Перед уходом на выходной отечественные акции устроили ралли, чему в первую очередь способствовало удорожание нефти. Также свою лепту внесла позитивная статистика из Китая и России, где деловая активность в производстве отразила улучшения. Воспользовавшись благоприятной возможностью, ММВБ, наконец, вырвался из боковика 1700-1740, завершив торги приростом более чем на 1,5%. Индекс РТС, тем временем прибавил почти 4% на фоне роста курса рубля.
Однако в среду, пока рынки России праздновали День народного единства, ситуация на мировых площадках претерпела значимые изменения. В частности, котировки черного золота совершили разворот и растеряли набранные накануне очки, а рубль в итоге не смог удержаться на плаву под воздействием активных покупок доллара по всему спектру рынка. Позиции Brent сильно подорвал отчет Минэнерго о запасах в нефтехранилищах США, которые увеличились на 2,847 млн барр. против прогноза 2,787 млн барр., причем это уже шестая подряд неделя роста. В итоге цены вынуждены были вернуться под отметку $48.
Впрочем, основную порцию негатива для мировых фондовых рынков внесли «агрессивные» комментарии главы ФРС Дж. Йеллен, спровоцировавшие рост ожиданий относительно декабрьского повышения ставки. Все вышеупомянутые факторы дают основания полагать, что сегодня российские индикаторы откроются гэпом вниз и будут отыгрывать «пропущенные» события.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Сегодня доллар укрепляется по всему спектру рынка, от чего больше всех пострадала единая валюта, которая не смогла удержаться выше уровня 1.1000, вернувшись к минимумам пятницы на 1.0967. Покупки доллара активизировались на росте ожиданий декабрьского повышения ставки ФРС, в пользу чего говорит недавняя статистика из США. К примеру, вчерашний отчет показал, что темпы роста активности в производственном секторе превысили прогноз, хотя и несколько замедлились.
В отсутствие значимых релизов из еврозоны давление на евро оказывают опасения относительно скорого смягчения монетарной политики ЕЦБ, обострившиеся в преддверии сегодняшнего выступления главы регулятора М. Драги. В свете его недавней осторожной риторики у рынков практически нет сомнений в том, что глава Европейского ЦБ снова подаст сигнал о расширении стимулов до конца текущего года. Таким образом, основным драйвером снижения EURUSD остается дивергенция курсов монетарной политики двух ключевых Ценробанков.
Несмотря на недавние попытки восстановления, которые пока ограничиваются зоной 1.0970-1.0980, у пары немного шансов на возвращение за пределы отметки 1.000. Дополнительным поводом для покупок американской валюты может стать благоприятный отчет по производственным заказам в США, где ожидается замедление темпов падения до -0,9% от -1,7% ранее. В случае утраты минимума 1.0967 EURUSD встретит поддержку на 1.0925 и далее – в районе психологического уровня 1.0900.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
После утренних вялых торгов евро несколько оживился, хотя и остается в пределах довольно узкого диапазона. Несмотря на предпосылки роста, бычьего импульса паре EURUSD хватило только на то, чтобы добраться до области 1.1050, где котировки уже неоднократно наталкивались на оффера. Падение тем временем продолжает ограничивать психологическая поддержка 1.1000.
В ходе азиатской сессии рискованные активы накрыла волна продаж на новых опасениях по поводу состояния китайской экономики, где индекс активности в производственном секторе остался ниже «водораздела» 50, однако единая валюта не смогла полноценно воспользоваться бегством от рисков, как и благоприятными данными из еврозоны. Окончательный производственный PMI региона составил в октябре 52,3 против предварительного значения 52,0. Так, достигнув зоны 1.1050, котировки сползли к минимумам вблизи 1.1000, чему также способствовало восстановление европейских акций. Ограниченная реакция евро на позитивную статистику указывает на то, что валюта остается под общим давлением из-за дивергенции курсов монетарной политики ЕЦБ и ФРС, которая обострилась после недавнего подтверждения главой европейского регулятора М. Драги готовности к расширению стимулирования.
