Американский фондовый рынок, да и сам трейдинг претерпел существенные изменения, сменились стандарты, появились новые возможности, поменялись и правила игры. Продолжаем развеивать устоявшиеся мнения и ошибочные заключения о торговле акциями.
Миф №5 – Чтобы стать миллионеров требуется 40-50 лет.
Для того чтобы стать миллионеров в 40-50 лет, достаточно вложить около 5 000 долларов в любой фонд привязанный к индексу S&P 500. Не нужно никаких усилий, только ожидание, и через пол века вы получите заветную суммы.
Не хотите ждать?! Если вы начнете с небольшой суммой торговать дешевые акции, то придется быть более смелым, чтобы делать деньги. Но это вовсе не означает, что придется больше рисковать, опыт торговли дешевыми акциями, позволяет с уверенностью сказать, что при наличии определенных сетапов, следуя правилам, риски достаточно низкие и к тому же легко прогнозируемы.
При правильной торговле дешевыми акциями, имея план и стратегию действий, длительность пути к миллиону сокращается раз в десять. Ни одна работа, другой способ трейдинга или инвестирования не даст таких результатов. Разумеется, не каждый сможет получить такой результат, очень важно понять и принять правила торговли пеннистаков, нужно быть последовательным и максимально точно следовать торговому плану.
Миф № 6 – Нужно выбирать правильные акции каждый раз.
Ничто не может так сильно отличаться от правды как это. Быть в постоянном плюсе и брать профит абсолютно с каждой сделки? – в такую чушь поверит разве что совсем зеленый новичок. В реальности же успешный трейдер «побеждает» в 3 сделках из 4 или около того (60-70% прибыльных сделок).
Здесь важен подход, даже убыточная сделка может стать прибыльной, если вы усвоите урок, который она несет в себе. У рынка всегда есть чему поучиться, периодические потери это не что иное, как цена важного урока, который вам нужно выучить и использовать в будущем.
Забавно ли это? Конечно, нет! Каждый хотел бы выигрывать в 100% сделок, но это нереально, поэтому радуйтесь своим победам, а потери воспринимайте, как возможность улучшить свою торговлю.
Миф № 7 – Хорошие трейдеры никогда не проигрывают.
Смотрите выше: трейдеры, которые никогда не теряют деньги, не существуют.
Не подумайте, что убытки это хорошо, нужно стремиться искать новые возможности и сокращать свои потери, чтобы улучшить свою торговлю.Когда ситуация складывается не в вашу пользу, лучший совет, который я могу дать – сокращайте свои убытки быстро!
Знаете, как совершить все возможные ошибки? – Торгуйте на эмоциях, влюбляйтесь в конкретные акции, убеждайте себя, что цена вернется, верьте в то, что вы не можете ошибаться.
Избежать ошибок просто – используйте голову, а не эмоции. Смотрите только на цифры. К сожалению, это очень тяжело, соблюдать его в реальной жизни, но это важнейшее правило в дешевых акциях, которому стоит следовать. Повторяйте это постоянно, сделайте напоминание в компьютере, набейте татуировку на руке (^_^) и ваш путь успешного трейдера начнется с этого момента.
Чем дольше торгуешь дешевые стаки, тем чаще слышишь и видишь глупые, неправдоподобные вещи, которые распространяются людьми далекими от торговли акциями и даже опытными трейдерами. Также зачастую различные инвестиционные порталы не прочь помусолить тему о торговле пеннистаков как о тупиковом методе, приводящем исключительно к разорению.
Не верьте слепо всему, что пишут! В этой статье мы расскажем о самых популярных мифах в трейдинге, в том числе связанных с торговлей дешевыми акциями.
Миф № 1 – Для торговли акциями нужно МНОГО денег.
Что ж, у медали две стороны. Если вы планируете торговать популярными, известными акциями (голубыми фишками), то да, вам потребуется серьезный капитал для старта. К примеру, акции Goldman Sachs (GS) – одного из крупнейших банков США, стоят порядка $190. Чтобы открыть хотя бы минимальную позицию в 100 акций вам потребуется ни больше, ни меньше $19 000 на счету (без использования кредитного плеча).
Обратная сторона медали – это дешевые акции (пеннистаки). Если акции, которыми вы будете торговать стоят несколько долларов, то для старта хватит небольшой суммы. Это несложно понять, если у Вас есть $1 000 для торговли, то вы сможете купить много акций по 1 доллару, нежели пару акций, чья стоимость выше 100 долларов.
Даже если вы ограничены в средствах, это не должно вас останавливать начать торговать. Для торговли дешевых акций хватит и 500 долларов плюс интернет и свободное время – не более того.
Не верите? У Тимоти Сайкса был студент – Тим Гриттэни. Он начал всего с 1 500$, которые скопил, в итоге он сделал больше чем $2.5 миллиона, торгуя дешевые акции. Да, это выдающийся результат, но это лишь еще раз доказывает, какие возможности скрывают пеннистаки.
Миф № 2 – Вы должны знать всё о трейдинге и акциях.
Если вы никогда не торговали раньше, то думаете, что в случае с дешевыми акциями будете чувствовать себя растерянным.
Раскрою вам маленький секрет, не нужно изучать тонны материалов, и кучи книг о дейтрейдинге, чтобы начать зарабатывать. На small-cap.ru собран лучший материал по торговле дешевыми акциями – практические видео с разбором точек входа и выхода, стратегии торговли, сетапы, торговый чат, в котором мы торгуем онлайн и обсуждаем сделки вместе! NO BULLSHIT!
Некоторые покупают пампы, кто-то шортит во время слива, на рынке много возможностей и мы постоянно обмениваемся идеями. Нужно ли вам изучить все вдоль и поперек, чтобы начать? Конечно, нет! Присоединяйся к нашей команде, и торгуй с нами.
В первую очередь, нужно определить какой стиль торговли подходит именно вам, что больше нравится, какие моменты вы понимаете и чувствуете. Узнайте основы, механику и техническую составляющую различных способов торговли. Пробуйте до тех пор, пока не найдете вашу стихию.
Миф № 3 – Хороший результат 15-30% в год.
Если Вы разговариваете с каким-либо менеджером хедж-фонда или инвестиционной компании, то они скажут, что доход на уровне 15-30% в год является хорошим предложением.
Да это неплохо, но если речь идет о портфеле размером с миллион долларов. В случае с дешевыми акциями этого явно не достаточно.
Давайте взглянем на перспективы. Скажем, у Вас есть портфель в 5 000$. Не осуществляя никаких довложений, у Вас уйдет 21 год до того, как сумма ваших инвестиций достигнет $1 миллиона, это с учетом 30% дохода в год. Если же в год доход составляет лишь 15%, то миллион долларов вы увидите только через 38 лет. К тому моменту как вы станете миллионером, Вы будете так же стары как Уоррен Баффетт, и одна только инфляция, вероятно, сделает Вас все-таки приверженцем среднего класса!
Не думаю, что вы хотите ждать столько время...
Когда Вы начинаете с маленькой суммы (депозита), Вам нужны большие победы, если Вы хотите, чтобы Ваш портфель рос достаточно быстро. Они не должны быть огромными, но они должны быть больше, чем, то, что вам могут предложить в инвестиционных фондах или банках.
Торгуя дешевые акции можно получать больше 100, 200% в год. Профессиональные инвесторы скажут, что такая прибыль невозможна, но это не так. Реальные люди, торгующие исключительно пеннистаки, тому доказательство.
Миф № 4 – Нужно диверсифицировать свой портфель.
Еще одна ложь от инвестиционных менеджеров – это то, что ваш портфель не должен быть сосредоточен только на акциях, или одном секторе экономики.
Окей, пусть вы откладываете 250$ в месяц на свой пенсионный счет и надеетесь, что этого хватит вам на старость, то этот совет пойдет вам на пользу. Последнее что вы хотели бы увидеть, так это то, как ваши инвестиции (единственный источник дохода в старости) испарились во время очередного финансового кризиса.
Хотя если вы читаете это, то вы скорее всего, не планируете пылиться у окна в старости. Вы хотите добиться успеха, стать богатым, заработать столько денег, чтобы осталось и вам и вашим детям и даже внукам.
