1️⃣ ВТБ: эпоха высоких прибылей в российском банкинге закончится в 2023 году
2️⃣ Повышение ключевой ставки ЦБ серьезно уменьшит прибыль банков РФ в 2024г - первый зампред ВТБ
3️⃣ Расходы на армию увеличены втрое по сравнению с довоенным временем и впервые превысили социальные расходы. Треть всех бюджетных трат засекречена.
4️⃣ Госдолг России за первое полугодие 2023-го вырос до 25,1 трлн руб. на 9,8%, или на 2,3 трлн руб. из заложенных в бюджете 2,5 трлн.
🟢 Судя по всему в банки вкладываться не стоит в 2024 году.
про нефть😎
1️⃣ После запрета экспорта топлива из России, Нью-Йорк становится неожиданным поставщиком дизеля
Согласно данным Kpler, собранным агентством Bloomberg, три судна — Mantaro I , Nord Master и Sti Queens — за последнюю неделю отгрузили более 1 млн баррелей дизельного топлива и газойля с терминала International-Matex в гавани Нью-Йорка.
В этом месяце это в среднем 41 000 баррелей в день, что является самым высоким месячным показателем с июня 2020 года.
Нью-Йорку обычно не хватает дизельного топлива, и он полагается на импорт из Европы и Канады. Но, как показывают данные Kpler, начиная с июля страна превратилась в чистого экспортера.
Это способствует резкому сокращению запасов дистиллятов в регионе, включая дизельное топливо и печное топливо, до второго самого низкого уровня за всю историю этого времени года.
2️⃣ Президент Казахстана Токаев: мы готовы увеличить поставки нефти в Германию.
3️⃣ По данным Rapidan Energy Group, Саудовская Аравия может быть ближе, чем думают трейдеры, к тому, чтобы объявить свою миссию на нефтяном рынке выполненной.
Эр-Рияд подтолкнул нефть Brent к отметке 100 $/барр., сократив добычу на фоне рекордного уровня мирового спроса на топливо. По мнению Rapidan, этого может быть достаточно для того, чтобы королевство начало снова наращивать добычу.
Глава агентства Боб Макнелли заявил, что Саудовская Аравия «не хочет намеренно затягивать рынок, потому что если произойдет скачок, то произойдет обвал спроса, и наступит крах».
🟢Итак, РФ сегодня сообщила, что не собираются увеличивать экспорт нефти против действий ОПЕК, а вот Саудиты такого не исключают. РФ так сократили добычу, что не хватает объема для производства собственных дистиллятов, и пока мы разбираемся с этой проблемой, нашу нишу занимают другие игроки рынка🐈
💲 Кажется правительство нащупало инструмент для укрепления рубля!
🇷🇺 На днях Минфин заговорил о том, что у нас существует неофициальный курс рынка рубля. Всё это последствия текущей ситуации с импортом. РФ не может напрямую закупать нужные товары у стран, которые боятся попасть под санкции, поэтому это делается через все возможные "прокладки", что приводит к удорожанию продукта для конечного потребителя и часть денег остается либо у поставщика, либо на "прокладке" в виде валюты. Чтобы избежать санкции всё это делается непрозрачно и в следствии этой непрозрачности экспортеры по сути утаивают/прячут эти деньги, об этом я делал вывод еще 24 сентября в посте: https://t.me/bogdanoffinvest/957
Теперь российская власть заметила этот момент и тут только один путь - экспортерам надают по шапке и заставят вернуть деньги в страну.
Кстати, несколько дней назад WSJ писали: "Топ-менеджеры крупнейшей нефтяной компании страны, «Роснефти» уволились в последние дни. Марат Загидуллин, Никита Пакулин и Андрей Добряков, а также финансовый топ-менеджер Александр Поляков."
Я этой новости не придал значения, но возможно это уже полетели головы тех, кто причастен к этой схеме.
🟢Так что ждем укрепление рубля в ближайшее время, а экспортеров наших теперь будут держать под увеличительным стеклом, чтобы ни один рубль не завис за границей, а так же будут крупные увольнения высших постов в компаниях, что приведет к падению котировок экспортеров.
🇺🇸 S&P500 имеет все шансы закрыть неделею под уровнем 4300 - это будет очень плохо для оптимистов на рынке, которые недавно ждали американский рынок вверх вплоть до выборов.
