Вчерашние торги ждали с нетерпением и верой в то, что предложения президента Трампа о снижении налогов могут стать хорошим стимулом роста для рынка в целом. И в целом эти прогнозы на вчерашний день пусть и не в полной мере, но все же оправдались. Не в полной мере поскольку роста по всему фронту бумаг мы все же не увидели. «Подкачали» компании коммунального сектора и электроэнергетики, которые потеряли вчера в среднем 1,2% от своей капитализации, а также компании потребительского сектора, где средние потери были конечно не столь велики - всего лишь -0,1%. Однако эта просадка в 0,1% была достигнута в основном за счет провала акций компаний - лидеров этого сектора таких как Coca-Cola (KO, -2,04%), Procter & Gamble (PG, -1,92%) и Phillip Morris (PM, -0,54%). Сюда же однозначно надо добавить и Nike (NKE, -1,92%), который прогнозируемо отчитался за прошедший квартал, мягко говоря, не очень хорошо и в моменте падение его акций достигало почти 4%. Так что итоговые потери в менее чем 2% можно признать очень хорошим результатом.

И все же позитива вчера было гораздо больше. Во-первых, стоит отметить, что индекс S&P500 в очередной раз обновил свой абсолютный исторический максимум. Правда ближе к закрытию основной торговой сессии прошла волна фиксации прибыли и исторический максимум по закрытию все же устоял.

Что же касается отраслевого среза, то здесь однозначным лидеров были акции технологического сектора, ведомые акциями компаний группы FAANG. Этот сектор в среднем вырос на 1,1%, а акции - лидеры этого сектора выросли еще больше - от 2-х процентов и более. Этому росту в немалой доле способствовала блестящая квартальная отчетность от компании Micron Technology (MU, +8,51%). Конечно, аналитики предполагали нечто подобное, но вот для участников рынка это стало во многом приятной неожиданностью поскольку накануне эти акции активно продавали. Ну что ж, можно сказать, что сезон отчетности начинается с мажорной ноты (Nike не в счет!).

Очень сильно выглядели вчера акции финансовых компаний и прежде всего акции крупнейших банков. Здесь повод для роста очень даже прозрачный и понятный - ФРС подтвердило, что не будет откладывать в долгий ящик очередное повышение учетной ставки и этот факт конечно же зажигает перед ростом котировок банковский акций зеленый свет.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 27 сентября было заключено 4 028 сделок с акциями 244 эмитентов на общую сумму чуть менее 14 млн. долларов США.

Ожидать фейерверка сегодня явно не стоит. Рынок в настоящее время не готов к ежедневным подвигам. И если вчера мы увидели в принципе достаточно уверенный рост, то сегодня будет вполне естественным некоторая остановка для того чтобы перевести дух. Все же надо помнить, что у нас «aging bull market» (стареющий бычий рынок) и силы его не безграничны.

Да и общий фон сегодня абсолютно безликий. Ничего особенного не происходит, если конечно не считать небольшого ослабления доллара по отношению ко всем основным валютам.

Наиболее важным событием сегодняшнего дня должен стать выход макроэкономических данных по ВВП за 2-й квартал. Однако поскольку это будет уже 3-я и финальная оценка, то особых неожиданностей здесь никто не ждет. Свои 3% роста (и это между прочим очень здорово!) американская экономика покажет. Это конечно должно поддержать рынок. В принципе... А конкретно сегодня эти данные скорее всего будут восприняты участниками рынка достаточно спокойно. Поэтому наиболее вероятный исход сегодняшних торгов - проторговка на текущих уровнях и минимальным изменением котировок.

Micron Technology, Inc. (SPB: MU), +8.51%, $37.09

График стоимости акций Micron Technology начал лихорадочно метаться в преддверии выхода отчетности по итогам четвертого фискального квартала еще с понедельника. Во вторник, после окончания торгов на основной американской сессии, эмитент опубликовал долгожданные результаты.

За три последних месяца производитель чипов сгенерировал 2,4 млрд. долл. США чистой прибыли и 6,1 млрд. долл. США выручки, продолжив бить собственные квартальные рекорды после провального 2016 года. Еще никогда в истории компании не длилась так долго белая полоса: операционная прибыль эмитента растет увеличивающимися темпами каждый квартал в течение последнего года.

