Как и ожидалось, вчерашние торги прошли в нервной обстановке, но «горки» все же оказались не американскими, а детскими. Вверх в начале торгов вплоть до выхода данных по запасам нефти и нефтепродуктов. Потом вниз с переходом в боковик вплоть до 9 вечера (мск), когда вышло решение FOMC о том, что ставку оставляют на прежнем уровне, то есть в коридоре 1,75% - 2,0%. После этого мы увидели легкий и непринужденный поход наверх, который был скорее похож на слабо повышательный боковик. И завершился день фиксацией прибыли в последние минуты торгов. В итоге Dow и S&P в минусе, а NASDAQ - в плюсе. Но последний конечно тоже был бы в минусе, если бы не акции Apple (AAPL, +5,89%), которые после выхода очень сильной отчетности пользовались вчера у инвесторов особым спросом. И благодаря росту более чем на 5% капитализация компании Apple впервые в истории превысила отметку в 1 триллион долларов! Ура! Салют! И всеобщие аплодисменты. Так что вчерашний день, благодаря этому событию, в любом случае войдет в историю.Что же касается всего остального, то, несмотря на более - менее благоприятное завершение торгов (могло ведь быть и хуже!), осадочек остался. Продавцы то и дело появлялись тут и там и делали свое черное дело. Так, допустим, только-только на предыдущих торгах немного взбодрился Caterpillar (CAT, -3,66%), как его тут же опять, как говорится, «мордой об стол»! Про General Electric (GE, -2,86%) мы уж промолчим. Они у нас являются вечным «мальчиком для битья». Но что они сделали с котировками акций Ferrari (RACE, -11,02%), квартальная отчетность которая появилась перед самым началом торгов! И ладно бы там мы увидели плохие цифры. Так нет же! У Ferrari, как и прогнозировало большинство аналитиков, все хорошо. Машины новых серий Superfast 812 и бюджетный (насколько у Ferrari вообще может быть что-то бюджетным!) кабриолет Portofino расходятся как горячие пирожки в базарный день и за ними стоит неиссякаемая очередь из жаждущих автолюбителей. И прибыль у Ferrari соответственно выросла со 136 до 160 млн. евро, то есть более чем на 15%.
Короче, полный не адекват. Но и это еще не весь дурдом. После торгов вышла отчетность еще одной попсово-брендовой автомобилестроительной компании - Tesla (TSLA, +0,91%). И что мы увидели? Строго обратную картину - жуткую отчетность с убытками в 717 млн. долларов и невнятные планы дальнейшего развития. Но при этом инвесторы в жутком энтузиазме начали покупать эти акции на пост-маркете и в итоге к утру акции Tesla торгуются почти на 10% выше вчерашних уровней закрытия. Добро пожаловать в сумасшедший инвестиционный дом! Такое впечатление, что инвесторы совсем сошли с ума и уже плохо ориентируются и во времени и в пространстве.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 1 августа было заключено 12 793 сделки на общую сумму более 40 млн. долларов США.
Ожидания рынка 02 августа
Вчерашний день мы конечно проскочили, но вот сегодняшний может оказаться на порядок хуже. Все небо над мировым финансовым рынком затянуто ярко красными облаками. Азиатски рынки все дружно грохнулись на 2 и более процентов. На европейских рынках картина мало отличается от азиатских. Ну только общее снижение пока чуть-чуть не дотягивает до 2-х процентной отметки. Но, согласитесь, что -1,8% по немецкому индексу DAX - это тоже ой как тревожно. И вообще, глядя на карту рынка, видишь, что все красное - и нефть, которая кстати собирается судя по всему преодолеть отметку в 67 долларов за баррель (по нефти марки WTI) и уйти ниже, и золото, и, естественно, и основные валюты по отношению к доллару. Единственное зеленое пятно - это изменение доходности казначейских облигаций США. Но это как раз та зелень, которой надо пугаться. Доходность по 10-ти летним бумагам вновь преодолела психологически очень важный уровень в 3%. Ой, мамочки, что делается?
И поэтому, если дела будут идти также как и в первой половине дня, то сегодня мы можем увидеть полноценный скоростной спуск с падением индексов явно более 1%. Кто будет в лидерах падения? Да все те же - те, кто вырос в последние месяцы и года более всего. А это прежде всего касается акций технологического сектора и плюс к ним Apple c Amazon’ом. Поигрались вчера в триллионеров и хватит. Сегодня мы увидим прозу жизни и для отъявленных рыночных оптимистов будет специально организовано спецмероприятие - холодный душ! Может он немного их отрезвит и они перестанут гонять котировки вверх и вниз без особых причин. Хотя вряд ли!
Как видим, прогнозы на август начинают сбываться. Легкой летней прогулки наверное не будет. Но где наша не пропадала, правда ведь?!
