ЦБ РФ всячески убеждало, что известные инструменты не влияют на курс рубля, что ослабление курса на 10% дают 0.5-0.6% к инфляции...
Всё это говорит о том, что Толстяк в валюте будет работать дальше и он является рукой государства, чтобы латать дыры в бюджете за счет девальвации. А инфляцию рисуют не соответствующей реальности.
Видео ролик уже загружается на ютуб, будет готово через час примерно.
Базовая инфляция в США ускорилась впервые за 6 месяцев, что дает ФРС возможность повышения ставки в ноябре или декабре — BBG
Данные по экономике и инфляции могут дать ФРС пространство для повышения ставки — Bullard
есть шанс, что ФРС может еще повысить ставку в этом году — глава Citadel
🟢На фоне этих заявлений TLT/TMF всё никак не сделают отскок. В пятницу я купил TMF в свой портфель на среднесрок.
🇷🇺 Пресс-конференция ЦБ: (пост будет дополняться)
1️⃣ понадобится продолжительный период жесткой дкп
2️⃣ ЦБ повысил ставку в том числе и в ответ на ослабление рубля
3️⃣ ЦБ будет удерживать ставку на высоком уровне достаточно долгое время, пока не убедится в том, что инфляция начала снижаться
4️⃣ Мера по обязательной продаже экспортерами не окажет эффекта на курс, потому что им придется покупать валюту после продажи. Репатриация валюты также не окажется влияния на курс.
5️⃣ ипотека действительно растет ускоренными темпами . ЦБ беспокоит вовлечение в ипотеку более рискованных групп клиентов
6️⃣ у ЦБ нет "психологической" отметки курса рубля — Набиуллина
7️⃣ Введение лимита на вывод рублей за рубеж, на наш взгляд, не повлияет на курс
8️⃣ Ослабление курса на 10% дают 0.5-0.6% к инфляции — Набиуллина
Пресс-конференция ЦБ РФ близится к завершению. Вот Вам моё мнение субъективное:
🟢Курс полностью управляем. Толстяк - это одна из рук государства, который в паре с ЦБ держит курс в нужном им диапазоне, балансируя между недовольствами в адрес президента и высокими доходами от продажи ресурсов.
Как правило, когда крупный игрок входит или выходит из позиции, то он старается держать цену в одном диапазоне, работая незаметно для участников рынка.
Сейчас же в валюте работает крайне не аккуратный и топорный толстяк, и его видят все. Что говорит о том, что толстяк не стремится спрятаться, он исполняет план любой ценой.
Именно по этому ЦБ часто молчит, не действует с опережением, не наказывает спекулянтов, влияющих на девальвацию, подтвердили что ситуация с продажей валюты экспортерами - это фикция, т.к. экспортеры могут продавать валюту и тут же её покупать, тем самым не влияя на курс валюты.
И когда сверху дадут команду на укрепление рубля, например, в новому году, то сделают курс ниже. и совсем низким - к выборам
☺️ Доброе утро! Сегодня с утра я уехал по делам, поэтому Вам немного макро.
❗️Каждый раз, когда уровень безработицы пересекал снизу вверх свою 18-месячную скользящую среднюю, в течение следующих трех кварталов начиналась рецессия.
❗️ Долги по кредитным картам всё ещё могут стать проблемой для экономики США. В августе они выросли ещё на 10 миллиардов долларов до рекордных 1,27 триллиона долларов.
❗️Люди берут всё больше займов по рекордно высоким ставкам, сохраняя при этом исторически низкие уровни накопления сбережений.
❗️В Германии продолжает быстро расти кол-во корпоративных банкротств
🛢 Вчера нефть отреагировала бурным ростом на то, что ОАЭ оставили без изменений свои сокращения поставки нефти. Эта эмоциональная реакция будет очень быстро отработана в сторону снижения.
У ОПЭК+ нет больше инструментов для того, чтобы делать цену на нефть высокой. Тем более делается это в ущерб себе.
Например:
🇦🇪 САУДИТЫ: Доходы Саудовской Аравии от экспорта нефти в мае сократились на 37,7%, следует из отчета Главного управления статистики. В мае 2022 года они составили $30,8 млрд, а в мае текущего года — $19,2 млрд. Это самый низкий показатель с сентября 2021 года.
🇷🇺 РОССИЯ: Экспорт нефти из России по морю в августе снизился до 11-месячного минимума. Поставки сырой нефти российского происхождения морским транспортом в августе составили в среднем 3 млн баррелей в сутки, примерно на 800 тыс. баррелей в сутки ниже по сравнению со средним показателем за апрель-май и ниже среднего уровня до февраля 2022г. в 3,1 млн баррелей в сутки.
