В четверг оззи предпринимает попытки восстановления, продолжая получать поддержку в районе 0.7050, которая сдерживает порывы медведей на протяжении трех недель. Тем временем общая картина по паре AUDUSD остается откровенно негативной, и несмотря на перепроданность, у австралийской валюты еще есть пространство для дальнейшего снижения.

Локально давление на оззи ослабело благодаря признакам возвращения интереса к рисковым активам, что одновременно подорвало спрос на доллар США. Но учитывая нестабильность мировых рынков и все же преобладающую осторожность в свете многочисленных рисков, в том числе для роста глобальной экономики, в текущий период не стоит рассчитывать на устойчивое улучшение настроений инвесторов. Скорее, наоборот.

В этом контексте нельзя не отметить медвежьи риски для «австралийца», который к тому же чувствителен к теме торговой войны между США и Китаем. Конфликт двух стран далек от разрешения, и это еще один аргумент в пользу продаж AUD.

Так, локальные попытки роста следует по-прежнему расценивать как возможность для продажи, с перспективой обновления 2,5-летних минимумов в среднесрочном периоде. От текущих уровней цена может еще немного подрасти, и на более привлекательных уровнях, скорее всего, наступит новая волна фиксации прибыли.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Цены на нефть мало изменились в среду, особенно в сравнении с масштабами падения днем ранее. Brent, обновив 2-месячные минимумы на подходе к отметке 75, к концу торговых суток обосновалась в районе 75,70 и закрылась в небольшом минусе. С утра в четверг цены консолидируются во флэте, пытаясь определиться с вектором движения.

Официальный отчет Минэнерго США сыграл роль стабилизатора котировок. Несмотря на то, что данные указали на рост запасов выше прогнозов – на 6,35 млн баррелей против ожиданий роста на 3,7 млн, причем это пятая неделя увеличения объемов кряду, игроки спокойно восприняли релиз, довольствуясь тем, что результат оказался не столь ужасающим, как данные API. К тому же негатив сгладило сокращение запасов бензина почти на 5 млн баррелей вопреки ожиданиям роста.

Впрочем, американские данные сейчас представляют собой локальную историю и имеют меньшую важность для рынка, который внимательно смотрит в сторону Ирана, в отношении которого скоро вступают в силу санкции. Игроки оценивают все происходящее на мировом рынке через призму «иранского фактора» и сейчас волнуются по поводу намеков Саудовской Аравии на максимально возможное увеличение добычи странами картеля.

Если королевство действительно подтвердит свои намерения и укажет на наличие достаточных свободных мощностей для предотвращения дефицита поставок, это далее будет играть против роста цен.

Также важно учитывать общее отношение инвесторов к риску на мировых финансовых площадках, которое выглядит очень нестабильно и снова ухудшилось после некоторого восстановления накануне. Это также не способствует удорожанию Brent как рискового актива.

Так, краткосрочные риски для котировок черного золота по-прежнему смещены в южном направлении.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

После неоднозначного поведения на вчерашних торгах евро возобновил падение в среду. EURUSD вплотную подошла к отметке 1.14, обновив двухмесячные минимумы на торгах в Европе. Против единой валюты играет цела совокупность факторов.

Прежде всего, над евро довлеет «итальянский тупик». Брюссель отказался одобрять проект бюджета. В ответ Италия демонстративно заявляет, что не пойдет на поводу у ЕС и не станет вносить изменения в свой план. Такое положение дел предполагает дальнейшее обострение обстановки и более жесткую риторику со стороны Евросоюза, что определенно не способствует росту привлекательности европейской валюты.

В добавление к политическому фактору, дополнительное давление на пару оказывает приличный спрос на доллар, который укрепляется сегодня почти по всем фронтам в ожидании данных по деловой активности в США. К слову, аналогичные европейские показатели разочаровали, подлив масла в огонь. Так, предварительный производственный PMI еврозоны достиг более чем 2-летних минимумов, как и составной индекс. А активность в сфере услуг снизилась с 54,7 в сентябре до 53,3 в этом месяце.

Есть ли надежда на завтрашнее заседание ЕЦБ? Вряд ли. Учитывая проблемы Италии, все более отчетливые признаки замедления темпов роста экономики региона и неопределенность в вопросе последствий Брекзита, у Драги вряд ли найдутся слова, которые вернут быков по евро в игру. Так что и техническая, и фундаментальная картина по паре EURUSD пока остается медвежьей.

Утрата уровня 1.14 откроет дорогу к области 1.1370-1.1360, которая может выступить в роли промежуточной поддержки на пути к 1.1340 и ниже. Возвращение выше 1.15 сократит краткосрочные понижательные риски, но основной сценарий на данный момент предполагает дальнейшее ослабление евро.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Во вторник котировки нефти рухнули на 4%, достигнув минимальных с начала сентября уровней, на вербальных интервенциях Саудовской Аравии, заявления которой всегда оказывают внушительное влияние на рынок. Так, коснувшись отметки 75,65, Brent закрылась ниже уровня 76 и предпринимает вялые попытки восстановления на утренних торгах в среду.