Вы не сможете собрать стабильный «пенсионный» портфель из дешевых акций, потому что совершенно несовместимые вещи. Достичь успеха в торговле дешевыми акциями можно лишь следуя и соблюдая определенные правила – правила, пожалуй, единственное место, где можно что-то диверсифицировать =)
Многие люди удивляются, тому, что стоит держать парочку позиций, а не портфель из 30 активов. Скажу больше, зачастую это лишь одна позиция.
Пеннистаки очень изменчивы, хорошие моменты попадаются, время от времени. Если заставить трейдера занять 15-20 позиций в дешевых акциях одновременно, то вы поняли бы, насколько такая диверсификация разорительна.
На ранних этапах торговли важно осознать, что большое значение имеет дисциплина и соблюдение правил – независимо от ситуации. Но стандарт диверсификации активов не то правило, которому стоит следовать торгуя дешевыми акциями.
Представляем Вам главу из книги Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта»:
Cоветы! До чего же людям нужны советы! Причем не только получать, но и давать. Здесь переплетены алчность и тщеславие. Порой бывает очень занятно наблюдать за тем, как вполне интеллигентные люди охотятся за советами. А тому, кто дает ценные советы, можно не беспокоиться об их качестве, потому что жаждущим нужны любые советы, не обязательно надежные и разумные. Если он принесет удачу, прекрасно! Если нет, может быть, следующий совет окажется более удачным. Я думаю о среднем клиенте среднего комиссионного дома, на которого и направлена лавина слухов, сплетен, «внутренней» информации и советов. Есть особого рода манипуляторы, продвигающие компании на рынках, которые верят только в советы, и ни во что иное. Для них поток советов является лучшей в мире смазкой самого увлекательного и жизненно важного общественного механизма. И те, кто раздает советы, и те, кто их получает, включены в цепь распространения информации и постоянного широковещательного рекламирования. Усердный труд такого энтузиаста-манипулятора подогревается иллюзией, что всем в мире можно управлять с помощью советов, если, разумеется, их правильно преподносить. К своему делу он относится как настоящий художник.
Ежедневно я выслушиваю сотни советов от всевозможных людей. Я расскажу историю с компанией «Олово Борнео». Акции компании были выброшены на рынок в самый разгар бума. Группа учредителей послушалась совета очень умного банкира и решила не обращаться к услугам синдиката, профессионально осуществляющего размещение новых акций, а сама выпустить акции новой компании на рынок. Это был хороший совет. Но учредители в силу отсутствия опыта сделали всего одну ошибку. У них не было точного представления о том, на что способен рынок акций в период сумасшедшего бума, но при этом им не хватало разумного и либерального доверия к самому рынку. Все они были согласны в том, что для размещения акций на рынке нужно установить разумную цену, но они выбрали такую цену, что она отпугнула участников торгов.
В соответствии с правилами учредители должны были придерживаться назначенной ими же цены, но на диком рынке быков их свинская жадность обернулась своего рода умеренностью. Публика покупала все, на что удавалось обратить ее внимание. Солидное вложение средств никого не интересовало. Всем нужны были легкие деньги, гарантированный выигрыш. Благодаря массовому экспорту военного снаряжения деньги лились в страну рекой. Мне рассказывали, что прежде, чем была зарегистрирована первая сделка с акциями «Олова Борнео», учредители умудрились трижды поменять начальную цену акций.
Меня пригласили принять участие в сбыте этих акций, но, присмотревшись к ситуации, я отказался от предложения, потому что, если уж приходится осуществлять какие-либо маневры на рынке, я предпочитаю действовать самостоятельно и в одиночку. Я всегда использую собственную информацию и собственную тактику торговли. Когда акции «Олова Борнео» появились-таки на рынке, я, зная о ресурсах и планах учредителей, а также о возможностях рынка, купил десять тысяч этих акций в первый же час. Их дебют на рынке был весьма успешен. Учредители даже решили, что спрос настолько силен, что было бы глупостью сразу расстаться со всеми акциями. Они примерно в одно время выяснили, что я купил десять тысяч их акций и что они, скорее всего, смогут сбыть все акции далее при цене на двадцать пять или тридцать пунктов выше начальной. Поэтому они решили, что моя прибыль на этих десяти тысячах акций будет слишком жирным вычетом из тех миллионов, которые они считали уже как бы полученными. И тогда они затормозили работу по росту курса, чтобы вытряхнуть меня из игры. Я на это никак не среагировал. Тут они решили плюнуть на меня с моими акциями, потому что боялись упустить рынок, и начали взвинчивать цену, стараясь при этом выпускать из рук как можно меньше акций.
Видя бешеный рост других акций, они к этому моменту начали считать свою прибыль уже в миллиардах. Когда курс акций «Олова Борнео» поднялся до 120, я продал свои десять тысяч. Это приостановило рост курса. При следующем большом подъеме рынка они опять попытались создать активный рынок для своих акций и часть акций сбросили, но такая торговля показалась им слишком накладной. Наконец они догнали цену до 150. Но на этом цветение рынка быков окончилось навсегда, так что учредителям пришлось сбрасывать акции по мере падения котировок. Покупали их чудаки, которым нравится думать, что если акции когда-то шли по 150, то 130 — это уже дешево, а 120 — крайне выгодно. К тому же они скачивали информацию, во-первых, брокерам торгового зала биржи, которые могут помочь во временном разогреве рынка, а во-вторых, комиссионным домам. Любая мелочь может помочь, и учредители жали на все доступные рычаги. Одна только была проблема — время рынка быков прошло. Публика бросилась теперь на другую наживку. Но учредители «Олова Борнео» не могли или не хотели этого видеть.
В то время я отдыхал с женой на Палм-Бич. Однажды я выиграл немного у Гридли и, вернувшись домой, подарил миссис Ливингстон пятисотдолларовую банкноту. По забавному совпадению она тем же вечером на обеде встретилась с мистером Визенштейном, президентом компании «Олово Борнео», который и управлял размещением акций. Уже какое-то время спустя мы узнали, что этот Визенштейн постарался устроить так, чтобы за обедом сидеть рядом с миссис Ливингстон.
Во время обеда он был с ней исключительно любезен и старался развлекать ее изо всех сил. Под конец вечера он очень доверительно сообщил ей:
— Миссис Ливингстон, я собираюсь сделать нечто такое, чего никогда прежде не делал. И мне это доставляет большое удовольствие, потому что вы, как никто другой, способны понять значение моего поступка.
Тут он умолк и озабоченно поглядел в лицо миссис Ливингстон, чтобы убедиться в том, что ей можно доверить важное известие. Она мгновенно поняла свою роль и с готовностью кивнула в ответ.
— Да, миссис Ливингстон, большим удовольствием для меня было знакомство с вами и с вашим супругом, а поскольку я хотел бы и дальше сохранить ваше расположение, я готов продемонстрировать, что моя симпатия выражается не только словами. Я уверен, что нет нужды предупреждать вас, — то, что я скажу, не подлежит разглашению. Это строго конфиденциальная информация! — И тут он перешел на шепот: — Если сейчас купить акции «Олова Борнео», можно заработать громадные деньги.
— Вы в самом деле так думаете? — спросила она.
— Прямо перед выходом из гостиницы, — шепотом продолжал он, — я получил несколько телеграмм, содержание которых станет известно публике не раньше чем через несколько дней. Лично я намерен вложить в эти акции все свои свободные деньги. Если вы купите их завтра при открытии биржи, они вам достанутся по той же цене, что и мне. Верьте моему слову, эти акции далеко пойдут. Я вам одной только об этом рассказываю. Остальные ничего не знают!
Она поблагодарила его и прибавила, что ничего не смыслит в спекуляции акциями. Тут он заверил ее, что ей и знать ничего не нужно, кроме того, что он сейчас доверил. А чтобы увериться, что она все поняла правильно, он повторил:
— Вам нужно только купить акции «Олова Борнео», сколько пожелаете. Вот вам мое слово, что если вы так и сделаете, то не потеряете ни цента. Я ни разу в жизни не давал советов женщине, да и мужчине, кстати говоря, о покупке чего бы то ни было. Но сегодня я настолько уверен, что эти акции пройдут отметку двести и пойдут дальше, что мне захотелось, чтобы вы на этом заработали. Вы понимаете, мне просто не хватит денег, чтобы скупить все акции самому, так уж лучше вы выиграете на их росте, чем какой-то чужак! Я вам все это сказал, потому что знаю, что вы ни с кем об этом говорить не будете. Поверьте моему слову, миссис Ливингстон, и купите «Олово Борнео»!
