В среду нефть марки Brent обновила 4-летние максимумы, пробив уровень 86 и коснувшись область 86,70. К закрытию торговых суток баррель частично откатился, но продолжает цепляться за уровень 86, демонстрируя стремление к дальнейшему росту.

Отчет Минэнерго оказался скорее негативным, отразив рост запасов сырой нефти на 8 млн баррелей, что в четыре раза превысило прогноз и стало самым масштабным еженедельным приростом с марта прошлого года. Запасы в Кушинге выросли 1,7 млн баррелей. Добыча осталась без изменений, на уровне 11,1 млн баррелей в сутки.

Впрочем, рынок практически проигнорировал релиз, продолжив восхождение, тем самым дав понять, что ему сейчас интересно другое, и теперь до вступления в силу американских санкций в отношении Ирана, до которых остался ровно месяц, сбить котировки с пути может лишь что-то более значимое.

Не отреагировал сырьевой сегмент и на сообщения в СМИ о том, что еще до недавней встречи в Алжире Россия и Саудовская Аравия в рамках двустороннего соглашения договорились увеличить добычу, чтобы охладить рынок.

В краткосрочной перспективе Brent нужно подтвердить пробой уровня 86, что мы можем увидеть после нескольких попыток, как и в случае с предыдущим психологическим барьером. Однако в целом ясно одно – быки определенно настроены решительно и готовы продолжать движение к отметке 90, несмотря на «отвлекающие» сигналы.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В среду спрос на доллар подугас, но валюта остается на высоких позициях, несмотря на улучшение рисковых настроений. Евро почувствовал небольшое облегчение на разговорах о смягчении позиции итальянского правительства, которое впоследствии само подтвердило, что планирует сократить дефицит бюджета в соответствии с требованиями Брюсселя. Тем не менее, ситуация все еще остается напряженной, и трейдеры не спешат отыгрывать политические риски обратно. Это подтверждает и поведение единой валюты, которая не отважилась на штурм отметки 1.16 и вернулась на исходные позиции.

Отчасти сказывается сила доллара. Вчерашнее выступление Пауэлла, в котором он подтвердил уместность постепенного повышения ставки, помогает индексу USD удерживаться неподалеку от 6-недельных максимумов, достигнутых накануне. Позднее сегодня состоится еще одно выступление главы ФРС, а недавно представитель Центробанка Эванс одобрил план регулятора повысить ставку в декабре.

Так, риторика банка продолжает оказывать поддержку американской валюте в преддверии ключевой пятничной статистики по рынку труда США, которая определит дальнейшее направление движения долларовых пар. Потенциальный рост зарплат подтвердит перспективы ускорения инфляции, что в свою очередь укрепит ожидания рынка относительно дальнейшего ужесточения политики ФРС.

С технической точки зрения пара EURUSD, которая обосновалась в районе 1.1550, все еще может утратить уровень 1.15, хотя после новостей из Италии краткосрочные понижательные риски ослабли. Тем временем фунт, который ранее не смог зацепиться за уровень 1.30, чувствует себя неуверенно из-за разговоров об отставке Мэй. А доллар/иена, которая стремится к отметке 114.00, в ближайшее время, скорее всего, сохранит восходящий уклон благодаря возвращению интереса к риску.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Накануне Brent подешевела после шести дней беспрерывного роста. Впрочем, откат был весьма скромным и сдержанным, что говорит о нежелании игроков фиксировать прибыль более агрессивно. Это в свою очередь свидетельствует о том, что игроки верят в дальнейший рост котировок, который, к слову, возобновился на утренних торгах в среду.

Так, в моменте Brent вчера коснулась области 85,40, откуда скатилась в район 84,60. Ближайшее важное сопротивление дл цен на данный момент представлено в лице отметки 85 – баррелю необходимо вернуться выше этого уровня и подтвердить его прорыв до конца дня, чтобы не повлечь более глубокий откат ближе к завершению недели.

Вышедшие накануне вечером данные API не помогли рынку черного золота. Отчет отразил рост запасов сырой нефти почти на 1 млн баррелей, тогда как запасы в Кушинге неожиданно подскочили на 2,02 млн баррелей. Сгладило негативную картину падение запасов бензина и дистиллятов на 1,7 и 1,2 млн баррелей соответственно.

Если сегодняшние официальные цифры от Минэнерго окажутся хуже оценки API, релиз может послужить предлогом для краткосрочного отката котировок. Если же последуют вербальные интервенции, цены пойдут на более агрессивную коррекцию. В противном случае рубеж 85, вероятно, будет пройден. В более широком контексте следующей целью быки по нефти видят уровень 90.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Единая валюта остается заложником «итальянских страстей» вокруг бюджет. Вице-премьер страны дал понять, что его страна не станет менять целевой уровень дефицита, который на уровне 2,4% выходит за рамки правил Евросоюза. Неудивительно, что сегодня мы наблюдаем шквал критики и негативных заявлений со стороны европейских чиновников в адрес плана итальянского правительства.