Министр нефти Саудовской Аравии Халил аль-Фалих твердо заявил, что страны ОПЕЕК и их партнеры готовы максимально нарастить добычу с тем, чтобы компенсировать спад мирового предложения после введения санкций против Ирана. Рынок отреагировал очень бурно, несмотря на недавние разговоры об ограниченных свободных мощностях в картеле. Да и в целом такие агрессивные комментарии саудитов, который обычно подпитывают рост цен, выглядели довольно странно.

Но вслед за этим рынок черного золота пережил еще одно потрясение. По данным API, на прошлой неделе запасы сырой нефти в США увеличились почти на 10 тыс. баррелей против прогнозируемого роста на 3,5 тыс. Мягко говоря, не самые утешительные цифры перед сегодняшним официальным отчетом Минэнерго.

Впрочем, если цифры ведомства окажутся менее агрессивными, а производители ОПЕК поспешат со смягчением вчерашних заявлений Саудовской Аравии и вернут на рынок опасения возникновения дефицита предложения из-за Ирана, подешевевшая Brent может привлечь спрос покупателей и вернуться выше уровня 77 и затем – 78.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

После вчерашней просадки цены на желтый металл возобновили подъем, причем котировки впервые с середины июля превысили отметку 1235, отметив максимумы в районе 1236,50.

Похоже, золото восстановило связь с динамикой интереса к рисковым активам. Риски на мировой арене снова вышли на первый план после небольшой передышки, и инвесторы ринулись покупать защитные активы с оглядкой на бюджетные проблемы Италии, неопределенность вокруг Брекзита и политическую напряженность между Саудовской Аравией и Западом.

Тенденция уклонения от рисков четко прослеживается и в динамике доллара, который активно дешевеет в паре с иеной после двух дней роста. Вспомнив о своем защитном статусе, золото спешит воспользоваться ситуацией, тем более что металл остается перепроданным, хотя и отошел от достигнутых два месяца назад минимумов в районе 1160.

После восстановления над уровнем 1200 игроки заговорили о предпосылках формирования дна. Теперь можно делать такое предположение более уверенно, особенно учитывая отсутствие признаков спада глобальной напряженности. По крайней мере, на данном этапе.

Перед возможным новым рывком вверх золото может сделать паузу и откатиться на фиксации прибыли. Но техническая картина по драгметаллу определенно продолжает улучшаться.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Цены на нефть умеренно снизились в понедельник, и на сегодняшних утренних торгах давление на Brent только усиливается. При этом баррель не торопится отдаляться от заветной отметки 80, цепляясь за уровень 79, утрата которого откроет путь к следующей психологической поддержке 78.

Рынок нефти демонстративно проигнорировал вчерашние вербальные интервенции саудовского министра аль-Фалиха, который допустил рост цен до 100 долларов за баррель в случае превышения суточного дефицита 3 млн баррелей. Отчасти игроки не поверили в скудность свободных мощностей крупнейшего экспортера, отчасти – не решаются на активные действии в преддверии стартующего сегодня экономического форума в Саудовской Аравии.

Опасения, связанные с конфликтом между США и королевством из-за гибели журналиста, постепенно ослабевают. Трейдеры все меньше опасаются жестких мер со стороны американцев, которые в случае введения санкций сами пострадают в контексте рынка труда, что им совсем не нужно в преддверии промежуточных выборов в конгресс.

При этом рынок обратил внимание на сигналы о намерении Саудовской Аравии и России нарастить производство углеводородов в связи с введением санкций против Ирана. Все это вкупе с укреплением доллара и перспективами увеличения сланцевой добычи сейчас препятствует росту цен и держит покупателей под контролем. В ближайшей перспективе нисходящий уклон, вероятно, будет сохраняться, но не исключены всплески волатильности по мере поступления новостей с полей саудовского саммита.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Евро попытался укрепиться на старте торговой недели, но быстро растерял энтузиазм, источников которого стало решение Moody’s пересмотреть прогноз рейтинга Италии с «негативного» до «стабильного». Рынки восприняли это как сигнал к тому, что агентство не понижать рейтинг страны до так называемого «мусорного» статуса после его снижения на одну ступень на минувших выходных.

Позитивная реакция облигаций, который показали рост (а доходность, соответственно, снизилась), продлилась недолго. Как и подъем единой валюты. Это неудивительно, ведь обсуждение итальянского бюджета в самом разгаре, и Еврокомиссия по-прежнему требует об популистского правительства пересмотра целевого уровня дефицита. А значит, понижательные риски для евро по-прежнему актуальны.

Более того, есть еще один фактор, который должен воспрепятствовать росту пары EURUSD в ближайшие дни. Это заседание ЕЦБ, которое состоится в четверг. Игроки не рассчитывают на какие-либо изменения в монетарной политике, но будут жадно ловить любые комментарии на тему Италии, последствий Брекзита для экономики региона, а также признаков замедление темпов роста европейской экономики. Ни один из этих аспектов не предполагает проявления оптимизма со стороны регулятора. Соответственно, заседание Центробанка также может послужить поводом для продаж евро.