Трежерис торгуются очень высоко: UST10 - 4.64%, UST20 - 4.94%, UST30 - 4.74%, что высасывает деньги из рынка акций, т.к. инвесторы переходят на фиксированную доходность.
🟢На картинке серые вертикальные линии - это рецессии. и мы на пороге новой рецессии. Индекс страха и жадности сейчас 25 пунктов, что уже между экстремальным страхом и страхом.
🇺🇸 Инвесторы продолжают отчаянно вкладывать деньги в госбонды США. Наблюдается постоянный приток в TLT ETF, несмотря на падение его цены — Crescat
🇨🇳 Торги акциями China Evergrande были остановлены в четверг после сообщения о том, что ее председатель был помещен под наблюдение полицией.
По мнению аналитиков JPMorgan Chase & Co., доходы китайских банков могут упасть на целых 10% в 2024 году из-за плохих кредитов. Доля плохих кредитов из-за застройщиков вырастет до 7,5% — с 4,5% в первой половине 2023 года.
🛢 Нефть:
Сегодня у нас второй день адского роста в нефти. Судя по всему, это закончится либо в четверг, когда будет разрешена ситуация с импичментом Байдена, либо в понедельник, как только станет понятно, что ситуация с остановкой работы правительства осталась в прошлом.
США не нужна ни остановка правительства, ни высокая цена на нефть, поэтому они сделают всё что возможно, чтобы сбить ее к целевым показателям, которые они озвучивали - диапазон 68-72
🥈 Серебро:
На фьючерсном графике мы полностью закрыли гэп. Честно говоря, я не думал, что мы его будем закрывать, так как при росте dxy и 10-леток металлы не укатывались в пол, а показывали свою силу.
Но сейчас в США сильна истерия по поводу возможной остановки правительства. и на этом фоне DXY пошел в сильный рост. А ускорение всегда происходит в конце, так что я жду сильный рост в металлах.
А особенно в серебре в ближайшие дни.
🛢НЕФТЬ - ЗАПАСЫ EIA:
CRUDE = -2.169M (ожид = -1.320М / ранее -2.135M)
добыча = 12.9 мбд (ранее 12.9 мбд)
⛽️ EIA: стратегические нефтяные резервы США снизились за неделю на 200 тыс баррелей - до до 351 млн баррелей
🇷🇺 КАБМИН ПРЕДЛАГАЕТ ПОВЫСИТЬ ЗАГРАДИТЕЛЬНУЮ ПОШЛИНУ НА НЕФТЕПРОДУКТЫ С 20 ДО 50 ТЫС. РУБ. ДЛЯ ПЕРЕКУПЩИКОВ ТОПЛИВА - НОВАК
🇷🇺 НА ТОПЛИВНОМ РЫНКЕ МОЖНО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ТАКОЙ ЖЕ МЕХАНИЗМ, КАК С УДОБРЕНИЯМИ: ОБЕСПЕЧИЛИ ВНУТРЕННИЙ РЫНОК - МОЖЕТЕ ЭКСПОРТИРОВАТЬ — ПУТИН
🇷🇺 СИТУАЦИЯ НА ВНУТРЕННЕМ РЫНКЕ НЕФТЕПРОДУКТОВ СТАБИЛИЗИРУЕТСЯ, СИСТЕМНЫЕ МЕРЫ ВСКОРЕ БУДУТ ПРИНЯТЫ И ДАДУТ ДОЛГОСРОЧНЫЙ ЭФФЕКТ — НОВАК
🇷🇺 Также кабмин предлагает ввести полный запрет на экспорт топлива, которое было куплено на рынке, а не произведено.
Путин отметил, что меры по топливу в России приняты, но цены на бензин растут, потребителю нужен результат.
🟢Весь день нефть растет без новостей, последний раз +2% мы делали на заявления Саудитов об удержании сокращения добычи на 1 млн б/с.
🇨🇳 обостряется кризис вокруг Evergrande, застройщика с самой большой задолженностью в мире - RTRS.
Глава компании задержан полицией, план реструктуризации долгов проваливается.
🟢Это будет похлеще чем банкротство Lehman Brothers в 2008 году. А РФ в полной зависимости от Китая сейчас.