Поставки сырой нефти в Индию, которая в настоящее время является крупнейшим покупателем, упали в августе до шестимесячного минимума.
🇮🇷 ИРАН: Экспорт иранской нефти в августе достиг 1,85 миллиона баррелей в день, сообщает Tehran Times. По данным TankerTrackers, экспорт иранской нефти превысил два миллиона баррелей в день в первые 20 дней августа, что является самым высоким показателем в этом году.
Ранее SVB International оценил добычу нефти в Иране в августе в 3,15 млн баррелей в сутки, что является самым высоким показателем с 2018 года.
🇺🇸США: стратегические нефтяные резервы США растут уже 4 недели подряд
🟢Пока одни сокращают поставки, другие занимают рынок, а отвоевать рынок назад будет очень непросто.
🏦 ЦБ временно ускорит зеркалирование валютных сделок, связанных с инвестированием средств Фонда национального благосостояния в первом полугодии 2023 года.
💲В период с 14 по 22 сентября 2023 года Банк России осуществит на валютном рынке равномерную продажу иностранной валюты общим объемом 150 млрд рублей. Таким образом, ежедневный объем данных операций Банка России составит в этот период 21,4 млрд рублей вместо 2,3 млрд рублей.
🟢Начинаются действия по укреплению рубля!
🏦 БАНК РОССИИ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНИЯ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА ПРЕДСТОЯЩЕМ ЗАСЕДАНИИ СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ РЕГУЛЯТОРА - ЗАМПРЕД ЦБ — ТАСС
ПРОИНФЛЯЦИОННЫЕ РИСКИ ОСТАЮТСЯ ЗНАЧИТЕЛЬНЫМИ, ЦБ РФ НЕ ИСКЛЮЧАЕТ ВОЗМОЖНОСТИ ПОВЫШЕНИЯ СТАВКИ В СЕНТЯБРЕ - ЗАМПРЕД ЦБ — ИФ
НА КУРС РУБЛЯ ПРОДОЛЖАЕТ ВЛИЯТЬ ПОВЫШЕННЫЙ ОБЪЕМ ИМПОРТ - ЗАМПРЕД ЦБ — ТАСС
ОСТАТКИ В РУПИЯХ РОССИЙСКИХ ЭКСПОРТЕРОВ НЕЗНАЧИТЕЛЬНЫ ПО ОТНОШЕНИЮ К ОБЪЕМУ ЭКСПОРТА - ЗАМПРЕД ЦБ — ИФ
МАСШТАБЫ ОБЪЕМОВ "ЗАВИСШИХ" РУПИЙ ПО ОТНОШЕНИЮ К ОБЪЕМАМ ЭКСПОРТА НЕЗНАЧИТЕЛЬНЫ, ЗАПАСЫ ЭТОЙ ВАЛЮТЫ СНИЖАЮТСЯ - ПЕРВЫЙ ЗАМГЛАВЫ ЦБ РФ — ТАСС
ЦБ не имеет цели по уровню курса рубля, заявил зампред ЦБ Алексей Заботкин. По его словам, сейчас на курс влияет динамика импорта, поддерживаемая расширением спроса.
🟢 Сейчас нефть по 90, бакс по 98 - Путин 🗣наверное как блюдце светится от счастья.
Только вот сейчас Китай и Индия скажут, что им такая нефть дорогая не нужна, что есть цены ниже у ближайших поставщиков нефти, не входящих в ОПЭК+. А кому мы будем поставлять ресурсы, если Китай и Индия снизят свою потребность в нас?
🗣 А еще не стоит забывать, что при таком долларе у нас будет высокая инфляция, с которой мы стараемся бороться, но этого не видно!
1️⃣ Объемы торгов валютой в августе на Московской бирже оказались максимальными с февраля 2022 года - Ъ
🟢Толстяк, который гонит курс вверх и разгружает валюту должен быть доволен тем, что у нас рекордная ликвидность в валюте. Есть кому продавать.
2️⃣ В II квартале число клиентов на брокерском обслуживании достигло 26 млн человек. Впервые за последний год увеличилась доля активных инвесторов, которые за месяц совершили хотя бы одну сделку, — 3,6 млн человек. На это повлияли увеличение доходов населения, рост фондового рынка в ожидании дивидендных выплат и повышение доходностей облигаций. — ЦБ.
🟢 Жесть да? Лучше сейчас купите таблетки от депрессии, т.к. на 26 млн человек будет огромный спрос на них при падении рынков во время рецессии.
3️⃣ Власти собрались изменить условия по льготной ипотеке. Планируется повысить до 20% первоначальный взнос и сократить субсидию банкам - Ведомости.
Средние ставки по ипотечным программам банков вплотную приблизились к 14% годовых.
