Представление продолжается, но только все представление сводится к антракту. Рынок тупо стоит на месте и никуда не хочет идти. Выходят плохие макро данные - падаем на 3 десятых процента, выходят хорошие макро данные - падаем на 3 сотых процента. Но потом быстренько за полчаса отыгрываем все падение и возвращаемся к нулевым отметкам. Вот и вся глобальная стратегия на данный момент. Действительно, сейчас создается такое впечатление, что участники рынка совершенно дезориентированы и не знают, что делать. Похоже на известную борьбу нанайских мальчиков под ковром, когда в конце действия мы узнаем, что и борьбы не было, и мальчиков не было, а был один здоровый мужик, который 15 минут водил всех за нос. Кто этот мужик - известно, но боюсь, что разочарование в конечном итоге будет очень большим. Несбывшиеся надежды обычно озлобляют и часто доводят до неадекватных действий. Вот вчера на рынке нефти появился новый мем - «опцион call Трампа». Но, наверное, более актуальным видится сейчас опцион PUT. Причем неважно чье имя он будет носить. Главное, чтобы вы были его держателем, а не подписчиком
Что же касается итогов вчерашнего дня, то они получились абсолютно безликие с минимальной активностью во всех секторах и сегментах. Можно было буквально по пальцам пересчитать какие-то интересные движения в отдельных акциях.
Из позитивных вещей можно выделить разве что продолжающийся достаточно сильный спрос на акции компании Facebook (FB, +2,32%), а также несколько неожиданно хорошую отчетность от ритейлера Target (TGT), после выхода которой акции этой компании взлетели более чем на 5%.
Негатива, к счастью, тоже немного. Во-первых, одно однозначно - Tesla (TSLA, -3,09%). После выступления Илона Маска в прошедший четверг, в котором он хотел приятно удивить инвесторов, акции этой компании за 3 дня потеряли более 15% от своей стоимости. Может Маск и удивил инвесторов, но, судя по всему, это удивление быстро превратилось в разочарование.
«Вторым номер» со знаком минус во вчерашних «заездах» выступили акции General Electric (GE, -4,72%). В этом году General Electric нас только радовал и все, по-видимому, забыли бесконечную череду негатива от этой компании в предыдущие 2 года. Вчера руководство компании решило немножко опустить всех на землю и дало не очень благоприятный прогноз по финансовым показателям на 2019 год в целом. Реакция рынка была мгновенной и акции рухнули на 8 и более процентов. Однако, надо отметить, что потом начался выкуп и половину падения к концу торгов все же удалось ликвидировать. Так что думается, ничего такого катастрофичного для GE вчера не произошло. В отличие, кстати, от Теслы, где всем инвесторам впору задуматься о том, стоит ли вообще держать эти акции.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 5 марта было заключено почти 40 тысяч сделок на общую сумму более 6 млн. долларов США.
Ожидания рынка 06марта
Сегодня по сравнению с вчерашним днем ничего не изменилось. По-прежнему по фондовому небу бегают небольшие тучки, но аналитики прогнозируют всего лишь переменную облачность без осадков. Участники рынка по-видимому пока решили не выходить из зимней спячки и не тревожить «душу» 10-летнего восходящего тренда, юбилей которого мы отметим буквально через несколько дней. А вот, кстати, ровно 10 лет назад 6 марта 2009 года было самое дно кризиса 2008 года. Как подсчитали умные люди, если бы вы тогда инвестировали в индекс S&P500 1000 долларов, то сегодня бы у вас было почти 5000 долларов с учетом выплаченных дивидендов. Согласитесь, очень даже неплохо!
Но это было уже давным-давно, а сегодня... продолжаем стоять на месте и ждать у моря погоды.