🛢 Российская доля на рынке нефти и газа ЕС уходит другим поставщикам — Ъ
Доля российских поставок в общем объеме импорта нефти стран Евросоюза продолжает падать, следует из данных Евростата. Во втором квартале в годовом выражении доля РФ составила 2,7% (против 15,9% годом ранее, минус 13,2 процентного пункта, п.п.). В первом квартале этого года она составляла 3,2% (против 26% в январе—марте 2022-го).
В общем объеме импорта нефти ЕС во втором квартале росли доли Норвегии (на 3,5 п.п. год к году, до 13,7%), Казахстана (на 3,2 п.п., до 10,2%), США (на 2,1 п.п., до 13,6%) и Саудовской Аравии (на 2,3 п.п., до 9%). Эти страны фактически в равном объеме и заместили выпавшие российские поставки.
По данным Евростата, продолжила сокращаться доля России и в импорте трубопроводного газа. Во втором квартале она снизилась на 14,5 п.п.— до 13,8% общего объема импорта ЕС. Крупнейшими поставщиками в апреле—июне были Норвегия (доля — 44,3%), Великобритания (17,8%) и Алжир (16,5%).
При этом РФ по-прежнему занимает второе после США место по экспорту в Евросоюз сжиженного природного газа.
🟢 Вся надежда на Китай и Индию. По мере снижения потребления ресурсов в этих странах мы будем получать бюджетные дыры.
🟢 Несмотря на увеличение запасов нефть второй день делает сильный отскок вверх.
🇨🇳 Акции китайского девелопера CIFI резко упали после возобновления торгов. Торги были приостановлены на несколько месяцев, сегодня акции упали на 55%. Снижение произошло после того, как застройщик сообщил о убытке в размере почти 9B юаней (1,2B$) в первой половине года.
🟢Еще один застройщик продолжил торговлю на бирже после продолжительной паузы. Проблемы у всех девелоперов одни и те же - огромные убытки, которые не могут погасить. Весь сектор рано или поздно потащит на дно все рынки.
🥇 DXY и 10-летки заканчивают своё ралли и теперь металлы пойдут в серьезный рост.
🔆 Мировая торговля падает самыми быстрыми темпами со времен пандемии - FT
🟢Всё это будет давить на котировки цены нефти и газа. Ведь чем ниже торговля, тем меньше товара производят. тем меньше ресурсов потребляют.
Кстати, Правительство РФ снизит дисконт нефти для расчета налогов. В 2024 г. дисконт нефти марки Urals к Brent снизится до $15 за баррель (сейчас $20). Это дополнительное давление на нефтянников.
🇺🇸 Сенат США близок к принятию временного бюджета на 2024 год, что позволит избежать закрытие правительства 1 октября — BBG
Если Белому дому не удастся договориться с республиканцами в Конгрессе по бюджету на новый финансовый год (начинается в США 1 октября), произойдет вынужденная приостановка работы правительства США
🟢В США нагнетается атмосфера по поводу события, которое запланировано на субботу.
🇨🇳 в Китае "все пропало" - кризис Evergrande усугубляется, кол-во дефолтов среди девелоперов растет - BBG
🟢США так же не забывают кошмарить и китайский рынок.
🇷🇺 В Госдуме предлагают ввести налог на сверхприбыль для нефтегазовых компаний. Такой законопроект 26 сентября будет внесен в нижнюю палату.
🟢Я конечно, говорил Вам, что скоро будут вводить новые налоги на сверхприбыль, но не ожидал, что это время наступит так быстро!
🏦 Ну что же, индекс Мосбиржи не дал пока существенного отскока, пыл вечных лонгистови откупальщиков дна немного остывает, разговоров про Газпром на 240 вроде уже не слышно, а это значит, что нам надо поболтаться немного еще в боковике, набрав силу для дальнейшего импульса вниз.
Большинство участвующих в опросе, проведенном ранее, оказались правы - 45% проголосовали, что будет попытка откупа, а не сразу идем вниз на 2800.
⛽️ Кишинев предложил "Газпрому" мировую, но долги платить не хочет
Как выяснил "Коммерсант", молдавские власти предложили "Газпрому" заключить мировое соглашение, согласно которому российская компания и ее структуры спишут все долги "Молдовагаза".
Взамен Кишинев гарантирует отсутствие судебных исков в связи с сокращением поставок на $160 млн и готов заплатить "Газпрому" $153,57 млн в качестве компенсации за "отклонения от тарифа".
