От пост праздничных торгов в пятницу 23 ноября никто ничего не ожидал. Обычно этот торговый день участники рынка «спускают на тормозах» - все продолжают если не дожевывать, то уж точно переваривать праздничную индюшку и никто не спешит вновь возвращаться к торгам. И опять же совершенно привычно, что чаще всего торги в пятницу после Дня Благодарения становятся самыми пассивными и низко ликвидными по итогам года. Даже в канун Рождества и Нового года обороты на торгах бываю выше, чем в этот день. Текущие послепраздничные торги с одной стороны оправдали ожидания аналитиков и действительно обороты были минимальными в этом году, но все же не такими спокойными и безыдейными, как многие прогнозировали. Всему виной конечно же нефть, которая в очередной раз устроила фееричную распродажу и вот уж где название «Черная пятницы» пришлось как нельзя к месту. Падение на нефтяном рынке началось еще в пятницу днем по мск с уровней близких к 53,5$ за баррель и в дальнейшем в течение всего торгового дня только усиливалось. В итоге котировки нефти марки WTI почти 50$, а марки Brent - 58,5$ за баррель. И конечно же -7% за день - это действительно крутая распродажа! Естественно, столь эпическое падение не могло остаться без внимания участников фондового рынка. Первыми и более всего пострадала «нефтянка», где только среднее снижение по акциям всего сырьевого сектора составило 3,3%. А многие акции независимых нефтепроизводителей упали и на 4, и даже на 5%. Короче, в этом секторе было совсем все плохо. Но эта беда не обошла стороной и другие сектора. Продажи прошли и в акциях компаний технологического, и финансового, и потребительского секторов. Где наблюдался хоть какой-то спрос, так это в акциях коммунального сектора (ну, это в принципе понятно - все же это защитные акции), а также в акциях военно-промышленного сектора и авиаперевозок. В первом отличились прежде всего United Technologies (UTH, +2,65%) и Rockwell Collins (COL, +9,21%) на фоне поступившей информации о том, что китайские власти разрешили первой (UTH) купить вторую (COL). Что же касается роста акций авиаперевозчиков, то ответ тут лежит на поверхности - падение цен на топливо напрямую сказывается на прибыли авиакомпаний.
Что еще хочется отметить, так это продолжающуюся распродажу акций компании Apple (AAPL, -2,54%), которая по итогам пятничных торгов потеряла статус крупнейшей по капитализации компании мира, уступив первое место компании Microsoft (MSFT, -0,04%).
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже на прошедшей неделе, несмотря всего лишь на 4 торговых дня, был зафиксирован абсолютный рекорд по обороту, который превысил 300 млн. долларов США. За неделю было заключено почти 100 тысяч сделок с акциями 526 эмитентов.
Ожидания рынка 26 ноября
Страсти распродаж в Черную Пятницу плавно перетекают в Киберпонедельник. Страсти конечно разворачиваются в магазинах, но фондовый рынок может реально получить стимул для роста. В прошедшую пятницу вполне ожидаемо выросли продажи и по итогам дня они составили 6,2 млрд. долларов, что на 24% выше прошлогоднего уровня. А сегодня - в Киберпонедельник, как прогнозируют аналитики, онлайн продажи должны составить 7,8 млрд. долларов, что превысит прошлогодние показатели на 18%. Если мы увидим по итогам сегодняшнего дня именно такие цифры (а еще лучше - выше!), то это конечно же может стать хорошим стимулом для восстановления котировок в целом по рынку.
Да и внешний фон должен способствовать неплохому росту.
В Китае очень надеются на встречу Председателя Си с президентом Трампом на встрече лидеров G-20 в Буэнос-Айресе в конце этой недели. И поэтому Китай, да и вообще все азиатские рынки в небольшом позитиве и отторговались с умеренным ростом.
Там же и тогда же должно быть подписано новой соглашение по NAFTA (Договор о зоне свободной торговли между США, Канадой и Мексикой). Что тоже добавляет маленьких плюсиков к общему позитивному настрою.
