Понедельник, как это ни странно, прошел строго в соответствии с ожиданиями большинства аналитиков. Странно, потому что слишком уж было много внешних факторов, на которые могли бы обратить внимание участники рынка. Однако этого не произошло. Ни каталонский референдум, ни расстрел в Лас-Вегасе никак не повлияли на участников рынка. Отразилось это только на основном операторе лас-вегасских казино - компании MGM Resorts International (MGM), акции которой провалились почти на 6%. Даже менее значимый оператор казино Wynn Resorts (WYNN) пострадал от этого теракта уже гораздо менее значительно. Акции этой компании подешевели всего лишь на 1,24%. А во всем остальном, прекрасная маркиза, все было просто замечательно. Сильный спрос по бумагам всех секторов в очередной раз позволил всем индексам обновить свои исторические максимумы. В середине дня был небольшой провальчик в индексе NASDAQ, связанный с прокатившейся волной фиксации прибыли во всех акциях FAANG’a (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google). Участники рынка вдруг испугались, что это может быть началом какой-то более значительной и широкой фиксации прибыли. Но в итоге все очень быстро успокоилось и к концу основной торговой сессии лишь акции FAANG действительно оказались в минусе. Все же остальные акции компаний технологического сектора продолжили свой уверенный путь наверх.

Основной спрос вчера был сосредоточен в акциях биотехнологического сектора, которые подорожали в среднем на 1,0%. При этом особым спросом пользовались акции компаний, которые по разным причинам в последнее время отставали в росте. К этой категории надо прежде всего отнести акции компании Gilead Sciences (GILD), Allergan (AGN) и Mylan (MYL). Акции этих компаний выросли на 3 и более процентов.

Также великолепно чувствовали себя акции промышленных компаний и банков. Ну, с банками все более - менее понятно и здесь особых вопросов нет - грядущее повышение ставки будет еще долго гнать их наверх. А вот с промышленными компаниями все несколько сложнее. Вчера спусковым крючком для их роста вполне возможно стало сообщение о том, что Джефф Имммельт (Jeff Immelt) - бессменный многолетний лидер (с 2001 года!) и генеральный директор компании General Electric все-таки уходит в отставку. Причем досрочно! Это хороший знак как для отдельно взятой GE, так и для всего сектора в целом. Ну, явно засиделся товарищ! И об этом уже давным-давно все говорили. Так что, вполне возможно, что акции GE смогут наконец-то выйти из своего депрессивного состояния и вновь начнут пользоваться спросом у инвесторов. По крайней мере, вчера они прибавили на торгах 1,61%.

Еще одним героем дня стали акции автомобилестроительного гиганта General Motors (GM), которые прибавили 4,4% на фоне информации о новых электро- и водородомобилях, которая компания собирается запустить в производство в самое ближайшее время.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB в понедельник 2 октября была заключена 3 571 сделка с акциями 282 эмитентов на общую сумму более 20 млн. долларов США.

Волнительный понедельник прошел как нельзя лучше. Позитив продолжает перехлестывать через край. Но так долго продолжаться все таки не может. И рынки должны немного успокоиться с сделать небольшую паузу. И сегодня для этого есть все основания. Абсолютно спокойный день. Азия в большинстве своем гуляет (за исключением Японии), Европа после хорошего роста на прошлой неделе определяется с направлением дальнейшего движения. Нефть также остановилась в своем движении, отрисовав полный технический цикл, который включил в себя рост на прошлой неделе и коррекцию к этому росту, который мы наблюдали вчера. Поэтому в таких условиях некоторая пауза была бы логичной. Тем более что завтра участники рынка будут ждать достаточно значимого события (по крайней мере для этой недели!) - выступления Председателя ФРС Джаннет Йеллен на банковской конференции в Сент-Луисе.