Вчерашние торги прошли достаточно прогнозируемо и завершились пожалуй даже лучше ожиданий многих аналитиков. После распродажи на страхе в понедельник, вчера многие ожидали остановки падения и некоторого отскока. Что ожидали, то и получили. И главный плюс от вчерашних торгов, это прежде всего достаточно позитивное закрытие, когда в конце дня явно начались покупки в акциях промышленного и медицинского секторов. А вот FAANGовцы по-прежнему были под давлением и поэтому спрос там наблюдался очень и очень осторожный. Также, впрочем, как и в целом по акциям технологического сектора. В последнем можно выделить разве что акции Qualcomm (QCOM, +3,30), которые уже явно застоялись в своем боковике и теперь стали расти на фоне объявления о проведении buyback на сумму 10 млрд. долларов США. А вот лучшими вчера были котировки акций промышленных компаний, которые только в среднем выросли на 2,1%. Толчком к такому росту во многом стала хорошая отчетность Caterpillar (CAT, +2,90%), вышедшая накануне днем. В понедельник на фоне всеобщих продаж акции этого промышленного гиганта оказались также как и все остальные под таким пулеметным огнем продавцов, что даже голову поднять не могли. Ну, вот вчера они наконец и отыгрались. Однако главной звездой среди акций промышленного сектора неожиданно оказались акций General Electric (GE, +3,57%), на которые уже кажется абсолютно все махнули рукой. Но как оказалось очень даже напрасно - есть еще порох в пороховницах у этой «старой перечницы»!
Ну и, наконец, кого еще обязательно нужно отметить по итогам вчерашних торгов, так это фармацевтического гиганта Pfizer (PFE, +3,47%). И здесь тоже во всем «виновата» квартальная отчетность, которая подтвердила, что у Pfizer дела идут просто замечательно. В результате вчерашнего роста акции компании пробили локальный уровень сопротивления и вышли на максимальные отметки за последние более чем 16 лет - с марта 2002 года! И теперь у этих интереснейших акций открыт путь наверх, по крайней мере, к уровням в районе 44 долларов.
А главное корпоративное событие вчерашнего дня случилось уже по окончании торгов когда вышла отчетность от крупнейшей мировой компании Apple (AAPL, +0,2%). Отчетность от Apple ждали, надеялись, но... боялись. И поэтому по ходу торгов спрос на акции Apple был очень и очень осторожным. Но отчетность оправдала все ожидания и аналитиков, и инвесторов. Только квартальная прибыль компании превысила саму по себе гигантскую сумму в 11 млрд. долларов. И прогноз по прибыли на вторую половину года также очень благоприятен. И поэтому все опасения, что акции Apple повторят судьбу акций Facebook (FB) оказались необоснованными. Акции сразу же после выхода данных взлетели более чем на 2%, а к утру на премаркете они прибавляют еще больше - более 4%. Если цена акций вырастет сегодня более чем на 4,85%, то капитализация Apple впервые в мировой истории превысит отметку в 1 триллион долларов!!!
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 31 июля было заключено 30 096 сделок на общую сумму более 48 млн. долларов США.
Ожидания рынка 01 августа
Несмотря на позитив, прилетевший вчера вечером на крыльях квартальной отчетности Apple, расслабляться точно рано. Как говорится, еще не вечер. Сегодня нас ждут трудные торги, которые скорее будут похожи на бег с препятствиями. И поэтому все ли добегут до финиша в целости и сохранности - еще вопрос! И это несмотря на то, что с утра фьючерсы на основные индексы торгуются с хоть и небольшим, но достаточно уверенным плюсом. В большей степени это касается фьючей на индекс NASDAQ, которые вдохновленные Appl’ом, прибавляют до 0,3%. И все же еще целый торговый день впереди.
Первое препятствие - выход макро данных -вполне преодолимое. Это будет разминочка. Хотя данные о количестве открытых рабочих местах в не сельскохозяйственных отраслях от ADP всегда вызывают повышенный интерес и очень часто показывают неожиданные цифры. И все же макро данные в целом пока не вызывают у участников рынка особого беспокойства.
Второе препятствие - это нефть. Данные о запасах сырой нефти появятся как всегда в 17-30 мск. И как всегда мы увидим «шок и трепет» - взрыв волатильности в это время нам обеспечен. Ну а что последует за этим будет зависеть от самих данные. Но нефть явно нервничает и ее цены со вчерашнего дня снизились более чем на 2%. Может она (нефть) что-то знает?
Ну, и наконец, в 9 вечера на арену выйдет главное действующее лицо сегодняшнего дня - ее величество ФРС, которая объявит о своем решении по ставке. Ставка, конечно же, останется на прежнем уровне. Но интересны как всегда нюансы - кто и что думает о дальнейших темпах роста ставки. Так что за этим будут внимательно следить, и если вдруг что-то будет не так - можно будет доставать парашюты тем, у кого они есть. А остальные... а остальные полетят «своим ходом»... Короче, готовьтесь! И расслабляться и надеяться только на Apple точно не стоит. Лучше следите за твитами Трампа - на горизонте вновь появилась тарифная «волна», которая достаточно быстро приближается к нашему берегу. Поэтому будьте внимательны и не берите на себя лишних рисков - сейчас ни в коем случае не стоит этого делать. Купить вы еще успеете. И по более низким ценам.
А для любителей острых ощущений на закуску сегодня уже по окончании торгов выйдет отчетность от Tesla (TSLA) и Ferrari (RACE). И здесь у каждого может быть свой выбор. Как в известном анекдоте - вам шашечки или ехать? Если шашечки, то покупайте акции Tesla, а вот если ехать - то акции Ferrari.