Еврокомиссар по экономическим и финансовым вопросам Московиси предупредил, что Италия должна привести свои планы в соответствие с правилами ЕС до 15 октября – этот последний день, когда власти должны представить свой проект на одобрение Еврокомиссии. Учитывая жесткую позицию с обоих фронтов, вплоть до середины месяца единая валюта будет оставаться подверженной понижательным рискам, если только правительство Италии не скорректирует свои планы и не приведет их в соответствие с требованиями Брюсселя.

EURUSD падает пятый день кряду, пронзив недавно важную поддержку в районе 1.1520, которая расчистила путь к отметке 1.15. Утрата этого уровня введет в игру следующую поддержку в районе 1.1440, что вполне возможно, если в ближайшие дни доллар продолжит пользоваться спросом, а итальянский фактор – давить на евро.

Дополнительно положение единой валюты усугубляют неоднозначные экономические сигналы из еврозоны, продолжающаяся торговая война между США и Китаем, а также неустойчивые настроения в отношении рисковых активов.

Так, в ближайшей перспективе пара может локально скорректироваться в условиях перепроданности, но затем, скорее всего, направится на юг с новыми силами.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

На рынке черного золота продолжается покорение новых высот. Так, в начале нового месяца и недели котировки Brent впервые с ноября превысили уровень 85 и отметились на максимумах в районе 85,42. Во вторник на утренних торгах цена балансирует в районе психологического уровня 85, пытаясь подтвердить очередной бычий прорыв.

Цены рванули на север с новыми силами после выходных на оживлении ожиданий введения санкций против Ирана. С наступлением октября пошел обратный отсчет – до вступления в силу второго пакета ограничений остался месяц, и трейдеры предвкушают сокращение предложения на 1 млн баррелей в сутки или более.

Также в пользу удорожания энергоносителей играет тот факт, что буровая активность в США сокращается вторую неделю кряду, предвещая падение или стагнацию добычи на сланцевых месторождениях.

В условиях, когда трейдеры готовятся к дефициту мировых поставок, растущий доллар – не помеха. Пока этот драйвер будет сохранять свое влияние, долларовый фактор остается на заднем плане.

С другой стороны, такие высокие уровни цен могут вызвать очередную волну гнева американского лидера. Трамп может снова посетовать на ОПЕК и назвать его «манипулятором», хотя прежде всего текущее ралли цен вызвано как раз агрессивной политикой Штатов. В случае интервенций игроки воспользуются возможностью, чтобы прибыльно зафиксировать прибыль по длинным позициям.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В понедельник давление на единую валюту несколько ослабло, и котировки пары EURUSD смогли слегка приподняться над уровнем 1.16, хотя в целом картина остается медвежьей, и риски обновления минимумов середины сентября остаются высокими.

Главным медвежьим фактором для единой валюты остается ситуация с итальянским бюджетом в контексте реакции Брюсселя на проект, который предусматривает дефицит, превышающий нормы ЕС. Кроме того, по мере обострения обстановки возрастает угроза того, что в конце октября международные агентства могут понизить рейтинг Италии, которая является третьей по величине экономикой в еврозоне.

Не добавили оптимизма и сегодняшние европейские данные. В сентябре окончательный индекс деловой активности в производственном секторе региона упал к 2-летнему минимуму на уровне 53,2 против предварительной оценки 53,3. Более того, экспортные заказы обвалились к 5-летнему минимуму, указывая на замедление экономической активности в зоне обращения евро.

Добавим сюда укрепление позиций доллара после подтверждения ФРС намерения продолжить ужесточение политики до конца этого года и в 2019-м, и дальнейшее ослабление евро выглядит вполне уместным. Так, после тестирования уровня 1.1570, пара нацелится на область 1.1550. Еще один фактор риска для пары – пятничная статистика по американскому рынку труда.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В минувшую пятницу котировки нефти марки Brent подорожали почти на 2%, превысив отметку 83 впервые за четыре года. В понедельник цены удерживаются над этим уровнем, сохраняя бычий уклон. Ближайшей целью теперь является область 83,50, которая преграждает путь к отметке 84.

Покупателями движут в первую очередь ожидания сокращения поставок из Ирана, которые, по многим оценкам, составят около 1 млн баррелей в сутки после вступления в силу американских санкций. Участники рынка опасаются, что имеющихся у производителей резервных мощностей не хватит, чтобы компенсировать падение объемов предложения со стороны Тегерана. Тем более что всегда есть такие факторы риска, как перебои в поставках.

Страхи по поводу возникновения дефицита на мировом рынке усиливаются по мере приближения даты вступления в силу второго пакета ограничений, касающихся энергетического сектора ближневосточной страны.

Локальным катализатором для Brent в пятницу выступили данные Baker Hughes, которые отразили падение числа буровых на три единицы на прошлой неделе.

В этих условиях рынок нефти преимущественно игнорирует динамику доллара, который перешел к активному укреплению во второй половине недели и продолжает расти в начале новой торговой пятидневки.