Еще больше поводов для оптимизма в Европе - наконец-то подписано соглашение по выходу Великобритании из Евросоюза. Ура! Итальянское правительство готово все же пересмотреть параметры своего бюджета на 2019 год и привести его в соответствие с нормами Евросоюза. Белиссимо! И конечно, европейские рынки сегодня во всю радуются этим событиям. Больше всех итальянцы и их индекс FTSE MIB взлетел в первой половине дня почти на 3%. Все остальные европейские индексы пока ограничиваются более скромным ростом от 1% до 1,5%.
Плюс к этому позитив в нефти, чьи котировки все же идут в отскок и прибавляют сегодня с утра также около 1,5%.
И на этом фоне фьючерсам на основные американские индексы ничего другого не остается как расти. И базовый стандартный рост, судя по всему, это как раз 1,5%. На эту цифру и будем нацеливаться. И поскольку серьезных событий и новостей сегодня не предвидится, то будем надеяться, что ничто не испортит настроение участникам рынка. Ну, по крайней мере, сегодня. А вот с определением дальнейшего направления движения наверное пока стоит подождать. А главными бенефициарами от хороших дней распродажи будут прежде всего ритейлеры. Их акции в последние несколько недель были явно не в фаворе у инвестором, и поэтому сейчас на них вполне вероятно будет повышенный спрос. Хотя, ожидать, что они вдруг вырастут на десятки процентов за короткий промежуток времени тоже не стоит. Однако на несколько дней их все же вполне можно прикупить.
Предпраздничные торги 21 ноября прошли, как и предполагалось, достаточно спокойно на фоне умеренного позитива. После двух дней достаточно серьезного падения многие аналитики, да и участники рынка, полагали, что пора бы остановиться. И вся первая половина дня среды свидетельствовала именно об этом - внешний фон был абсолютно спокоен и большинство мировых фондовых индексов находилось в зеленой зоне. Поэтому американскому рынку фактически некуда было деваться как расти. И открытие торгов прошло с гэпом вверх более чем на 1% по всем индексам. Более того, ярко позитивный настрой проявлялся еще какое-то время и в течение первых двух часов торгов рынок медленно, но верно маленькими шажочками поднимался все выше и выше. Но потом участникам рынка, по-видимому, все это надоело и они ушли жарить индейку к Дню Благодарения. Обороты скатились к нулевым отметкам и вторую половину дня участники рынка, как принято говорить в футболе, просто доигрывали. Чем собственно и воспользовались спекулянты, которым к концу торгов все же удалось немного продавить индексы вниз вплоть до нулевых отметок (по индексу Dow Jones). Но все это (в том числе и фиксация прибыли в конце торгов) было вполне прогнозируемо и ничего не изменило в текущей расстановке сил на рынке. Лучшими в среду были акции сырьевого сектора. Что тоже вполне вписывается в общий ряд прогнозов, так как именно акции нефтяных компаний пострадали более всего в предыдущие дни от 7-ми процентного падения нефтяных котировок. Средний рост акций компаний сырьевого сектора составил почти 2%.
Чуть меньше, но все равно на достаточно приличную величину выросли акции технологических компаний и компаний, работающих в сфере услуг. В среднем капитализация этих компаний по итогам среды выросла на 1,1% и на 1.3% соответственно.
И все же, несмотря на рост фактически по всему фронту бумаг, на рынке ощущалась нервозность и вопрос - а что же будет дальше? - висел над участниками рынка домокловым мечом.
Среди отдельных компаний хотелось бы обратить внимание на одного из лидеров в области солнечной энергетики - акции компании First Solar (FSLR, +1,31%). Акции этой интереснейшей компании достаточно сильно упали в октябре вместе со всеми технологическими компаниями, но вот в ноябре падение прекратилось и сейчас они смотрятся гораздо лучше как рынка в целом, так и акций технологического сектора в частности.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в среду 21 ноября было заключено почти 25 тысяч сделок на общую сумму более 168 млн. долларов США. Следует отметить, что столь высокий дневной оборот является рекордным для Санкт-Петербургской биржи.