Надежды на то, что до публикации решения по ставке в среду вечером участники рынка «затихарятся» и не будут предпринимать каких-либо серьезных попыток дестабилизировать обстановку пока не оправдываются. Торги в понедельник начались более - менее спокойно вблизи нулевых отметок. Однако безмятежностью и не пахло. В воздухе висела напряженность, появившаяся в конце прошлой недели после выхода обвала котировок акций Facebook (FB). Напомню, что сразу после ухода вниз цен Фейсбука более чем на 20% очень многие спекулянты закричали, что это очень дешево и стали подбирать акции от уровней в 172 - 175 долларов за акцию. Но, как мы видим, недолго музыка играла. И про правило, говорящее о том, что ловля падающих ножей - вещь чрезвычайно опасная, забывать ни в коем случае нельзя. Вчера Фейсбук вновь пошел вних и на минимумах дня падение достигало 4% и только к концу торгов был медведей немного стих и общее снижение ограничилось 3-х процентной отметкой. Но если бы это был один Facebook, то это было бы полбеды. Но, дело в том, что перед глазами хороший (плохой!?) пример, как это может быть, и поэтому общий негатив с акций Facebook перекинулся фактически на весь технологический сектор в целом и прежде всего на акции группы FAANG, где только акциям Apple (AAPL, -0,56%) в преддверии выхода квартальной отчетности удалось хоть как-то удержаться на достаточно приемлемом уровне. Но это действительно исключение, поскольку даже акции Amazon (AMZN, -2,09%), несмотря на блестящую отчетность, не устояли под натиском продавцов. А что уж тут говорить про сильно перекупленные акции NVidia (NVDA, -3, 13%) и уж тем более про акции Netflix (NFLX, -5,70%). Короче, ситуация начинает развиваться по худшему сценарию - продажи как эпидемия начинают распространяться с отдельных акций на отдельные сегменты и сектора. А что впереди? Согласитесь, в нынешней ситуации это вопрос риторический. Но все же пока еще есть и акции, и даже сектора, которые пользуются спросом у инвесторов. Вчера на фоне растущих нефтяных цен неплохо смотрелся сырьевой сектор. Акции нефте- и газодбывающих компаний выросли в среднем на 0,6%, а некоторые показали очень даже приличный рост. Главным героем здесь стали акции Chesapeake Energy (CHK, +5,90%) взлетевшие почти на 6%. Однако пока весь этот рост нужно отнести к чисто ситуативным спекулятивным моментам, но никак ни к устойчивым трендам.
Также хороший спрос мы увидели вчера в акциях тех компаний, которые еще пару дней назад были изгоями у большинства покупателей. Здесь имеются в виду акции телекоммуникационного гиганта AT&T (T, +2,96%) и автомобилестроительного концерна Ford (F, +1,41%). Ну и конечно же нельзя пройти мимо устойчивого спроса, который мы наблюдаем уже несколько последних месяцев в акциях биотехнологического сектора. Здесь инвесторы не проявляют какого-то фанатизма, но все время подбирают и подбирают акции наиболее привлекательных и сильно подешевевших компаний. Так, акции Celgene (CELG, +2,87%) только за последний месяц подорожали более чем на 12%, а Allergan (AGN, +3,01%) - на 15%. И они все еще остаются относительно дешевыми и привлекательными для покупки.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 30 июля было заключено 33 579 сделок на общую сумму 57 млн. долларов США.
Ожидания рынка 31 июля
Напряженность на рынке нарастает не по дням, а по часам. На горизонте уже видны грозовые тучи, а наиболее беспокойные уже начинают кошмарить рынок. Так, сегодня с утра все взбудоражило предупреждение от аналитиков банка Morgan Stanley о том, что в ближайшем будущем можно ожидать серьезной распродажи на рынке акций и снижение вполне возможно достигнет 50% от максимумов. А что такое 50%? Да это же повторение 2008 года. И это только в процентном отношении. А если учесть более высокую базу, то в абсолютных масштабах такое снижение будет похоже на маленький Армагеддон. А может быть даже и не маленький?! Но это пока все из категории домыслов и шаманства, которому можно и не верить. Что же касается сегодняшнего дня, то ситуация, складывающаяся на рынке в первой половине дня более - менее спокойная. Рынки держатся близи нулевых отметок - кто-то чуть выше, а кто-то чуть ниже нуля - и пока не проявляют никаких поползновений уходить с этих уровней. Конечно, сейчас мировые рынки будут смотреть на Америку и ждать куда же все-таки надо идти дальше. Но и американский рынок сегодня тоже пока в штиле после вчерашнего маленького шторма. Так что пока у нас есть шансы, что продавцы сегодня возьмут паузу и вполне возможен даже какой-то отскок наверх - правда, небольшой и с постоянными оглядками на внешний фон. А из внешнего мира сегодня прилетят макроданные по доходам и расходам потребителей, индекс цена на недвижимость (индекс Кейса - Шиллера), а также индекс уверенности потребителей. Вроде бы и много, и важно, но на самом деле вряд ли сейчас кто-то будет слишком уж сильно реагировать на макро данные. Тем более что там пока все хорошо и этому уже все привыкли. Но сейчас не они являются определяющими. А вот что действительно может быть определяющим, так это отчетность от Apple. Но она появится уже по окончанию основной торговой сессии и поэтому отыгрывать весь эппловский позитив и негатив мы будем уже завтра. Так что все же в преддверии завтрашнего супер боевого дня, участники рынка вполне возможно предпочтут сегодня «окапываться» на достигнутых уровнях и бои будут только местного значения. И это, кстати, хороший шанс для всех инвесторов, которые до сих пор полагались лишь на «крутизну» американского фондового рынка и держат позиции «strong buy». Может все же хоть немного прислушаться к совету аналитиков Morgan Stanley? А то потом не говорите, что вас не предупреждали, что владение акциями может быть вредно для вашего кошелька!
