Сегодня евро продолжил нисходящую коррекцию в паре с долларом на фоне бычьих настроений на фондовых площадках Европы, обусловивших оживление интереса игроков к рисковым активам. Евро/доллар колеблется в районе 1.1350, пытаясь определиться с дальнейшим направлением. Волатильную неделю пара завершает без значительных изменений.
Неустойчивые попытки роста евро свидетельствует о том, что игроки избавляются от длинных позиций всякий раз, когда получают намеки на возможное расширение программы покупки активов Европейским ЦБ. Несмотря на отдаление перспектив повышения ставки в США, речь все же идет об ужесточении, тогда как Европа задумывается над дополнительным смягчением политики. Так, с точки зрения дивергенции курсов монетарной политики двух ключевых ЦБ, доллар по-прежнему находится в более выигрышном положении. Впрочем, если паре пока не удается заметно вырасти, то и падение также будет ограниченным в силу наличия прочных уровней поддержки. Кроме того, единая валюта с некоторых пор растет на всплесках бегства от рисков, которые происходят довольно части из-за нервозности рынков, опасающихся за состояние мировой экономики. Таким образом, в ближайшей перспективе многое в судьбе валютной пары будет зависеть не только от сигналов со стороны ФРС и ЕЦБ, но и от настроений на мировых площадках.
Уже в понедельник у евро будет шанс воспользоваться новой волной уклонения от рисков, если ВВП Китая не оправдает ожиданий, ведь в последние несколько месяцев рынки крайне остро реагируют на сигналы от Поднебесной.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Вчерашние торги на российском фондовом рынке проходили под знаком оптимизма, чему способствовал рост мировых площадок, укрепление рубля, а также пересмотр ожиданий по ставкам в США. Благодаря такому набору факторов в течение дня индексы демонстрировали уверенный рост, причем ММВБ заглянул за сопротивление 1740, коснувшись максимума начала марта. По итогам торгов рублевый индикатор потяжелел на 0,5% до 1731,91, а РТС закрылся на отметке 876,23, набрав 1,5%. Впрочем, не обошлось и без противодействующих сил. На уровне 1740 проходит сильное сопротивление, для пробоя которого потребуется мощный бычий импульс. Также, сказывается подавленное состояние котировок черного золота. Впрочем, на данных Минэнерго о запасах нефти в США (7,56 млн баррелей против прогноза 2,5 млн баррелей) цены кратковременно упали, после чего отскочили и уже после закрытия Московской биржи превысили уровень $50.
Сегодня тон российским площадкам продолжит задавать динамика мировых фондовых рынков, где настроения инвесторов сначала будет определять статистика из еврозоны, а затем – из США. В свете противоречивой ситуации на американском нефтяном рынке не менее интересным будет еженедельный отчет Baker Hughes о буровых установках в США.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Сегодня евро/доллар демонстрирует довольно волатильную динамику. Продолжив утром вчерашнее ралли на повсеместном падении доллара, пара вплотную подошла к отметке 1,1500. Напомним, что американская валюта пострадала от слабого блока статистики США, который при этом вызвал всплеск оптимизма на фондовых рынках.
Дальнейшему восхождению евро/доллара как раз и помешал оптимизм мировых площадок, которые предпочли расценить результаты американских отчетов как сигнал к дальнейшей отсрочке запуска цикла ужесточения ФРС и не стали оценивать риски замедления мировой экономики. Похоже, главным ориентиром в данном аспекте для инвесторов теперь стал Китай, где даже незначительное ухудшение показателей вызывает беспокойство и бегство от рисков.
Дополнительное давление на евро оказали комментарии представителя ЕЦБ Новотны, указавшего на необходимость использования дополнительных инструментов из-за низкой инфляции. В итоге пара скорректировалась в зону 1,1424-1,1444, где и обосновалась в ожидании данных из США. Как стало известно, на прошлой неделе число обращений за пособиями по безработице в США достигло минимального с 1973 года значения (255 тыс. против пред. 262 тыс.), а инфляция превысила ожидания (0,0% в годовом выражении против прогноза -0,1%). В качестве первоначальной реакции доллар укрепился по всему спектру рынка, отправив евро/доллар к психологической поддержке 1,1400.