Проговорил он все это с выражением полнейшей искренности и произвел на мою жену столь сильное впечатление, что она сразу решила, что это будет отличным вложением тех пятисот долларов, которые она получила от меня в тот день. Эти деньги свалились на меня как с неба, и я их просто подарил ей. Иными словами, если бы не повезло и деньги пропали, ей было бы их не жаль. Но он ведь заверил, что она непременно выиграет. Как было бы чудесно самой сделать деньги на бирже, а уж потом показать мне, как она ловко умеет и такие дела устраивать.
Ну, и на следующее утро она еще до открытия биржи зашла в контору Хардинга и попросила управляющего:
— Мистер Хейли, я хочу купить акции, но не на мой обычный счет, чтобы муж ничего не знал, пока я не получу выигрыш. Вы могли бы это для меня устроить?
Хейли, разумеется, разулыбался и ответил:
— Разумеется, мэм. Мы откроем для вас особый счет. А какие акции вы хотите купить и сколько?
Она передала ему пятьсот долларов и сказала:
— Понимаете, я бы хотела рискнуть только этой суммой. Если дело провалится, я бы не хотела платить еще сверх этого, и, пожалуйста, мистер Ливингстон не должен об этом даже догадываться. Купите для меня сразу после открытия на все эти деньги акции «Олова Борнео».
Хейли взял деньги и заверил ее, что не проговорится ни одной живой душе, и сразу после открытия купил для нее сотню акций «Олова Борнео». Помнится, они достались ей по 108. В тот день эти акции были очень активны, и к закрытию они поднялись на три пункта. Миссис Ливингстон была в таком восторге от своего подвига, что с трудом удерживалась от того, чтобы тут же все мне не рассказать.
И так совпало, что в то время у меня крепло медвежье отношение ко всему рынку в целом. Необычно большое число сделок с акциями «Олова Борнео» привлекло к ним мое внимание. Я был убежден, что сейчас совсем не время для роста курса любых акций, а этих — меньше всего. В тот же день я решил начать игру на понижение и для начала продал десять тысяч акций «Олова Борнео». Если бы не я, их курс, думаю, поднялся бы не на три, а на все пять или шесть пунктов.
На следующий день я продал две тысячи при открытии и еще две тысячи при закрытии биржи, и курс упал до 102.
Хейли, управляющий конторой Хардинга на Палм-Бич, на третье утро ожидал визита миссис Ливингстон. Когда я бывал там занят, она меня навещала часов в одиннадцать.
Хейли отвел ее в сторону и сказал:
— Миссис Ливингстон, если вы хотите, чтобы я держал для вас эти акции, вам придется доплатить маржу.
— Но у меня нет больше денег, — ответила она.
— Я могу снять с вашего основного счета, — предложил управляющий.
— Нет, — возразила она, — так Л. Л. узнает о моей затее.
— Но у вас по этому счету уже образовался убыток... — начал он.
— Но я же вам ясно сказала, что не хочу терять ничего, кроме этих пятисот долларов. Их бы я тоже предпочла не терять.
— Я знаю, миссис Ливингстон, но я не решался их продавать, не посоветовавшись с вами, и, если вы не прикажете оставить их, я от них избавлюсь.
— Но они так дивно себя вели в тот день, когда я их купила, — сказала она. — Я просто не могла себе представить, что все так быстро переменится. А вы догадывались?
— Нет, что вы! Мне даже в голову не приходило! — В брокерских конторах приходится быть дипломатом.
— А что с ними произошло, мистер Хейли?
Хейли, разумеется, знал, но не мог сказать, не выдав меня, а деловая тайна клиента — вещь священная. Поэтому он отделался указанием на превратности рынка:
— До меня ничего определенного не доходило. Но вы только взгляните! Почти не дышат! — и он ткнул пальцем в котировочную доску.
Миссис Ливингстон воззрилась на падающие акции и вскричала:
— Но мистер Хейли! Я не хочу терять мои пятьсот долларов! Что же мне делать?
— Не знаю, миссис Ливингстон, но, будь я на вашем месте, я бы обратился к мистеру Ливингстону.
— О, нет! Он не хочет, чтобы я самостоятельно торговала акциями. Он меня об этом просил. Он готов их покупать и продавать для меня, но я никогда ничего не покупала без его согласия. Я боюсь, он рассердится.
— Все будет хорошо, — успокаивающе сказал Хейли. — Он великолепный биржевик и сразу сообразит, что делать. — Видя, что она отрицательно качает головой, он добавил со скрытой издевкой: — Либо вам придется доплатить пару тысяч, чтобы сохранить свои акции.
Такая альтернатива мгновенно привела ее в чувство. Она обошла всю контору и нашла меня перед котировочной доской, где я наблюдал за тем, как слабеет рынок, и рассказала мне обо всем. Я был великодушен, но строг: «Ты глупая девчонка! Никогда не лезь в эти дела!»
Она, разумеется, с готовностью пообещала, и я вернул ей ее пятьсот долларов, после чего она и ушла вполне счастливая. К этому моменту курс застыл окончательно.
Было нетрудно понять, что случилось. Визенштейн был хитрым человеком. Он рассчитал, что миссис Ливингстон перескажет мне свой разговор с ним и я начну изучать акции. Он знал, что меня привлекает любая активность и что если я вхожу в дело, то ставлю по-крупному. Думаю, он рассчитывал, что я куплю десять или двадцать тысяч акций.
В жизни не слышал о более хитроумной и артистической подставке. Но он ошибся. Да иначе и быть не могло. Во-первых, юная дама как раз в тот день получила в подарок пятьсот долларов, а потому была в более авантюрном настроении, чем обычно. Она хотела выиграть совершенно самостоятельно и очень по-женски представила себе, как это все будет замечательно, так что искушение оказалось неотразимым. Она знала, как я отношусь к дилетантам на бирже, и поэтому не рискнула ни о чем мне рассказать. Визенштейн с ней ошибся.
Но он ошибался и в отношении меня. Я никогда не принимаю советов и наводок, а настроение у меня на тот момент было вполне медвежьим. Он думал привлечь меня к покупке акций «Олова Борнео», демонстрируя их активность и рост на три пункта. Но именно это подтолкнуло меня начать продажу всего рынка как раз с этих акций.
После разговора с миссис Ливингстон моя жажда опустить это «Олово» еще окрепла. Каждый день сразу после открытия и незадолго до закрытия биржи я помаленьку продавал эти акции и наконец увидел возможность извлечь немалую прибыль из этих продаж на понижение.
Я всегда считал, что торговать по наводке — это верх дурости. Сам я, видимо, не создан природой, чтобы следовать чужим советам. Иногда я думаю, что любители конфиденциальной информации чем-то подобны пьяницам. Всегда есть такие, кто не может устоять и всегда ищет дозу, без которой счастье кажется им невозможным. Ведь так легко настроить слух и впитывать советы. Чтобы тебе сказали, что именно нужно делать — и притом нечто простое и легкое, — чтобы стать счастливым, — это же великолепно, почти именины сердца. Это не столько ослепленность собственными желаниями, сколько надежда, спеленутая нежеланием хоть как-то мыслить.
И ведь такую болезненную зависимость от чужих мнений и слухов встречаешь не только среди любителей и новичков. Профессиональные торговцы, работающие в зале биржи, в этом смысле столь же хороши. Я абсолютно уверен, что многие из них недолюбливают меня, потому что я никогда никому не давал советов. Ведь если я скажу кому-нибудь: «Продай пять тысяч стальных!» — он послушается и продаст. Но если я скажу ему, что у меня медвежье отношение ко всему рынку, и детально ему растолкую, почему я сейчас так воспринимаю рынок, ему не захочется вникать и он будет злиться на меня за то, что я отнял у него время, рассказывая об общих тенденциях рынка, вместо того чтобы дать точный и определенный совет, как сделал бы настоящий филантроп, которых много на Уолл-стрит и которые всегда рады подарить миллиончик друзьям, приятелям и вовсе незнакомым.