Глядя на итоги прошедшей недели вроде бы надо радоваться. Чему? Да потому что могло быть все гораздо хуже. А так только индекс NASDAQ в итоге потерял за неделю чуть больше 1%, а вот старшие его собратья так наоборот - прибавили. Причем индекс Dow Jones так вообще боле 1,5%. Картинка если и не идиллическая, так уж точно не должна внушать опасений. А NASDAQ упал - так это все объяснимо. Во всем виноват Facebook (FB, -0,78%) с потерей в четверг более 120 млрд. своей капитализации, а также подхвативший в пятницу знамя неудачника Twitter (TWTR, -20,54%). Это они во всем виноваты и никто иной! Но так рассуждать - было бы большой ошибкой. На рынке раз за разом мы видим нервные срывы инвесторов в отдельных акциях. И пока эта волна к счастью не захватила рынок в целом, но срывы случаются все чаще и чаще, а падения все глубже и глубже. И даже явно позитивные новости не вызывают всеобщего восторга. Вот в пятницу на фоне блестящей отчетности Amazon.com (AMZN, +0,51%) котировки акций этой удивительной компании должны были бы улететь в космос, но в итоге рост ограничился совершенно хилыми 0,51%. Это все что осталось от более чем 4-х процентного роста, который мы видели по этим акциям в самом начале торгов.И вообще, глядя на итоги торгов за неделю, несмотря на рост в большинстве секторов, нельзя назвать ни одного экономического сегмента, про который с полным обоснованием можно было бы сказать, что там дела идут хорошо. Так, максимальный рост по итогам недели показал сырьевой сектор, выросший за это время в среднем на 1,8%. Казалось бы - супер! Но вот в пятницу выходит отчетность от двух грандов этого сектора - Exxon Mobil (XOM, -2,75%) и Chevron (CVX, +1,63%) - и мы опять сталкиваемся с полным взрывом мозга, когда на фоне ожидания аналитиками очень хороших показателей за прошедший квартал по обеим компаниям, мы вдруг сталкиваемся с совершенно невнятной отчетностью Exxon Mobil и чуть более лучшей, но все же такой уж вдохновляющей, отчетностью Chevron. Аналогичную ситуацию мы наблюдали на прошедшей неделю и в финансовом секторе, где «отличились» компании ведущих платежных систем. От этих компаний всегда ждут только хороших результатов. Конечно, периодически то одна, то другая компания может немного «сбиться с пути» и показать результаты чуть хуже, чем конкуренты, но такого, чтобы все лидеры - и Visa (V, -1,26%), и MasterCard (MA, -2,14%), и PayPal (PYPL, -4,13%) завалили отчетность, такого еще не было. Причем опять же нельзя сказать, что отчетность у них вышла плохая, но инвесторы восприняли ее очень негативно.
Короче, что-то неладно в нашем инвестиционном «датском королевстве» и это начинает беспокоить все больше и больше.
Прошедшая неделя на торгах иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже получилась как никогда насыщенной и активной. Конечно, этому во многом способствует и общее текущее состояние рынка в целом. В итоге за прошедшую неделю на биржевых торгах мы увидели рекордное количество сделок, заключенных за один торговый день, а также рекордный оборот по итогам недели. Всего было заключено за это время более 162 тысяч сделок с акциями 513 эмитентов на общую сумму почти 250 млн. долларов США.
Ожидания рынка 30 июля
Нас ждет очень тяжелая неделя. Тяжелая и во многом определяющая. Причем важная информация будет идти к нам со всех фронтов. Со стороны сезона квартальной отчетности нас ждет финансовые данные от крупнейшей по капитализации компании Apple (AAPL). После провала акций Facebook и фактически нулевого роста акций Amazon значимость отчетности от Apple вырастает на порядок. Эту отчетность будут уже рассматривать не как показатели деятельности одной пусть и большой, но все же отдельно взятой компании, а как основной индикатор отношения инвесторов к рынку в настоящее время. Отчетность Apple выйдет во вторник сразу по окончанию основной торговой сессии.
А в среду мы узнаем что думает о текущей ситуации на финансовых рынках Комитет по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США. Решение по изменению процентной ставки увидит свет в 21-00 мск. Ставку конечно вряд ли повысят, но вот что думают члены комитета о темпах и сроках ее дальнейшего повышения очень и очень интересно.
Ну и наконец в самом конце недели - в пятницу выйдут важнейшие макроэкономические данные по уровню безработицы. После того как в прошедшую пятницу аналитики глобально ошиблись с темпами роста ВВП данные по безработице будут иметь во многом определяющее для ближайшего будущего значение.
Что же касается конкретно сегодняшнего дня, то общий фон с его середине складывается скорее нейтральный с умеренно-негативными нотками. Азиатские и европейские рынки в небольшом минусе, но фьючерсы на основные американские индексы все же не спешать уходить в красную зону и держатся вблизи нулевых отметок. Определяющим общее настроение участников рынка будет скорее всего отчетность от Caterpillar (CAT), которая должна появиться еще до начала торгов.