Несмотря на коррекцию, у евро все же есть шанс завершить неделю в плюсе, причем в понедельник валюта может получить ощутимую поддержку на новой волне уклонения от рисков, если данные по ВВП Китая окажутся ниже прогнозов.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Вчера утреннее падение российского фондового рынка сменилось консолидацией. Движения индикаторов были скованными вплоть до публикации слабых данных из США - розничные продажи и цены производителей не оправдали ожиданий. После релизов индексы отыграли внутридневные потери, однако завершили торги разнонаправлено. Так, ММВБ вырос на 0,13% до 1723,01, а РТС просел на 0,37% до 863,31. Повсеместное ослабление доллара после американских релизов обусловило скромное восстановление рубля и котировок черного золота. Это оказало поддержку отечественным рынкам, росту которых на этой неделе препятствует дешевеющая нефть, обосновавшаяся в диапазоне $49-$50. Немалую роль сейчас играют и технические факторы – пока ММВБ удерживается выше психологической поддержки 1700, можно говорить о сохранении неплохих шансов на возобновление укрепления, которому, впрочем, помешает долгосрочное сопротивление на уровне 1740.
Сегодня, скорее всего, мы увидим продолжение консолидации российских фондовых индексов, и пока нефть не прорвет узкий диапазон, динамика индикаторов еще какое-то время будет оставаться невнятной, а стартующий сегодня налоговый период может не сразу оказать им поддержку.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
После скучного начала недели торговые объемы набирают обороты по мере поступления свежей статистики от ключевых экономик. Сегодня торги на валютном рынке проходят в режиме уклонения от рисков, что дает преимущество единой валюте против основных соперников. Утром интерес к безопасным активам подогрел Китай, где инфляция снова замедлилась (1,6% против прогноза в 1,8%), что стало очередным сигналом торможения экономики страны. Этим и воспользовалась пара EURUSD, снова попытавшись протестировать сопротивление 1.1400 (максимум 1.1426). Данные по промпроизводству в еврозоне (0,9% г/г против прогноза 1,8%) вынудили евро откатиться от максимумов. Впрочем, недавняя удручающая статистика из США (розничные продажи и PPI сильно не дотянули до прогнозов) вернула силы единой валюте. В ответ на релизы пара рванула к максимумам в районе 1.1444, нацелившись на сопротивление 1.1460.
Завтра в еврозоне не запланировано значимых релизов, так что внимание игроков будет направлено на данные по инфляции в США, где ожидается падение индекса CPI. В этом случае у пары EURUSD будут все шансы прочно обосноваться за пределами барьера 1.1400. В пятницу главным фактором риска для единой валюты станет статистика из еврозоны (CPI и торговый баланс).
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Вчерашние торги на российском фондовом рынке завершились разнонаправленно, и в течение всего дня наблюдалась неоднозначная динамика, где все же преобладали медвежьи настроения. Это и неудивительно в свете масштабного удешевления нефти, которая на данный момент является главным ориентиром для отечественных площадок. Так, индекс ММВБ набрал символичные 0,6% (1720,81), приблизившись к максимумам в районе 1730-1740 после отскока от ключевой поддержки 1700. Тем временем, РТС, пострадавший от ослабления рубля, просел на 1,13% до 866,52.
Сырьевые площадки получают противоречивые сигналы, однако сейчас фокусируются преимущественно на негативе. В начале недели нефть была расстроена докладом ОПЕК – картель сообщил о росте добычи внутри организации до максимальных с 2012 года значений. Вчера на черное золото и впоследствии на российские бенчмарки надавил доклад МЭА, предполагающий падение мирового спроса и увеличение поставок черного золота в 2016 году. Завтра новым разочарованием может стать еженедельный отчет Минэнерго США, где снова прогнозируется рост запасов.
Таким образом, сегодня фондовые индексы продолжат консолидацию, и в отсутствие свежих катализаторов будут ловить сигналы от нефтяных котировок, которые на текущей неделе оставляют желать лучшего.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Сегодня акценты на рынке Forex несколько сместились. Еще недавно в роли аутсайдера выступал доллар США, подвергшийся масштабным распродажам после того, как слова ФРС начали расходиться с делом. Сегодня же в числе аутсайдеров оказался британский фунт.