Ожидания рынка 23 ноября
День Благодарения прошел и вновь наступают рабочие будни. Правда по традиции «Черная Пятница» фактически является продолжением праздника и поэтому слишком уж сильно рассчитывать на нее точно не стоит. Обычно в этот день наблюдается минимальная активность, а меньший оборот по итогам торгов бывает разве что только перед Рождеством. Однако, несмотря на это, какие-никакие, но торги, хоть и сокращенные все же проходить будут. Основная торговая сессия начнется как обычно в 17-30 мск, а вот завершится она на 3 часа раньше - в 21-00 мск.
И к сожалению, несмотря на продолжающийся праздник, общий фон на мировых рынках явно негативный. Нефть в минусе и при этом достаточно большом - до -3%. В принципе вообще весь товарный рынок ушел в минус, также, впрочем, как и все основные валюты на фоне достаточно резкого укрепления доллара на мировых рынках.
Во многом возмутителем спокойствия стал в очередной раз Китай, где пошла очередная волна беспокойства по поводу состояния американо-китайских торговых отношений. После некоторого позитива и надежд, теперь стали говорить, что торговая война будет еще долго находится в главной повестке дня и какие-либо договоренности по этому поводу в ближайшее время вряд ли будут достигнуты. Естественно, на этом фоне главный китайский фондовый индекс Shanghai Composite вновь рухнул вниз и потерял почти 2,5% от своей стоимости.
В Европе дела идут чуть получше в основном за счет позитива по поводу вероятного одобрения Евросоюзом плана выхода Великобритании из ее рядов, а также согласия Италии пересмотреть свой дефицитный бюджет для урегулирования отношений с Брюсселем.
Однако пока фьючерсы на основные американские индексы не сильно-то обращают внимание на Европу и живут своей жизнью. А «жизнь» эта сегодня пока вся окрашена красным цветом. Минус, правда, не очень большой - около 2-3 десятых процента, которые отыгрываются «одной левой». Что скорее всего сегодня в ходе краткосрочной торговой сессии и будет сделано. Вряд ли участники рынка захотят слишком уж отрываться от блюд с индейкой и все важные решения постараются перенести на понедельник. Тем более что в понедельник уже будут известны первые итоги распродаж в «Черную Пятницу». А это очень даже значимая информация, которая способна или улучшить, или же, напротив, испортить всем настроение. Но это будет в понедельник, а сегодня ... продолжаем гулять. И поэтому не стоит
А ведь даже пытались! Действительно, быки вчера сопротивлялись, как могли. Особенно хорошо это чувствовалось в первые минуты торгов. И это несмотря на то, что негатив нарастал всю первую половину дня. Если Азия вчера еще закрылась в достаточно уверенном плюсе, то европейские рынки, а за ними и фьючерсы на основные американские индексы шли ниже и ниже. И все же открытие основной торговой сессии прошло хоть и в красной зоне, но на минимальном расстоянии от нулевых отметок. Быки как бы давали понять - мол, мы готовы бороться. Но сил на действительно серьезную борьбу и сопротивление у быков сейчас на самом деле и нет и поэтому все попытки остановить снижение местами переходящее в обвал в итоге ни к чему не привели. К концу дня все индексы ушли в серьезный минус и закрылись фактически на минимумах дня, оставив всех инвесторов в глубокой печали.Главным виновником столь сильного падения вновь стал Apple (AAPL, -3,96%). Именно информация о снижении выпуска новых смартфонов стала тем самым «камешком», который потащил за собой всю массу камней, и в итоге устроил ужасный камнепад. Вниз покатились фактически все акции технологических компаний. Лишь четверо из них смогли устоять и закрыться в плюсе. Но, естественно, от этого никому легче не стало. И ладно бы это коснулось только технологических акций! Так нет же - волна распродаж перекинулась на весь остальной рынок за исключение акций крупнейших банков, мейджоров медицинского сектора (Johnson & Johnson (JNJ, +1,19%) и Pfizer (PFE, +1,54%)), а также защитных акций компаний коммунального сектора, телекомов и сегмента компаний, работающих в сфере недвижимости. Однако, рост этот был весьма и весьма относительный. Что уж тут говорить, если максимальный рост среди всех акций, входящих в индекс S&P 500, составил в итоге менее 3%!