Но все же, если на рынке не появятся какие-то неожиданные новости, участники вряд ли будут предпринимать какие-либо слишком уж серьезные действия вплоть до выходя отчетности Apple и публикации решения по ставке от FOMC. Так что до среды можно немножко расслабиться, но потом... прогнозировать дальнейшее развитие событий очень и очень сложно. Единственно, можно точно сказать, что впереди нас ждет веселый август.
А ведь все так хорошо начиналось! Если посмотреть на первую половину вчерашнего дня и на начало торгов в основную торговую сессию, то можно было бы ожидать хорошего ударного дня с ростом индексов на 1% и более. Да собственно, именно так торги и открылись - с 1-процентным гэпом наверх и обновлением исторического максимума по индексу высокотехнологичных компаний NASDAQ. Теперь это отметка находится на уровне 7928 пунктов. Но это было в начале торгов. И для того же индекса NASDAQ это был к сожалению максимумов дня. А далее - нудный боковик и медленное сползание вниз. Исключением стал индекс DJIA-30, которому благодаря спросу на акции компаний - голубых фишек удалось все же удержаться на достигнутых уровнях и завершить день ростом в 0,8%. А вот индексу NASDAQ повезло в меньшей степени и он закрылся в красной зоне с потерей символических 0,01%. Не помог даже супер спрос в акциях Alphabet (GOOGL, +3,89%), которые ненасытные инвесторы скупали вчера оптом и в розницу после выхода сильнейшей квартальной отчетности. И вообще квартальная отчетность сейчас для рынка имеет решающее значение. Очень сильная отчетность пока сводит на нет все попытки президента Трампа и его администрации испортить погоду на финансовых рынках. Вот и вчера «наезд» Трампа на тарифы на автомобили между Европой и США вызвал среди участников рынка явно негативную реакцию. Именно по этой причине рынок и не смог закрепиться на тех высотах, которые были достигнуты в самом начале торгов. И поэтому, даже несмотря на очевидные плюсы от выходящей квартальной отчетности, инвесторы нервничают и дергаются котировки акций и это очень здорово ослабляет позиции рынка в целом. Ярким примером такого метания из стороны в сторону может стать вчерашние торги акциями одной из ведущих компаний американского ВПК - компании United Technology (UTX, +3,76%), отчетность которой появилась еще до начала торгов. Сразу же после выхода отчетности (очень даже хорошей, кстати!) акции компании взлетели на 2,5%. Однако через некоторое время инвесторы вдруг пересмотрели свои взгляды на вышедшую отчетность и буквально за 5 минут акции UTX из +2,5% ушли в минус и теряли до 1,5%. На отметке в -1,0% по отношению к закрытию предыдущего дня и открылась основная торговая сессия и котировки даже какое-то время шли вниз. Но все же здравый смысл взял вверх и далее уже до самого конца торгов акции UTX пользовались хорошим спросом и в итоге закрыли день на вполне приличной отметке с ростом почти в 4%.
Аналогичную ситуацию можно было наблюдать и сегодня ночью после выхода отчетности от компании AT&T (T, +2,19%), когда котировки этой компании метались на пост маркете в диапазоне от -2% до +2%.
Все это свидетельствует лишь об одном - мы наблюдаем разброд и шатание в рядах инвесторов, которые не понимают чего можно ожидать от рынка в целом в самом ближайшем будущем.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 24 июля было заключено рекордные 33 970 сделок на общую сумму более 42 млн. долларов США.
Ожидания рынка 25 июля
После вчерашнего супер позитива в первой половине дня и совершенно средненького его завершения сегодня даже и не знаешь чего ждать. А день предстоит тяжелый и очень напряженный. Причем важная информация будет идти во всем фронтам - и внешне полит-экономически (переговоры Трампа и председателя Еврокомиссии Жана Клода Юнкера), и макро экономически (данные по продажам домов на первичном рынке и по запасам сырой нефти), и микро экономически в виде квартальной отчетности ведущих американских компаний, начиная от Boeing (BA) и заканчивая Coca-Cola (KO). Все важно и все значимо. Но уже понятно, что борьба будет вестись между двумя основными полюсами - квартальная отчетность у нас сейчас идет со знаком плюс, и переговоры по тарифам - со знаком минус. Пока чуть - чуть перевешивает позитив. Но... этих НО и всяких разных оговорок слишком много и участникам рынка приходится буквально продираться сквозь тернии всяких препятствий, чтобы поднять индексы еще на пару сотых и десятых долей процента. В нынешних условиях рынок похож на альпиниста, уже взобравшегося почти на вершину и двигающегося из последнего высокогорного базового лагеря к самой вершине. Почему-то многие аналитики сейчас уверенны, что мы наблюдаем последний заход вверх. Так это или нет конечно же никто не знает, но... Опять это НО...
И поэтому общий прогноз на сегодня скорее настороженно нейтральный. Вполне возможно после вчерашнего плюса в индексах Dow и S&P500 сегодня мы увидим слабую фиксацию прибыли. При этом сами индексы закроются в красной зоне вблизи нулевых отметок. Индекс NASDAQ может сегодня выглядеть получше, благодаря ожиданию выхода отчетности от таких грандов как Facebook (FB) (его отчетность выйдет сегодня по окончанию торгов) и Amazon (AMZN) (отчетность выйдет завтра), а также от целого ряда более мелких компаний технологического сектора (например, AMD).
