Как и ожидалось, вчерашние торги прошли в умеренно позитивном ключе. Сирийская тема отошла на второй план, а свежие и новые животрепещущие темы, которые могли бы взволновать участников рынка, пока не появились. И поэтому все вдруг (вдруг?) вспомнили, что вообще-то фондовый рынок как это ни странно напрямую связан с экономикой. И поэтому главная тема вчерашнего дня - стартовавший в прошедшую пятницу очередной сезон отчетности. И вчера в продолжение пятничной отчетности крупнейших банков появилась отчетность последнего банка из большой четверки - Bank of America (BAC). Как и отчетность его «друзей - конкурентов», отчетность BAC оказалась вполне-вполне позитивной. А поскольку она «легла» в отличие от пятницы на вполне благоприятный общий фон, то акции Bank of America хоть и с трудом, но все же показали небольшой рост. Что ж, теперь можно констатировать - первый блин не вышел комом. А вообще лучшими вчера на рынке были акции сферы услуг. Причем поскольку сфера услуг сама по себе очень многогранна, то можно было бы ожидать роста в отдельных ее сегментах. Но рост наблюдался почти повсеместный. Хороши были акции железнодорожных (UNP) и авиаперевозчиков (DAL), аптечных сетей (WBA) и даже частично - ритейлеров (COST).
Можно также выделить по итогам вчерашних торгов акции, работающие в сфере медицинского обслуживания по страховым программам и прежде всего акции лидеров этого сегмента - компаний CVS Health Corp. (CVS,+4,21%) и United Health Corp. (UNH,+2,69% ).
В итоге на волне умеренного позитива все индексы вполне уверенно выросли чуть ли не на процент и тем самым, по крайней мере на текущий момент, сняли вопрос о возможно назревающей большой коррекции. Скорее наоборот, после очень даже неплохого старта сезона отчетности, многие будут подумывать о продолжении повышательного тренда в самом ближайшем будущем.
Подтверждением этому может служить и вышедшая уже по окончании торгов отчетность от Netflix (NFLX, -1,24%). На прошлой неделе мы наблюдали повышенный спрос на акции этой интереснейшей компании. И главным объяснением этого было ожидание выходящей отчетности. Многие ожидали от компании очень хорошие результаты. Однако вчера вдруг в последний момент настроение участников торгов по поводу акций этой компании вдруг резко изменилось. Начались продажи - пусть осторожные и небольшие, но все же они были и день акции завершили в красной зоне. Однако вышедшая отчетность «опозорила» всех членов секты имени «Фомы неверующего». Главный показатель деятельности компании - прирост новых подписчиков по прогнозам был и так достаточно велик - плюс более 6,35 млн. А по факту все оказалось еще круче - +7,41 новых пользователей. Ну куда уж больше! И, естественно, реакция участников рынка была мгновенной - акции тут же взлетели на пост-маркете более чем на 5%. А с утра рост превысил уже 7%. Так что Netflix в очередной раз доказал, что круче его в сегменте видеостриминга пока и близко никого нет.
По итогам торгов иностранными акциями за последнюю неделю Санкт-Петербургская биржа зафиксировала 5 127 сделок с акциями 399 эмитентов на общую сумму более 20 млн. долларов США.
