Компании, попавшие в сканер Баффета, это потенциальные компании-кандидаты, которые бы возможно приобрел Баффет, не будь у него такого большого капитала. Сканер Баффета – это прежде всего качественный анализ компаний, в отличие от одного лишь количественного, который применял Грэхем.

Любимая цитата Баффета «Лучше купить чудесную компанию по приемлемой цене, чем заурядную компанию по чудесной цене» всегда налагает некоторую премию на хорошие компании. Такие компании всегда торгуются выше балансовой стоимости (book value) и купить их ниже практически невозможно, разве что во время сильнейшего кризиса.

Использовать Сканер Уоррена Баффета >>

Основные критерии компании Баффета:

• Компания 10 лет получала прибыль и у нее росла внутренняя стоимость (book value или tangible book value)
• Высокая рентабельность акционерного капитала (ROE) и всего капитала (ROIC)
• Текущая цена компании позволяет получить самую высокую доходность (Earnings Yield = Earnings/Price)
• У компании благоприятные перспективы на будущее. (Данный критерий тяжело автоматизировать на базе сканера Баффета и поэтому требует дальшейшего ручного вмешательства аналитика, после выборки результатов. Чтения пресс-релизов, годовых и квартальных отчетов)

Основные критерии Сканера Баффета:

• Gross Margin > 25%
• Gross Margin не упал более чем на 2% за 5 лет
• Return on Equity % > 20%
• Return on Equity % не упал более чем на 5% за 5 лет
• Return on Invested Capital % > 20%
• Return on Invested Capital % не упал более чем на 5% за 5 лет
• EBITDA per Share растет за 5 лет
• EBIT per Share растет за 5 лет
• YoY EBITDA Growth (%) > 1% за последний год
• YoY EBITDA Growth (%) не упала более чем на 5% за 5 лет
• EBITDA 5-Y Growth (%) > 5%
• EBITDA 5-Y Growth (%) не упала более чем на 5% за 5 лет
• YoY EPS Growth (%) > 5% за последний год
• YoY EPS Growth (%) не упала более чем на 5% за 5 лет
• Operating Margin % не упал более чем на 2% за 5 лет
• eps without NRI растет за 5 лет
• Free Cashflow per Share не падает более чем на 5% 5 лет
• Book Value per share растет за 5 лет
• Tangible Book per share растет за 5 лет
• Debt to Equity < 0.6
• Revenue per Share растет за 5 лет

Дополнительные критерии:

• COGS to Revenue не вырос более чем на 10% за 5 лет
• Inventory to Revenue не вырос более чем на 20% за 5 лет
• Inventory to Revenue не вырос более чем на 10% за 4 квартала
• Price-to-Free-Cash-Flow ratio < 25

Что обязательно нужно знать инвестору о прибылях? Почему экономическая прибыль всегда отличается от заявленной? Как узнать истинную, экономическую прибыль компании?

На эти и многие другие вопросы можно найти ответы на Вебинаре Академии ProValue, который состоится в пятницу 6 ноября (в 19.00 МСК), где будут открыты секреты инвестиционного анализ компаний.

— Вы человек развивающийся, и желающий узнать новости в мире инвестиций?

— Вы инвестор, волнующийся о судьбе своих вложений?

— Или

вы решили стать инвестором?

Добро пожаловать на наше мероприятие, посетить которое вы можете по ссылке ниже.

Посетить вебинар >>>

Вы изучите:

• Почему экономическая прибыль всегда отличается от заявленной?
• Как от этого страдают инвесторы?
• Как узнать истинную, экономическую прибыль компании?
• Как избегать опасных переоцененных компаний и находить недооцененные?
• 2 способа подсчета Экономической прибыли!
• Что такое средневзвешенная стоимость капитала компании (WACC)?
• Что такое ROIC, рентабельность всего капитала?
• Баланс WACC и ROIC.
• Почему P/E и EPS часто врут?

Вебинар будет полезен не только практикующим вэлью инвесторам и трейдерам, но и предпринимателям, желающим более глубоко разобраться в финансовой отчетности компаний.

Если вы торгуете или только собираетесь заниматься инвестированием, и у вас есть вопросы, на которые хочется получить ответы, то добро пожаловать в Скайп.

Мы поможем вам выявить, то что вам нужно сделать, чтобы стать успешным инвестором. Разберем те вопросы, которые вам не дают покоя, и ответы на которые позволят вам существенно увеличить эффективность вашей работы, снизить риски и стресс.

Сообщество ProValue объединяет Вэлью Инвесторов и практиков опционных стратегий в единое целое, позволяя сообща исследовать торговые и инвестиционные стратегии.

Сегодня мы приглашаем практиков инвестирования к обсуждению исследования по трофейным компаниям, стратегиям Черных Лебедей, индексным и VIX стратегиям работы с волатильностью. Для наших участников доступны не только обширная wiki и видеотека, но и продвинутые инструменты анализа акций.

