ProValue - Вэлью Инвестирование и Опционные Стратегии
Всесторонне подходим к анализу бизнеса компании, их финансовой отчетности, состоянию отрасли и экономики, при поиске наиболее интересных объектов инвестирования. Продвинутые опционные стратегии. provalue.club
Компании, попавшие в сканер Баффета, это потенциальные компании-кандидаты, которые бы возможно приобрел Баффет, не будь у него такого большого капитала. Сканер Баффета – это прежде всего качественный анализ компаний, в отличие от одного лишь количественного, который применял Грэхем.
Любимая цитата Баффета «Лучше купить чудесную компанию по приемлемой цене, чем заурядную компанию по чудесной цене» всегда налагает некоторую премию на хорошие компании. Такие компании всегда торгуются выше балансовой стоимости (book value) и купить их ниже практически невозможно, разве что во время сильнейшего кризиса.
Компания 10 лет получала прибыль и у нее росла внутренняя стоимость (book value или tangible book value)
Высокая рентабельность акционерного капитала (ROE) и всего капитала (ROIC)
Текущая цена компании позволяет получить самую высокую доходность (Earnings Yield = Earnings/Price)
У компании благоприятные перспективы на будущее. (Данный критерий тяжело автоматизировать на базе сканера Баффета и поэтому требует дальшейшего ручного вмешательства аналитика, после выборки результатов. Чтения пресс-релизов, годовых и квартальных отчетов)
Основные критерии Сканера Баффета:
Gross Margin > 25%
Gross Margin не упал более чем на 2% за 5 лет
Return on Equity % > 20%
Return on Equity % не упал более чем на 5% за 5 лет
Return on Invested Capital % > 20%
Return on Invested Capital % не упал более чем на 5% за 5 лет
EBITDA per Share растет за 5 лет
EBIT per Share растет за 5 лет
YoY EBITDA Growth (%) > 1% за последний год
YoY EBITDA Growth (%) не упала более чем на 5% за 5 лет
EBITDA 5-Y Growth (%) > 5%
EBITDA 5-Y Growth (%) не упала более чем на 5% за 5 лет
YoY EPS Growth (%) > 5% за последний год
YoY EPS Growth (%) не упала более чем на 5% за 5 лет
Operating Margin % не упал более чем на 2% за 5 лет
eps without NRI растет за 5 лет
Free Cashflow per Share не падает более чем на 5% 5 лет
Book Value per share растет за 5 лет
Tangible Book per share растет за 5 лет
Debt to Equity < 0.6
Revenue per Share растет за 5 лет
Дополнительные критерии:
COGS to Revenue не вырос более чем на 10% за 5 лет
Inventory to Revenue не вырос более чем на 20% за 5 лет
Inventory to Revenue не вырос более чем на 10% за 4 квартала
Что обязательно нужно знать инвестору о прибылях? Почему экономическая прибыль всегда отличается от заявленной? Как узнать истинную, экономическую прибыль компании?
На эти и многие другие вопросы можно найти ответы на Вебинаре Академии ProValue, который состоится в пятницу 6 ноября (в 19.00 МСК), где будут открыты секреты инвестиционного анализ компаний.
— Вы человек развивающийся, и желающий узнать новости в мире инвестиций?
— Вы инвестор, волнующийся о судьбе своих вложений?
— Или
вы решили стать инвестором?
Добро пожаловать на наше мероприятие, посетить которое вы можете по ссылке ниже.
Почему экономическая прибыль всегда отличается от заявленной?
Как от этого страдают инвесторы?
Как узнать истинную, экономическую прибыль компании?
Как избегать опасных переоцененных компаний и находить недооцененные?
2 способа подсчета Экономической прибыли!
Что такое средневзвешенная стоимость капитала компании (WACC)?
Что такое ROIC, рентабельность всего капитала?
Баланс WACC и ROIC.
Почему P/E и EPS часто врут?
Вебинар будет полезен не только практикующим вэлью инвесторам и трейдерам, но и предпринимателям, желающим более глубоко разобраться в финансовой отчетности компаний.
Если вы торгуете или только собираетесь заниматься инвестированием, и у вас есть вопросы, на которые хочется получить ответы, то добро пожаловать в Скайп.