Поэтому единственно, на что стоит сегодня обратить внимание, так это на статистику по изменению количества рабочей силы в не сельскохозяйственных отраслях от ADP, где ожидается небольшое и совершенно не критическое сокращение. И, конечно же, на запасы сырой нефти, которые как обычно появляются по средам в 18-30 мск. Здесь ситуация ожидается более драматичная. После резкого сокращения запасов на прошлой недели более чем на 8 млн. баррелей, сейчас аналитики вновь ожидают их рост. Правда, рост этот не очень значительный - всего на 1,2 млн. баррелей, но нефть, судя по всему, уже начала готовиться к этим неприятным данным и снижается сегодня в первой половине дня более чем на 1%. Здесь против нефти работает сейчас еще один достаточно мощный фактор - укрепление доллара на мировых рынках. И все же слишком уж большого обвала котировок нефти пока никто не ожидает.
Общий же прогноз по рынку на сегодняшний день такой же как вчера, и позавчера, и на прошлой неделе - около нуля. Плюс - минус несколько десятых процента. И не более того.
Первый день весны был отмечен явным ростом оптимизма. Основной была все та же причина - возможность подписания американо - китайского торгового соглашения уже в самое ближайшее время. Ну что еще для счастья надо?! И это нашло свое отражение в походе индексов то вверх с ростом чуть ли не в 1%, то вниз - к нулевым отметкам. Но все же, к счастью, особого негатива никто из участников рынка не увидел, и поэтому, несмотря на постоянные небольшие коррекции, пятничные торги завершились достаточно уверенным ростом. Это позволило индексам S&P500 и NASDAQ закрыть неделю в плюсе с ростом на 0,39% и 0,9% соответственно. И только Dow Jones чуть-чуть подкачал. Но его снижение на 0,02% за прошедшую неделю можно признать чисто символической жертвой нынешней безыдейности, которая царила фактически все предыдущие дни. Но самое приятное это даже не то, что по итогам недели индексы смогли выкарабкаться наверх в зеленую зону, а то, что и сам настрой, и те тренды, которые наблюдались в ходе пятничных торгов, свидетельствуют о явно позитивном настрое участников рынка. Главный тренда - это переход инвесторов из акций защитных в акции секторов, которые является главными драйверами роста. К последним безусловно в первую очередь следует отнести акции полупроводниковых и микро чиповых компаний во главе с Micron Technology (MU, +1,71%) и NVidia (NVDA, +1,42%), а также акции биотехнологических компаний. Кстати, именно благодаря последним лучшим сектором по итогам недели оказались акции медицинского сектора, выросшие в среднем на 1%. И это несмотря на то, что в течение всей недели в этом же секторе под очень сильным давлением находились акции компаний, работающие в сфере страхового медицинского обслуживания.
Из наиболее печальных событий прошедшей недели следует отметить прежде всего акции продовольственного гиганта Kraft Heinz (KHC, -2,38%) и Tesla (TSLA, -7,84%). Первые падали всю неделю и небольшой отскок в четверг стал лишь краткосрочной остановкой в падении и не более того. Так что пока перспективы этих акций весьма печальны. Что же касается Tesla, то здесь как всегда во всем виноват Илон Маск, который обещал всем выдать на-гора’ супер новость, но в итоге эта супер новость всех разочаровала (перевод всех продаж авто в режим on-line) и оптимизма фанатам Теслы совершенно не прибавила. Короче, здесь все как всегда - Маск умеет поставить «на уши» весь рынок.
А вот «на уши» со знаком плюс поставила всех компания The Gap (GPS, +16,18%), которая в пятницу объявила о spin-off и выделении из своих недр в самом ближайшем будущем бренда Old Navy. Инвесторы восприняли это сообщение пожалуй даже с излишним энтузиазмом. Акции The Gap сразу после выхода этой информации улетели в открытый космос и прибавляли более 30% к закрытию предыдущего дня. Но к концу торгов страсти немного улеглись и рост в итоге составил более приличную цифру - «всего» 16%.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено более 228 тысяч сделок (и это рекорд!) с акциями 622 эмитентов на общую сумму более 337 млн. долларов США.
Напомним, что на прошедшей неделе начались торги еще 100 новыми акциями и в настоящее время общее количество акций, депозитарных расписок и облигаций, которые доступны российским инвесторам, составляет 777 штук.