С технической точки зрения EURUSD сохраняет нейтральный настрой, пока удерживается над уровнем 1.15, который был пробит в минувшую пятницу. Но давление на котировки пары может усилиться в любой момент, а попытки роста уместно рассматривать как возможность для выхода из длинных позиций, по крайней мере, до разрешения ситуации с бюджетом Италии.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В пятницу давление продавцов на котировки нефти ослабло, и оба ведущих бенчмарка смогли частично отыграть потери. Однако это не помогло ценам выйти в зеленую зону на недельных графиках. За минувшую пятидневку Brent просела на 0,8%, обосновавшись под отметкой 80.

Недавнее снижение котировок черного золота было обусловлено негативным настроем инвесторов в отношении риска, о чем свидетельствовало снижение мировых фондовых индексов. Давление на Brent усилили отраслевые медвежьи факторы – запасы сырой нефти в Штатах резко взлетели, что хотя и было связано в основном с сокращением экспорта, все же оказало заметное влияние на поведение игроков сырьевого рынка.

В предстоящие дни цены на энергоносители продолжат следить за сигналами с фронта мирового предложения в ожидании введения антииранских санкций, до вступления в силу которых осталось две недели. По большей части этот фактор уже учтен в ценах, но сам факт возобновления ограничений способен подбросить котировки вверх.

Также для рынка будут важны данные по добыче в США, особенно после недавнего внутреннего отчета ОПЕК, в котором говорится о грядущем снижении цен из-за роста запасов и производства нефти в Штатах. Да и в самом Минэнерго прогнозируют увеличение добычи в ноябре почти на 100 тыс. баррелей в сравнении с уровнями октября.

В противовес этим негативным факторам может выступить конфликт между США и Саудовской Аравией, если будет набирать обороты на предстоящей неделе. В любом случае, для уверенного возвращения Brent выше уровня 80 потребуются довольно убедительные катализаторы и факторы, поскольку общая картина пока говорит в пользу дальнейшего, хотя и умеренного, снижения цен.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Вчера котировки пары USDJPY резко взлетели вверх, впервые с начала прошлого года пронзив отметку 114.00. После попыток тестирования области 114.50, цена перешла к локальной коррекции на фоне фиксации прибыли в условиях уклонения от рисков, поддерживающего сегодня легкий спрос на иену.

При этом пара удерживается над важным уровнем 114.00, дневное закрытие выше которого подтвердит краткосрочный бычий настрой доллара. Американская валюта весьма неплохо чувствует себя повсеместно, хотя и перешла к откату в парах с европейскими валютами после недавнего ралли. Основная поддержка для USD исходит от позитивной статистики США и «ястребиной» риторики Федрезерва.

Катализатором роста USDJPY недавно послужил скачок доходности 10-летних трежерис, которая достигла области 3,20%. Этот фактор может обернуться в пользу японской валюты только в том случае, если доходность продолжит стремительно расти и повлечет массовые распродажи на мировых фондовых площадках. Другими словами, спасти иену от дальнейшей просадки сейчас способно только ярко выраженное бегство от рисков.

Еще один фактор риска для иены – завтрашняя статистика по американскому рынку труда. Как показал вчерашний отчет ADP, занятость в частном секторе страны выросла на 230 тыс., что намного выше прогнозов. Если ключевой релиз подтвердит такой впечатляющий результат, а зарплаты продемонстрируют рост, пара может с легкостью добраться до уровня 115.00 после пробоя промежуточного сопротивления в области 114.50.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В среду нефть марки Brent обновила 4-летние максимумы, пробив уровень 86 и коснувшись область 86,70. К закрытию торговых суток баррель частично откатился, но продолжает цепляться за уровень 86, демонстрируя стремление к дальнейшему росту.

Отчет Минэнерго оказался скорее негативным, отразив рост запасов сырой нефти на 8 млн баррелей, что в четыре раза превысило прогноз и стало самым масштабным еженедельным приростом с марта прошлого года. Запасы в Кушинге выросли 1,7 млн баррелей. Добыча осталась без изменений, на уровне 11,1 млн баррелей в сутки.

Впрочем, рынок практически проигнорировал релиз, продолжив восхождение, тем самым дав понять, что ему сейчас интересно другое, и теперь до вступления в силу американских санкций в отношении Ирана, до которых остался ровно месяц, сбить котировки с пути может лишь что-то более значимое.

Не отреагировал сырьевой сегмент и на сообщения в СМИ о том, что еще до недавней встречи в Алжире Россия и Саудовская Аравия в рамках двустороннего соглашения договорились увеличить добычу, чтобы охладить рынок.

В краткосрочной перспективе Brent нужно подтвердить пробой уровня 86, что мы можем увидеть после нескольких попыток, как и в случае с предыдущим психологическим барьером. Однако в целом ясно одно – быки определенно настроены решительно и готовы продолжать движение к отметке 90, несмотря на «отвлекающие» сигналы.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