Мы поможем вам выявить, то что вам нужно сделать, чтобы стать успешным инвестором. Разберем те вопросы, которые вам не дают покоя, и ответы на которые позволят вам существенно увеличить эффективность вашей работы, снизить риски и стресс.
Бенжамин Грэхем считается отцом Вэлью Инвестирования и работал он в самое тяжелое время для всех инвесторов – в период великой депрессии 1929 г. Его подход отличатся сверх консервативностью и направлен на количественный анализ акций.
Он стремился купить много акций по цене ниже ликвидационной стоимости, т.е. «продажи с молотка» если у компании пойдет что-то не так
Поскольку на качество бизнеса компаний, Грэхем не смотрел, а только на количественные показатели.
Для успешного воплощения стиля Грэхема вам надо иметь портфель не менее чем из 100 акций для хорошей диверсификации.
Основным критерием поиска компаний Грэхема является Число Грэхема (Graham Number).
Graham Number — это формула внутренней стоимости компании, которую вывели его последователи на основании его подхода, хотя Грэхем в книге «Разумный инвестор», эту формулу не приводит. Подход Грэхема в выборе акций, заключался в том, чтобы найти компании, рыночная стоимость акций которых ниже их балансовой стоимости, причем ниже более чем на 30%.
Это и является подушкой безопасности:
Graham Number = SquareRoot of (22.5 * Tangible Book Value per Share * Earnings Per Share) (1)
Graham Number = SquareRoot of (22.5*(Total Equity — Intangibles)*Net Income (Continuing Operations))/Shares Outstanding (2)
Цена Акций по Грэхему = Корень квадратный из (22.5 * Балансовая стоимость материальных активов на акцию * Прибыль на акцию) (3)
Цена Акций по Грэхему = Корень квадратный из (22.5 * (Собственный капитал-Нематериальные активы) * Чистый доход от продолжающейся деятельности))/Количество акций
Сообщество ProValue объединяет Вэлью Инвесторов и практиков опционных стратегий в единое целое, позволяя сообща исследовать торговые и инвестиционные стратегии.
Сегодня мы приглашаем практиков инвестирования к обсуждению исследования по трофейным компаниям, стратегиям Черных Лебедей, индексным и VIX стратегиям работы с волатильностью. Для наших участников доступны не только обширная wiki и видеотека, но и продвинутые инструменты анализа акций.
Value означает ценность, значение, смысл! ProValue — это методы исследующие фундаментальные ценности, преимущества и смысл в инвестировании.
Мы не используем технический анализ, предсказания поведения рынка, прогнозы «экспертов». Мы выявляем неэффективности рынка, исследуем истинную стоимость активов, находим сделки, дающие преимущество перед другими участниками рынка.
Присоединяйтесь к обсуждениям и вступайте в Сообщество!
Наши последние обсуждения
Мы регулярно приглашаем наших участников к обсуждению интересных возможностей и стратегий. Вот некоторые из них. Можете присоединяться к их анализу и обсуждениям.
Портфель из 20 Супер Компаний имеющий Трофейные Активы — приглашаем к изучению компанию, которые идеально себя показали во время различных кризисов, поскольку абсолютно все компании в списке владеют «трофейными активами».
Исследование индекса страха VIX — исследование, проведенное на индексе The CBOE Volatility Index — VIX® показало очень интересные результаты во время Черного Понедельника 24 августа 2015.
Становитесь участником нашего сообщества. Выкладывайте свои полезные материалы по инвестированию, мысли по торговым стратегиям, best practice которые у вас выработались. Участвуйте в наших исследованиях и применяйте полученные знания на практике. Вступайте в закрытые разделы и получайте торговые рекомендации наши и наших участников.
Для участников Сообщества ProValue
Всем участникам в открытом доступе предоставляются обширные материалы по нашим стратегиям работы на различных рынках (газа, кофе, металлов, акций, индексов и т.п.), наши сделки, которые мы открываем на своих счетах и счетах клиентов, а так же много информации, позволяющей понять логику поиска сделок с соотношением риск-прибыль 1 к 10 и выше.
Данные материалы доступны всем желающим, кто готов постигать Вэлью подход не только в анализе акций, но и опционов, фьючерсов на различных рынках.
Ниже перечислены некоторые из доступных материалов:
Обучение в Академии ProValue — это обширная практика Вэлью Инвестирования и продвинутых Опционных Стратегий. Объединение подходов фундаментального вэлью анализа акций и рынков с преимуществами опционных стратегий, позволяют уверенно инвестировать на любом типе рынков.