Для уверенного подтверждения пробоя уровня 1.1000 EURUSD потребуется закрытие выше текущей зоны 1.1125 (середина дневного диапазона), что будет возможным в случае продаж доллара на публикации данных по производственной активности в США. Завтра евро будет ждать выступления Драги. Очередная порция «голубиных» комментариев главы ЕЦБ подорвет и без того неустойчивые позиции единой валюты.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
На торгах в пятницу отечественные индикаторы не демонстрировали скромных движений, продолжив торговаться в привычных диапазонах. Сессия завершилась небольшим приростом ММВБ и РТС, у отметок 1711,53 (+0,17%) и 845,54 (+0,71%) соответственно. РТС демонстрировал более активные движения ввиду волатильности рубля. По итогам недели рублевый индекс потерял 0,8%, но при этом набрал за месяц свыше 4%.
Сдержанный оптимизм на отечественных площадках был обусловлен ростом нефтяных котировок, которые в моменте приближались к ключевому уровню $50 впервые с 19 октября. Позитивная реакция была также отмечена в ответ на решение Банка России, который не стал вносить изменения в текущий курс монетарной политики. Оставив ставку на уровне 11,00%, регулятор сделал выбор в пользу борьбы с инфляцией. Свою лепту также внесло укрепление позиций национальной валюты, воспользовавшейся разочарованием доллара слабоватой статистикой из США.
Сегодня котировки акций могут снизиться на волне бегства от рисков после публикации удручающих показателей из Китая, где индексы PMI в производстве и сфере услуг составили 49,8 и 53,1 против предыдущих значений 49,8 и 53,4 соответственно. В краткосрочной перспективе это может надавить на рынки, поскольку указывает на слабость экономики Поднебесной, однако при этом цифры говорят в пользу дальнейшего смягчения политики Банка Китая, что фондовые индексы воспринимают позитивно.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Евро развивает восходящую коррекцию в ожидании решения ФРС
Сегодня единая валюта пытается развить бычью коррекцию на фоне некоторого ослабления позиций доллара в ожидании итогов заседания ФРС. В процессе восстановления от минимумов в районе 1,1030 котировкам, наконец, удалось прорвать барьер 1,1050 и направиться к сопротивлению 1,1080.
Изначально повышению EURUSD помешали слабые данные из Германии, где индекс потребительского доверия GfK совпал с прогнозом на уровне 9,4, но оказался ниже предыдущего значения 9,6. Индекс цен на импорт снизился в сентябре на 4% против ожиданий -3,5%. Однако в дальнейшем корректировка позиций перед обнародованием вердикта Федрезерва помогла котировкам приступить к восстановлению. Немалую поддержку евро оказали и преимущественно «ястребиные» комментарии представителей ЕЦБ, которые в целом указали на отсутствие необходимости в дополнительных мерах смягчения политики на декабрьском заседании.
От сегодняшнего решения Федрезерва рынки не ждут новых шагов. Тем не менее, игроки будут ловить любые намеки регулятора на перспективы первого повышения ставки. От того, какие выводы из риторики ЦБ сделают для себя быки по доллару, будет зависеть дальнейшая динамика EURUSD. Если возобладают агрессивные сигналы, то ближайшей целью пары после пробоя поддержки 1,1030 может стать отметка 1.099.
Во вторник российский рынок акций находился под давлением в течение всего дня. Помимо неблагоприятного внешнего фона, настроение инвесторов испортило резкое удешевление нефти. Впрочем на закрытии индекс ММВБ вернулся от минимумов в зеленую зону и даже завершил торги выше 1720, на уровне 1725,89 (+0,80%). Обвал российской валюты на 3% против доллара и евро сильно надавил на РТС, который просел на 2,60% до 835,72.
Безусловно, основную порцию негатива отечественный фондовый рынок получил со стороны сырьевого сегмента. Уже больше недели Brent устойчиво движется в южном направлении, однако вчера котировки впервые с начала текущего месяца опустились под важную отметку $47, обозначавшую нижнюю границу среднесрочного диапазона, что не менее сильно ударило по рублю. Негативная динамика «черного золота» и национальной валюты обусловила просадку бумаг нефтегазового и финансового секторов.
Помимо нефти на настроениях инвесторов сказывается нервозность в преддверии сегодняшнего решения ФРС США. Здесь сыграли роль традиционные перед важным событием «приступы» бегства от рисков, отправившие мировые фондовые площадки в зону спада. Решение американского регулятора будет вынесено уже после закрытия российских рынков, поэтому отыгрывать риторику ЦБ индикаторы будут в четверг.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
После вчерашнего частичного восстановления с самого начала сегодняшних торгов пара GBPUSD не выходила из узкого 20-пипсового канала 1,5340-1,5360 вплоть до публикации данных из Британии. Релиз оживил движения котировок, причем слабые результаты отчета по ВВП лишь ненадолго выбили фунт из колеи, и в скором времени пара вернулась к отметке 1.5350. По предварительным данным, в третьем квартале экономика Британии выросла на 0,5% против 0,7% ранее.