А мы напомним, что российская компания требует от "Молдовагаза" более $700 млн долга, из которых страна официально признает только $8,6 млн.
🟢Процесс идет, всё-таки 153 млн и 8 млн - большая разница. Но котировкам Газпрома эта новость не помогает.
🇨🇳 Индекс акций недвижимости КНР = -6% = сильнейшее дневное падение с дек 2022г —- BBG
китайская Evergrande = -25%
Компания не смогла выполнить требования для выпуска новых облигаций в текущих обстоятельствах и пересматривает план реструктуризации
😳Даже 1,4-миллиардного населения Китая было бы недостаточно, чтобы заполнить все пустующие квартиры, разбросанные по всей стране — Reuters
🗣 НЕНЕФТЕГАЗОВЫЕ ДОХОДЫ БЮДЖЕТА РФ В 2024 ГОДУ ДОЛЖНЫ ВДВОЕ ПРЕВЫСИТЬ НЕФТЕГАЗОВЫЕ - МИШУСТИН — ТАСС
1️⃣ТАРИФЫ НА ЖЕЛЕЗНОДОРОЖНЫЕ ГРУЗОВЫЕ И ПАССАЖИРСКИЕ ПЕРЕВОЗКИ В РФ С ДЕКАБРЯ ВЫРАСТУТ НА 10,75% - МЭР
2️⃣ОПТОВЫЕ ЦЕНЫ НА ГАЗ ДЛЯ ПРОМПОТРЕБИТЕЛЕЙ С 1 ДЕКАБРЯ ПРОИНДЕКСИРУЮТ НА 10%, ПОВЫШЕНИЕ НЕ ЗАТРОНЕТ НАСЕЛЕНИЕ, КОМПАНИИ ЖКХ И ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ - МЭР
3️⃣ИНДЕКСАЦИЯ СОВОКУПНОГО ПЛАТЕЖА ГРАЖДАН ЗА КОММУНАЛЬНЫЕ УСЛУГИ В 2024 ГОДУ НЕ ПРЕВЫСИТ 9,8% - МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ
ОСНОВНАЯ ПРИЧИНА ИНДЕКСАЦИИ ТАРИФОВ НА ГАЗ И ЭЛЕКТРОЭНЕРГИЮ - РОСТ ИЗДЕРЖЕК ПРОИЗВОДИТЕЛЕЙ И ПОСТАВЩИКОВ ИЗ-ЗА ОБЩЕГО УВЕЛИЧЕНИЯ ЦЕН - МИНЭНЕРГО
🟢На выходных писал как раз, что стоит ждать новых налогов на сверхприбыль или что-то такого. Затягиваем пояса.
🗣 Недавно бюджет РФ был закрыт с профицитом благодаря тому, что цены на нефть держатся на высоком уровне, а курс доллара вытянули выше 90 руб за доллар.
Эта топорная схема хороша лишь временно, т.к. из неё вытекают логичные проблемы:
💖Из-за сокращения добычи нефти появилась нехватка бензина и дизтоплива на внутреннем рынке.
💖Из-за девальвации рубля падает уровень жизни населения и растет инфляция.
Что решили сделать?
💖Ввести безвременные ограничения на экспорт бензина и дизтоплива. Больше всего мера ударит по Лукойлу и Татнефти. На Роснефть и Сургутнефтегаз влияние запрета значительно слабее.
💖Ввели новые пошлины на экспортеров в зависимости от курса валют.
4% — при курсе 80-85 руб./$
4,5% — при курсе 85-90 руб./$
5,5% — при курсе 90-95 руб./$
7% — при курсе более 95 руб./$
Больше всего мера ударит по металлургам и угольщикам Северсталь, НЛМК, Мечел, Норильский никель, Русал и Фосагро.
У компаний чермета пошлина затронет примерно 1,5-2% EBITDA, поскольку доля экспорта не такая высокая. Норникелю и Русалу повезло меньше, пошлина может затронуть до 10% EBITDA. У угольщиков, особенно у Мечела, ситуация тоже так себе, потому что пошлина может затронуть до 5% от EBITDA.
🟢 Всё это ударит по потенциальным дивидендным историям, которые и так находились под большим вопросом за свет высокой процентной ставки ЦБ РФ.
Ждем новые пошлины, налоги на сверхприбыль и т.д., так как одни проблемы создают другие. Всё это влияет негативно на стоимость акций российского рынка.