Ожидания рынка 04 марта
Если смотреть на котировки всех основных мировых индексов, то может сложиться впечатление, что инвесторов всего мира охватил какой-то совершенно безумный оптимизм. Красных пятен на фондовом небосклоне сегодня просто нет. А китайский индекс Shanghai Composite так вообще забрался на максимумы с июня прошлого года. И все это основано на «предположениях», что Трамп с Си Цзин Пином все же сумеют договориться и подпишут это уже навязшее у всех на зубах торговое соглашение между США и Китаем. Уже много сказано на эту тему, а будет сказано еще больше, но, судя по тому, как развиваются события в ближайшие дни и возможно вплоть до подписания договора (если, конечно, оно состоится!?) у нас есть шансы увидеть небольшое повышательное ралли с выходом индексов к максимумах конца лета - начала осени прошлого года. Ну что ж, это будет здорово! Только в любом случае надо быть очень осторожными, поскольку глобальную большую коррекцию никто не отменял и к ней в любом случае надо готовиться.
Что же касается текущей недели, то она станет фактически финальным аккордом сезона отчетности. На этой недели отчитается целый ряд интересным компаний, связанных с ритейлингом. Отчетность от таких знаковых ритейлинговых компаний как Target (TGT), Dollar Tree (DLTR), Kroger (KR) и Costco (COST) дадут на исчерпывающую картину о текущем состоянии ритейлинга в США.
Кроме этого будет еще целый ряд инвестиционных конференций и встреч с инвесторами (например, у Exxon Mobil (XOM) и у Advanced Micro Devices (AMD), мимо которых многие участники рынка также не смогут пройти равнодушными.
Ну и наконец макро данные. Их много и они важные. А «вишенкой на торте» в этом ряду будут данные об уровне безработицы, которые появятся в пятницу. Так что нас ждет хорошая напряженная полноценная рабочая неделя и будем надеяться, что ничто не омрачит ее течение.
Из интересных идей сегодня рекомендуем посмотреть за поведением акций американского промышленного конгломерата Eaton Corp Plc (ETN), который заявил в пятницу, что будет проводить спин-офф своего подразделения, которое занимается выпуском светодиодного освещения с объемом продаж около $1,7 млрд. по итогам 2018 года.
Компания Eaton, которая производит широкий спектр продуктов, начиная от фильтров для нефтегазовой промышленности и заканчивая компонентами для аэрокосмического сектора, сообщила о продажах в прошлом году в размере $ 21,6 млрд.
Ожидается, что спин-офф, который направлен на создание независимой, публично торгуемой компании, будет завершен к концу 2019 года.
Goldman Sachs выступает финансовым консультантом компании по сделке.
Пружина сжимается все сильней и сильней. Рынок стоит как вкопанный и никуда не хочет идти. Который уж день мы видим одно и то же - с утра относительный негатив и уход рынков в небольшой минус, затем открытие торгов с небольшим гэпом вниз на 0,5% и дальнейший выкуп рынка с уходом к нулевым отметкам к окончанию основной торговой сессии. Ну а в последний час торгов начинают резвиться спекулянты и пытаются затащить рынок в зеленую или красную зону. Позавчера это был небольшой плюс, а вчера - небольшой минус. Вот и весь сценарий торгов. И это при том, что индексы продолжают стоять на значимых уровнях сопротивления, прохождение которых открывает путь наверх к историческим максимумам. Но вот только вопрос: а по силам ли быкам сейчас подняться на оставленные в конце лета - начале осени вершины?Вчера по большому счету был повод пойти наверх. Этим поводом стал выход данных по ВВП за 4-й квартал, которые оказались лучше, чем ожидало большинство аналитиков. Но эта радость как-то прошла мимо участников рынка. Просто, скорее всего, эти данные уже учтены в ценах и поэтому реакция была совершенно нейтральной.