Value означает ценность, значение, смысл! ProValue — это методы исследующие фундаментальные ценности, преимущества и смысл в инвестировании.

Мы не используем технический анализ, предсказания поведения рынка, прогнозы «экспертов». Мы выявляем неэффективности рынка, исследуем истинную стоимость активов, находим сделки, дающие преимущество перед другими участниками рынка.

Присоединяйтесь к обсуждениям и вступайте в Сообщество!

Наши последние обсуждения

Мы регулярно приглашаем наших участников к обсуждению интересных возможностей и стратегий. Вот некоторые из них. Можете присоединяться к их анализу и обсуждениям.

Практическое Применение Стратегии Черного Лебедя на SPY — наконец мы закончили исследование события Черного Понедельника на фондовом рынке США на популярном инструменте SPY.

Портфель из 20 Супер Компаний имеющий Трофейные Активы — приглашаем к изучению компанию, которые идеально себя показали во время различных кризисов, поскольку абсолютно все компании в списке владеют «трофейными активами».

Исследование индекса страха VIX — исследование, проведенное на индексе The CBOE Volatility Index — VIX® показало очень интересные результаты во время Черного Понедельника 24 августа 2015.

Становитесь участником нашего сообщества. Выкладывайте свои полезные материалы по инвестированию, мысли по торговым стратегиям, best practice которые у вас выработались. Участвуйте в наших исследованиях и применяйте полученные знания на практике. Вступайте в закрытые разделы и получайте торговые рекомендации наши и наших участников.

Для участников Сообщества ProValue

Всем участникам в открытом доступе предоставляются обширные материалы по нашим стратегиям работы на различных рынках (газа, кофе, металлов, акций, индексов и т.п.), наши сделки, которые мы открываем на своих счетах и счетах клиентов, а так же много информации, позволяющей понять логику поиска сделок с соотношением риск-прибыль 1 к 10 и выше.

Данные материалы доступны всем желающим, кто готов постигать Вэлью подход не только в анализе акций, но и опционов, фьючерсов на различных рынках.

Ниже перечислены некоторые из доступных материалов:

• ЭкспрессКурс «Инвестирование в Акции»
• Более 18 видеоуроков по Вэлью Инвестированию и Умной Спекуляции
• Инвестиционный Альманах

Обучение в Академии ProValue — это обширная практика Вэлью Инвестирования и продвинутых Опционных Стратегий. Объединение подходов фундаментального вэлью анализа акций и рынков с преимуществами опционных стратегий, позволяют уверенно инвестировать на любом типе рынков.

Кроме учебных и практических материалов, мы предоставляем рабочие инструменты.

ProValue Analytics — это не имеющие аналогов в мире Инструменты для Экспресс Анализа Акций, Компаний и Опционов.

Поскольку рынки постоянно меняются, появляются новые возможности, вырисовываются новые торговые стратегии, то нам нужны аналитики, трейдеры, инвесторы, которые готовы участвовать в наших исследованиях, делиться наработками, использовать результаты в своей торговле. Нам нужны авторы статей, которые не просто желают рассказать свои мысли, идеи другим участникам нашего Сообщества, но и получать обратную связь, критику, пояснения относительно слабых сторон ваших стратегий.

Приветствуем всех, кто разделяет наши ценности Вэлью подхода в Сообществе ProValue! Участвуйте в наших внутренних мероприятиях, делитесь своим опытом, используйте наши наработки в свой практике.

Желающие участвовать, могут регистрироваться тут в сообществе, или писать нам на ask@provalue.ru для индивидуального общения. Так же не забывайте про Skype-консультации, которые доступны всем.

У меня есть список из 20 компаний, которые идеально себя показали во время различных кризисов, поскольку абсолютно все компании в списке владеют «трофейными активами».

Трофейные активы, это активы такой высокой ценности для инвесторов и общественности, что компания получит финансирование в случае необходимости практически при любых условиях. Такие трофейные активы часто являются либо достоянием целой нации либо даже всего мира.

Главная фишка в том чтобы купить эти компании по правильной

Многие такие компании уже почти приблизились к точке покупки.

Что требуется от добровольцев аналитиков?

Знание предмета, умение разбираться в операционной деятельности и бизнес модели компаний, оценивать работу менеджмента. Понимать текущие тенденции в индустрии в которой работает компания.

Нам нужна командная работа и разделение труда.

Здесь я выложу просто список индрустрий в которых работают эти компании.

Те кто поможет мне разобраться в этих компаниях за ближайшие две недели — месяц, получит возможность работать с нами в команде, получит весь список со всеми необходимыми метриками, попадет в закрытое сообщество Provalue.club и сможет подготовить свой портфель для получения сверх прибыли когда наступит нужный момент. Для анализа можете использовать открытые уроки Вэлью Инвестирования.