Кроме учебных и практических материалов, мы предоставляем рабочие инструменты.
ProValue Analytics — это не имеющие аналогов в мире Инструменты для Экспресс Анализа Акций, Компаний и Опционов.
Поскольку рынки постоянно меняются, появляются новые возможности, вырисовываются новые торговые стратегии, то нам нужны аналитики, трейдеры, инвесторы, которые готовы участвовать в наших исследованиях, делиться наработками, использовать результаты в своей торговле. Нам нужны авторы статей, которые не просто желают рассказать свои мысли, идеи другим участникам нашего Сообщества, но и получать обратную связь, критику, пояснения относительно слабых сторон ваших стратегий.
Приветствуем всех, кто разделяет наши ценности Вэлью подхода в Сообществе ProValue! Участвуйте в наших внутренних мероприятиях, делитесь своим опытом, используйте наши наработки в свой практике.
Желающие участвовать, могут регистрироваться тут в сообществе, или писать нам на ask@provalue.ru для индивидуального общения. Так же не забывайте про Skype-консультации, которые доступны всем.
В основе нашего подхода всегда было выявление истиной ценности или стоимости актива (по английски Value), и построение стратегий торговли на основании этих данных. Когда мы знаем, что можем купить акции компании за 50% от их истиной стоимости, то данная инвестиция представляет большой интерес.
Сегодня многие рынки сильно перегреты, и просто поиск хороших компаний по привлекательной цене становится сложным, и требующим применения все новых подходом в анализе, для выявления ДКП или
долгосрочного конкурентного преимущества компании.
Именно обо всех нюансах Вэлью подхода Андрей Макарский будет рассказывать сегодня, в 23 сентября в 20.30 МСК, и посетить его выступление могут все желающие.
Если вы торгуете или только собираетесь заниматься инвестированием, и у вас есть вопросы, на которые хочется получить ответы, то добро пожаловать в Скайп
.
Мы поможем вам выявить, то что вам нужно сделать, чтобы стать успешным инвестором. Разберем те вопросы, которые вам не дают покоя, и ответы на которые позволят вам существенно увеличить эффективность вашей работы, снизить риски и стресс.
Одним из наиболее эффективных инвестиционных подходов сегодня являются Опционные Стратегии на Переоцененные Компании США. Анти-вэлью подход! Это поиск компаний имеющих все драйверы для падения, и открытие по ним таких сделок, при которых вы зарабатываете в 3-х случаях из четырех — при росте, боковике и падении!
Данные стратегии полностью разбираются на нашем новом курсе, первое занятие Бесплатное занятие состоится 13 августа в 20 МСК, и посетить его могут все желающие.
Рынок США сейчас достаточно перегрет, поэтому компании проще не расти или падать чем расти вверх.
Мы научим вас как находить переоцененные Анти-Вэлью компании, у которых есть все драйверы для падения, чем для роста, и покажем как можно выстраивать опционные стратегии чтобы заработать в 3х случаях из четырех, при росте, боковике и падении!
Мы научим вас анализировать компании за 4 минуты, и сравнивать их с конкурентами при помощи не имеющего аналогов в мире инструмента Provalue Analyitcs.
Мы разберем на практике опционный сканер OI + Volume на акции — потенциальные кандидаты на падение и научим как правильно искать хорошие Анти-Вэлью компании.
Мы по шагам разберем ВСЕ возможные опционные комбинации под каждую конкретную категорию компаний: ЖКХ сектор, энергетика, нефте-золото-добывающие, биафарма, IT сектор, финансовые компани. И как нужно подходить к каждому сектору при анализе кандидатов и возможностей получить прибыль.
Мы научим вас Опционным стратегиям с Динамических Хеджированием, т.е. таким которые дают второй шанс если вы ошибетесь получить сверх-прибыль. А в случае полного провала — сделать убытки минимальными и намного меньше в % отношении к прибыльным сделкам.
Вы попадете в закрытое сообщество и получите доступ к рекомендациям в реальном времени и также доступ к уникальным опционным сканерам и незаменимым инструментам Вэлью анализа Provalue Analytics.
Изучаем инвестиционную стратегию От и До на практике!
Если вы торгуете или только собираетесь заниматься инвестированием, и у вас есть вопросы, на которые хочется получить ответы, то добро пожаловать в Скайп
.