⛽️ Биржевые цены на бензин в России в пятницу после вступления в силу временного запрета экспорта упали на 10-11%, на дизель — на 14,5%.
🟢Если бензин пошел вниз, значит и рублю пора укрепляться! Ведь инфляция напрямую зависит от цен на топливо. А чем ниже инфляция, тем и рублю легче.
Но это не очень хорошая новость для лонгистов нефтянки, ведь они покупали топливо в последние недели по высоким ценам, а продавать его нужно будет в убыток по новым ценам.
Так что жду укрепление рубля, падение нефтянки, которое даст ход вниз индексу Мосбиржи.
📦 Cainiao планирует привлечь не менее $1 млрд на IPO
Cainiao Network Technology Co, логистическое подразделение Alibaba Group, планирует подать заявку на первичное размещение акций в Гонконге уже на следующей неделе.
🟢BABA уже отстреливает на премаркете. Но, как мне кажется ее можно взять на этой новости.
Весь китайский рынок сильно перепродан. И я говорил, что даже на такой депрессивной картинке может быть отскок.
Этот глоток свежего воздуха скорее всего даст нормальный буст всему китайскому рынку до его похода на выходные. Поэтому, если Вы хотите куда-то вложить деньги спекулятивно, то можно это сделать хоть в BABA, хоть в JD, хоть в Baidu. Весь рынок широким фронтом должен будет на это отреагировать позитивно.
🛢 РЕШЕТНИКОВ: В ПРОГНОЗ ЗАЛОЖЕН BRENT $85/БАРР. В 2024Г И $76 К 2026Г, УЧТЕНЫ ВОЗМОЖНОСТИ БАЛАНСИРОВКИ ОПЕК+ — ИФ
🛢 ЭКСПОРТНЫЕ ЦЕНЫ НА РОССИЙСКУЮ НЕФТЬ СОСТАВЯТ ПО ПРОГНОЗУ МЭР РФ ОКОЛО $70 ЗА БАРРЕЛЬ В 2024-2026 ГГ. - РЕШЕТНИКОВ — ТАСС
💲МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ОЖИДАЕТ КУРС ДОЛЛАРА В РАЙОНЕ 94 РУБ./$ К КОНЦУ 2023Г - РЕШЕТНИКОВ
💲МИНЭКОНОМРАЗВИТИЯ ВИДИТ "НОВОЕ РАВНОВЕСИЕ" НА ВАЛЮТНОМ РЫНКЕ В 2024-26ГГ НА УРОВНЕ 90-92 РУБ./$ - РЕШЕТНИКОВ — ИФ
🟢По технике рубль должен укрепляться, а не стоять на текущих значениях до конца года. Надеюсь техника права, а не ожидания МЭР. Не хотелось бы долго висеть на уровне 90-94 руб за доллар, т.к. это приведет к устойчивой инфляции и обеднению населения.
☺️ Доброе утро! Вчера ФРС оставила ставку без изменений на уровне 5.5%.
🟢Рынки пошли вниз на вопросах-ответах после основной части выступления, т.к. Пауэлл начал вертеться как уж на сковородке и дал понять, что будущее туманно.
🛢 Индия сокращает импорт нефти на 11,8%.
Индия в июле импортировала 16,668 млн тонн нефти, сообщило министерство торговли страны.
Месяцем ранее страна закупила 18,888 млн тонн. Таким образом, снижение импорта месяц к месяцу составило 11,8%. По отношению к июлю 2022 года поставки сократились на 3,45%.
Тройка ведущих поставщиков на протяжении 14 месяцев (с июня 2022 года) не меняется: Россия поставила 6,756 млн тонн (-11,3% к июню, рост на 8,5% к июлю-2022), Ирак - 3,319 млн тонн (-13,7% м/м и -14,5% к июлю-2022), Саудовская Аравия - 2,356 млн тонн (-5,2% м/м и -12,6% к июлю-2022).
В целом за полугодие Индия импортировала 148,36 млн тонн нефти, что на 15,43% больше, чем за аналогичный период 2022 года.
Сокращение экспорта из России, по сути, началось уже в июне. В мае морские перевозки достигли пика в 4 млн бар в сутки. В июне морской экспорт снизился на 450 тыс бар в сутки, достигнув в июле заявленных позже вице-премьером Новаком, показателей в 500 тыс б\с.
