80, Brent ощущает на себе распространение страхов по поводу торгового противостояния между США и Китаем. Вашингтон готовится обложить пошлинами китайский экспорт практически в полном объеме, что в начале новой недели не лучшим образом отразится на рисковых активах в целом и может усилить давление на котировки черного золота, которые будут отыгрывать угрозу ослабления спрос со стороны Поднебесной.

Аналогичным образом на сырьевой сегмент сейчас влияет ситуация на развивающихся площадках, которая требует более агрессивных мер со стороны властей. Дальнейшие признаки обострения девальвации валют в этом сегменте будет усиливать беспокойство трейдеров по поводу перспектив мирового спроса в целом. Тем временем укрепление позиций доллара служит дополнительным фактором, сдерживающим покупателей на рынке энергоносителей.

В противовес геополитическим страхам выступает лишь «иранский фактор», а также некоторые признаки снижения активности сланцевых компаний США. Так, согласно данным Baker Hughes, на прошлой неделе число буровых сократилось на две единицы – до 860 штук.

В краткосрочной перспективе Brent может получить поддержку из Ливии, где возобновились столкновения между конфликтующими вооруженными группировками в Триполи и могут привести к перебоям в поставках нефти.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Европейские валюты завершают неделю на позитивной ноте. Правда, преимущество евро над долларом минимально. А вот фунт не стесняется эмоций и с удовольствием растет на любых более или менее благоприятных заголовков на тему Брекзита. В связи с новыми комментариями европейских чиновников волатильность курса стерлинга в последние дни возросла.

Недавно GBPUSD нарушила целостность уровня 1.30 впервые в этом месяце. Но котировкам еще нужно подтвердить пробой, который не предопределен в силу эмоционального характера движений. Последний скачок фунта был спровоцирован замечаниями главного переговорщика от ЕС о рассматриваемых вариантах разрешения вопроса с ирландской границей. Никаких фактических подвижек на этом фронте пока нет, но игрокам достаточно даже предпосылок для устранения противоречий.

В более долгосрочной перспективе риск незаключения сделки все еще присутствует, хотя и снизился за последнее время, а значит, и новые распродажи стерлинга не исключены.

На предстоящей неделе состоится заедание Банка Англии, от которого рынки не ждут повышения ставки, равно как и сенсационных заявлений, которые могли бы кардинально поменять картину по GBPUSD, в том числе по причине того, что трейдеры сейчас всецело сосредоточены на переговорах по «бракоразводному процессу».

С технической точки зрения фунт должен подтвердить пробой уровня 1.30, что, на наш взгляд, сейчас маловероятно, поскольку игроки могут зафиксировать прибыль перед выходными. Кроме того, велика угроза возобновления бегства от рисков, которое повлечет повсеместный рост спроса на доллар.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Цены на нефть падают четвертый день подряд и с утра в пятницу успели обновить минимумы сентября на отметке 76,37. Накануне Brent так и не смогла ухватиться за уровень 77, поскольку желание игроков продолжить фиксацию прибыли перевесило, чему способствовали как внутренние, так и внешние факторы.

Отчет Минэнерго не понравился участникам рынка, несмотря на приличное сокращение запасов сырой нефти, которые упали на 4,3 млн баррелей против прогноза -2,9 млн. Добыча осталась без изменений, на уровне 11,0 млн баррелей. Трейдеры тем временем сфокусировались на компонентах отчета, которые показали, что запасы бензина и дистиллятов выросли на 1,8 млн и 3,1 млн баррелей соответственно.

Судя по всему, рынок еще не до конца отыграл историю с тропическим штормом, который оказался вовсе не таким мощным, как ожидалось. Также все большее влияние на котировки черного золота оказывает угроза распространения кризиса в сегменте развивающихся стран на мировую экономику в целом. Не лучшим образом обстоят дела и на торговом фронте США – Трамп начал угрожать торговой войной Японии, тем самым открывая новый фронт противостояния со своими торговыми партнерами.

Учитывая чувствительность цен к изменению перспектив мирового спроса, то, что сейчас происходит в геополитике, настораживает инвесторов. И дальнейшее обострение конфликтов вкупе с угрозой для роста глобальной экономики способно усилить давление на Brent в среднесрочной перспективе.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Если до середины августа динамка цен на золото носила сугубо медвежий характер, то после достижения максимумов в районе 1160 металл стал предпринимать попытки восстановления, пользуясь ослаблением повышательного давления на доллар. Однако коррективным движениям все-таки не хватает уверенности, и на росте металл зачастую привлекает продавцов.

В четверг золото тестирует отметку 1200, развивая вчерашнее восстановление благодаря фиксации прибыли по длинным долларовым позициям. Американская валюта остается в русле бычьего тренда, перелома которого не произойдет до тех пор, пока рынки в полной мере не заложат в цену ближайшие повышения ставки ФРС и эффект от торговой войны США с Китаем.

Однако постепенное охлаждение интереса к покупкам USD уже подает предварительные сигналы о том, что вышеуказанные факторы уже практически учтены рынком, и это может означать, что уже в среднесрочной перспективе восхождение доллара окажется под угрозой. С большей вероятностью это произойдет в следующем году, когда ЕЦБ заговорит о повышении ставок.

Так что пока желтому металлу придется довольствоваться ослаблением понижательного давления и, вероятно, более смелыми попытками восстановления потерь. С технической точки зрения, до тех пор, пока котировки не закрепятся уверенно над уровнем 1225, риски будут сохраняться, как и продажи на росте.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