График Рубль-доллар: Желтая линия была нарисована на сегодняшнем видео, но отскок получили в два раза сильнее чем я ожидал. так что с текущих значений ожидаю вниз (желтая стрелочка).
Считаю. что у нас было много шортистов, которые отыгрывали заседание ЦБ с коротким стопом, поэтому их вынесло, сейчас цена должна пойти вниз.
Индекс МосБиржи: сейчас был утренний вынос шортистов, которые отрабатывали заседание. Теперь ожидаю движение вниз. Сигналы на продажу имеются (красные кружки) - идем их отрабатывать к поддержке. Далее ожидаю там проторговку с дальнейшим ее пробитием.
1 Глава комитета Госдумы по финансовому рынку Аксаков заявил, что абсолютному большинству россиян "все равно" на резкое падение курса рубля и у них "абсолютно счастливое лицо". "Такого состояния позитивного развития я не наблюдал в современной России после Советского Союза никогда", — отметил парламентарий.
2 Помощник президента РФ Максим Орешкин в колонке для ТАСС: Текущий обменный курс значительно отклонился от фундаментальных уровней, в ближайшее время ожидается его нормализация. Слабый рубль осложняет структурную перестройку экономики и негативно влияет на реальные доходы населения. В интересах российской экономики - сильный рубль.
🟢 В мире сегодня фон явно негативный, однако нашему рынку это не мешает расти на +1,5%, а доллар торгуется выше 100 руб.
🔴GOT: инверсия в кривой "10лет - 3мес" указывает на самую высокую с 1980-х вероятность рецессии в США в 2024г (первая картинка)
🔴Нынешний хайп вокруг ИИ напоминает времена пузыря Доткомов 2000-х. Акции Nvidia почти утроились в этом году. Инвесторы задаются вопросом, смогут ли акции и далее оправдывать такие настроения — WSJ
🔴Хедж-фонды набиваются в акции после того, как пропустили ралли в этом году. Аллокация в акции со стороны CTA - на максимуме за 3 года - FT (вторая картинка)
🔴Eровень банкротств в США начал тревожно расти, что впервые с кризиса 2008 года, но уровень банкротств всё ещё низкий.
В предыдущую сильную рецессию 2008 года было тоже самое - количество банкротств начало расти ДО РЕЦЕССИИ, а во время кризиса уровень банкротств вырос существенно.
🔴Крупнейший застройщик Китая начал трещать по швам
Country Garden в 2022 г. был крупнейшим по объему продаж застройщиком в Китае. На днях Country Garden объявила, что ожидает получить чистый убыток за I полугодие в размере $6,2-7,6 млрд.
🔔Еще в пятницу, глядя на объемы, я сказал, что у нас здесь начало падения нашего рынка. а не локальная коррекция. Коррекций таких не бывает - это точно полноценный разворот. И вот немного статистики про пятничное падение на российском рынке акций.
Ключевые факты по рынку, которые помогут оценить масштаб произошедшего:
🟢По индексу Мосбиржи было наторговано 151 млрд руб – максимальный оборот с момента возобновления торгов 24 марта 2022. Последний раз больший оборот проходил 25 февраля 2022 (189 млрд) спустя день после начала СВО.
🟢Было лишь 7 торговый дней, когда оборот торгов превышал 100 млрд после начала СВО и было лишь два (!) торговых дня, когда индекс снижался на оборотах свыше 100 млрд: 20 сентября с обвалом рынка на 8.9% (120 млрд руб объем торгов) и 30 июня 2022 с обвалом на 7.3% (113 млрд).
🟢Рынок в пятницу упал на 1.76%. С момента начала СВО рынок падал на сопоставимую или большую величину 32 раза в 345 торговых сессиях. Однако, в 2023 было лишь три дня из 148 торговых сессий, не считая 4 августа, когда рынок падал сильнее: 15 февраля – падение на 2.95%, 2 мая – падение на 2.1% и 3 мая – снижение на 1.86%.
🟢От внутридневного максимума к внутридневному минимуму рынок нырнул на 3.8%. В 2023 подобного не было ни разу, а последний аналог случился 26 сентября (период мобилизации и попытка присоединения новых территорий), когда рынок от максимума к минимуму просел на 10.4%.