При этом Brent демонстрирует все более явные сигналы перекупленности, и не исключено, что на дальнейших попытках роста наступит локальная фиксация прибыли на привлекательных уровнях, которая будет вполне уместной после агрессивного подъема.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Уходящая неделя оказалась весьма волатильной для евро, который успел побывать на максимумах середины июня над отметкой 1.18 и спуститься к 2-недельным минимумам в районе 1.1670. С технической точки зрения, сегодняшний прорыв уровня 1.16 является медвежьим сигналом, который указывает на угрозу тестирования следующей психологической отметки 1.15.

Коалиционное правительство Италии представило бюджет на 2019 год, который предусматривает дефицит на уровне 2.4%. Это выше, чем ожидали рынки и Брюссель, который рекомендовал властям остановиться как минимум на отметке 2%. К слову, европарламент уже разил свое недовольство планом страны, а точнее, беспокойство по этому поводу. Так что риски с этого фронта могут набрать обороты и отправить евро к более значимым минимумам на предстоящей неделе.

В копилку разочарование единой валюты добавилась инфляция в еврозоне на контрасте с опубликованными накануне сильными показателями потребительских цен в Германии. Базовый CPI замедлил рост, вернувшись под отметку 1,0%, составив 0,9% против прогноза ускорения до 1,1%. Такие цифры определенно не оправдывают оптимизм Драги по поводу инфляции в регионе, который он выразил в начале этой недели, спровоцировав агрессивные покупки единой валюты.

Добавим сюда фактор практически повсеместного укрепления доллара, который растет не на бегстве от рисков, а на результатах заседания ФРС, ощущая поддержку со стороны дивергенции курсов монетарной политики.

Так, краткосрочные риски для пары по-прежнему смещены на юг, и уже в первой половине недели цена может протестировать промежуточную поддержку 1.1525 на пути к 1.15, если обстановка в Италии продолжит накаляться.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Котировки нефти продолжили укрепляться в четверг, обновив максимумы 4-летней давности на подходе к уровню 82. В моменте Brent пыталась скорректироваться под отметку 81, но быки продолжают контролировать ситуацию и не допустили более глубокого отката.

Попытки фиксации прибыли были связаны с сообщениями о том, что Саудовская Аравия по-прежнему привержена наращиванию добычи нефти с целью компенсации баррелей, которые уйдут с рынка из-за санкций против Ирана. Впрочем, королевство говорит о 200-300 тыс. баррелей в сутки, тогда как предложение иранской нефти может сократиться на 1 млн баррелей, чего определенно недостаточно, чтобы компенсировать это снижение.

Также примечательно, что рынок черного золота в какой-то мере адаптировался к гневным Твитам Трампа. Так, на днях американский лидер заявил, что страны ОПЕК «обирают остальной мир», в очередной раз потребовав от них снижения цен. Но ни страны ОПЕК, ни сами котировки нефти не отреагировали на заявления, которые раньше вызывали гораздо более бурные эмоции.

Brent дорожает пятый день кряду, торгуясь в районе 81,50. Краткосрочный диапазон 81-82 по-прежнему актуален, но риски смещены в сторону снижения, поскольку перед выходными может наступить частичная фиксация прибыли. В целом же картина рынка остается бычьей.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Долгое время евро отстраненно реагировал на политическую обстановку в Италии, но когда та накалилась, валюта все же не смогла противостоять давлению продавцов, особенно после повышения ставки ФРС. EURUSD демонстрирует медвежью коррекцию второй день подряд, причем падает приличными темпами. Сегодня котировки обновили 1-недельные минимумы, утратив уровень 1.17, что с технической точки зрения служит медвежьим сигналом.

Помимо расширения дивергенции курсов монетарной политики ФРС и ЕЦБ после вчерашнего повышения ставки американским Центробанком, привлекательность евро снижается по мере обострения ситуации в Италии, где публикация проекта бюджета была отложена на 21.00 мск. ввиду возникших противоречий в кабинете министров по вопросу размера дефицита.

Министр финансов Триа согласен допустить дефицит не выше 2% ВВП (предпочтительно на уровне 1,6%) – в соответствии с требованиями Евросоюза, тогда как к партии «Пять звезд», которая выступает за бюджет с дефицитом в размере 2,4%, присоединились представители партии «Лига». По последним сведениям, Триа угрожает уйти в отставку, если бюджет не будет согласован в соответствии с его предложениями. Так что до конца дня динамика EURUSD будет оставаться нервозной, причем ближе к закрытию торгов волатильность может возрасти.

Также в краткосрочной перспективе евро будет ждать выступление главы ЕЦБ Драги, данные по инфляции в Германии, а также блок статистики из США, где ключевым релизом станет отчет по ВВП за второй квартал. Дневное закрытие пары ниже уровня 1.17 откроет путь к дальнейшим продажам евро с первичной целью на 1.1660.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