В таких условиях будут скорее всего актуальны не общерыночные, а определенные локальные инвестиционные идеи. Причем достаточно много идей, связанных с фиксацией прибыли в акциях, которые за последнее время показали значительный рост. Прежде всего это относится к акциям Micron Technology (MU), которые вчера достигли значимого и вполне прогнозируемого уровня в 40 долларов за акцию. Если вспомнить, что еще неделю назад эти акции стоили 34 доллара, то станет понятно - пора немного сбавить темп. Вполне возможно, что и акции автомобилестроителей - General Motors и Ford сделают определенную паузу в росте. Особенно это касается первой компании. Но, кстати, если сегодня по окончании торгов выйдут хорошие данные о продажах авто за сентябрь месяц, то можно будет ожидать продолжения их роста.

А в целом сегодня нас скорее всего ожидает достаточно спокойный день с колебаниями вблизи нулевых отметок. Отдыхаем...

В прошедшую пятницу завершился 3-й квартал 2017 года. И завершился он на мажорной ноте. Если смотреть только на цифры, то картинка выглядит просто на загляденье. Все индексы показывают свои исторические максимумы - вот и пятницу Dow и S&P500 в который уж раз в этом году закрылись на отметках ранее не виданных. Но все же если смотреть с начала года, то лучше всех выглядит индекс NASDAQ, который вырос за это время более чем на 20%. Короче, пока все просто-таки великолепно. Шаг за шагом - все выше и выше. В пятницу основными локомотивами роста были привычные лидеры этого года - акции компаний технологического и биотехнологического сектора. И те, и другие прибавили в среднем по 0,7%. Особо среди этих акций стоит выделить (в который уж раз за последнее время!) акции компании Micron Technology (MU) продолжающие свой безостановочный взлет к новым высотам. Так, по итогам пятницы они прибавили еще 3,61%, а за последние 3 дня после выхода отчетности рост составил уже более 15%.Также вместе с акциями Micron очень мощно растут акции еще одной полупроводниковой компании - Applied Materials (AMAT). В пятницу эти акции выросли почти на 3%, а за последние 3 дня - на 13%. Причем котировки акций AMAT вышли сейчас на уровень исторических максимумов 2000 года и можно предположить, что после некоторой остановки акции пойдут и выше. Рост этот спровоцирован прежде всего планом развития компании на ближайшие 3 года, который увидел свет на прошедшей неделе. Более подробно об этом можно прочитать в нашем обзоре №133 от 28.09.2017 года.

Это было о хорошем. Что же касается плохого, то по итогам пятницы, да и в целом прошедшей недели как-то не очень хорошо чувствовали себя целый ряд акций компаний потребительского сектора. Прежде всего это конечно же относится к акциям NIKE (NKE, -1,48%), которые после выхода явно негативной квартальной отчетности покатились вниз (именно покатились, а не рухнули) и за прошедшие несколько дней потеряли более 5%. По-видимому, это отразилось и на других акциях из этого сектора и они себя сейчас чувствуют явно не в «своей тарелке». Но все же плохого на рынке сейчас не очень много и позитив перевешивает негатив по всем статьям.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB за прошедшую неделю было заключено 17 028 сделок с акциями 319 эмитентов на общую сумму боле 72 млн. долларов США.

Каталония проголосовала за независимость. Ура! Ура? Рынки вообще-то в некотором недоумении и пока не понимают как на этот факт реагировать. После референдума вопросов возникло больше, чем до этого. И единственное, что пока понимают, что это может иметь далеко идущие последствия не только для самой Каталонии и Испании, но для всего Евросоюза, а значит и для всей мировой экономики. И никуда от этого не денешься. Риски эти сейчас совершенно не просчитываемы, но... это пока. А что там будет дальше - можно только гадать.

Поэтому сегодня конечно же мы не увидим никаких явных последствий прошедшего референдума, но некий «трепет» от произошедшего в душах участников рынка останется.

Что же касается внешнего фона, то сегодня основные новости идут с европейского рынка поскольку Азия массово гуляет свои праздники и отторговалась только Япония, где Nikkei-225 прибавил 0,22%. Европейские же рынки дружно открылись в зеленой зоне за исключением, естественно, Испании, в которой ее основной индекс IBEX 35 теряет к полудню мск более 1%. Зато все остальные индексы открылись дружным ростом, прибавляя к закрытию пятницы до 0,5%. Правда к полудню мск этот рост затормозился и в некоторых странах (например, во Франции и Великобритании) пошел уже обратный процесс. Но в любом случае сегодня европейские индексы поддерживает слабеющий евро, теряющий к доллару порядка 0,6%.