🟢Очень редкий паттерн. Поведение рынка было нетипичным. Интенсивный рост до середины дня с попыткой обновления максимума за 1.5 года и резкий разворот во второй половине дня. В 2023 подобного не было. После начала СВО рост внутри дня и падение более, чем на 1.75% по итогам дня происходило лишь дважды: 25 марта 2022 и 6 апреля 2022, однако, это происходило в условиях повышенной волатильности без трендовой направленности. В условиях тренда – первый раз после начала СВО.
🟢Основной разгром пришелся с 15 до 16 часов, когда рынок от часового mx/min рухнул на 3.05%. Очень редкое событие для торгового периода вне первого часа с открытия торгов. Последний раз сопоставимое или более существенное снижение было 30 сентября на 3.1% и 26 сентября на 4.9%. После начала СВО было лишь 8 дней, когда падение за час было более сильным внутри торгового дня.
🟢Перед тем, как рухнуть Индекс Мосбиржи вырос на 41% за 98 торговый дней (импульс роста начался с 17 марта 2023), а за последние 15 лет ближайший аналог – восстановительный рост 2009 года с низкой базы, т.к. даже постпандемическое восстановление обогнали (40% за 98 дней).
🟢В истории российского рынка не было более продолжительных фаз роста без коррекций – 8 месяцев подряд.
🟢После начала импульсного роста с 17 марта было 64 торговых сессий, закрытых в плюс – за всю современную историю рынка такое происходило лишь ОДИН раз в ноябре 2005, когда 68 дней из 98 закрывали в плюс.
🟢Средняя интенсивность роста в условиях положительных дней - в среднем 0.79% в день с 17 марта, а более масштабное ралли происходило только в 2005, когда среднедневной прирост составлял 1.2%.
🟢Рост рынка ускорился с 27 июня 2023 (22 дня из 28 были положительные) с накопленным ростом в 16.5% до максимума 4 августа – на 9 месте за последние 10 лет за сопоставимый период времени, однако в 8 из 9 случаев рост происходил на низкой базе и только сейчас это было на высокой базе.
🟢С 27 июля движение рынка приобрело параболическую траекторию с «исключительным» ускорением на высокой базе по характеру выноса в марте 2008 (15 лет назад) – очень редкий паттерн, который происходит в среднем 1 раз в 10 лет. После последнего схожего выноса рынок обнулился в следующие полгода.
🟢За 21 торговую неделю было лишь 4 недели с ограниченной коррекцией. Последний раз схожий паттерн был с августа 2010 по январь 2011, а далее рынок впал в нисходящий боковик на 5 лет.
🟢За последние 5 торговых дней оборот удвоился в сравнении с объемом торгов за предыдущие 30 дней, что свидетельствует о вовлечении в рынок более широкой категории инвесторов/спекулянтов.
Чистая прибыль ПАО "НК "ЛУКОЙЛ" по РСБУ в первом полугодии составила 463,5 млрд рублей, что на 11% меньше, чем за аналогичный период прошлого года, говорится в отчете компании.
Выручка уменьшилась в 1,4 раза, до 1,2 трлн рублей, на столько же сократилась себестоимость, достигнув 705,8 млрд руб.
В первом квартале 2023 года чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" составила 104,287 млрд рублей, что почти на 22% ниже по сравнению с аналогичным периодом 2022 года.
🟢Юрики кланяются в пол тем самым телеграм-каналам, которые загоняли толпу на самых хаях, да еще и на вечерке, чтобы крупные игроки могли без проблем выйти.
Ведь очень просто дать крупным телеграм-каналам немного денег, чтобы они пропиарили и похвалили Лукойл и выйти из акции на миллиарды рублей.
🟢Никто не спешил хвалить и зазывать в Лукойл, когда он стоил 3600, зато сейчас, после 60% роста вдруг Лукойл стали пиарить как одну из лучших инвест-идей.
💲Сегодня важно было смотреть на доллар. Он нам дает понять, что крупный игрок выходит из валюты, разгрузив сегодня утром последние свои позиции. Дальше нас будет ждать укрепление рубля.