Усугубил ситуацию еще и обвал на рынке криптовалют. Он вполне естественным образом отразился на компаниях, связанных с этим рынком через производство полупроводников, микрочипов и видеокарт для майнинга. Эти компании мы все и так знаем поименно и все они у нас постоянно на слуху. Первым в этом ряду был конечно же NVidia (NVDA, -12,00%), который к своим потерям почти в 20% в предыдущей торговой сессии добавил еще 12. Конкуренты потеряли чуть поменьше, но все равно просадка оказалась очень существенной - в среднем от 3 до 7,5%. Короче, на самом деле картина весьма и весьма печальная.
Продолжает также трясти и несчастный - разнесчастный PG&E Corporation (PCG, -4,67%). После падения более чем на 60% и последующего взлета почти на 40%, акции компании вновь ушли в крутое пике и потеряли почти 5%. Куда все это приведет пока не ясно. Поскольку основная причина такой супер высокой волатильности - это пожары в Калифорнии, то до их окончания и прояснения ситуации со степенью вины оборудования компании в причинах этих пожаров нечего и думать заходить в этот актив.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже в понедельник 19 ноября было заключено почти 25 тысяч сделок на общую сумму более 45 млн. долларов США.
Ожидания рынка 20 ноября
Ожидания многих инвесторов и аналитиков, что текущая неделя будет вялой и низко волатильной растаяли в первый же рабочий день. День за днем мы видим, как растет страх у инвесторов. Этот процесс достаточно медленный, но уверенный. И нервозность участников рынка, так ярко проявившаяся вчера, сегодня пока идти на спад не собирается. Скорее наоборот. Глядя на все то «безобразие», которое вы увидели вчера на американском рынке, сегодня его примеру последовали и в Азии. Китай за один день одним махом растерял все то, что он с таким трудом завоевал за последние 3 дня - котировки ведущего китайского индекса Shanghai Composite снизились более чем на 2% и вновь вернулись на уровень недельной давности. Европейские фондовые индексы открылись также в уверенном минусе. Может этот минус и не столь велик, как в Азии, но тренд, к сожалению, явно понижательный и пока совершенно не видно, что должно произойти, чтобы хоть как-то развернуть ситуацию в обратную сторону. Под стать Европе торгуются и фьючерсы на основные американские индексы. Даже более того - здесь тренд на понижение еще более явный и это, конечно, настораживает и волнует. Нынешний минус в пол процента еще не трагедия, но как бы он по ходу основой торговой сессии не перерос во что-то более серьезное!
Вот что может действительно поддержать сегодня рынок, так это макро данные по рынку недвижимости. В 16-30 мск выйдут данные по разрешениям на новое строительство и по началу строительства новых домов. И там, и там аналитики ожидают положительную динамику и рост показателей. Однако в последнее время рынок недвижимости нас не радует и даже последний по дате выхода индекс рынка недвижимости NAHB оказался намного ниже прогноза 60 пунктов по факту против ожидаемых 67 пунктов. Так что здесь палка о двух концах - данные с рынка недвижимости могут не только добавить уверенности, но также и привнести дополнительные страхи.
Кроме макро данных, сегодня также внимательно будут следить за выходом квартальной отчетности от еще одного «основополагающего» ритейлера - компании Target (TGT). Но здесь надежд на позитив не очень много. Во-первых, реакция инвесторов на вышедшую к настоящему моменту отчетность от Home Depot (HD), Macy’s (M) и Walmart (WMT) была явно негативной. И, во-вторых, судя по тому, что вчера акции Target были худшими в секторе ритейла, инвесторы в этом месте похоже не рассчитывают увидеть что-то очень уж вдохновляющее.
Вот в такой явно негативной обстановке встречаем мы сегодня новый торговый день. Может быть, конечно, за пару часов, что остается до начала торгов, ситуация как-то измениться к лучшему, но пока надежд на это не слишком много. И поэтому готовимся к худшему, но надеемся на лучшее. В жизни ведь всякое бывает, не так ли?