От вчерашнего дня никто ничего конкретного не ждал. Ну и правильно делали. С одной стороны, можно было ждать позитива в связи со стабильно выходящей хорошей квартальной отчетностью. Но, с другой стороны, нестабильная обстановка на сырьевом рынке и особенно на рынке нефти давила на рынок существенным прессом. И это еще не считая разговоров об опасностях торговой войны. К счастью, об этом в последние дни стали говорить гораздо меньше и эти самые опасности пока ушли на второй план. И что мы получили в итоге? Очередные совершенно невнятные торги на совершенно средненьких оборотах. Поведение инвесторов в принципе понятно - для падения причин нет, а для роста - сил нет. И поэтому индексы медленно через пень-колоду все же поднимаются по миллиметру все выше и выше и таким образом как бы создают подушку безопасности в случае необходимости сделать пару шагов назад. И в итоге индексы DJIA-30 и S&P500 cделали вчера очередной шажочек вверх на 0,3% и 0,2% соответственно, а наиболее резвый и преуспевающий в этом году индекс NASDAQ остался на месте, потеряв чисто символические 0,01%.На отраслевом уровне лучше всех смотрелись акции финансового сектора, прибавившие в среднем 1,1%, что в 2 раза больше, чем все остальные сектора. Рост этот был обеспечен прежде всего прекрасной отчетностью крупнейших банков. Вчера еще до начала торгов отчитался последний из «могикан» - банк Morgan Stanley (MS, +2,81%). И его отчетность стала убедительным подтверждением того, что у банков сейчас обстоят дела просто великолепно. Давно они все так дружно (за исключением вечно отстающего от всех Wells Fargo!) не показывали такие блестящие результаты.
Помимо банковского сектора отличились вчера и авиаперевозчики. Акции всех главных мейджоров - авиакомпаний (American Air Lines (AAL, +2,65%), Delta air Lines (DAL, +3,25%) и United Continental (UAL, +8,79%)) также взлетели на фоне блестящей квартальной отчетности последней. А теперь возникает в связи с этим естественный вопрос - и какого черта неделю назад акции той же AAL падали на 8%?
Ну, а хуже всех выглядели вчера акции потребительского сектора. Они все дружно подверглись нападению медведей и в среднем подешевели на 0,5%. При этом основной удар пришелся на сегмент, связанный с производством кетчупов и пакетированных продуктов. Акции компаний, работающих в этом сегменте, потеряли вчера по 2% и более.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 18 июля была заключена 17 721 сделка на общую сумму более 38 млн. долларов США.
Ожидания рынка 19 июля
Ну как хорошо было без Трампа! Пока президент Трамп «тёрки тёр» с президентом Путиным в Хельсинки, все на рынке было тихо и спокойно. Индекс Dow Jones даже выдал ударную серию их 5 дней роста и наконец-то вышел в плюс с начала этого года. Но вот Трамп вернулся, выспался и опять взялся за старое. Вчера вечером он вновь «напал» на Европейский Союз в связи с тарифами на автомобили и пригрозил «грандиозным возмездием». Честно говоря, неприятно... И сегодня этот холодок прошел по рынку. И азиатские, и европейские рынки ушли в минус. Пока небольшой, но достаточно дружный. На американском рынке, несмотря на стабильно выходящую очень хорошую корпоративную отчетность (сегодня ночью даже IBM отчиталась хорошо, чего не было уже несколько лет!), вдруг пошли разговоры, что надо сделать паузу и с дальнейшим ростом пока спешить не стоит. И на фоне этих разговоров и снижающихся мировых фондовых рынков, фьючерсы на основные американские индексы также ушли вниз, теряя по несколько десятых процента от уровней вчерашнего закрытия. Плюс к этому с утра опять стала падать нефть. Так что внешний фон, складывающийся по итогам первой половины дня явно не в пользу роста. И единственная надежда все на то же, то есть на выход сильной отчетности. Еще до начала торгов должна появиться отчетность от табачного гиганта Philip Morris (PM, -0,22%) и крупнейшей железнодорожной компании США - Union Pacific (UNP, +2,16%). Если у Юнион Пасифик с бизнесом все в порядке и свидетельством тому является хороший спрос на эти акции в том числе и вчера в преддверии выхода отчетности, то с Филипп Моррис все гораздо сложней. Акции сначала достаточно долго падали, а с середины апреля находятся в боковом тренде. В последнее время они стали вроде бы выбираться из этой пропасти, но вот удастся ли им это сделать или нет во многом будет зависеть именно от выходящей сегодня отчетности. Шансы на положительный исход есть.
Но самое интересное сегодня с точки зрения отчетности произойдет сегодня уже после окончания торгов, когда выйдет отчетность Microsoft (MSFT). Здесь ожидания аналитиков как никогда едины - Strong buy! Будем надеяться, что аналитики не ошибутся в своих прогнозах.