🟢Ранее я говорил, что по высоким ценам Индия и Китай не будут покупать нефть, тем более впереди рецессия. И какие от этого будут последствия у нефтяных компаний РФ? Наш бюджет в большей степени зависит от экспорта в эти страны.
А ведь еще вчера СМИ кричали о дефиците нефти на рынке...
🛢НЕФТЬ - ЗАПАСЫ EIA:
CRUDE = -2.136M (ожид = -2.200М / ранее +3.954M)
добыча = 12.9 мбд (ранее 12.9 мбд)
EIA: стратегические нефтяные резервы США выросли за неделю на 600 тыс баррелей - до до 351.23 млн баррелей
⛽️ГАЗ:
"Газпром" 21-27 сентября остановит поставки по "Силе Сибири" в Китай из-за планового ремонта
Chevron и австралийские профсоюзы не смогли прийти к соглашению после переговоров — BBG
🟢Новостной фон за рост газа и падение нефти в ближайшее время.
💲 Россия планирует вернуть ряд мер валютного контроля, включая ограничение оттока капитала через дружественные страны. Об этом заявили в Минфине.
💲 РИСКОВ ДЛЯ ФИНАНСОВОЙ СТАБИЛЬНОСТИ В РОССИИ НЕТ, РЕЗКОЕ ДВИЖЕНИЕ КУРСА РУБЛЯ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ РИСКОМ ДЛЯ ФИНСТАБИЛЬНОСТИ - ЗАМПРЕД ЦБ РФ.
🟢Держим путь на укрепление рубля! Поднять паруса!!!!
🇨🇳 С 29 сентября по 6 октября Китай не работает.
Торги на бирже в Гонконге не будут проводиться с 2 по 6 октября.
Настроения американских компаний по поводу перспектив Китая - самые мрачные за десятилетия - из-за геополитики и замедления экономики — опрос AmCham
🟢 Мне, честно скажу, нравится, что Китайцы много отдыхают! Кто держит Китай или торгует им - готовьтесь к снижению волатильности. Игроки будут закрывать спекулятивные позиции перед длинными выходными.
🇺🇸 Вчера фондовый рынок США открылся снижением. Откровенно слабая статистика по рынку недвижимости спровоцировала новые опасения по поводу рецессии в стране.
🟢Сегодня заседание ФРС - рынки будет штормить, думаю, что ставку оставят без изменений. Если поднимут, то это будет сильный негатив для рынка.
🗣 В следующий четверг Палата представителей проведет первые слушания по делу об импичменте Байдена
🛢 нефть - запасы API:
CRUDE = -5.250M (ожид -2.667M / ранее +1.174М
🟢Нефть вчера начала свой откат, жду продолжение падения в ближайшем будущем.
🟢Мне задают вопросы лонгисты: куда теперь будем падать?
Для этого надо перенестись на график Индекса Мосбиржи и мы увидим, что хороший уровень - 3025.
Оттолкнемся ли мы от него и пойдем на новые хаи?
Если Вы не вчера родились, то должны понимать, что мы в преддверии рецессии мировой. Проблемы тлеют в каждой из стран - у одних застройщики хромают, у других банки, у третьих заемщики набрали рекордные кредиты и купили на них биг-техов, у четвертных военные действия.
И все эти страны объединяет одно - у инвесторов высокий уровень жадности и эйфории. Публику долго накачивали сказками про вечный рост, что надо покупать сейчас, чтобы потом продать дороже.
На самых хаях многие шортисты капитулировали и перевернулись в лонг. Так что в рынке сейчас очень много физиков с плечами, откупавшие все просадки. Продавать они могут только тем же физикам, у которых есть деньги. Юрлица на этих уровнях покупать не будут.
Пик паники будет в тот момент, когда покупать будет некому и такие компании как СБЕР, Лукойл, Газпром покатятся вниз. О втором и третьем эшелоне я вообще молчу - там останется много инвесторов на ближайшие 10 лет, которые хотели по быстрому срубить денег.
1️⃣ Мосбиржа возобновит торги акциями "Полиметалла" с 19 сентября
2️⃣ Польша добыча нефти в США в сланцевых регионах может упасть в октябре — Минэнерго США
3️⃣ Хедж-фонды впервые за три недели начали продавать акций энергетических компаний, несмотря на рост цен на нефть - Goldman
4️⃣Citi считает, что если нефть и вырастет > $100, то ненадолго - поставки из стран неОПЕК - из США, Бразилии, Гайаны и других стран должны оказать давление на нефть
5️⃣ Иран и США произведут обмен заключенными сегодня. Иран освободил 5 американцев в рамках сделки по обмену пленными, которая, как надеется Вашингтон, снизит напряженность на Ближнем Востоке.