Теперь весь вопрос - отразится ли все происходящее на американском рынке? Скорее всего - нет. Ну, может быть совсем чуть! Пока же рынок скорее всего продолжит отыгрывать позитивные ожидания от предстоящей налоговой реформы Трампа. И единственный сейчас вопрос - насколько долго эти позитивные ожидания будут еще работать. И все понимают, что бесконечно этот процесс длиться не может. Но это будет когда-то потом. А пока - продолжение умеренного ползучего роста.

Из отдельных акций наверное стоит сейчас обратить внимание на акции банков, которые в последние дни в своем росте немного отстали от общей динамики. Тем более что у них сейчас будет свой стимул расти ну, по крайней мере, до среды, когда на банковской конференции в Сент-Луисе должна будет выступить Председатель ФРС Джаннет Йеллен.

А еще сегодня достаточно интересная макроэкономическая статистика по промышленному сектору. Промышленные индексы PMI и ISM по прогнозам аналитиков покажут разнонаправленную динамику - PMI должен прибавить 0,2%, а ISM - потерять 0,8%. Но поскольку эти изменения незначительны сами по себе, а значения индексов находятся на вполне приемлемых отметках, то выход данных даже in-line вполне может поддержать общий позитивный настрой и беспокоится по поводу возможного негатива с этой стороны пока не стоит.

Общий же прогноз на сегодня привычный для последних дней и недель - 2-3 десятых процента роста. И продолжаем не спеша взбираться на горку.

Как и предполагали многие аналитики, вчерашние торги прошли в абсолютно спокойной обстановке без каких-либо внятных направленных движений. Впрочем, это совершенно не помешало индексу S&P 500 в очередной 39-й раз в этом году свой исторический максимум и абсолютный и на закрытие рынка. Однако изменения цен были действительно минимальными и уложились в диапазон от +0,3% (коммунальные компании) до -0,2% (компании сферы услуг).То что так и будет предполагали многие. После относительно ударного дня в среду новостной фон фактически исчерпал себя, а окончание 3-го квартала подстегивает участников рынка на безделье - все ведь и так хорошо!

Среди отдельных акций можно выделить лишь несколько, которые действительно вчера были достойны внимания.

Ну, во-первых, стоит отметить продолжившийся рост акций Micron Technology (MU, +2,535%), хотя после их взлета на 8,5% в на предыдущих торгах все скорее ожидали некоторой коррекции. Это конечно свидетельствует о силе этих акций и дальнейших блестящих перспективах.

Кроме Micron очень уверенный спрос наблюдался в акциях McDonald’s (MCD, +2,23%). Основной причиной роста стал позитивный прогноз аналитиков Longbow Research по этим акциям с пересмотром target price в сторону повышения до 183$ за акцию, что почти на 20% выше текущих уровней.

Однако в этой бочке меда была вчера и своя «ложка дегтя». Этой «ложкой дегтя», как это ни грустно говорить, явились акции компании Gilead Sciences (GILD, -3,52%), которые буквально рухнули после объявления о том, что исполнительный директор этой компании Кэвин Янг (Chief Operating Officer Kevin Young) в начале 2018 года уйдет из компании (возраст, знаете ли!). Поскольку с Кэвином Янгом, который работает в Gilead с 2004 года связывают многие успехи, то сообщение о его уходе вызвал «вздох разочарования» и просадку акций в моменте более чем на 5%. И все же будем надеяться, что это падение будет чисто эмоциональным и не более того.

По итогам торгов иностранными акциями на бирже SPB 28 сентября было заключено 3 525 сделок с акциями 234 эмитентов на общую сумму 12,7 млн. долларов США.

Конец недели, конец месяца, конец квартала. И этим все сказано. Стоим на месте и окапываемся. Хотя после выступления Дональда Трампа в среду рынки явно приободрились и, судя по всему, все же намерены в самое ближайшее время пойти выше. Но не сегодня...