Если рассматривать вчерашние торги с точки зрения каких-то интересных корпоративных историй, то историй со знаком минус оказалось гораздо больше, чем историй со знаком плюс. К последним, безусловно, можно отнести реакцию участников рынка на вышедшую отчетность от компании Square (SQ, +2,42%). Здесь интересно посмотреть не на конечный результат, который может быть не сильно и впечатляет. Но вот если учесть, что котировки акций выбрались из ямы глубиной в -6% на премаркете, то общий рост в 8% за торги уже говорит о многом.
Строго обратную ситуацию мы увидели в акции известнейшей компании по резервированию отелей Booking Holdings (BKNG, -10,96%). Здесь акции падали в течение всей торговой сессии и закрылись на минимумах дня с потерей, как мы видим, почти 11% от своей стоимости.
К грустным историям вчерашнего дня безусловно стоит добавить еще и возможный отказ компании Bristol - Myers Squibb (BMY, +1,37%) от поглощения биотехнологической компании Celgene (CELG, -8,65%) из-за того, один из крупных миноритарных акционеров активно воспротивился этому поглощению. Что будет дальше пока совершенно непонятно и сделка, которая, казалось бы уже была всеми одобрена, вдруг подвисла и наверное какое-то время с ней будет полная неопределенность. Реакция инвесторов, как мы видим, была достаточно резкой и явно негативной. Потери акций Celgene оказались весьма значительными и вполне возможно, что падение на это не остановится.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 28 февраля было заключено почти 45 тысяч сделок на общую сумму более 62 млн. долларов США.
Ожидания рынка 01 марта
Весна! Этим все сказано. Зима позади (правда не в России) и появляются надежды на скорое появление зелени на полях и на деревьях. И... на фондовом рынке. Если вчера была на рынке безликая февральская «мряка», то сегодня вдруг откуда ни возьмись появились ростки оптимизма и надежды. И сразу же все рынки окрасились в свежий зеленый цвет возрождения. Откуда оптимизм? Да все оттуда же - с полей американо-китайской торговой «войны», которая, как многие надеются, все же подходит к концу. По крайней мере сегодня ночью появилась информация, что стороны находятся в финальной стадии переговоров и подписание итогового Договора о торговле возможно уже во второй половине марта на встрече в верхах между президентом Трампом и Председателем Си. Конечно же участники рынка не могли пройти мимо такой позитивной новости и начали активно гнать котировки наверх. Так, азиатские рынки сегодня закрылись в уверенном плюсе, дружно прибавив от 0,5% до 1,8%. Причем последняя цифра относится к Китаю, где рост главного китайского индекса Shanghai Composite не оставил ни малейших шансов на отыгрыш для медведей. Японский Nikkei - 225 хоть и вырос на меньшую величину, но все равно рост на 1,08% также заслуживает уважения. На европейских рынках также царит сегодня уверенный оптимизм. Возглавляет рост как и положено лидеру немецкий DAX, который к середине дня преодолел отметку в 1% роста. Остальные европейские индексы хоть и уступают немцам, но все равно дружно держатся на отметках роста более 0,5%.
Ну и наконец, фьючерсы на основные американские индексы. Здесь тоже нет никаких сомнений в намерениях быков все же прорвать оборону, которая была выстроена в последние дни и попытаться расчистить путь наверх. Кстати, поскольку прошедшая неделя была тихой и спокойной, то сегодня нужен совсем небольшой рост (в пределах 0,5%), чтобы все индексы закрыли текущую неделю в плюс. И если настрой участников рынка сохранится таким же, каким мы его наблюдаем в первой половине дня, то можно рассчитывать сегодня на рост гораздо больший - по крайней мере от 1% и выше.
Вот такая весна пришла к нам! И будем надеяться, что солнечная погода на рынке сохранится. Ну, для начала хотя бы на сегодня.