Свойственная людям вера в чудеса рождается из неумеренного желания надеяться. Есть люди, для которых надежда как пьяный загул, и это постоянное опьянение надеждой создает образцовых оптимистов. Вот такие вот и обожают получать советы.
У меня есть знакомый, член Нью-йоркской фондовой биржи, один из тех, кто считал меня эгоистичной и бездушной свиньей только потому, что я никогда не давал советов и не вводил друзей в курс дела. Как-то раз, это было несколько лет назад, ему случилось разговаривать с газетчиком, который случайно бросил, что, по слухам из хорошего источника, акции Дж. О. Г. должны пойти вверх. Мой приятель, брокер, купил тысячу акций, и тут цена пошла вниз с такой прытью, что он потерял три с половиной тысячи долларов прежде, чем успел выскочить из игры. Через день или два он, все еще очень злой, встречает этого газетчика.
— Ты дал мне совершенно гнусную наводку, — обвинил он.
— Какую наводку? — ничего не понял газетчик, который успел уже забыть их разговор.
— По поводу Дж.О.Г. Ты сказал, что сведения из хорошего источника.
— Ну, сказал. Мне сказал директор компании, входящий в финансовый комитет.
— Кто из них? — кровожадно спросил брокер.
— Если уж так хочется знать, — отвечал ему газетчик, — это был твой собственный тесть, мистер Уестлейк.
— Какого черта ты мне не сказал, что сведения от него! — взревел брокер. — Ты меня подставил на три с половиной тысячи. — Он не верил в советы своих родственников. Чем менее родствен источник, тем чище и надежней совет.
Старина Уестлейк был богатым и удачливым банкиром и организатором. Как-то он встретился с Джоном В. Гейтсом. Гейтс поинтересовался, что ему известно.
— Я дам вам совет, если вы намерены ему следовать. А если нет, я лучше помолчу, — сварливо ответил Уестлейк.
— Конечно, последую, — льстиво пообещал Гейтс.
— Продавайте «Ридинг»! Здесь можно наверняка выиграть двадцать пять пунктов. Может быть, и больше, но двадцать пять я гарантирую, — с внушительной напористостью произнес Уестлейк.
— Весьма признателен вам, — и Гейтс, которого называли «ставлю миллион», тепло попрощался и направился к своему брокеру.
Уестлейк был специалистом по «Ридинг». Он все знал о компании и был в хороших отношениях с ее руководителями, так что все знали, что эти акции для него как открытая книга. И вот он посоветовал крупному спекулянту с Запада продавать эти акции.
Что ж, акции «Ридинг» так и не замедлили подъем ни на мгновение. За несколько недель они выросли примерно на сто пунктов. И как-то старина Уестлейк на Уолл-стрит чуть не столкнулся с Джоном Гейтсом, но сделал вид, что не заметил его, и проследовал дальше. Но улыбающийся до ушей Гейтс догнал его и протянул руку. Тот с изумлением ее пожал.
— Я хочу поблагодарить вас за замечательный совет по поводу акций «Ридинг», — сиял улыбкой Гейтс.
— Я не давал вам никаких советов, — довольно-таки холодно отвечал Уестлейк.
— Ну как же! Это была прямо королевская подсказка! Я сделал шестьдесят тысяч долларов.
— Шестьдесят тысяч?
— Ну да! А вы разве не помните? Вы мне сказали продавать «Ридинг», ну, я их и купил! Мне всегда везло, когда я использовал ваши подсказки наоборот, всегда! — Гейтс говорил очень почтительно.
Уестлейк взглянул на этого блефующего грубияна с Запада и воскликнул:
— Гейтс, мне бы ваши мозги! Я был бы очень богатым человеком!
На другой день я встретил У. А. Роджерса, знаменитого карикатуриста, очень любимого биржевиками. Его ежедневные карикатуры в «Нью-Йорк тайме» годами развлекали тысячи читателей. Он рассказал мне вот какую историю. Это было как раз перед нашей войной с Испанией. Его приятель брокер устроил вечеринку. Уходя оттуда, он захватил на вешалке свой котелок, по крайней мере он думал, что это его, потому что внешне был похож и размер совершенно тот же.
В то время на Уолл-стрит все разговоры были только о войне с Испанией. Будет, не будет? Если будет, рынок просядет, и не столько потому, что свои будут продавать, сколько потому, что возникнет давление со стороны европейских владельцев наших ценных бумаг. Если не будет — нужно акции покупать, потому что перед этим котировки уже упали из-за сенсационных публикаций в желтой прессе. Дальнейшее мистер Роджерс рассказывал так:
— Мой приятель, брокер, на вечеринке у которого я был накануне вечером, стоял днем в биржевом зале и напряженно прикидывал — какую позицию занять? Он рассматривал все за и против, но трудно было понять, что здесь пустые слухи, а что — реальные факты. Никаких достоверных ориентиров не было. В какой-то момент он приходил к выводу, что война неизбежна, а уже в следующий он был почти уверен, что она крайне маловероятна. Видимо, от этих размышлений он перегрелся, потому что ему захотелось снять котелок, чтобы остудить голову. Он никак не мог решить — покупать или продавать.
Тут он случайно заглянул внутрь своей шляпы, и там золотыми буквами было слово WAR [По-английски — «война», одновременно инициалы настоящего владельца котелка У. А. Роджерса.]. Других доказательств ему не потребовалось. Какой совет дал ему Господь Бог с помощью моей шляпы, а? В результате он продал уйму акций, война была в свой срок объявлена, он покрыл продажи при начале подъема и потрясающе заработал. — Конец истории был таков: — Но шляпу свою я назад так и не получил!
Но лучшая в моей коллекции история о подсказках связана с одним из самых популярных членов Нью-йоркской фондовой биржи Д. Т. Худом. Как-то другой биржевик, Берт Уолкер, рассказал ему, что он оказал важную услугу одному из видных директоров железнодорожной компании «Атлантик и Южные». В знак благодарности тот дал ему совет скупить столько акций этой дороги, сколько он сможет. Руководство собиралось сделать что-то такое, что должно было поднять цену акций не меньше чем на двадцать пять пунктов. В курсе дела были не все директора, но согласие большинства было гарантировано.
Берт Уолкер сделал вывод, что они собираются резко увеличить уровень дивидендов. Он по-дружески рассказал обо всем этом Худу, и каждый из них закупил по нескольку тысяч акций этой дороги. И до и после того, как они купили эти акции, спрос на них был очень слабый, но Худ заявил, что это явно сделано для того, чтобы клика инсайдеров, возглавляемая благодарным приятелем Берта, могла по дешевке закупить акции.
На следующий четверг уже после закрытия рынка состоялось заседание Совета директоров «Атлантик и Южные», где был решен вопрос о дивидендах. В пятницу уже через шесть минут после открытия биржи курс упал на шесть пунктов.
Берт Уолкер чувствовал себя как обиженный ребенок. Он явился к своему благодарному директору, который очень из-за всего этого сокрушался и чувствовал себя виноватым. Он сказал, что совсем позабыл, что дал Берту совет покупать. И только поэтому он не позвонил ему, чтобы сообщить об изменениях планов большинства совета. Раскаивающемуся директору так хотелось загладить свою вину, что он дал Берту еще один совет. Он любезно объяснил, что несколько его коллег стремились купить акции по дешевке и потому, вопреки его намерениям и желаниям, прибегли к такому грубому трюку.
Ему пришлось уступить, чтобы сохранить их голоса на будущее. Но теперь, когда они уже запаслись акциями вволю, уже не осталось причин, мешающих росту курса. Это уже была наводка с двойной гарантией, надежная, как скала, — нужно покупать акции этой чертовой дороги.
Берт не только его простил, но при прощании с искренней благодарностью тряс руку этого выдающегося финансиста. Потом он, натурально, поспешил разыскать своего приятеля по несчастью. Худа, чтобы обрадовать его светлыми перспективами. Они горели желанием сорвать приличный куш. Раньше их заверили, что акции пойдут в гору, и они купили. Курс после этого упал на пятнадцать пунктов. Теперь все было иначе, и наверняка. И они совместно купили еще пять тысяч акций.