Микрон сейчас находится в топах производителей DRAM памяти, цена на бит которой в четвертом квартале (год к году) подросла на 57%. При этом издержки компании на производство из расчета на бит памяти снизились почти на четверть. При таком раскладе успехи компании не кажутся такими удивительными.

К сожалению, Микрон оперирует в очень агрессивной конкурентной среде, где технологии устаревают буквально каждый год. Естественно, за счет развития беспилотного автопрома, сервисов облачного хранения, криптовалют и мелкой техники типа смартфонов и планшетов спрос на оперативную память, флеш карты и винчестеры будет расти. Но насколько, к примеру, SSD память будет еще востребована? В любой момент Kingston Technology или одна из многочисленных корейских компаний может предложить рынку новинку, которая очень быстро опустит капитализацию Микрона до минимумов 2016 года. Собственно, в этом и заключаются все текущие риски и их конечно же надо учитывать при покупке этих интересных бумаг.

Applied Materials, Inc. (SPB: AMAT) +6,36% $48,84

На сайте производителя интегральных схем, жидкокристаллических экранов, фотоэлектрических панелей и многой другой электроники вчера появился крайне радужный пресс-релиз о плане развития компании на три ближайших года.

По словам старшего вице президента и финансового директора компании Гари Диккерсона мы на пороге новой компьютерной эры и спрос на технологии крепнет одновременно с ростом капиталоемкости проектов.

Основными моментами пресс-релиза стало заявление о начале 3-х миллиардной программы по выкупу своих акций, а так же о цели компании нарастить прибыль на акцию до $5,08 к 2020 году (по итогам 2016 г. EPS компании равен $1,6).

Насколько первые шаги этих наполеоновских планов будут соответствовать реальности, можно будет проследить уже 16 ноября, когда компания отчитается по результатам 2017 года.

Путем героических усилий участников рынка в пятницу в последние 2 минуты торгов индекс широкого рынка S&P 500 удалось-таки поднять на 23 сотых пункта выше исторической отметки в 2500 пунктов. Ура! Цель достигнута! И достаточно символично, что это случилось день в день ровно через 9 лет когда обвалился Lehman Brothers. Вот такие вот парадоксы истории!

Покорение этой вершины стало победной завершающей точкой достаточно успешной торговой недели. А ведь после 2-х дней роста в понедельник и вторник рынок явно пытался развернуться и хотя бы немного скорректироваться. И индексе NASDAQ это даже сделать удалось, а вот индексы DJIA-30 и S&P500 провели всю неделю в безоткатном росте и в итоге прибавили за неделю 2,16% и 1,57% соответственно. Причем, следует отметить, что если в начале недели обороты на торгах были не особо впечатляющими, то в пятницу этот показатель за день вошел в тор-5 самым больших оборотов в этом году. И это очень даже впечатляюще!

На отраслевом уровне лучше всех шли дела в финансовом секторе, где после оценки разрушений, нанесенных ураганом ИРМА, стало понятно, что последствий его хоть и значительны, но все же не катастрофичны и поэтому просевшие на фоне подхода урагана акции страховых и финансовых компаний стали дружно возвращаться на свои прежние уровни. В итоге акции компаний финансового сектора в целом за неделю подорожали на 2,5%.

Очень неплохо шли дела в промышленном и сырьевом секторах, где рост в среднем составил почти 2%. Но это вполне объяснимо. Промышленный сектор вырос прежде всего за счет роста акций компаний ВПК - Boeing (BA), United Technologies (UTX) и иже с ними. Естественно, это способствовал прежде всего «корейский» фактор.

Что же касается сырьевого сектора, то при 7-ми процентном росте цены на нефть было бы странным увидеть какой-либо иной результат.

Ну, а истинным героем среди отдельных акций стали акции компании NVidia (NVDA, +6,32%), которые уверенно пробили сопротивление и ушли в очередной раз в «открытый космос» покорять новые вершины. Толчком к этому стала рекомендация аналитиков Evercore ISI покупать эти акции с новой целевой ценой в 250$. Аналитики Evercore ISI уверены, что компания сейчас задает новые стандарты развития искусственного интеллекта.