Сегодня на открытии индекс страха VIX дошел до 53.29:

Те, кто по опытней и читал статьи про VIX на zolter.com знают что чистым VIX торговать нельзя и часто мы лижем сахар через стекло. Это как манящий мираж, которого никогда нельзя достигнуть.

Что мы видим по фьючерсам на ближайший месяц на VIX с 22 днями до экспирации? Всего 27,5! Почти в два раза меньше реального спотового Викс? Зачем нам дурят голову, господа?

Продолжение...

Уже завтра, 17 августа стартует курс Академии ProValue «Индексные стратегии из Продвинутых Опционных Комбинаций». А сегодня мы поговорим о возможностях работы с индексами в условиях переоцененного рынка США.

Поскольку как рынок в целом, так и отдельные компании в частности сильно переоценены, то крайне сложно находить действительно надежные инвестиционные возможности. Однако, используя опционные стратегии все еще можно находить преимущество перед рынком.

Сегодня мы поговорим про индексные стратегии. Данные стратегии наиболее хорошо подходят инвесторам как с небольшим (от 10 000$) так и с крупным портфелем, желающих надежно управлять своим капиталом, но без дейтрейдинга и постоянного контроля.

Эти стратегии позволяют успешно зарабатывать на таких индексах как S&P500, Nasdaq, NASDAQ Biotechnology Index, Housing Market Index и других. За последние годы, данная стратегия показывала отличные результаты управления капиталом +35% +60% годовых, с высокой надежностью и низкими рисками. Выше приведены показатели доходности, исходя из базового портфеля в 10 000$.

Преимущества данных стратегий:

• Работают на различных рынках по всему миру!
• Вам не нужно будет применять стоп-лоссы и видеть как рынок в вашу сторону, но уже без Вас.
• Получать такую же прибыль как держатель акции, но без неограниченного даунсайд риска, если инструмент упадет.
• Сводят на нет Тета-распад опционов и используют Волатильность в вашу пользу.
• Решают проблему ограниченного потенциала прибыли опционных спредов.
• Любая индексная стратегия идет со страховкой из пут опционов на случай падения. Подбирая наиболее отпимальные страйки и время жизни опционных комбинаций, стратегия позволяет зарабатывать на падении рынка в то время как другие теряют.
• Стратегии используют конкурентное преимущество опционов перед рынком.

Если интересуетесь деталями, пишите нам.

Одним из наиболее эффективных инвестиционных подходов сегодня являются Опционные Стратегии на Переоцененные Компании США. Анти-вэлью подход! Это поиск компаний имеющих все драйверы для падения, и открытие по ним таких сделок, при которых вы зарабатываете в 3-х случаях из четырех — при росте, боковике и падении!

Данные стратегии полностью разбираются на нашем новом курсе, первое занятие Бесплатное занятие состоится 13 августа в 20 МСК, и посетить его могут все желающие.

>>> Принять Участие в Конференции <<<

Вы изучите:

• Рынок США сейчас достаточно перегрет, поэтому компании проще не расти или падать чем расти вверх.
• Мы научим вас как находить переоцененные Анти-Вэлью компании, у которых есть все драйверы для падения, чем для роста, и покажем как можно выстраивать опционные стратегии чтобы заработать в 3х случаях из четырех, при росте, боковике и падении!
• Мы научим вас анализировать компании за 4 минуты, и сравнивать их с конкурентами при помощи не имеющего аналогов в мире инструмента Provalue Analyitcs.
• Мы разберем на практике опционный сканер OI + Volume на акции — потенциальные кандидаты на падение и научим как правильно искать хорошие Анти-Вэлью компании.
• Мы по шагам разберем ВСЕ возможные опционные комбинации под каждую конкретную категорию компаний: ЖКХ сектор, энергетика, нефте-золото-добывающие, биафарма, IT сектор, финансовые компани. И как нужно подходить к каждому сектору при анализе кандидатов и возможностей получить прибыль.
• Мы научим вас Опционным стратегиям с Динамических Хеджированием, т.е. таким которые дают второй шанс если вы ошибетесь получить сверх-прибыль. А в случае полного провала — сделать убытки минимальными и намного меньше в % отношении к прибыльным сделкам.
• Вы попадете в закрытое сообщество и получите доступ к рекомендациям в реальном времени и также доступ к уникальным опционным сканерам и незаменимым инструментам Вэлью анализа Provalue Analytics.
• Изучаем инвестиционную стратегию От и До на практике!
• Освоите риск менеджмент, подходящий вашему темпераменту.

Ознакомиться с расписанием занятий вы можете на этой странице. Так же вы можете записаться на нашубесплатную Skype-консультацию.