Пара GBPUSD в течение дня потеряла чуть менее 200 пунктов, обвалившись от недельного максимума на 1.5387 к минимуму в районе 1.5200. Мощным катализатором данной динамики послужила удручающая статистика по потребительским ценам Великобритании. Оказалось, что в сентябре годовой индекс CPI впервые с 1960-го года перешел на отрицательную территорию, зарегистрировав падение на 0,1% против ожиданий нулевой динамики. Конечно, все можно было бы списать на падение цен на нефть, которое продолжает тормозить рост как потребительских цен, так и цен производителей. Только вот базовый CPI, не учитывающий динамику цен на черное золото, также не дотянул до прогнозов и вырос лишь на 1,0% вместо прогнозируемых 1,1%.
Очевидно, причина в другом. В качестве одного из возможных драйверов такой динамики показателя стоит отметить спад, наблюдаемый в последнее время на развивающихся рынках. Чуть ранее этот фактор стал основной причиной для переноса Федрезервом повышения ставки на неопределенный срок. Теперь эта же угроза может оказать аналогичное воздействие на Банк Англии. Опасения имеют под собой все основания, поскольку сегодня статистика из Китая вновь оказалась удручающей – импорт упал более чем на 17%. В таких условиях развитые страны вряд ли решатся на ужесточение денежно-кредитной политики.
Павел Салас, генеральный директор еТоро в РФ и СНГ
Сегодня российский рынок акций вновь движется в южном направлении. Хрупкий позитив, который на прошлой неделе поддерживался за счет роста цен на нефть, вот-вот испарится, так как котировки Brent снова приблизились в район критически важной отметки 50 долларов за баррель. Рублевый индекс ММВБ находится в опасной близости от отметки 1700 пунктов, удерживаясь в районе 1705,16. Долларовый РТС продолжает откат от 900 пунктов, уже достигнув отметки 853,83. Курс рубля также развернулся и устремился вниз, потеряв в среднем по 1,2% к доллару и евро.
Мы неоднократно отмечали, что нефтяная эйфория долго вряд ли продлится. Уже вчера днем наш рынок приостановил темпы укрепления, столкнувшись с отсутствием новых катализаторов роста. Сегодня же, на фоне угрозы лишиться старых драйверов, коррекция лишь усилилась. Разворот настроений произошел после обвала цен на нефть более чем на 5% из-за отчета ОПЕК, из которого стало ясно, что картель продолжает наращивать объемы добычи. Еще одним фактором, заставившим игроков пересмотреть свое краткосрочное восприятие рынка черного золота, стала новость о возможном возврате в состав картеля Индонезии. Чем больше участников – тем меньше шансов на эффективное принятие решений по квотам.
Пробой отметки 50 долларов котировками Brent пошатнет перспективы дальнейшего роста не только цен на черное золото, но и российского рынка. На пути к полноценному нисходящему тренду сейчас находится лишь поддержка 49,50 долларов. Если она будет пробита – нас ждет возвращение на рынок «медведей».
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
На рынке Forex сегодня наблюдается консолидация. Большинство валютных пар не покидает сложившихся диапазонов, реагируя на пустой календарь событий.
Однако на фоне данного спокойствия четко прослеживается одна тенденция: позиции доллара США по-прежнему выглядят пошатнувшимися. Пара EURUSD удерживается в районе недельных максимумов, GBPUSD также балансирует в районе рекордных значений прошедшей недели.
Все дело в том, что доллару сейчас расти не на чем. От Федрезерва США уже практически не ждут повышения ставки до конца этого года. Макроэкономические сигналы, поступающие из США, вовсе не располагают к началу цикла нормализации денежно-кредитной политики. Низкие темпы инфляции, более медленное, чем ожидалось, восстановление рынка труда, а также ряд второстепенных показателей, указывающих на определенные "слабые места" крупнейшей экономики мира - все это вряд ли позволит Федрезерву повысить ставку в обозримом будущем.
С нашей точки зрения, пара EURUSD уже на этой неделе имеет все шансы протестировать отметку 1.1400.
Павел Салас, генеральный директор еТоро в РФ и СНГ
Оставить комментарий
