Друзья, хотелось бы немного рассказать об одном методе анализа графиков ценных бумаг. Частично этот метод строится на техническом анализе, но основной принцип взят из корреляционного анализа. Для тех, кто не в курсе, что такое корреляция, в двух словах это - статистическая взаимосвязь двух или нескольких случайных величин (либо величин, которые можно с некоторой допустимой степенью точности считать таковыми). В общем, в интернете достаточно много информации о классическом представлении, что такое корреляция.

Теперь перейдем к корреляционным зависимостям ценных бумаг. Зависимости могут быть как «межрыночные» т.е. золото-серебро, евро-доллар, Сбербанк-ВТБ так и сезонные (календарные). Про сезонные корреляции хотелось бы рассказать немного подробнее.

Вообще метод сезонных корреляций достаточно давно применяется на мировом товарно-сырьевом рынке. Корреляциям подвержены как фючерсные контракты на товары и сырье, так и специфические биржевые инструменты "спреды". Под сезонной корреляцией можно понимать, взаимосвязь одной и той же ценной бумаги в определенный участок времени между текущей ценой и например средней ценой за последние 4 года. Для проведения анализа по данному методу, необходимо производить некоторые вычисления и выводить результат на общий график, только так можно оценить эффективность корреляционных взаимосвязей.

Ниже приведен график корреляций EUR/USD. Красная линия - текущая цена 2014 года, синяя линия - средняя цена за 4 последних года, зеленая линия - средняя цена за 12 последних лет. Вертикальные желтые области обозначают важные моменты движения цен на исторических данных. Ниже основного графика корреляции расположен вспомогательный, на основе "скользящей средней". С помощью вспомогательного графика в некоторых случаях можно лучше определить корреляционную взаимосвязь, как положительную, так и отрицательную.

На основе таких графиков, будет выкладываться аналитика Российского фондового и срочного рынков, а также форекс.

Вкратце о том, почему вообще имеют место корреляционные взаимосвязи среди ценных бумаг. Если рассматривать, например акции ОАО «Газпром», есть сезонные факторы, влияющие на стоимость газа, т.е. падение цены весной и рост осенью, выплаты дивидендов, собрания акционеров, финансовая отчетность. Большинство этих событий происходит примерно в одно и тоже время из года в год и реакции на эти события очень часто совпадают, в зависимости от положения цены на тот момент.