Что же касается общего прогноза на сегодняшний день, то пока действительно есть большие шансы увидеть остановку того слабого роста, который мы наблюдали в последние дни, с вполне возможной небольшой фиксацией прибыли и снижением индексов на несколько десятых долей процента. Ничего страшного не будет и такой вариант развития событий можно расценивать сейчас как чисто техническая остановка с последующим движением вверх в последующие дни.
Вчерашний день показал, что пока причин и поводов для хоть какого-нибудь мало-мальски серьезного падения американского рынка пока нет. Хотя первая половина дня к росту явно не располагала. Падающая нефть должна была тянуть вниз акции компаний сырьевого сектора. Это раз. Явное недовольство инвесторов, вышедшей накануне отчетностью весьма знаковой компании Netflix привело к обрушению более чем на 10% как котировок самой компании, так и к падению настроения в стане почитателей акций высокотехнологичных компаний. Это два. Плюс ожидание выступления Председателя ФРС Джерома Пауэлла с полугодовым отчетом перед сенатским комитетом, где он должен был напугать всех и вся дальнейшим ужесточением монетарной политики. Это три. Короче, если собрать все это воедино, то ничего хорошего ждать от торгов не приходилось. И собственно основная торговая сессия так и открылась - в унылом бледно - розовом минусе. Однако все оказалось не так плохо, как могло бы быть. Толчок к активизации покупок дала вышедшие перед началом торгов макроэкономические данные по динамике роста промышленного производства, которые продемонстрировали, что в экономике США все хорошо и даже лучше, чем можно было бы предположить - рост месяц к месяцу составил 0,6% при прогнозе в 0,5%. И это чуток вдохновило быков. Далее Пауэлл в своей речи смог также успокоить инвесторов и сразу по окончанию его выступления быки еще более активизировались и покупки шли уже фактически до самого окончания основной торговой сессии. В итоге в конце дня мы увидели очень даже приличный и во многом несколько неожиданный результат, где нашлось место и новому историческому рекорду по индексу NASDAQ, и уверенному выходу индекса Dow Jones выше уровня в 25 тысяч пунктов, и закреплению индекса S&P500 выше психологически важного уровня в 2800 пунктов. На отраслевом уровне лучше всех смотрелась «групп товарищей» из технологического, медицинского и потребительского секторов. В среднем акции в этих секторах подорожали на 0,6% - 0,7%. Однако этот рост не был равномерно «размазан» по всем акциям, а был достигнут в основном в технологическом секторе - за счет хорошего спроса на акции грандов - Alphabet (GOOGL, +1,39%), Facebook (FB, +1,33%) и Microsoft (MSFT, +0,99%), а в секторе здравоохранения и медицины - за счет взлета акций фармацевтического гиганта Johnson & Johnson (JNJ, +3,54%) после выхода хорошей квартальной отчетности. И только в потребительском секторе все акции росли более или менее равномерно.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже во вторник 17 июля было заключено 19 970 сделок на общую сумму более 42 млн. долларов США.
Ожидания рынка 18 июля
Среда привычно достаточно сложный день. И нынешняя также вряд ли будет исключением. Несмотря на то, что вчерашние торги завершились на позитивной ноте, но прошедшая ночь немного охладила был быков и общий настрой потихонечку переполз из категории «просто позитива» в категорию «весьма умеренного позитива». Супер важных новостей вроде бы на утро среды нет, но все же отдельно выходящие новости периодически падают как на весы в плюс, так и на чащу весов со знаком минус. К первой части наверное можно отнести вышедшую вчера вечером после торгов квартальную отчетность авиакомпании United Continental (UAL). Нельзя сказать, чтобы это отчетность была блестящей - общая прибыль оказалась чуть ниже, чем за аналогичный период прошлого года, - но в целом все у авиакомпании дела идут очень даже неплохо. Это прогнозировалось большинством аналитиков и ничего сверх нового или неожиданного мы не увидели. Однако инвесторы восприняли эти данные очень позитивно и акции после выхода отчетности взлетели почти на 4% и вышли к значимому уровню сопротивления, который находится чуть выше 75 долларов за акцию. Но как обычно хорошая новость тут же компенсируется плохой. К последней можно отнести продолжающееся падение цен на нефть. Если вчера цены на черное золото сделали небольшую передышку, то сегодня они все же решили продолжить свой путь вниз и к полудню теряют до 2%. Причем массовую распродажу даже не останавливает тот факт, что сегодня эксперты ожидают существенного снижения запасов сырой нефти после выхода данных в 17-30 мск.
Так что участники рынка опять затаились и ждут. Чего ждут? Ну наверное прежде всего негатива. Если таковой не появится, то вполне возможно осторожные покупки продолжаться и дальше. В противном случае мы увидим небольшой фиксинг. Пока же все-таки хочется верить в лучшее и сохраняются очень даже неплохие шансы увидеть развитие торгов по вчерашнему сценарию с открытием вблизи нулевых отметок и с постепенным «раскочегариванием» и дальнейшим выходом к концу торгов на более высокие уровни. Однако, если рост и будет, то очень умеренным - не более 0,5%, а скорее он ограничится вообще несколькими десятыми процента.