Еще недавно британская валюта болезненно реагировала даже на малейшие негативные внутренние сигналы. Сегодняшние данные оказали лишь кратковременное давление на GBPUSD по двум причинам. Во-первых, разбивка по компонентам показала, что сфера услуг, составляющая большую часть экономики страны, зафиксировала максимальный с четвертого квартала 2014 года прирост, что частично нейтрализовало разочарование основным показателем. Во-вторых, судя по всему, игроки уже заложили в цену повышение ставки Банком Англии не ранее второго полугодия 2016 или как минимум второго квартала. Этот фактор предполагает более сдержанную реакцию «британца» на слабые макропоказатели.
Попытки продвижения котировок в северном направлении ограничиваются зоной 1,5350-1,5360, где активизируются продажи. Пробой этой области с дальнейшей целью на 1.5400 будет возможным в случае отступления доллара. До конца торгового дня не ожидается существенных изменений в расстановке сил по паре GBPUSD, поскольку рынок вряд ли продемонстрирует бурную реакцию на данные из США, сфокусировавшись на завтрашнем заседании ФРС.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
В понедельник отечественный фондовый рынок торговался в режиме умеренного снижения. Нисходящему уклону способствовал соответствующий внешний фон. Кроме того, индексы по-прежнему не могут получить поддержку со стороны стабильно низких цен на нефть. После тщетных попыток закрепиться выше 1720 ММВБ вернулся в зону 1710, финишировав на уровне 1712,13 (-0,77%). РТС понес более ощутимые потери из-за ослабления рубля, закрывшись с понижением на 1,73%, у отметки 857,79.
В ходе утренних торгов российские индикаторы ненадолго переместились в зеленую зону, однако в дальнейшем ухудшение настроений европейских инвесторов лишило рынок надежды на продолжение роста прошлой недели. Отчасти здесь сыграл роль и технический фактор – мировые индексы постигла коррекция после агрессивного ралли - эта волна «зацепила» и наши бенчмарки. Кроме того, в последнее время нефть не оказывает рынку никакой поддержки. Вчерашний день Brent снова провела в бездействии, осциллируя в районе $48.
Немаловажную роль играют и ожидания ключевого события недели – в среду решение по монетарной политике вынесет ФРС. Неопределенность в отношении потенциальной риторики регулятора «сковывает» движения активов по всему миру. Скорее всего, вплоть до вечера среды рынки будут консолидироваться в пределах узких диапазонов. В свете недавно обострившегося внимания участников рынка к курсам политики мировых ЦБ без внимания не останутся и заседания ЦБ РФ и Банка Японии в пятницу.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Сегодня единая валюта преимущественно консолидируется на фоне сдержанной динамики фондовых рынков. Тем не менее, EURUSD пытается восстановиться благодаря неустойчивости европейских индексов. В начале торгов пара в моменте опускалась ниже 1,10, после чего обосновалась в диапазоне 1,1003-1,1050. Попытки тестирования уровня 1,1200 после отката из зоны 1.1055 пока не увенчались успехом. Помимо смешанных сигналов со стороны индексов, неопределенности добавил противоречивый отчет из Германии, где по данным IFO, индекс делового климата составил 108,2 против прогноза 107,8, тогда как оценка текущих условий ухудшилась до 112,6 против ожидаемых 113,5.
В целом евро пока все же удерживается на плаву благодаря сдержанности быков по доллару, которые готовятся к грядущему заседанию ФРС. Отчасти этот же фактор риска оказывает давление на региональные акции. Недавняя довольно сильная статистика из США «спутала карты» большинству участников рынка, уже утратившим надежды на повышение ставки в этом году. В свете последних событий игроки снова стали поговаривать о скором ужесточении. Рынки надеются, что в среду Федрезерв несколько прояснит ситуацию с дальнейшим курсом монетарной политики, и в случае малейших «ястребиных» намеков дальнейший рост доллара не заставит себя долго ждать. В этом случае EURUSD встретит поддержку на 1,085 и затем на 1,065.
Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ
Оставить комментарий