Ожидания рынка 17 апреля
Сезон отчетности набирает обороты и вместе с ним набирает обороты и оптимизм, охватывающий все больший круг участников торгов. И в этом плане сегодняшний день будет очень интересный, поскольку многие будут ждать - подтвердятся ли прогнозы, что 1-й квартал 2018 года действительно был очень хорошим для американского бизнеса. Пока по итогам первых отчетностей, появившихся на свет - все свидетельствует именно об этом. И если до сегодняшнего дня основным источником информации были банки и финансовые компании (The Charles Schwab Corp. (CSWH, +4,0%) отчитался вчера просто великолепно!), то сейчас мы увидим целую россыпь отчетностей от компаний, работающих в самых разных отраслях. Так, еще до начала торгов появится отчетность от грандов медицинского сектора - Johnson & Johnson (JNJ) и United Health (UNH), еще от одного видного представителя банковского сектора - Goldman Sachs (GS), а также от рекламного агентства Omnicom Group (OMC). А вот уже после торгов на «арену» выйдут настоящие тяжеловесы (правда, и JNJ тоже ведь тяжеловес!) - International Business Machines (IBM) и United Continental (UAL). А если к этому еще и добавить такую интереснейшую компанию - одного из лидеров сегмента полупроводниковой промышленности как Lam Research (LRCX) в сочетании с компанией по производству медицинского оборудования Intuitive Surgical (ISRG), то картина наверное будет насыщена красками до предела. Хотя ожидания по всем этим компаниям у аналитиков разные. От IBM как всегда ничего хорошего не ждут и ожидать от нее какого-нибудь сильного роста точно не стоит. А вот Lam Research легко может удивить и от нее многие действительно ждут - позитив-позитив-позитива! Также хорошие результаты должна показать и United Air Lines - все авиаперевозчики чувствуют себя очень даже хорошо. А вот по медицинским компаниям ожидания более умеренные и скорее всего особо сильных движений как одну, так и в другую сторону ожидать не стоит.
На этом фоне рынок сегодня может продолжить свое умеренное восхождение, начатое еще вчера. И также как вчера рост этот может составить порядка 0,5% - 1,0%. На большее пока точно не стоит рассчитывать. Вполне возможно, что после некоторой небольшой 2-х дневной просадки начнется восстановление в акциях крупнейших банков - все особых причин для их падения нет. А вот где действительно можно ожидать фиксации прибыли, так это в акциях сырьевого сектора. И нефть, и золото остановилось в своем росте и поэтому вполне адекватной реакцией на это будет некоторая фиксация прибыли в достаточно сильно выросших за последние 2 недели акциях этого сектора.
О, как бы хотели инвесторы, чтобы американские банки спели какую-нибудь более позитивную песенку! И вроде бы в пятницу сразу после выхода квартальной отчетности от JPMorgan Chase (JPM, -2,71%), Citigroup (C, -1,55%) и Wells Fargo (WFC, -3,44%) для этого были все основания. Отчетность была лучше ожиданий аналитиков и на премаркете акции хоть и немного, но все же прибавляли в цене. Однако дальше «что-то» пошло не так. Это «что-то» - это, конечно же, фактор нарастания напряженности вокруг Сирии. И это уже не касалось конкретно акций финансового сектора и они просто, что называется, попали под раздачу на фоне того, что многие участники рынка просто выходили из акций в преддверии 2 выходных дней, от которых неизвестно чего ждать. И с высоты сегодняшнего дня (то есть понедельника 16 апреля) они в принципе, как мы понимаем, правильно все делали. Так что в этом случае можно честно сказать - ну, не судьба! Кстати, если все же посмотреть на историю выхода банковской отчетности за последние года 2, то мы увидим, что очень часто независимо от того, какая отчетность выходит - реакция участников рынка на ее выход чаще всего именно негативная. Ну, по-видимому, такая карма у банков!
Естественно, в этих условиях финансовый сектор оказался худшим на отраслевом уровне. Но его потери в среднем составили всего лишь 0,9%. Так что говорить о какой-то серьезной распродаже активов все же не стоит. Это была просто небольшая фиксация прибыли перед выходными и не более того. Прошедшую неделю, кстати, несмотря на весьма напряженный геополитический фон, участники рынка закрыли с плюсом. И причем следует признать - вполне нормальным плюсом. Худший результат у индекса Dow Jones (DJIA-30). Но даже он вырос на весьма приличные 1,78%. А что уж говорить про индекс NASDAQ, который на фоне восстановления позиций в акциях -лидерах технологического сектора Facebook (FB), NVidia (NVDA), Micron Technology (MU) и Netflix (NFLX) вырос в 1,5 раза больше своего старшего брата Dow (+2,77%).