По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже за прошедшую неделю было заключено 22 815 сделок с акциями 328 эмитентов на общую сумму более 68 млн. долларов США.

Достижение индексом S@P500 исторической отметки в 2500 пунктов вдохновило азиатско-тихоокеанские рынки на новый рост, а рост азиатских рынков и присоединившиеся в этом экстазе роста европейские рынки теперь толкают вверх фьючерсы на основные американские индексы. Короче, круговая стимуляция всего и вся. Так что, как пить дать, увидим мы еще новые рекорды!

По крайней мере сегодня общий фон на рынке просто-таки супер позитивный и пока не видно, что должно случиться, чтобы сегодняшняя торговая сессия завершилась не ростом, а падением.

Нефть растет, фондовые рынки растут. Политические риски как-то рассосались пока сами собой. Впрочем, также как и ураганы, которые растворились в земной атмосфере. А к этому еще следует добавить, что макроэкономические данные, которые должны появиться сегодня, точно никак не смогут испортить общий позитивный настрой участников рынка. Так что - вперед и вверх! Кто не успел «купить индекс» по S&P 500 - сегодня у вас есть шанс. Так как завтра может быть уже поздно и все станет дешевле! Не может же рынок бесконечно идти вверх. А ведь индекс S&P500 растет уже 5 торговых сессий подряд! Короче, как говорил великий Карлсон, спокойствие и только спокойствие.

Что же касается сегодняшнего дня, то рассчитывать на слишком уж большой рост не приходиться, но свои «3 копейки», а точнее 0,3% индексы должны сделать. Может быть даже 0,5%! Но вряд ли больше. А лучше рынка будут пожалуй акции технологических и биотехнологических компаний. А вот акции крупнейших банков скорее всего возьмут передышку и рост их пока прекратится.

Биткойн задрал котировки хардверных компаний США

Лидерами роста фондового рынка США в пятницу стали хардверные компании, комплектующие которых активно используются для майнинга криптовалют. Только газеты начали пестрить статьями о том, что Китай обвалил биткойн и валюта рискует схлопнуться, как поползли новые слухи о том, что все-таки власти КНР не будут закручивать гайки и закрывать Bitfinex и другие биржи криптовалюты. Слухи очень быстро распространились среди спекулянтов, и уже в пятницу криптовалюта прибавила в цене 28%, взмыв с $2980 до 3808$ за один биткойн.

Биткойн потянул за собой вверх не только производителей видеокарт Nvidia (NVDA, +6,32%) и Advanced Micro Devices (AMD, +2,12%), но и поставщиков технологий хранения данных Seagate Technology (STX,+2,76%) и Western Digital (WDC,+3,18%).

В понедельник на премаркете акции компаний комлектующих, используемых в майнинге, продолжают расти, так как биткойн с пятницы прибавил еще 4% и торгуется около отметки в $3950.

Больше остальных отличились бумаги Nvidia, где помимо драйвера в лице биткойна, на стоимость акций повлиял также анонс компании о разработке новой видеокарты GTX 1070 Ti, которая по производительности, да и, возможно, по цене займет промежуточное место между GTX 1070 и самой мощной флагманской GTX 1080.

Ранее, в конце августа, в продажу поступила видеокарта AMD Radeon RX Vega 56, которая по своим характеристикам не уступает Nvidia GTX 1070, что и явилось катализатором «гонки вооружения» и разработки более мощной GTX 1070 Ti.

Спрос на видеокарты на волне истерии вокруг криптовалют сейчас настолько сумасшедший, что купить RX Vega 56 или Nvidia GTX 1070 по оригинальной цене в $399 в моменте невозможно. Есть два варианта приобрести карту: найти перекупщиков на Amazon по $500-$600, либо оформить предзаказ на сайтах производителей карт и ждать две-три недели поступления в продажу в порядке очереди. Поэтому неудивительно, что только на новости о возможном старте продаж в декабре, бумаги Nvidia взмыли к новому историческому максимуму на уровне $180.

Материалы представлены с учетом ситуации на момент выхода обзора и носят исключительно ознакомительный характер. Они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» и её авторы не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе представленной информации.