🟢Санкции с Ирана продолжают сниматься.
6️⃣ Ковид возвращается – мир накрывает более свирепый штамм Пирола, чем его предшественники.
7️⃣ Долги в России растут слишком быстро: За год долги россиян выросли на 18,2% или на 3,3 трлн руб.
С долгами компаний все еще более динамично:
За год долги нефинансовых корпораций прибавили 26,6% год к году или 7,8 трлн руб. Только за июль корпоративный долг вырос на 2 трлн руб. или на 3,1%.
🇺🇸 Федеральный долг США, впервые в истории превысивший 33 триллиона долларов!
С июня он растет в годовом исчислении на 18,5%!! После решения об отмене потолка госдолга - прирост в среднем составлял 1 трлн$ в месяц!
🟢Конечно, США может поднимать планку госдолга еще долго, но всё это влияет на обесценивание доллара сейчас и в будущем. Именно это и будет толчком к старту сырьевого цикла.
🗣 Этап восстановления экономики России завершен, страна выдержала санкционное давление - сообщил Путин.
Рост ВВП по итогам года может быть 2,5-2,8%, отметил президент.
Кабмин завершает работу над проектом бюджета, текущая экономическая ситуация в целом устойчивая и сбалансированная, заявил Путин.
🟢Помню как президент сказал, что рубль - самая сильная валюта в мире, когда доллар был по 50, после этого начался разворот тренда.
Сейчас речь о том, что мы выдержали санкционное давление - при этом российский рынок находится на хаях, а некоторые акции перебили свои исторические хаи.
Апдейт:
Путин: стабилизируется ситуация в части исполнения нынешнего федерального бюджета. В августе он в очередной раз исполнен с профицитом
🟢Путин поблагодарил Толстяка за работу, который бакс держит высоко.
⛽️ Газпром:
У нас была пунктирная трендовая и мы ее пробили, протестировали и идем дальше. (Картинка 1)
Картинка 2: Дневной ТФ - сигнал на продажу отработал себя полностью (выделил красным кружком), после него цена лишь импульсно ходила выше, выбивая позиции из слабых рук, и теперь отправляется ниже.
На недельном ТФ видно, что у нас было две красных свечи и эту неделю мы так же начинаем с красной свечки.
В данный момент этот мамонт медленно сползает вниз без панических распродаж.
Куда я его жду?
На 157. Там проходит сильная поддержка. А военные шипы на 136, там мы будем в момент максимальной паники на рынке, когда кризис уже будет в своей заключительной фазе и все будут бояться покупать.
🛢 Нефть.
В данном инструменте мы видим всю суть рынков в данный момент. Просто классика психологии трейдинга.
Начнем с того, что рост в нефти начался с заявлений РФ о снижении добычи на 300 бс, на этом у нас был первый импульс роста с 86 до 88. После этого никто не говорил ни о каких сокращениях, и просто заявлениями затаскивали цену вверх - дважды о том, что Саудиты сохранят добычу на тех же уровнях и потом на информации, что в Мире будет дефицит нефти в 4 квартале. Причем две недели назад никто не говорит о дефиците, а так же снова стали пугать тем, что резервы США на низком уровне, а о нефти за 100+ стали говорить, как будто это неизбежный факт.
Всё это чистой воды давление не спекулянтов, чтобы они поверили в рост нефти и встали в лонг.
Что на самом деле:
1️⃣ Идут продажи на протяжении роста (сигналы MFI),
2️⃣ Фьючерс br-10.23 стоит дороже br-11.23 (если бы ожидания рынка были завышены, то дальние фьючерсы торговались бы выше текущего)
3️⃣США сейчас на 1 месте по добычи нефти в мире и наращивает ее добычу. По итогам августа в Китае значительно выросли добыча и переработка сырой нефти. Казахстан в воскресенье с субботы увеличил суточную добычу нефти и газового конденсата на 10% до 250,4 тыс. тонн
4️⃣Идет процесс ослабления санкций с Ираном, а так же Иран старается занять рынок в то время пока Саудиты и РФ теряют его.
