Общий фон экономической и финансовой ситуации в мире очень благоприятен для потенциального роста ценных металлов. После нескольких лет массированного вливания ликвидности Центробанками создался навес лишних денег. Это приводит инвесторов к мысли об инфляции активов. А так как ФРС стал сокращать стимулирование, то это приводит страху обвала рынков акций. Пока это смутно и отдаленно, но инвесторы все же предпочитают малорисковые активы, такие как облигации, кэш и ценные металлы. Драгоценные металлы рассматривают как хэджирование от рисков инфляции активов. Есть семь причин выбрать среди металлов именно серебро. Итак, каковы же эти причины?

1. Цена серебра скорректированная на инфляцию у своих минимумов.

Это цена серебра историческая в сегодняшних ценах. Тут цена, как по новой методике, так и по старой методике подсчета инфляции. В любом случае цена относительно инфляции очень низка серебра и есть потенциал для роста.

2. Цена серебра по отношению к себестоимости.

Этот показатель показывает сильное падение маржи производителей. А это долго не может продолжаться.

Себестоимость постоянно растет, это мы видим на графике в виде серой гистограммы. А при этом доходность существенно упала (черная линия). Она сравнима с доходностью в 2005 году. При определенном низком уровне маржи производство уменьшается и предложение падает. А это создает условия для роста цены серебра.

3. Запасы серебра

Запасы серебра значительно снизились в историческом масштабе.

Динамика роста запасов наблюдается у различных биржевых фондов ETP. C 2005 эти запасы растут. Но общий объем запасов, особенно неучтенных в отчетах (частные депозитарии серебра). Всего остаточных запасов серебра сейчас 241млн. унций. Это всего 25% от годового предложения. Для сравнения в 1990 году запасов было в восемь раз больше годового производства. И тут мы видим потенциал роста.

4. Рынок медведей на исходе.

Историческая динамика рынка серебра во времена падений дает основания предполагать начало завершения медвежьего рынка.

Черная линия представляет динамику падения с 2011 года. Исторически падение текущее завершается.

5. Дешевизна относительно других металлов.

1 Year Ago 5 Years Ago 10 Years Ago All-Time High

Gold -2% 38% 234% -31%

Silver -6% 35% 239% -60%

Platinum 3% 20% 83% -35%

Palladium 14% 252% 238% -21%

Copper -4% 37% 146% -32%

Nickel 32% 26% 17% -64%

Zinc 26% 49% 128% -47%

Расстояние от исторического максимума у серебра одно из самых больших среди металлов, а значит потенциал для роста значительный.

6. Низкая доля в финансовом богатстве.

Доля серебра в мировом финансовом богатстве значительно снизилась с 1980 года.

При устойчивом спросе на серебро доля в мировом богатстве всего 0,01%. Это большой потенциал роста особенно на фоне такой массы влитых денег.

7. Азия любит серебро

Это видно по объемам торгов серебром.

тренд, когда золото и серебро перемещается с Запада на Восток. Дальновидная политика Китая по обеспечению запасами драгоценных металлов дает мощного союзника при покупке серебра.

Технически сейчас хороший момент для входа. Далее читать на tradernet.ru