И это сделано аккурат под закрытие месяца. Сегодня с более чем вдвое увеличенными валютными интервенциями на рынок выйдет Банк России.
🛢Сегодня экспирация по нефти, которая в своем значении подошла к верхней грани боковика.
🏦Несмотря на падение доллара, рынок у нас летел вверх за счет роста банков - СБЕР, Тинькофф, Втб.
Толпа покупает всё подряд в надежде продать потом дороже - эйфория через край. Очень уж вчерашний вынос попахивает финалом - эйфория через край без особых новостей, как будто с нас сняли санкции и закончились военные действия, как будто нас нет проблем в экономике.
Мы смотрели на доллар, как он сделает ложный выход наверх - он его сделал. Теперь я жду экспирации нефти, после чего она пойдет вниз вместе с нашим рынком. S&P500 и Nasdaq уже стоят в боковике и ждут лишь триггера для разворота.
Вчера ФРС ожидаемо повысили ставку, сегодня очередь за ЕЦБ. Это означает, что изъятие ликвидности с рынков продолжится, что для рынка акций сулит падением, а так же падением фен на нефть, газ и металлы.
На нашем рынке сегодня жду коррекции, считаю, что последние деньки роста, т.к. бакс готов выйти вниз, а после этого события и наш рынок перестанут тянуть за уши вверх.
И я знаю, что шортистов меньшинство уже осталось. не все готовы психологически сидеть и смотреть на красные цифры, а многие мечтают выйти в ноль на ближайшем откате.
🟢Я знаю, что всевозможные блогеры показывают табличку с индексом мосбиржи, говоря о том, что толпе не дадут заработать. Так вот, толпа эта - всего 4000 человек. индекс мосбиржи - это такой же инструмент как какая-то акция по своему весу - она не равна по весу всему рынку, чтобы удерживать его от падения. и даже если рынок будет идти выше, то в этом инструменте все равно будет 80-90% шортов. Шорты никуда не денутся, так всегда было перед всеми кризисами.
А вот в 250 акциях, торгующихся на рынке, большинство сидит в лонгах. И физики, которые сидят в лонгах, уверены, что они будут самыми первыми на выход. если запахнет жареным. Но, по опыту прошлых кризисов, могу ответственно заявить, что выйти никто не успеет, все лонгисты потерпят сильные убытки, т.к. продавать свои акции будет некому.
Глупые деньги сейчас все в рынке, а умные деньги давно вышли из рынка.
🟢Я знаю, что такая эйфория всегда заканчивалась падением, но многие на рынке недавно и не понимают, почему я держу упорно шорты, если рынок дал понять, что он может поглотить любой негатив.
Поэтому я довольно спокойно пересиживаю убыток по шорту, т.к. знаю, что терпение обернется большой прибылью.
В начале недели ждал отскок и он был. Теперь жду падения. Сегодня заседание ФРС, могут быть более жесткие заявления чем ждет рынок. По газу близится экспирация, поэтому могут быть неадекватные движения. Доллар готов выйти вниз из боковика судя по всему - ждем!
Совокупная рыночная капитализация восьми акций, связанных с технологиями, превысила совокупную рыночную капитализацию всех секторов: энергетики, материалов, промышленности, финансов и недвижимости.
1. Glassnode: киты вывели 255 000 BTC с бирж с начала июня = рекордный вывод за всю историю, что заслуживает внимания
🟢В биткойне весь июнь был боковик- киты продавали толпе. всё по классике.
2. Безветренная погода в Европе способствует росту цен на газ, но риск избытка предложения в августе сохраняется - Мир инвестиций
🟢Пока в газе цели не меняются - жду его ниже. Пром.активность снижается и в США и в Европе.
3. Цены на Brent достигли 3-месячных максимумов, превысив отметку 82 $ за барр.
🟢Китай сегодня с утра добавил оптимизма, CSI300 прыгнул на 3% за день, — самое сильное ралли с ноября на фоне того, что Пекин пообещал поддержку экономики и строительного сектора стимулами. В видео я говорил, что эти стимулы упрутся в затоваривание складов, так как реализовывать продукцию некому - спрос падает, закредитованность тоже падает. Весь рост в нефти скоро закончится.