5️⃣В США активно борются с инфляцией повышением ставки и эта борьба становится бессмысленной при высокой цене на нефть, поэтому США предпримет меры по снижению цены, ресурсы для этого у них есть.
🚗 Я считаю, что нефть в самое ближайшее время пойдет вниз, и все кто верит в нефть по 100+ потерпят убытки. Падение нефти так же окажет давление и на наш рынок, который я шорчу.
🏦 Индекс Мосбиржи.
39 недель без 2-недельных коррекций подряд. Сегодня наблюдаем попытки откупа у лонговых каналов. На прошлой неделе третий эшелон хорошо свозили вниз. Будет ли подобное в будущем? Конечно, ДА!
Рынок находится все еще в зоне сильной жадности, все хотят купить сегодня, чтобы продать кому-то повыше. Сделки становятся более закотлеченными, плечевыми и больше похоже на казино, так как никто больше не анализирует фундаментал компаний, в которую входят. Цель одна - поймать какой-то процент. Но не стоит забывать, что не все успеют выйти, в моменты обвала покупателей нет, именно поэтому акции валились недавно на -20-30%. Физики торгуют с физиками на хаях, а юрлица не участвуют в казино и ждут хороших цен для закупа. Скорее всего эта неделя будет жесткой, хоть и начинается она с роста.
ЦБ РФ всячески убеждало, что известные инструменты не влияют на курс рубля, что ослабление курса на 10% дают 0.5-0.6% к инфляции...
Всё это говорит о том, что Толстяк в валюте будет работать дальше и он является рукой государства, чтобы латать дыры в бюджете за счет девальвации. А инфляцию рисуют не соответствующей реальности.
Видео ролик уже загружается на ютуб, будет готово через час примерно.
Базовая инфляция в США ускорилась впервые за 6 месяцев, что дает ФРС возможность повышения ставки в ноябре или декабре — BBG
Данные по экономике и инфляции могут дать ФРС пространство для повышения ставки — Bullard
есть шанс, что ФРС может еще повысить ставку в этом году — глава Citadel
🟢На фоне этих заявлений TLT/TMF всё никак не сделают отскок. В пятницу я купил TMF в свой портфель на среднесрок.
🇷🇺 Пресс-конференция ЦБ: (пост будет дополняться)
1️⃣ понадобится продолжительный период жесткой дкп
2️⃣ ЦБ повысил ставку в том числе и в ответ на ослабление рубля
3️⃣ ЦБ будет удерживать ставку на высоком уровне достаточно долгое время, пока не убедится в том, что инфляция начала снижаться
4️⃣ Мера по обязательной продаже экспортерами не окажет эффекта на курс, потому что им придется покупать валюту после продажи. Репатриация валюты также не окажется влияния на курс.
5️⃣ ипотека действительно растет ускоренными темпами . ЦБ беспокоит вовлечение в ипотеку более рискованных групп клиентов
6️⃣ у ЦБ нет "психологической" отметки курса рубля — Набиуллина
7️⃣ Введение лимита на вывод рублей за рубеж, на наш взгляд, не повлияет на курс
8️⃣ Ослабление курса на 10% дают 0.5-0.6% к инфляции — Набиуллина
Пресс-конференция ЦБ РФ близится к завершению. Вот Вам моё мнение субъективное:
🟢Курс полностью управляем. Толстяк - это одна из рук государства, который в паре с ЦБ держит курс в нужном им диапазоне, балансируя между недовольствами в адрес президента и высокими доходами от продажи ресурсов.
Как правило, когда крупный игрок входит или выходит из позиции, то он старается держать цену в одном диапазоне, работая незаметно для участников рынка.
Сейчас же в валюте работает крайне не аккуратный и топорный толстяк, и его видят все. Что говорит о том, что толстяк не стремится спрятаться, он исполняет план любой ценой.
Именно по этому ЦБ часто молчит, не действует с опережением, не наказывает спекулянтов, влияющих на девальвацию, подтвердили что ситуация с продажей валюты экспортерами - это фикция, т.к. экспортеры могут продавать валюту и тут же её покупать, тем самым не влияя на курс валюты.
И когда сверху дадут команду на укрепление рубля, например, в новому году, то сделают курс ниже. и совсем низким - к выборам
Оставить комментарий