Но основная «движуха» была конечно не в акциях технологического сектора, а в сырьевом секторе в целом и в «нефтянке» в частности. Но здесь объяснять ничего и не надо. 10-ти процентный рост цены на черное золото говорит сам за себя.
По итогам торгов иностранными акциями за последнюю неделю Санкт-Петербургской биржа зафиксировала 26 158 сделок с акциями 440 эмитентов на общую сумму более 100 млн. долларов США.
Ожидания рынка 16 апреля
Отбомбились и можно жить дальше... Наверное именно такие мысли витают в головах у многих инвесторов. Действительно, после «успешной» субботней бомбардировки в результате которой, во-первых, никто не пострадал, и, во-вторых, все заинтересованные стороны достигли поставленных целей у многих инвесторов отлегло от сердца и они явно успокоились. По крайней мере главный страх - страх большого столкновения между США и Россией отошел на второй план. И поэтому европейские индексы сегодня уже спокойно торгуются вблизи нулевых отметок периодически «из света в тень перелетая», то есть то опускаясь чуть ниже нуля, то поднимаясь в зеленую зону.
А вот на американском рынке позитива сегодня даже чуть больше. Американских инвесторов наверное вдохновило поведение Трампа: мужик сказал - мужик сделал. И неважно теперь - куда в принципе пульнули эти «Томагавки» и какие цели они в конце концов поразили. Так что, если сегодня больше ничего ни откуда не прилетит, то можно ждать восстановления цен после пятничной просадки.
И, кроме того, сегодня инвесторы начнут постепенно переключаться с политических новостей на экономические. Выходящие сегодня макроданные заслуживают внимания. Прежде всего это касается данных по индексу общих условий ведения бизнеса в Нью-Йорке (Empire State Mfg index). Здесь ожидается небольшое его снижение с 22,5 до 18,2 пунктов. Это вроде бы и не критично, но надо учесть, что этот индекс очень часть преподносит нам неожиданности как со знаком плюс, так и минус. Так что в любом случае за ним следует смотреть очень внимательно, так как сильное отклонение от прогноза может повлиять на настроение участников рынка.
Но и макроданные это не самое главное на сегодняшний день. Ведь начался сезон отчетности и он с каждым днем будет набирать обороты. Сегодня еще до начала торгов выйдет отчетность еще одного банковского монстра - от Bank of America (BAC). Ожидания здесь такие же как и по его собратьям - позитив, позитив, позитив. Но, как мы видели в пятницу, выход хорошей отчетности еще не означает автоматического роста котировок. Так что в случае с Bank of America (BAC) может случиться та же история. Хотя все же шансов на рост у BAC все же больше.
А самая главная интрига сегодняшнего дня - это выход отчетности от Netflix (NFLX) сразу по окончанию торгов. И аналитики, и участники рынка как всегда единодушно ждут от этой компании только блестящих результатов. На то есть все основания и поэтому ждем очередного гэпа вверх на очередные 10 - 15%. И все же главное - это чтобы не было войны! И тогда все будет - ОК!
Да, нас явно ждут в ближайшее время непростые времена. И пятница это очень даже ярко продемонстрировала. Очередной виток торговой войны между США и Китаем вылился в очередную распродажу. Причем вылили все уже фактически без разбора. Так, в минусе оказались акции всех 30 компаний, входящих в индекс Dow Jones (DJIA-30). А из 505 акций, которые торгуются в рамках индекса S&P500 в зеленой зоне смогли удержаться менее десятка. Короче, кошмар-кошмар-кошмар. Причем, ситуации в принципе совершенно не свидетельствует о том, что все действительно совсем плохо. Но... внешние угрозы плюс психология толпы и мы получили то, что получили. Индекс S&P500 вновь в очередной уже 4-й раз за последние недели сходил к своей мощной поддержке, которая сейчас проходит на уровне в 1590 пунктов. Именно там находится 200-дневная скользящая средняя. Она опять устояла. Это конечно плюс. Но страшно представить, если в какой-то момент мы ее все же пробьем вниз.Что же касается итогов прошедшей недели, то картина выглядит не столь печально, как итоги пятницы. Максимальные потери понес индекс NASDAQ - чуть более 2%. И это понятно - основной удар сейчас приходится на акции высокотехнологичных компаний, показавших за последние 2 года максимальный рост. А вот потери индекса DJIA-30 за неделю вообще ни о чем - всего лишь 0,71%. И это кстати подтверждает, что все же несмотря ни на что, позитив на рынке присутствует и пока рано ставить крест на бычьем тренде.