Эта их сделка сработала как сигнал к отправке, и акции опять упали в результате, совершенно понятно, их сброса инсайд ерами. Эти подозрения определенно подтвердили два специалиста. Худ продал их совместно купленные пять тысяч акций. После этого Берт Уолкер решительно заявил ему:
— Если бы этот, так его и так, позавчера не ушился во Флориду, я бы из него душу вынул. Так и сделаю. Но ты пойдешь со мной.
— Куда? — спросил Худ.
— На телеграф. Я хочу послать этому мерзавцу такую телеграмму, что ему до гроба икаться будет. Пойдем.
Они отправились на телеграф. Здесь Берт составил изумительно матерное послание — все-таки их нагрели на пять тысяч акций. Он прочитал телеграмму Худу и заключил:
— Теперь он точно будет знать, что я о нем думаю!
Он уже готов был сунуть ее в окошко телеграфисту, когда Худ тронул его за плечо:
— Погоди-ка, Берт!
— В чем дело?
— Я бы не стал ее посылать, — задумчиво посоветовал Худ.
— Почему это? — изумился Берт.
— Он обозлится как собака.
— Но мы же этого и хотим! — удивленно возразил Берт.
Но Худ неодобрительно покачал головой и произнес со всей серьезностью:
— Если ты пошлешь ему эту телеграмму, он никогда больше не даст нам ни одной наводки.
И это на самом деле сказал профессиональный биржевик. Как после этого осуждать за то же самое зеленых любителей? Люди пользуются подсказками не потому, что те так уж чертовски ценны, а потому что без этого коктейля мечты и надежды им жизнь не в радость. К спекуляции полностью применим старый рецепт барона Ротшильда. Кто-то спросил его, не слишком ли утомительное дело зарабатывать на бирже, а он ответил, что, напротив, считает это очень легким делом.
— Наверное, это для вас, потому что вы очень богаты, — возразил спрашивающий.
— Не совсем так. Я просто нашел легкий подход и всегда им пользуюсь, так что деньги делаются сами собой. И если хотите, я вам открою секрет. Он вот в чем: я никогда не покупаю по нижней цене и потом очень быстро продаю.
Инвесторы сделаны совсем из другого теста. В большинстве своем они налегают на статистику производства и прибыли и на всякого рода математические расчеты, как если бы это было нечто определенное и достоверное. На людей они, как правило, и внимания не обращают. Очень мало таких, кто готов вложить деньги в дело, управляемое одним человеком. Мудрейшим инвестором, какого я когда-либо встречал, был потомок швейцарцев из Пенсильвании, который сделал блестящую карьеру на Уолл-стрит и приобрел репутацию мудреца.
Этот безжалостный скептик был неутомим в своих расследованиях. Он предпочитал сам задавать собственные вопросы и все видеть своими глазами. Он не доверял отзывам других. Эта история случилась годы назад. У него было немного акций железнодорожной компании «Атчисон». И как-то пошли тревожные слухи о компании и ее руководстве. Ему сказали, что мистер Рейнхарт, президент компании, вовсе не блестящий организатор, как все думали, и что его расточительность и опрометчивость быстро доведут компанию до полного краха. И когда придет пора платить по счетам, а этот день настанет непременно, в кассе ни шиша не останется.
На потомка швейцарцев это подействовало как скипидар. Он немедленно отправился в Бостон, чтобы допросить мистера Рейнхарта, и задал ему несколько вопросов. Вопросы заключались в том, что он пересказывал все слухи и обвинения, а затем спрашивал президента железной дороги «Атчисон, Топека и Санта-Фе», правда ли это.
Мистер Рейнхарт не только все возмущенно отрицал, но сделал даже нечто большее — начал на цифрах доказывать, что все это мерзкая ложь и клевета. Достойный сын своих швейцарских предков потребовал точные факты, и президент их предоставил, показав, что делает компания, и с точностью до цента обрисовав ее финансовое положение.
Пенсильванец поблагодарил президента Рейнхарта, вернулся в Нью-Йорк и немедленно продал все акции этой дороги. Примерно через неделю он вложил все свободные средства в акции другой дороги — «Делавэр, Лакавонна и Вестерн».
Уже через годы после этого мы как-то толковали об удачных обменах, и он, сославшись на этот свой опыт, объяснил, что заставило его так поступить.
— Видите ли, — рассказывал он, — я заметил, что президент Рейнхарт для того, чтобы выписывать финансовые показатели, достал из своего стола красного дерева стопку бумаги. Это была прекрасная плотная тисненая бумага, украшенная вверху двуцветной монограммой. Бумага была не только очень дорогой, но еще хуже — она была бессмысленно дорогой. Он выписывал на листе несколько чисел, чтобы показать прибыль разных отделений компании или доказать, что они сокращают расходы и экономят, а затем комкал этот лист превосходной бумаги и отправлял его в корзину для мусора. Потом ему приходила в голову идея доказать, что они сокращают производственные расходы, и он брал следующий листок этой роскошной тисненой бумаги. Колонка чисел — ив расход, в корзину для мусора! Ему даже в голову не приходило, что он транжирит деньги. Я тут же подумал, что если у них в президентах такой человек, то вряд ли остальные ведут себя иначе. И я решил поверить тем, кто обвинял его в расточительстве, и продал все свои акции этой железной дороги.
А несколько дней спустя случилось так, что я оказался в управлении дороги «Делавэр, Лакавонна и Вестерн». Президентом там был старина Сэм Слоан. Его кабинет был прямо у входа в управление, и дверь была широко открыта. Она всегда была открыта. В те дни всякий, кто заходил к ним в контору, непременно видел сидящего за своим столом президента компании. Если у кого было дело к нему, любой мог войти и немедленно переговорить. Репортеры финансовых изданий рассказывали, что им никогда не приходилось блуждать и гадать, если дело касалось Сэма Слоана. Они задавали ему вопросы и получали исчерпывающие и прямые ответы.
Когда я к нему попал, то увидел, что старик занят. Сначала я решил, что он распечатывает свою почту, но, подойдя ближе к столу, просто остолбенел. А потом я выяснил, что он этим занимается ежедневно. Когда все письма были рассортированы и вскрыты, пустые конверты не выбрасывали, а собирали и приносили ему в кабинет. Когда выпадали минуты бездействия, он их обрезал со всех сторон. В итоге он получал с каждого конверта по два листика бумаги с одной чистой стороной. Затем эту бумагу раздавали клеркам, чтобы использовать для черновиков и вычислений, для чего Рейнхарт брал самую лучшую и дорогую бумагу в мире. Не пропадают ни пустые конверты, ни пустое время президента. Все идет в дело!
Мне пришло в голову, что если в этой компании такой президент, то, наверное, и все остальные работают столь же экономно. Такой за этим присмотрит! Я, естественно, знал, что эта компания дивиденды выплачивает регулярно и что она владеет очень привлекательной недвижимостью. Я вложил в ее акции все деньги, какие мог собрать. И за эти годы их капитал удвоился и учетверился. Сегодня я за год получаю от них дивидендов столько же, сколько тогда вложил в их акции. И я не собираюсь их продавать. А «Атчисон» была продана в другие руки всего через несколько месяцев после того, как их президент выбрасывал в мусорную один за другим листы роскошной тисненой бумаги, украшенной двуцветной монограммой, пытаясь опровергнуть обвинения в расточительстве.
Прелесть этой истории в том, что она совершенно правдива и на рынке в те годы не было лучших акций для помещения капитала, чем акции железной дороги «Делавэр, Лакавонна и Вестерн».
Обычно к дешевым акциям относят ценные бумаги, выпущенные небольшими компаниями, их цена редко превышает 5$ за штуку. Пеннистаки словно карточные домики – могут разрушиться в любой момент. Несмотря на соблазнительную цену, дешевые акции – это высоко-рискованные инвестиции, которые имеют тенденцию быстро испаряться.
Капитал за счет IPO
Капитал — один из основных винтиков каждого бизнеса, а стать публичной компанией — самый эффективный способ привлечь капитал. Компании увеличивают капитал за счет общественности, продавая акции инвесторам, которые в свою очередь становятся частью компании, владея акциями. Компании выпускают акции на различных этапах своего существования. Некоторые компании ждут, пока они станут достаточно надежными и прибыльными, перед тем как выходить на IPO. Акции таких компаний в основном предлагаются по завышенной цене. По другую сторону находятся компании поменьше, им необходима точка опоры, становясь публичными, они хотят увеличить собственный капитал и решить часть проблем, связанных с этим. Часто такие компании очень молоды, но все-таки они идут на это. У них есть шанс на успех, но в большинстве случаев дальше привлечения капитала дело не идет. Компании, идущие по этому пути, и становятся в итоги «пеннистаками».