Вчерашний день как две капли воды оказался похож на предыдущий. Опять на старте умеренный негатив, опять этот негатив в ходе торгов постепенно затухает и в итоге к концу торгов индексы выходят к нулевым отметкам. Но, к сожалению, также как и позавчера, им не удается закрыться в зеленой зоне. Нет, не правда, индексу NASDAQ все же удалось это сделать. Однако назвать рост в 0,07% настоящим ростом язык конечно не поворачивается. Так что запил текущих уровней продолжается по полной программе. И все же были вчера и приятные моменты. И поводом для этого стала квартальная отчетность компаний уже давно не замеченных в генерации позитивных новостей. Но всему приходит конец и негативу в том числе. И Frontier Communications (FTR, +17,93%), и Chesapeake Energy (CHK, +10,27%) инвесторы уже неоднократно записывали в «покойнички» и предрекали им скорое банкротство. И динамика цен акций этих компаний была тому подтверждением. Так, стоимость акций FTR в 2015 году превышала отметку в $120, а два года назад - $50. Но весь 2018 года акции торговались на уровнях в 2-3 доллара. Аналогичная ситуация наблюдалась и в акциях одного из лидеров в области добычи сланцевой нефти и газа копании Chesapeake Energy. О былых 30 -35 долларах уже все и забыли, а вот прошлогодний ценник в $1,5 до сих пор маячит у всех перед глазами. Но вчерашний день взбодрил всех оставшихся в живых инвесторов этих компаний. Как показала вышедшая отчетность, дела у них идут явно на поправку и в дальнейшем реально можно ожидать восстановления их стоимости. В итоге котировки акций обеих компаний улетели в космос. Особенно мощно выстрелили акции Frontier, рост по которым в моменте превышал 35%. И будем надеяться, что это только начало большого роста. Сейчас для этого есть все предпосылки. Но справедливости ради стоит отметить, что были вчера и неудачи. Главными лузерами вчерашнего дня стали страховые медицинские компании. По ним и их бизнесу был нанесен мощный залповый удар со стороны демократов, которые призвали пересмотреть приоритеты национальной медицинской политики и отдать преимущество прежде всего государственным страховым программам в ущерб существующим программам частного медицинского страхования. В результате этого коварного удара акции всех медицинских страховщиков полетели вниз, потеряв в своей капитализации по 3 - 4%. И тема здесь к сожалению не закрыты и продолжение этого «спектакля» еще последует.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 27 февраля было заключено более 49 тысяч сделок на общую сумму 65 млн. долларов США.
К началу весны Санкт-Петербургская биржа приготовила всем российским инвесторам подарок. С 28 февраля 2019 к торгам иностранными ценными бумагами на бирже SPB добавлены 100 новых иностранных акций, большая часть из которых относится к секторам «Информационные технологии», «Промышленность», «Здравоохранение» и «Неосновные потребительские товары».
Таким образом, сейчас на торгах биржи для всех инвесторов доступны в общей сложности 777 акций, депозитарных расписок и облигаций иностранных эмитентов.
С полным списком новых бумаг можно познакомиться здесь
Наша песня хороша - начинай сначала. Глядя на текущее состояние рынка, ловишь себя на мысли, что эту картинку мы видели и вчера, и позавчера, и собственно также и на прошлой неделе. Сводится она к умеренному негативу от которого никому пока не страшно. 2-3 десятых процента вниз по всем рынках, которые затем в ходе торгов в основную сессию выкупаются и приводят к нулевым результатам. Одним словом, и хочется, и колется... И куда идти с этих уровней - совершенно непонятно. Также как непонятно и то, что же все-таки может сдвинуть рынки с мертвой точки? Но беспокоиться в принципе уже надо начинать. Поскольку принцип - чем дольше стоит, тем резче и дальше идем никто не отменял. Так что затишье явно начинает затягиваться и надо готовиться к буре. Правда, все же не сегодня. Сегодня велики шансы увидеть очередной спокойный день с перекатыванием акций из пустого в порожнее. И даже предварительные данные по ВВП за 4-й квартал вряд ли смогут взбодрить участников рынка. С ВВП уже все всем понятно и снижение темпов роста американской экономики уже заложено в текущие цены. Поэтому не дергаемся и ждем-с. Но нам ведь не привыкать, правда?
Оставить комментарий