Если вы торгуете или только собираетесь заниматься инвестированием, и у вас есть вопросы, на которые хочется получить ответы, то добро пожаловать в Скайп

Мы поможем вам выявить, то что вам нужно сделать, чтобы стать успешным инвестором. Разберем те вопросы, которые вам не дают покоя, и ответы на которые позволят вам существенно увеличить эффективность вашей работы, снизить риски и стресс.

Давайте поговорим о том, как превратить 90$ в 10 000$ используя Опционную стратегию с "Белым Лебедем". HighTower на днях выпустили отчет по El Nino и влиянию их на цены рапсового масла -> на соевое масло.

Логика простая:

Если разовьется Ель Нинье в Малайзии или Индонезии, поставляющими на рынок до 92% всего объема пальмового масла, потребителям этого масла придется переключиться на соевое, и спрос на него может взлететь выше уровня 60 центов за фунт.

На графике ниже видны влияния прошлых Ель Нинье на цены.

Учитывая растущий на порядок спрос на различные виды растительных масел по сравнению с 70-ми со стороны Китая, Индии и США

О стратегии с ассиметричными риск-прибылью, читайте далее...

Хотите полностью освоить самый прибыльный вид торговли ВСЕГО за месяц?

Тогда регистрируйтесь на самую масштабную онлайн-конференцию Рунета «Путь к миллиону». Торговые стратегии Intraday" прямо сейчас и ждите встречи с самыми известными трейдерами РФ и СНГ абсолютно бесплатно! Конференция пройдет с 20 июля по 14 августа, в вечернее время.

Более 40 профессиональных трейдеров поделятся с Вами своими приемами в прямом эфире. Готовые прибыльные схемы от настоящих практиков — Андрея Макарского, Александра Герчика, Александра Калашникова, Николая Солабуто, Романа Барса и многих других — ждут Вас для того, чтобы Вы перешли к эффективной безопасной торговле уже этим летом!

Подробности далее...

Экономист и публицист, президент консультационной компании «Неокон» Михаил Хазин в своем интервью рассказал о последствиях греческого референдума.

Чего ожидать теперь от мировой экономики? Спровоцирует ли греческий прецедент кризисную цепную реакцию в Европе? И почему Германия будет всеми силами добиваться сохранения Греции в еврозоне?

На все эти вопросы ответит Михаил Хазин....

— Михаил Леонидович, какие уроки можно извлечь из греческого референдума?

— Нужно понимать, что референдум был, конечно же, не экономическим. Референдум политический. Он пытался продвинуть ситуацию по двум основным вопросам. Вопрос первый — о соотношении национального и наднационального суверенитета. Условно говоря, в Прибалтике, Болгарии, Румынии никто не пытался остановить целенаправленное разрушение и уничтожение промышленности по указанию Брюсселя. Было принято политическое решение, что любая промышленность, направленная на кооперацию с Россией, должна быть уничтожена. Обращаю внимание, что абсолютно аналогичные решения принимаются сегодня в рамках украинской политики. Киевское руководство по приказу из Брюсселя и Вашингтона уничтожает свою промышленность, направленную на кооперацию с Россией. Это — политика отрыва от России. Никто не спрашивал местное население.

Такая же ситуация с Грецией. Кем-то было принято решение о том, что должно быть так-то и так-то. А что сделал Ципрас? Он сказал, что решения такого масштаба должны быть одобрены на национальном уровне. Одобрение не получено. Это означает, что продолжающаяся на протяжении многих десятилетий политика уничтожения национального суверенитета и передачи его наднациональным органам не то, чтобы остановлена, но, по крайней мере, поставлен вопрос: «А правильно ли это?».

Второй вопрос – ликвидация демократии как таковой. Дело в том, что если вы посмотрите на Соглашение о зоне тихоокеанской свободной торговли, которое сейчас двигают США, там четко сказано, что есть наднациональный экономический суверенитет над суверенитетом национальных государств. Иными словами, никто не будет спрашивать народ, нравится ли ему то или иное экономическое решение. Идет полная ликвидация демократии как идеи. Неизвестные экономические трибуналы, набранные непонятно кем, непонятно, по каким принципам, обеспечивают преимущество интересов транснациональных корпораций над отдельными странами.

Референдум в Греции – это, если угодно, референдум по защите демократии.

Поскольку, в соответствии с современной трактовкой истории, именно греки придумали демократию, они снова выступили барьером на пути попыток разрушить это понятие. Это и есть два главных политических урока.

Что касается экономических уроков, то и так было понятно, что греки деньги не выплатят. Нужно учесть, что за пять лет так называемых антикризисных мер произошел колоссальный рост греческого долга. Но греки при этом еще ничего и не получали, только платили-платили-платили. Поэтому возникает вопрос: нужно ли возвращать долги, которые, по сути, есть ростовщические проценты и наценки?

Читать интервью далее...