Причины провала пеннистаков
Почему дешевые акции более рисковые, нежели другие бумаги? Первый ответ кроется в бирже, на которой торгуется акция. У таких бирж как NYSE или NASDAQ существуют определенные нормы и процедуры, которые новая компания должна пройти и соответствовать, прежде чем пройдет листинг. К примеру, это оценка финансового здоровья компании, обеспечение компании, определенное число членов совета директоров и их компетенция, определенное количество акционеров. Эти показатели помогает оградить и защитить инвесторов.
Компании, которые не соответствую всем показателям, могут попасть на внебиржевой рынок. Компании, которые классифицируются как внебиржевые (OTC) торгуются на таких рыночных площадках как OCTQB, OTCQX и OTC Pink. В то время как у первых двух площадок существуют требования к SEC-отчетности и другие требования, то у OTC Pink нет никаких стандартов или требований к отчетности. OTC Pink также известна как родина дешевых акций.
Компании, привлекающие капитал на OTC Pink, могут быть в плачевном финансовом положении, не иметь активов и доходов. Балансовые отчеты таких компаний низкого качества и у них может быть много долгов. Некоторые из этих компаний пытаются просто спасти себя, собирая общественные деньги.
Другой причиной, почему инвесторы часто теряют деньги на дешевых акциях, является отсутствие любой надежной исторической или текущей информации о компании. Обычно очень трудно получить информацию не только о действиях компании, но продуктах или услугах, которые она предлагает. Состав акционеров также недоступен, что в свою очередь также увеличивает риск инвестирования в подобные акции.
Цены дешевых акций редко являются объективными, ими манипулируют. Не существует и никаких анализов или отчетов от независимых брокерских фирмам или же аналитиков. Все сделки обработаны брокерами-дилерами, которым важно количество проданных договоров, а не обеспечение людей хорошими инвестициями. Брокеры фиксируют такие соглашения по телефону, сводя покупателя и продавца. Поэтому котировки акций пеннистаков точно не отражают ценность компании, а также риски, возможности, качество управления, деловые перспективы.
Отсутствие достоверной информации и качественного финансового анализа делает дешевые акции пристанищем мошенников. Так как пеннистаки обычно сопровождаются низким объемом торговли, то при желании даже небольшая компания может повлиять на курс акций. Эта же компания создает атмосферу ажиотажа о пеннистаке через маркетинг, спам, телемаркетинг, сообщения голосовой почты и промо-бюллетени. Когда количество покупателей вовлеченных в аферу становится достаточным, компания продает все имеющиеся акции по высокой цене, которая выросла благодаря искусственному спросу. У покупателей же на руках остается просто мусор. Этот сценарий достаточно распространен, его называют «скам».
Вывод
Инвесторы и трейдеры должны понимать, что дешево не всегда значит выгодно. Пеннистаки манят – небольшой рост может превратиться в многократную прибыль, но не забывайте, что справедливо и обратное. Дешевые акции имеют низкую ликвидность, и продать большой пакет акций может также стать проблемой. В результате финансовой слабости, плохого регулирования и прозрачности, компании, выпуская дешевые акции имеют тенденцию угасать.
Продолжение статьи в которой знаменитый трейдер Тимоти Сайкс (Timothy Sykes) рассказывает свои правила торговли.
Правило № 5 – Закрывайте сделки, когда они не двигаются в вашем направление.
Это правило, как немногие другие в моем списке, легко понять, но трудно осуществить на практике.
Но если в хотите избежать больших потерь, вы должны быть готовы закрыть позиции, которые идут не так как вы планировали – даже если они дают прибыль.
Вы думаете, я советую Вам ограничится небольшим профитом от акции, которая растет, только потому что Вы не ожидали этого? Абсолютно верно!
Да, это отстой, наблюдать за тем, как акция, из который вы вышли, продолжает расти – поверьте мне, я делаю так снова и снова. Соблюдение этого правила – лучший способ защитить себя от больших потерь в непредсказуемых сделках.
Я гарантирую, если Вы будете следовать этому правилу, то сохраните больше денег, чем заработали бы на подобных сделках.
Правило № 6 – Будьте готовы работать и в лонг, и в шорт.
Многие трейдеры избегают пеннистаков и отказываются пробовать этот стиль торговли, но дело в том, что на рынке не так много возможностей получить 30-70% прибылиза день, причем вполне прогнозируемые.
Если Вы хотите получить такой доход, то вы должны знать как шортить акции.
Шортить нужно тогда когда вы нашли акцию цена который, как вы думаете, будет понижаться. В таком случае вы будете брать акции у брокера в долг, чтобы продать их чуть позже. Если цена акции снижается, то Вы заработаете на разнице между ценой, по которой вы их продали и ценой которую вы оставили брокеру в качестве залога.
В дешевых акциях также существуют общие модели и паттерны означает, большинство из них работает согласно довольно предсказуемым образцам. Если вы изучите эти паттерны, и будете понимать, когда они говорят вам «продавать» то увидите, что они могут быть источником огромной прибыли.
Вы не будете в выигрыше каждый раз, и обнаружите, что не все брокеры позволяют шортить акции, но вам и не потребуется побеждать всегда – только большую часть времени.
Правило № 7 – Оценивайте потенциальный риск и прибыль.
Многие инвесторы и трейдеры используют «жесткие»стоп-лоссы для того чтобы ограничить свои потери, но разница между bid’ом и ask’ом в дешевых акциях может быть достаточно существенной, поэтому в каждой ситуации нужно по-разному оценивать риск.
Поэтому я предпочитаю сосредотачиваться на модели прибыль/риск.
Скажем, у меня есть запас в 3$, и я хочу сделать 1$ за акцию. В этом случае я оцениваю свои потери в 0.20$ так, чтобы мое отношение прибыль-риск было 5 к 1. В целом я стараюсь соблюдать отношение прибыль/риск по крайней мере, 3:1 или 4:1, отношение 1:1 или 2:1 для меня не приемлемо.
Используя такую модель вместо конкретной цифры в виде стоп-лосса (10$ или 50$ на акцию, как делают многие), позволяет Вам использовать в своих интересах ликвидность дешевых акций, не подвергая в тоже время большому риску Ваш капитал.
Правило № 8 – Не влюбляйтесь в акции.
У каждой компании, которую Вы рассматривайте как трейдер, есть большая история о том, как они собираются разрушить рынок или изменить мир.
И знаете что? Это могло бы быть правдой – но все это дерьмо для инвесторов.
Во вторых вы можете начать думать об акции не как о финансовом инструменте, можете начать принимать решения на «эмоциях», все это нарушает ранее установленные правила и вашу торговую систему. Да и к тому же эмоциональные решения — редко бывают удачными.
Не будьте тем, кто терпит большие потери, потому что не может отделить эмоции от акций. Пусть ваши отношения остаются профессиональными и не более.
Правило № 9 – Не позволяйте Вашему эго вмешиваться в торговлю.
Вы не идеальны, я не идеален – даже со своими $4.2 миллионами прибыли.
Но снова и снова, я вижу, как трейдеры и инвесторы продолжают держать убыточные сделки только потому что «они не могут ошибаться». Да это может подкосить, я имею ввиду, когда вы думаете что это 100% верняк, но акция идет против вас, но знаете что более пугающе? Потеря всех денег или даже больше чем у вас есть. Никогда не позволяйте неудавшейся краткосрочной сделке превратиться в долгосрочную инвестицию.
Котировки не обманывают, и акция не собирается менять курс только потому, что Вы верите в неё.
Если Вы хотите быть успешными в торговле дешевыми акциями, Вы должны учиться признавать свои ошибки и быстро закрывать убыточные позиции. Пусть ваше эго остается за пределами торговли – решение открыть позицию это итог расчета, основанный на числах и одних только числах.
Правило № 10 – Каждая сделка – это опыт.
Я торгую акция около 15 лет и я сделал миллионы долларов за это время. Но даже сейчас я продолжаю узнавать что-то новое каждый день и вам советую делать тоже самое!