Опять же если посмотреть на итоги недели, то оказывается, что акции потребительского сектора даже прибавили в среднем 0,4%. Акции компаний сырьевого сектора также держатся очень даже неплохо и прибавили в среднем 0,1%. И это несмотря на то, что котировки черного золота за этот же период снизились более чем на 5%. Как обычно, стойко держаться на фоне всеобщего падения акции коммунального сектора и электроэнергетики. Но на то они и относятся к защитным активам, чтобы вести себя подобным образом. Так что все пока еще не так плохо, как может показаться по итогам пятничных торгов.
По итогам торгов иностранными акциями за прошедшую неделю на Санкт-Петербургской бирже было заключено 30 584 сделки с акциями 446 эмитентов на общую сумму более 110 млн. долларов США.
Ожидания рынка 09 апреля
Начинается новая неделя с некоторым трепетом. Что еще она нам преподнесет новенького и какие сюрпризы приготовит? А неделя ожидается явно непростой. Во-первых, совершенно неясно пока как будут развиваться события в американо-китайской торговой войне. Пойдет ли поднятый президентом Трампом шум на спад или же ситуация будет продолжать обостряться? Это конечно пока главный фактор нестабильности.
Далее - у нас на горизонте старт нового сезона отчетности. В четверг появится отчетность Delta Air Lines (DAL), а в пятницу на арену выйдет уже тяжелая артиллерия и крупнейшие банки еще до начала торгов начнут бомбить мозги инвесторов своими прибылями и убытками.
А кроме этого в среду выйдут «минутки» - протоколы последнего заседания Комитета по открытым рынка (FOMC) ФРС США. Они всегда вызывают живейший интерес со стороны участников рынка, а в нынешних условиях - тем более. А еще как обычно - нефть. А еще нельзя сбрасывать со счетов и нарастание общемировой напряженности в связи с Сирией, в связи с введением новых антироссийских санкций. Причем последние уже впрямую влияют на мировые рынки. Так, в связи с падением ADR Rusal (RUAL) в моменте более чем на 50% с утра на мировых рынках наблюдается стремительный рост цен прежде всего на первичный алюминий более чем на 2%, а также на другие промышленные цветные металлы. Так что можно ожидать хорошего роста акций прямого конкурента Русала - компании Alcoa (AA). Эти акции и в пятницу то показали небольшой рост в 0,92%, а сегодня расти им «доктор прописал».
И вообще, обстановка на мировых рынках сегодня с утра в принципе вполне позитивная. И азиатские, и европейские индексы уверенно торгуются в зеленой зоне и тянут за собой вверх все остальные рынки. Так что сегодня во время американской основной торговой сессии можно ожидать вполне даже неплохую коррекцию к пятничному падения с ростом индексов даже более 1%. Причем понятно, что восстановление будет идти тем же всеобщим фронтом, что и падение. Максимальный же рост можно в целом ожидать в акциях промышленных компаний, которые больше всех упали в пятницу.
Однако этот прогноз на сегодня ничего не может нам сказать о движении цен завтра и далее. Один день в плюс, один день - в минус. Это пока нормально. И поэтому паниковать с одной стороны не надо, но готовиться к худшему все же стоит. Куда разворачивается роза фондовых ветров пока совершенно не понятно.
Оставить комментарий