Сегодня мы будем внимательно изучать выходящие макроэкономические данные - а они действительно интересны! - с прицелом на ближайшее будущее.

Внешний фон и общее настроение сегодня можно признать нейтрально - позитивным. Азиатские рынки закрылись смешанно - Китай чуть-чуть в плюсе, а Япония - «чуть-чуть» в нулях. На европейских рынках в первой половине дня картина более веселая и все основные европейские индексы находятся в зеленой зоне, дружно прибавляя от 0,2% до 0,5%.

Фьючерсы на основные американские индексы занимают к полудню совершенно невнятную позицию и окапываются вблизи нулевых отметок - Dow и S&P чуть-чуть в минусе, а NASDAQ в таком же чисто символическом плюсе.

Поэтому с очень большой вероятностью основная торговая сессия пройдет также невнятно с колебаниями вокруг нулевых отметок. Сегодня для многих крупных институциональных участников рынка главным будет достойно закрыть текущий квартал. И для этого просто ничего не надо делать! Это же элементарно, Ватсон!

Так что всем - хороших выходных и подготовки к дальнейшему росту!

AbbVie Inc. (SPB: ABBV), +4.97%, $88.96

Планы менеджмента по продажам топового препарата Abbvie против аутоиммунных заболеваний Хумира на уровне 18 млрд. долл. США по итогам 2017 года (+12,5% к 2016 г.) кажутся теперь еще более реальными. По данным сайта fiercepharma.com вчера AbbVie (SPB: ABBV) и Amgen (SPB: AMGN) пришли к соглашению по спорному биоаналогу Хумиры. Представители Amgen «придержат» продажи своего дженерика до 2023 г. Таким образом, монополия AbbVie на фантастически прибыльный препарат остается в силе.

Стоит отметить, что Хумира сейчас является самым продаваемым лекарственным средством в мире. Патентные права AbbVie на препарат на территории США истекли в конце 2016 года, на территории Европы препарат ABBV потеряет эксклюзивность в 2019 году. Однако препарат имеет сложную органическую структуру и его копирование затруднено. Несмотря на информацию о существовании индийских дженериков (вряд ли таких же эффективных») и заявлении малоизвестной Oncobiologics (NASDAQ: ONS) об окончании третьей фазы клинических испытаний своего аналога в 2020 году ( это автоматически означает, что при удачных обстоятельствах лекарство поступит в продажу не ранее 2020 года), компания AbbVie, вероятно, не столкнется с конкуренцией ближайшее время.

McCormick & Copmany (SPB: MKC), +5.39%, $101.65

Котировки акций одного из лидеров в сфере вкусоароматических добавок прибавили вчера более 5% после презентации результатов по итогам третьего квартала 2017 финансового года.

Продажи компании выросли на 8,6% по сравнению с сопоставимым периодом прошлого года и составили 1,2 млрд. долл. США. Скорректированная прибыль на акцию относительно третьего квартала прошлого года упала на 9 центов до 1,03 долл. США. Однако, как видим, это совершенно не смутило рынок, так как за последние три месяца количество не голосующих акций в обращении увеличилось со 113 до 119 тысяч за счет покупки английского производителя бадов и товаров для гигиены Reckitt Benckiser Foods.

Так же менеджмент компании пересмотрел свою предыдущую оценку в сторону улучшения по поводу предстоящих итогов 2017 ф. г. В частности, McCormick планирует показать скорректированную прибыль на акцию в диапазоне $4,20-$4,24, что на 11% - 12% выше результатов 2016 финансового года.

Абстрагируясь от сухих цифр, специи и ароматизаторы McCormick это не только безликие пакетики с дрожжами и желатином, как привыкли видеть в России. Например, за три последних месяца компания представила несколько видов жидких соусов таких же что привыкли видеть любители фастфуда в Макдональдс. А, например, Reckitt Benckiser Foods был куплен прежде всего потому, что маркетинговые исследования выявили огромную популярность французской горчицы RB у европейцев.