4. BBG: управляющие рекордно шортят USD
🟢Эти управляющие как и Михалыч ждут DXY ниже 100. он там будет, только вот не сейчас, так что ждем взлет DXY и вынос этих шортистов. Как следствие металлы упадут на днище, но случится это, скорее всего. на черном лебеде.
5. Дефицит бюджета России по итогам 2023 года составит 2—2,5% ВВП — Силуанов.
🟢Это не мешает толпе лонговать рынок с плечами и верить в 3500
6. Доходы С.Аравии от нефти упали до самого низкого уровня с 2021 года из-за падения цен - BBG
🟢Неловко получилось. Что же будут делать саудиты и РФ, досокращались, что денег мало стало.
7. Инвестиционная активность компаний достигла максимума с 2009 года. Предприятия ожидают дальнейшего роста инвестиций более умеренными темпами — ЦБ РФ
🟢Другими словами российские компании захлебываются в деньгах физиков, но скоро золотую антилопу, которая несет последние деньги в рынок, вспугнут каким-то событием.
1. Венесуэла планирует увеличить добычу нефти до более 1 млн б/с до конца года (в июне было 767 тыс б/с) и часть нефти экспортировать в Европу
🟢Это фактор за снижение цены на нефть. Ждем возврат цены в боковик.
2. Аргентина заблокировала заход СПГ-танкера с газом из России - Прайм
🟢Но Газпром все равно пытаются откупать.
3. На последних аукционах по размещению ОФЗ Минфин получил самый слабый результат за последние 5 месяцев - объем привлечения составил менее 17 млрд рублей - Ъ
🟢Никто не понимает почему ОФЗ падают и не лезут, правильно делают.
4. После отчетностей:
🇺🇸#NFLX Netflix = -8%
🇺🇸#TSLA Tesla = -4%
🟢Наконец-то в Тесле начали фиксировать позиции. А Финам мне вчера прислал рекомендацию покупать Теслу перед отчетом с потенциалом роста аж на +25%))
1. Газпромовские танкеры который день стоят в Средиземном море
Несколько танкеров, работающих с комплексом "Портовая" «Газпрома», чего-то ждут в Средиземном море, пишет портал eadaily.com.
Так, судно «Псков» с грузом российского сжиженного природного газа (СПГ) почти добралось до Алжира, однако прекратило движение и замерло в ожидании. Еще два судна - «Псков» и «Великий Новгород», разгрузившиеся в Греции, тоже остановились, выйдя в Средиземное море.
Портал eadaily.com задается вопросом, с чем связана пауза в передвижении указанных судов, но ответа не находит. Одна из версий – переизбыток газа и низкие цены на него в Европе. Средняя цена голубого топлива на европейских торгах сейчас немного не дотягивает до $300 за куб. м.
🟢Цена газа около 300 и Газпром снова простаивает со своим газом. Расти не на чем вверх.
2. Небывалая жара в Европе не в состоянии поднять цены на газ, как прошлым летом: слишком большие запасы — Bloomberg
Спрос на электроэнергию в ЕС в 2023 г. может достигнуть двадцатилетнего минимума — МЭА
🟢Все думали что этим летом цены на газ взлетят, и на днях многие физики вошли в лонг газа. Посмотрим чем закончится эта схватка.
3. Российские гособлигации продолжают падать в цене.
🟢Но физики этот факт игнорируют, рост рынка ждут не только до 3000, но и до 3500. Но на деле это означает одно - кто-то сливает госдолг РФ, т.к. что-то знает. Все это больно ударит по рынку, когда появится сама новость под которую шла эта распродажа.
4. Уровень безработицы среди молодёжи в Китае достиг нового пика, — BBC News.
🟢Надо им научиться нормально считать. Вот у нас в России безработицы нет почти, а средняя ЗП в Москве 140 тыс руб. Но если серьезно, безработица в Китае еще сильнее увеличится при наступлении рецессии, что крайне негативно будет для Китайского рынка.
Оставить комментарий