Прошедшая неделя выдалась хоть и нервной, но весьма боевой. По итогам первой ее половины вновь стал актуален вопрос о том когда же все-таки завершится нынешний почти 10-летний восходящий тренд и не пришло ли уже время «сливать воду». Однако, как мы уже видели неоднократно, в конце неделе участники рынка немного успокоились и завершить ее удалось и на более приличных уровнях, и на более спокойных нотах. Хотя общие потери индексов за неделю все равно достаточно существенные - от -1,61% по индексу NASDAQ до -2,22% по индексу Dow Jones. Чем запомнилась эта неделя? Ну, во-первых, это массовым «падежом» акций ритейлеров, начиная от Home Depot (HD, -0,19%) во вторник до акций Walmart (WMT, -1,68%) в пятницу. Самым пострадавшим при этом оказались акции сети супермаркетов Macy’s (M, +3,19%), которые теряли по ходу после выхода своей квартальной отчетности вплоть до 15% своей капитализации. Самое смешное, если конечно это вообще можно считать смешным, что именно квартальный отчет Macy’s оказался самым сильным среди всех ритейлеров. Но сейчас, как мы видим, на это уже как-то мало обращают внимания и рынком правят больше эмоции, а не факты.
Вторым заметным событием прошедшей недели стало, безусловно, беспрецедентное падение акций компании NVidia (NVDA, -18,76%). Насколько оно обосновано - очень большой вопрос.
Ну и, наконец, еще более эпическое падение (-62%) и затем такой же эпический «камбэк» акций калифорнийской коммунальной компании PG&E (PCG, +37,54%) на фоне катастрофичных пожаров на западном побережье США. В какой-то момент встал вопрос о банкротстве этой компании и лишь заявление властей о нежелательности этого позволило акциям PG&E хотя бы частично восстановить свои позиции.
И вообще о негативе по итогам последних торговых дней можно писать много, а вот позитив фактически отсутствует. Весь позитив сейчас сводится лишь к одному - единственному - это восстановление котировок полностью или частично после падения. О каком-то более существенном росте приходится сейчас только мечтать.
По итогам торгов иностранными акциями на Санкт-Петербургской бирже на прошедшей неделе было заключено более 114 тысяч сделок с акциями 523 эмитентов на общую сумму 234 млн. долларов США.
Ожидания рынка 19 ноября
Текущая неделя ожидается более тихой и мирной нежели предыдущая. Главной причиной этого является праздник, который для Америки очень значим и уважаем - это День Благодарения. Фактически нормальная торговля будет вестись только 3 первых рабочих дня - вплоть до среды, поскольку в четверг - выходной, а в пятницу после Дня Благодарения торги акциями будут проходить в сокращенном режиме. Поэтому все что может произойти - должно произойти в ближайшие 3 дня. И тут не стоит забывать о такой особенности менталитета американцев как зачастую зашкаливающий позитивизм. В отношении фондового рынка и праздников это означает, что американцы ужасно не любят встречать праздники в плохом настроении. И исходя из этого, можно все же надеяться, что серьезных попыток провалить рынок ниже в ближайшие три дня мы не увидим.
Что же касается понедельника, то сегодня день относительно спокойный. За выходные на мировых финансовых рынках к счастью никаких «аварий» не произошло. Более того периодически поднимается волна «хайпа и оптимизма» по поводу возможных договоренностей между США и Китаем по урегулированию торговых пошлин на ближайшей встрече президента Трампа и Председателя Си в Аргентине во время встречи G-20 в конце ноября. Однако, поскольку этот «хайп и оптимизм» ничем конкретным не подкреплен, то эта волна быстро угасает и ни к чему не приводит.
Мировые фондовые рынки в понедельник с утра также находятся в достаточно спокойном состоянии. Азия выглядит чуть получше, но и Европа старается держаться в зеленой зоне. Правда совсем рядом с нулевыми отметками. Аналогичная ситуация наблюдается и на торгах фьючерсами на основные американские индексы. Так что вполне возможно, что подготовка к празднику и приготовление индейки начнется уже сегодня и участникам рынка будет не до торгов. И поэтому скорее всего нас ждут спокойные торги на фоне небольшим оборотов с минимальным изменением цен.
Оставить комментарий