Многое можно узнать на форумах и специальных видео-уроках и т.д., но самый лучший учитель это ваши сделки, ваши акции. Если Вы терпите убытки, посмотрите на то, где Вы ошиблись, когда все пошло не так как планировалось, какие знаки и вещи вы упустили из виду, и как вам принять верное решение в будущем.
Победы тоже имеют значение – они также могут стать важными уроками и дать необходимый опыт. Если Вы получили прибыль на сделке, рассмотрите её внимательнее, какие факторы заставили вас войти в игру, что сподвигнуло вас открыть позицию. Обратите внимание на тренд акции, чтобы понять стоит ли выходить или остаться подольше. Таким образом, опыт, получаемый от ваших сделок, так важен, продолжайте вести наблюдение постоянно.
Каждый хороший трейдер знает, что является ключом к успеху – способность сосредоточиться на стратегиях и паттернах, которые работают и доказали свою эффективность в прошлом и игнорировать сомнительные модели, которые не сделали ему денег.
Любая информация, которую Вы получаете от своих сделок, сделает Вас более сильным, более мудрым и более прибыльным трейдером в будущем.
Соблюдайте эти простые, но важные правила торговли — результат не заставит себя долго ждать.
Уважаемы трейдеры оставляйте в комментах свои правила торговли и другие вещи без которых вы не можете торговать!
Сегодня GoDaddy Inc. отправила в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) обновленную форму S-1/A. В форме говорится о том, что компания планирует провести первое публичное размещение акций (IPO) и заработать на этом около $418 млн. Это позволит регистратору доменных имен увеличить свою капитализацию до $3 млрд.
Компания предложит инвесторам 22 млн. привилегированных акций класса А, по цене $17-$19 за акцию, под тикером $GDDY. Дата проведения IPO пока неизвестна.
GoDaddy Inc. является крупнейшим регистратором доменов в мире. Представляет набор услуг по работе с доменными именами и хостинговыми сервисами. GoDaddy Group поддерживает около 30 миллионов доменных имён в крупнейших доменных зонах первого уровня, включая COM, ORG, NET, BIZ, INFO.
В 2011 компания объявила о привлечении инвестиций путем частичной продажи инвест-фондам KKR & Co (NYSE:KKR), Technology Crossover Ventures, Silver Lake Partners. Сумма сделки не оглашалась, однако эксперты утверждают, что речь идет о сумме порядка 2 млрд долларов. До совершения сделки 78 % компании контролировал ее основатель Боб Парсонс, остальным через опционы владели топ-менеджеры и некоторые служащие компании.
В 2014 доход компании составил $1.39 млрд., по сравнению с $1.13 млрд. годом ранее. Также в 2014 уменьшился чистый убыток, c $199.9 млн. в 2013 до $143.4 млн.
Менеджмент:
На декабрь 2014 было зарегистрировано около 13 млн. клиентов.
Многие трейдеры приверженцы более традиционных и менее рискованных способов торговли думают о торгующих пампы и пеннистаки как о безумных ковбоях Дикого Запада, бегающих по неконтролируемым финансовым полям и творящим полное беззаконие – входят и выходят везде где есть волатильность и при любых , даже малейших колебаниях рынка. Часть правды в этом есть, но торгуя, таким образом, без каких либо правил, не контролируя свои потери и не следя за прибылью, может быть крайне опасно... даже одна плохо спланированная сделка может уничтожить вас!
Именно поэтому важно быть дисциплинированным и последовательным, если вы торгуете пампы и дешевые акции. Хороший трейдер знает, что наличие и следование правилам является ключом к успеху в долгосрочной перспективе.
Если у вас нет собственных ориентиров при торговле, то взгляните и запомните для себя эти несложные правила, полученные мной из собственного опыта, которым я стараюсь следовать всегда:
Правило № 1 – Никогда не инвестируйте больше, чем Вы можете потерять. Я частенько рассказываю о своих отпусках (я побывал более чем в 100 странах), домах, которые я купил и разных других вещах, которыми я могу наслаждаться благодаря своему успеху в торговле акциями. Я хочу, чтобы и вы пользовались всеми этими вещами тоже, но я не хочу, чтобы вы подвергали свои финансы риску, покупая акции или совершая сделки в которых вы ничего не смыслите и не понимаете. Амбиции– это хорошо, но не во время торговли. В первую очередь, вам как трейдеру, деньги нужны для торговли, а не для развлечений. Если вы потеряете деньги на непонятных и не продуманных сделках, то даже когда появится действительно горячая акция, у вас не будет возможности «войти в игру». Итог: Не можете позволить себе убытки? Не торгуйте!
Правило № 2 –Следите за всем. Все свои сделки и публикую через сервис Profit.ly, поэтому если вы действительно хотите знать, что делает меня богаче, то вам просто нужно посмотреть и увидеть. Да, я показываю это всем своим ученикам, вы можете видеть мои сделки, но это не столько часть обучения, сколько мой личный отчет. Зная, что и когда я делал, дает мне возможность анализировать свои сделки, и понять, как действовать в аналогичной ситуации в будущем. Если приходится закрывать сделку в минус, то я возвращаюсь к ней, проверяю свои записи, и смотрю, что я мог сделать по-другому, чтобы избежать убытка. Несомненно, невозможно одержать победу в каждой сделке, но работа над ошибками помогает увеличить шанс на победу в следующий раз.Если вы только начинаете пробовать свои силы в области пеннистаков, то анализ совершенных сделок лучший путь узнать о разных ситуациях, паттернах и прочих закономерностях торговли, также он даст подсказки о том, когда стоит увеличить или уменьшить размер ваших позиций.
Правило № 3 – Обращайте внимание на объем. Объем – один из факторов, которые я изучаю, выбирая стаки, говоря об объеме, есть две вещи, которые я хочу до вас донести: Во-первых, Вы должны обратить внимание на ежедневный торговый оборот. Я обращаю внимание на стаки, объем которых в день составляет минимум 100 000 акций в день. Если объем меньше, а цена к тому же ниже 0.50$ за акцию, я начинаю волноваться по поводу её ликвидности. Но также стоит смотреть на объем вашей позиции относительно объемов торгов по каждой компании. Если размер вашей позиции превысит ежедневный торговый оборот более чем на 10%, то быстро выйти из такой позиции будет проблематично. Такая ошибка может дорого вам обойтись, я совершал её в прошлом... единственное, что поможет вам избежать её это следовать данному правилу.
Правило № 4 – Не вкладывайте много денег в промо-акции. Сначала планировал назвать это правило «Никогда не слушайте промоутеров», но здесь есть одно исключение: если вы знаете, что промоутеры накачивают акцию искусственно, вы можете играть против них открывая короткую позицию, ведь такие тенденции неизбежно рушатся. Во всех же других схожих случаях нужно игнорировать красноречивые речи промоутеров или менеджеров компании, которые лгут ради удержания компании на плаву. Раздумываете что правда, а что ложь? Здесь главное уметь ориентироваться – остерегайтесь раздувшихся пресс-релизов, обещающих баснословные прибыли, взрыв активности и т.п., за такими отчетами и новостями обычно стоят промоутеры. Вместо того, чтобы слепо следовать за «многообещающими» пресс-релизами или «прибыльными» заявлениями, которые звучат слишком хорошо, чтобы быть правдой, просто сделайте небольшой анализ – вашу домашнюю работу. Если не можете найти достоверную и подтверждающую информацию по «перспективной» компании – просто проходите мимо, на рынке есть множество других интересных и прибыльных возможностей, не тратьте время на мошенников и прочих аферистов.
Мотаем на ус трейдинг советы, а главное, пользуемся и соблюдаем!
Осталось еще 6 советов от Тимоти Сайкса, которые будут опубликованы позже.
В начале этой недели ЕЦБ запустил программу «количественного смягчения» (от англ. Quantitative Easing, QE), в рамках которой будет приобретать государственные и частные облигации стран еврозоны ежемесячно на сумму 60 миллиардов евро вплоть до сентября 2016 года. Таким образом, общая сумма финансовых вливаний в европейскую экономику составит свыше 1,1 триллиона евро. Цель такой масштабной финансовой акции – снизить дефляцию, оживить экономику еврозоны, улучшить рыночную конъюнктуру и в конечном итоге способствовать созданию новых рабочих мест.