🟢 Чем выше ставка ЦБ, тем дороже кредиты для бизнеса. А бизнесу для развития и существования нужно постоянно перекредитовываться. И с такой ставкой нас ждет череда дефолтов уже в этом году.
4️⃣ Долги россиян по кредитам впервые превысили 32 трлн рублей
Россияне продолжают рекордными темпами наращивать долги перед банками: с января по июль размер задолженности увеличился на 3,3 трлн руб.
🏦 Московская биржа подвела итоги торгов в августе 2023 года
Общий объем торгов на рынках Московской биржи в августе 2023 года вырос на 56,9% и составил 127,5 трлн рублей (81,2 трлн рублей в августе 2022 года).
В августе все рынки продемонстрировали положительную динамику по объему операций: рынок акций вырос в 3,7 раза, срочный рынок – в 1,9 раза, рынок облигаций – на 82,5%, валютный рынок – на 63%, денежный рынок – на 44,7%, рынок драгоценных металлов – в 4,3 раза.
🟢Бабушки теперь сидят не на лавочках перед подъездами, а в терминале брокеров. Максимальное кол-во людей пришло в рынок после полугодового непрерывного роста.
Жду укрепление рубля в ближайшее время, ЦБ прервал свое молчание, так что ждем от него конкретных действий. Но сегодня опять день с низкой волатильностью.
1️⃣ Фьючерс на Индекс Мосбиржи IMOEX обновляет годовой максимум. Посмотрим, что будет дальше в течение сегодняшнего дня.
2️⃣ Импорт СПГ в ЕС в августе упал до минимума за 1,5 года. Общие накопленные запасы газа в ЕС к концу месяца достигли исторического максимума для августа - около 93%.
На этом газ в США открылся небольшим гэпом вниз. А в Европе крутится у пятничных отметок.
3️⃣ стратегические нефтяные резервы США растут уже 4 недели подряд. А так же ожидается, что на этой неделе Россия объявит о новых параметрах сокращения поставок нефти.
Как только сломали голову и плечи, то у нас наступили монотонные движения без особой волатильности. В третий эшелон ушла вся волатильность. Жду рынки вниз - и американский и европейский и китайский и наш.
РОССИЯ РОССИЯ НАЧИНАЕТ СОКРАЩЕНИЕ ПОСТАВОК НЕФТИ НА 300 ТЫС. Б/С НА ВНЕШНИЕ РЫНКИ
2️⃣ Россия снизила максимальный дисконт Urals к Brent с $25 до $20 при налогообложении. РФ также сможет перейти на российский внебиржевой индекс при расчете налогов для нефтяной отрасли с 2024 года - ТАСС
3️⃣ Россия на 50% сократила выплаты нефтяникам по топливному демпферу. Такая мера позволит федеральному бюджету экономить до 30 млрд рублей в месяц - ТАСС
⛽️ ГАЗ:
«Газпром» увеличил транзит газа через Украину до уровня декабря. Максимально возможные объемы прокачки могут сохраниться до весны, говорят эксперты
💲Доллар:
Резкое ослабление рубля нежелательно перед выборами в РФ в марте 2024г. Правительство РФ может предпринять дополнительные шаги для поддержки национальной валюты, если понадобится - BBG
август 2023 года стал пятым по глубине падения рубля со времен дефолта 1998-г
🇨🇳 Китай предпримет дополнительные действия для оживления сектора недвижимости - RTRS
Китай наращивает меры поддержки экономики
сектор недвижимости составляет более 25% ВВП КНР.
🟢 Вчера ситуация по Country Garden завершилась ничем и перенеслась на сегодня в тоже самое время.
🇷🇺 Газ и нефть
ГАЗ: Еврокомиссия (ЕК) призвала страны ЕС прекратить закупки российского сжиженного природного газа (СПГ) и не заключать новых контрактов.
«Мы призываем наши страны и компании не закупать природный газ у России и не заключать новых контрактов, когда текущие закончатся, — сказал представитель ЕК Тим Макфи на брифинге в Брюсселе. — Мы прилагаем значительные усилия по прекращению закупок газа у России».
🟢 Газпром от таких высказываний должен был упасть и не вставать, однако наш рынок на новости не реагирует особо, будет реагировать только на какие-то факты
растет экспорт растет экспорт нефти из Ирана по мере переговоров с США — RTRS
Иран в августе нарастил экспорт нефти до максимума в этом году.
🟢 Жду нефть вниз, ну и наш рынок соответственно тоже ниже
Сегодня у нас вынос из боковика наверх. Ранее я такой вариант предполагал, считаю, что сейчас у нас идет выход наверх из боковика перед падением. Жду рынки вниз - и американский и европейский и китайский и наш.
Сегодня в 17-00 по мск будет реакция на вышедший отчет Country Garden.