Рынок стоит в «раскоряке». Правда, вчера, надо отдать ему должное, он стоял в красивой «раскоряке». Итогом этого стало обновление исторического максимума в индексе NASDAQ до отметки в 7824 пункта. Но к сожалению, несмотря на обновление рекордов, на душе как-то неспокойно. Один день вверх, второй - на столько же вниз, затем - вновь сильный выброс наверх. Рынок чрезвычайно расшатан и нестабилен и что будет дальше никто не знает и никто никаких гарантий по этому поводу дать не может. Напрягает еще и то, что всё это «безобразие» происходит на минимальных оборотах. На рынке, судя по всему, инвесторы действительно решили отойти в сторону и поэтому остались одни спекулянты, которые «дербанят» рынок в меру своих сил и возможностей.На отраслевом уровне лидером вчера были акции компаний технологического сектора, которые в среднем подорожали на 1,7%. Именно благодаря им индекс NASDAQ и обновил свои максимумы. Среди акций этого сектора было лишь одно слабое звено - акции компании Broadcom (AVGO, -13,74%). Акции этой компании буквально рухнули после сообщения о покупке ею за почти 19 млрд. долларов компании CA, Inc., (CA, +18,65%). Цена покупки, как посчитали инвесторы, явно завышена (20% - премия к рынку!) и это ужасно им не понравилось. И в итоге, как мы видим, Broadcom и потерял вчера на торгах эти самые 20 млрд. долларов от своей капитализации.
По-прежнему очень сильно смотрятся акции биотехнологических компаний. Здесь медленно, но верно ползучий рост превращается в достаточно уверенный повышательный тренд. Будем надеяться, что это только начало, поскольку акциям биотеха действительно есть куда расти.
А вот кто вчера в какой-то степени огорчил инвесторов, так это акции крупнейших банков. Нет, они никуда не упали, но в преддверии выхода их квартальной отчетности, от них можно было бы ждать более внятной растущей динамики. А рост в 0,3%, согласитесь, это не совсем рост!
А вот кто порадовал инвесторов своей отчетностью, так это один из лидеров рынка авиаперевозок компания Delta Air Lines (DAL, 1,79%). С одной стороны, многие аналитики ждали хороших результатов, но с другой позавчерашнее падение акции прямого конкурента Дельты - American Air Lines более чем на 8%, внесло конечно в ряды участников рынка разброд и опасения в худшем исходе событий. Но... на этот раз все обошлось. Кстати, и акции самой AAL вчера также выросли чуть более чем на 1%. Так что с «утаптываением» акций крупнейших авиаперевозчиков спекулянты позавчера явно перестарались.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в четверг 12 июля было заключено 16 750 сделок на общую сумму более 43 млн. долларов США.
Ожидания рынка 13 июля
После вчерашнего бурного роста нужна остановка. Таковы уж законы текущего рынка. , Один день в плюс, один день в минус. Поскольку вчера был день в плюс, то сегодня... Не очень хочется «накаркать» снижение, но такой исход событий по итогам сегодняшних торгов вовсе не исключение. Хотя, если судить по настроениям на мировых рынках, царящих в первой половине дня, можно даже констатировать некоторый оптимизм. В Азии он сегодня присутствовал в явном виде по крайней мере на одном рынке - на японском. Ведущий японский индекс Nikkei-225 чувствовал себя более чем уверенно и прибавил по итогам дня почти 2% (если точнее, то +1,85%). В Китае все было уже не столь замечательно и китайский Shanghai Composite закрылся в красной зоне с потерей 0,23%. Но для Китая потеря каких-то нескольких десятых процента - это не проблема. Так что можно с некоторой натяжкой сказать, что и в Китае все «ничего».
Зато на европейских рынках оптимизма побольше и вся Европа дружно открылась в зеленой зоне, прибавляя от 0,1% по немецкому DAX’у до почти полупроцента по британскому FTSE-100. Британия по-видимому радуется сегодня, что удалось успешно отбить первые атаки Трампа в ходе его официального визита в Великобританию.
Но главное сегодня все же впереди. И это главное - это фактически официальный старт сезона квартальной отчетности в США. Как такового официального старта нет. Раньше старт сезону давала публикация отчетности от алюминиевого гиганта Alcoa (AA). Но после того, как эта компания 2 года назад разделилась на две - Alcoa и Arconic (ARNC), пальма первенства в этом вопросе плавно перешла к крупнейшим банкам. И сегодня до начала торгов мы увидим отчетность трех из них - JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) и Citigroup (C). Надежды на хорошую отчетность достаточно весомы, но рынок сейчас настолько спекулятивен, что даже хорошие цифры от банков могут спровоцировать не то что какой-то рост, но даже падение.
Плюс ко всему продолжает расстраивать нефть. Да и в целом товарные рынки чувствуют себя сейчас не очень хорошо. И это также будет давить на котировки. Особенно на акции сырьевых компаний.
Поэтому, как говорится, «надежды юношей питают». И поскольку сегодня пятница, то есть некоторые надежды, что торги пройдут в более спокойной обстановке и слишком сильных всплесков волатильности не будет. В этом случае индексы скорее всего будут торговаться вблизи нулевых отметок. Но вот где именно - в красной или зеленой зоне пока сказать сложно. Во многом расклад сил будет зависеть сегодня, как уже было сказано выше, от того как оценят вышедшую банковскую отчетность инвесторы. А здесь, к сожалению, возможны варианты. Поэтому все как в последние дни - инвесторы стоят в стороне, а дэйтрейдеры продолжают ловить рыбку в мутной воде.
Оставить комментарий