Мы поможем вам выявить, то что вам нужно сделать, чтобы стать успешным инвестором. Разберем те вопросы, которые вам не дают покоя, и ответы на которые позволят вам существенно увеличить эффективность вашей работы, снизить риски и стресс.
Хотите полностью освоить самый прибыльный вид торговли ВСЕГО за месяц?
Тогда регистрируйтесь на самую масштабную онлайн-конференцию Рунета «Путь к миллиону». Торговые стратегии Intraday" прямо сейчас и ждите встречи с самыми известными трейдерами РФ и СНГ абсолютно бесплатно! Конференция пройдет с 20 июля по 14 августа, в вечернее время.
Более 40 профессиональных трейдеров поделятся с Вами своими приемами в прямом эфире. Готовые прибыльные схемы от настоящих практиков — Андрея Макарского, Александра Герчика, Александра Калашникова, Николая Солабуто, Романа Барса и многих других — ждут Вас для того, чтобы Вы перешли к эффективной безопасной торговле уже этим летом!
Какие возникают проблемы, с наследством или большими деньгами?
Когда человек сам деньги не заработал или заработал случайно, быстро получил наследство или выиграл в лотерею, он просто не представляет как работать с подобными деньгами.
Когда человек сам не умеет управлять деньгами, то рядом находится множество советчиков или«управляющих», которые предлагают отдать эти деньги им. Не стоит потом удивляться, что вы этих денег больше не увидите.
Кроме того, человек начинает жить не по средствам. Как сказал однажды Дональд Трамп «Второе по важности решение в жизни — это решение о покупке яхты. При этом первое по важности решение — эторешение о продаже яхты». Это со стороны кажется, что многие предметы роскоши сделают вас счастливым и будут по карману, если у вас хватит денег на их покупку. Но обычно забывают о сопутствующих расходах (для яхты это аренда причала, зарплата капитана и команды, топливо и т.п.). Но ведь и дорогие машины в эксплуатации намного более дорогие, чем их более дешевые аналоги.
В результате бездумных трат и плохих инвестиций, люди теряют деньги так же быстро, как и получили их.
Что делать?
Одно из первых предложений Андрея было — «написать список того, чего не нужно делать». Оценить наличие подобного списка могут только люди, потерявшие все свои деньги.
К несчастью, когда денег много, нам кажется что это будет всегда и человек не переживает, что покупки одна за другой уменьшают капитал, а бездумные вложения (игра на бирже, форекс, ДУ) еще быстрее делают из человека банкрота.
Первое предложение Василия было «потратить 30% капитала на самообразование и научиться управлять оставшимися 70%». Это можно назвать универсальным советом, поскольку он применим к любому человеку. Даже лежа в банке эти 70% полностью покроют любые жизненные потребности, и дадут время научиться управлению капиталом.
Детальные предложения, разборы «плохих инвестиций» и надежные стратегии инвестирования смотрите в видео.
Теперь Инвестиционный Альманах ProValue превратился в полноценный информационный дайджест. На страницах альманах мы собрали наиболее интересные и важные материалы, которые помогут вам уверенно ориентироваться в инвестиционном мире.
Часть апреля мы были в отпуске, что с одной стороны несколько задержало выход наших альманахов, но с другой позволило проветрить голову от всякого информационного мусора, и зарядиться для новых дел! Каждый альманах содержит наши сделки, с пояснениями, особенно если это были важные рекомендации для членов сообщества.
Так же на страницах альманаха вы найдете:
Альманах за Апрель 2015:
7 параметров выбора Вэлью Компании. Какие метрики лучше всего подходят?
Али-Баба (BABA). Перспективная стратегия для Умной Спекуляции.
Исторические показатели, и сравнение с S&P500 разных Вэлью Портфелей.
Изучаем компанию Precision Castparts Corporation (NYSE:PCP) для инвестирования!
Скачать Альманах можно по ссылке ниже. Так же вы всегда можете ознакомиться с публикациями за прошлые месяцы на этой странице.
Давайте поговорим об инструменте Вэлью Инвесторов, который позволяет достаточно быстро произвести фундаментальный анализ компании и ее финансовой отчетности за последние 5-10-15 лет. Андрей Макарский рассматривает важные показатели в анализе компании:
Оставить комментарий