С помощью покупки гособлигаций ЕЦБ рассчитывает повысить до двух процентов уровень инфляции в еврозоне до того момента, как тенденция последних месяцев на постепенное снижение цен на многие товары парализует европейскую экономику. «Мы можем и будем использовать нашу денежную политику таким образом, чтобы стабилизировать инфляцию в соответствии с нашей целью», – заявил председатель ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции во Франкфурте после старта программы QE.
Пара евро/доллар на этой недели поставила новый антирекорд за последние 12 лет.
Как сообщает CNBC, аналитики прогнозируют паритет евро и доллара в ближайшем будущем, а также дальнейшее ослабление единой европейской валюты.
Учитывая существующую тенденцию, если ее темпы сохранятся, евро/доллар может достичь паритета уже во 2 квартале текущего года, считают валютные эксперты из Bank Of America Merrill Lynch. В связи с этим банк пересмотрел свои прогнозные оценки по данной валютной паре:
- прогноз на конец 2015 года пересмотрен с 1.1000 до 1.0000;
- прогноз на конец 2016 года пересмотрен с 1.0500 до 1.0000.
Причиной стремительного падения курса евро являются опасения по поводу выхода Греции из Еврозоны, а также появление на рынке большого объема «дешевых денег», выпущенных ЕЦБ.
Также на этой недели был проведен стресс-тест крупнейших банков США. Четыре крупных американских банка – Goldman Sachs (NYSE: GS), JPMorgan Chase (NYSE: JPM), Morgan Stanley (NYSE: MS), Bank of America (NYSE: BAC) – с трудом прошли стресс-тесты Федеральной резервной системы США. Местные подразделения Deutsche Bank (NYSE:DB) и Santander (NYSE: SAN) и вовсе не смогли этого сделать.
Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley получили разрешение поделиться прибылью с акционерами только после того, как изменили первоначальные запросы таким образом, чтобы их капитал гарантированно оставался выше требуемого ФРС минимального уровня. В результате все они объявили о повышении дивидендов. Также Morgan Stanley планирует к июню 2016 г. выкупить акции на сумму до $3,1 млрд, а JPMorgan – на $6,4 млрд. Goldman Sachs не раскрывает объем выкупа акций.
Bank of America получил условное разрешение, поскольку ФРС обнаружила «определенные недостатки» в способности банка измерять доходы, убытки и в осуществлении внутреннего контроля. Bank of America сможет временно увеличить дивиденды и выкупить акции, но к 30 сентября должен предоставить регулятору пересмотренный план.
Подразделение Deutsche Bank не прошло тесты из-за «многочисленных и значительных недостатков», в частности в таких областях, как моделирование убытков и идентификация рисков, заявила ФРС. Deutsche Bank намерен устранить эти недостатки, говорится в его заявлении.
Индекс цен производителей снизился в феврале с учетом коррекции на сезонные колебания на 0,5% по сравнению с предыдущим месяцем. Экономисты ожидали рост на 0.3%.
Индекс упал на 0,6% в феврале по сравнению с предыдущим годом, после нулевого годового роста в январе.
Нефть сорта WTI на Нью-Йоркской товарной бирже в пятницу подешевела на $2,21 (4,70%). Фьючерсные контракты на ее поставки в апреле в конце торгов заключались по цене $44,84 за баррель — минимального значения с 29 января этого года. По итогам недели WTI подешевела на 9,6%.
Снижению стоимости «черного золота» по-прежнему способствует значительное превышение предложения над спросом на мировом рынке нефти. Международное энергетическое агентство (МЭА) сообщило о росте избытка «черного золота», что связано, в первую очередь, с сохранением темпов добычи сырья в США. МЭА также предупредило, что уровень заполнения нефтяных хранилищ в США близок к максимальному.
По данным Минэнерго США, запасы «черного золота» в стране за прошлую неделю выросли на 4,5 млн баррелей до 448,9 млн баррелей — максимального значения за последние 80 лет. Кроме того, на прошлой неделе добыча нефти в США выросла до 9,37 млн баррелей в сутки — самого высокого уровня с 1983 года.
В феврале 2015 года на американском рынке труда появилось 295 тысяч новых рабочих мест, а уровень безработицы снизился с 5,7% до 5,5%. Такие данные опубликовало в пятницу, 6 марта, Бюро статистики при Министерстве труда США.
Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем ожидали повышения показателя рабочих мест на 235 тыс. и уменьшение безработицы до 5.6%
«Есть хороший импульс роста на американском рынке труда, — полагает старший экономист Wells Fargo Securities LLC Сэм Баллард. — Мы чувствуем себя комфортно, так как надеемся увидеть ускорение роста заработных плат, поскольку фирмы привлекают и удерживают сотрудников, учитывая улучшающийся экономический фон».
Посла выхода этих новостей рынок взлетел вверх, но потом развернулся и весь день падал, так как улучшение экономической ситуации приближает увеличение процентной ставки.
Вместе с рынком упали и другие биржевые товары (золото, серебро, медь и т.д.)
Доходность по трежерис Казначейства США немного упали, но потом сделали спайк и продолжили рост.
Доллар по сравнению с другими валютами продолжил ралли.
В пятницу закончилось заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), посвященного началу реализации программы количественного смягчения (QE).
Регулятор сохранил базовую процентную ставку на рекордно низком уровне в 0,05%. Кроме того, глава регулятора Марио Драги объявил точную дату начала программы количественного смягчения — 9 марта.
ЕЦБ будет выкупать гособлигации стран еврозоны на 60 млрд евро в месяц, чтобы сдержать дефляцию и стимулировать рост экономики. Проведение программы планируется до сентября 2016 года. Тем не менее, сроки могут быть увеличины до достижения устойчивого уровня инфляции, близкого к 2%.
Хорошие новости из США, о которых мы писали выше, вместе с заседанием ЕЦБ оказали сильное давление на евро, и в пятницу отправили валюту к новому минимуму за последние 12 лет.
Тем временем в четверг Народный банк Китая спрогнозировал рост ВВП страны на уровне 6-7% в 2015 году. Более подробно об этом здесь.
Также в последний рабочий день этой недели акции Apple $AAPL были добавлены в индекс Dow Jones Industrial Average. Они заменят акции AT&T $T , которые были в индексе последние 99 лет.
Сегодня Народный банк Китая спрогнозировал рост ВВП страны на уровне 6-7% в 2015 году. Об этом сообщил советник Центробанка Чень Юлю, передает Reuters.
Чень рассказал, что денежно-кредитная политика в течение года будет зависеть от экономических данных в течение первых двух кварталов текущего года.
В конце февраля Bloomberg опубликовало исследование, согласно которому самой быстрорастущей экономикой 2015 года будет Китай, экономика которого вырастет на 7%. По оценкам агентства, в 2014 году экономика КНР выросла на 7,3%. Второе и третье места в списке самых быстрорастущих экономик заняли Филиппины и Кения. В первую пятерку также вошли Индия и Индонезия с ростом ВВП более 5%. В среднем, по прогнозам агентства, мировая экономика в 2015 году вырастет на 3,2%, а в 2016 году – на 3,7%.
Тем временем в КНР сегодня открылась ежегодная сессия Всекитайского собрания народных представителей. В преддверие столь важного мероприятия премьер-министр страны Ли Кэцян озвучил прогнозы относительно дальнейшего экономического развития. Они воспринимаются двояко. Власти Поднебесной рассчитывают на 7%-ный экономический рост по итогам текущего года. На фоне большинства других экономик мира это очень впечатляющая цифра.
Таким образом, текущая цель – самая низкая за последние 11 лет. В прошлом году экономика Китая росла самыми медленными темпами за 24 года, увеличение ВВП страны составило лишь 7,4% по сравнению с 7,7% годом ранее. Более того, впервые с 1998 года показатель «не дотянул» до целевой отметки, установленной правительством.
Также активный поиск инвесторов за рубежом может свидетельствовать о проблемах при переходе к провозглашенной Си Цзиньпином новой модели экономического роста, отмечают эксперты. Напомним, она подразумевает снижение объемов роста ВВП при одновременном проведении структурных реформ для ликвидации неравномерного развития секторов экономики и повышения потребительского спроса внутри страны.
Оставить комментарий