Компания сообщила о убытке в размере 6,72B$. Также компания сообщила о сокращение денежных средств на 21% до 101.12B юаней. Компания обещает принять меры по улучшению бизнеса, но признает, что может не справиться, если ситуация с недвижимостью в Китае продолжит ухудшаться.
⛽️ А по газу у нас новости о том, что хранилища заполнены:
Испания впервые заполнила свои газовые хранилища на 100% уже в августе — газета La Razon
ЮАНЬ-РУБЛЬ. Сигналы на продажу идут на протяжении последних 16 часов.
🟢Жду укрепление рубля в ближайшие торговые сессии.
🏦 Индекс МосБиржи:
Ранее я озвучивал разные странности, которые подмечал в росте нашего индекса. Теперь у нас есть и какие-то индикативные показатели.
1️⃣Сформированный сигнал на дневках на продажу (картинка 1). Второй сигнал формируется сегодня. До этого таких сигналов не было на нашем индексе на текущих высотах, а значит, разворот близок. Тем более мы стоим на тех уровнях, где нас отливали вниз.
2️⃣На часовом тайм-фрейме (картинка 2) мы тоже получили гроздь красных сигналов, которые по количеству не уступают тем, что были перед прошлыми двумя проливами.
Сегодняшняя ситуация в индексе смотрится как-то странно, если честно.
1️⃣ на утреннем анализе я обратил внимание, что рубль готов укрепляться, есть сигналы на продажу на графиках (картинка 1). И пока эти графики вниз не пошли у нас быстренько решили сломать дивергенцию по индексу и саму фигуру голова-и-плечи.
2️⃣Индекс Мосбиржи (картинка 2). Что тут странно - при первых двух серьезных проливах были сигналы на продажу. В текущем третьем восхождении индекса не было особо волатильности, за исключением дня, когда Лукойл пампанул, нет сигналов на продажу особо. и вот на этом вялотекущем движении у нас ломают фигуру. Естественно, многие трейдеры, видя слом дивера сразу покупают бумаги в лонг, поэтому мы видим хороший рост с утра. Но как бы это не было ловушкой для откупальщиков...
Ранее публиковалась идея о том, что можно брать в лонг серебро и золото. Сейчас мы пришли на уровень 1900. Тут многие нервные трейдеры будут фиксировать свои позиции. Но не стоит забывать, что цели выше имеются.
Немного новостей
1️⃣ПРИБЫЛЬ БАНКОВСКОГО СЕКТОРА ЗА 7 МЕСЯЦЕВ ТЕКУЩЕГО ГОДА ДОСТИГЛА 2 ТРЛН РУБ, КРЕДИТОВАНИЕ РАСТЕТ ВО ВСЕХ СЕГМЕНТАХ!
Банки РФ в июле заработали 327 млрд рублей чистой прибыли, с начала года – 2 трлн руб
ослабление рубля обеспечило банкам более четверти прибыли в июле.
🟢У банков все супер. На этой новости раньше разогнали бы наш индекс, но он что-то не очень склонен к росту - все игроки увидели третью вершину и не хотят на ней покупать.
2️⃣Правительство решило, что «Газпром» будет обеспечивать априори убыточные поставки газа на Камчатку. Компания должна будет поставлять газ со своего СПГ-завода на Сахалине и будет терять около 11 млрд руб. в год
🟢Не очень хорошая новость для лонгистов Газпрома.
3️⃣BBG: управляющие значительно увеличили лонги во фьючерсах на 10-летки США, ставя на скорое снижение доходностей.
🟢Бонды дают сейчас максимальную доходность за последние 15 лет, поэтому TLT и TMF на минимумах. Продлится ли данная ситуация долго? Конечно нет! Таких низких цен по данным инструментам в ближайшие 10 лет не будет!
🛢 Экспорт нефтепродуктов из РФ сокращается.
Импорт из России в Китай в июне рухнул на 22,15% (м/м) в долларах и на 23,20% (м/м) в тоннах. Китай сократил импорт нефти c 52,06 млн т в июне до 43,69 млн т в июле.
➕Hang Seng Index ушел в "медвежий рынок" - падает уже 7 дней подряд - самое долгое падение с 2021г.
Гонконгские акции упали до нового 9-месячного минимума, так как меры регуляторов по поддержке роста не вдохновили инвесторов.
🟢Не очень хорошая новость для лонгов российских нефтяных компаний.
Например, Лукойл на максимуме и его пытаются тянуть вверх супер идеями, но цена на нефть будет падать из-за того что Китайский рынок находится в даун-тренде, рубль укрепляется, доход от демфера с сентября у Лукойла в 2 раза меньше будет и налоги поднимут, не стоит забывать про военные действия, которые идут на фоне всего этого.
Оставить комментарий
