Профессиональные участники рынка так же подвержены ошибкам, как и розничные инвесторы. На этот раз ошибка произошла на рынке золота. Накануне роста золота многие хедж-фонды сократили свои позиции в золоте, опасаясь дальнейшего снижения цены. Чистая позиция в опционах и фьючерсах сокращается уже восьмую неделю. Данные по мировой экономике не утешительны. МВФ прогнозирует сокращение роста мировой экономик в 2015 году, а ФРС в своих «минутках» высказал обеспокоенность замедлением роста экономики в мире и влиянием этого на экономику США. ETF, основанные на золоте, приросли 1,2 млрд. долларов на прошлой неделе, это наибольший прирост с июня. Цена выросла на 10% в первой половине года. Цены на золото выросли на прошлой неделе на +2,4% до 1221,7 дол. за тройскую унцию. В целом коммодитиз выросли, а именно индекс Bloomberg Commodity Index вырос на +0.2%. А фондовые рынки в виде MSCI All-Country World Index снизились на -2,7% за прошлую неделю. За прошлый месяц золото снизилось на -5,9%. Инвесторы ожидали скорого ужесточения монетарной политики. Однако ФРС оставил в силе свое обязательство сохранять низкую базовую ставку столько сколько будет необходимо. Запасы золота крупнейшего etf фонда SPDR Gold Trust снизились до 759.44 метрических тонн.
Золото снова привлекает покупателей, прежде всего с Китая и Индии. Желтый металл растет третий день после тестирования важного уровня поддержки в 1200 долларов за тройскую унцию. Платина растет после пятилетнего минимума. Золото в моменте опустилось ниже 1200 дол до уровня $1,183.24. Потребители из Индии могут повлиять на цену золота в связи с приближающимся национальным праздником 23 октября. Потребительский спрос в Индии и Китае достаточно стабилен, однако стремительный рост доллара США и риск повышения ставок ФРС влияли негативно на все ценные металлы. Запасы крупнейшего золотого ETF SPDR Gold Trust пока остаются неизменными на уровне 767.47 метрических тонн. Россия и Южная Африка владеют около 80% запасов платиноидной группы металлов и планируют обсудить меры по поддержанию цен на драгоценные металлы. Планируется встреча представителей Центробанка России и Норильского никеля (крупнейший производитель палладия) на которой обсудят возможность покупки Центробанком палладия и платины. Таким образом, все заинтересованные субъекты будут поддерживать цены на драгоценные металлы. Вероятно, это даст фундаментальную основу для удержания цены золота выше 1200 долларов за тройскую унцию.
Фон на рынке акций довольно негативный. Американский рынок в виде индекса широкого рынка S&P500 продолжает корректироваться от исторического максимума 2000 пунктов. Аппетит к риску инвесторов поубавился. Есть многочисленные признаки истощения бычьего момента. Одним из таких сигналов служит индекс доллара. Доллар как валюта-убежище при кризисных явлениях стремительно растет в цене.
Пробит ключевой уровень в 85 пунктов. Максимумы с 2012 года перебиты и теперь индекс растет до уровней 2010 года. Это яркий показатель обеспокоенности инвесторов. Итак, риски растут и инвесторы обеспокоены. Золото всегда рассматривалось как актив, который сохраняет стоимость при кризисах. С технической точки зрения золото привлекательно для покупки.
Очередной минимум с 2013 года золото демонстрирует. Падение золота с максимумов 2011 года замедлилось. Боковая динамика с мая 2013 года продолжается и это может быть признаком локального дна. Вероятно сейчас хороший момент для в хода в золотой металл.
Вероятно золото находится в поворотной точке своего движения. Есть технические предпосылки для начала роста золотого металла.
Уровень в 1290 дол. за тройскую унцию стал локальным минимумом. Вчера цена пробила важный психологический уровень в 1300 долларов за унцию и сейчас золото торгуется по 1304 дол. От уровня 1300 хорошая точка для входа в краткосрочную длинную позицию. Целевым уровнем может служить уровень 1350 дол. Вероятно, мы наблюдаем разворот золота после падения в 2013 году. Для долгосрочных инвесторов, таких как Марк Фабер, золото стало еще более привлекательным. Внешний фон так же добавляет аргументов для держателей золота. Повсеместно в мире растет военное напряжение — Украина, Израиль, Ирак и Сирия. Так же важным дестабилизирующим фактором можно считать фактически начало торговой войны между Западом и Россией. Санкции и ответные санкции все чаще появляются на арене. А это плохо для всех сторон конфликта.
Именно такое время сейчас для драгоценного желтого металла. После мощного падения в 2013 году более чем на 25% золото снова в фокусе внимания инвесторов. Как страховка в случае нестабильности золото очень актуально. События в Ираке только нарастают, мусульманские радикалы наступают. Так же вокруг Украины беспокойства. Петр Порошенко возобновил проведение антитеррористической операции, во время перемирия со стороны Киева, повстанцы много раз нарушали перемирие, теперь армия активно выбивает боевиков с их позиций. Военное напряжение в мире в целом растет. Множество локальных конфликтов и в азиатском регионе. Там Китай выступает активным деятелем. Все это дает золоту повод для роста. С технической точки зрения золото пробило локальный максимум в ETF GLD.
Уровень 1200 дол. за тройскую унцию вероятно был точкой перелома падения золота. Сейчас пробит локальный максимум на споте.
Локальный максимум в 1320 долларов за тройскую унцию взят. Открывается значимая цель...
Именно такое время сейчас для драгоценного желтого металла. После мощного падения в 2013 году более чем на 25% золото снова в фокусе внимания инвесторов. Как страховка в случае нестабильности золото очень актуально. События в Ираке только нарастают, мусульманские радикалы наступают. Так же вокруг Украины беспокойства. Петр Порошенко возобновил проведение антитеррористической операции, во время перемирия со стороны Киева, повстанцы много раз нарушали перемирие, теперь армия активно выбивает боевиков с их позиций. Военное напряжение в мире в целом растет. Множество локальных конфликтов и в азиатском регионе. Там Китай выступает активным деятелем. Все это дает золоту повод для роста. С технической точки зрения золото пробило локальный максимум в ETF GLD.
Уровень 1200 дол. за тройскую унцию вероятно был точкой перелома падения золота. Сейчас пробит локальный максимум на споте.
Локальный максимум в 1320 долларов за тройскую унцию взят. Открывается значимая цель...
На рынок драгоценных металлов снова обращено внимание инвесторов. И вдохнула жизнь в этот рынок глава ФРС. Повышенная активность на рынке опционов драгоценных металлов подтверждает это. Объемы торгов выросли до максимума 9 месяцев. Обязательство ФРС держать низкой ставку и рекордно низкая волатильность рынка акций понуждает инвесторов увеличивать вложения в драгоценные металлы. Рынок золота проснулся. До этого он был в глубокой спячке. Фьючерсы на золото Comex были в апреле на пятилетних минимумах. В золотых ETF золотых слитков было на минимумах с 2009 года. Теперь аппетиты к металлу выросли. Так же ситуация в Украине и Ираке создают неопределенность и это толкает цены на золото вверх то же. Неопределенность и кризис всегда были драйверами на рынке золота. Вчера было заключено контрактов на 2993 лотов июльских опционов на золото. В каждом контракте 100 унций. Для сравнения, в прошлом году в это время объем составил всего 303 лота. Опционы выросли более чем в 10 раз за один день, с 1,70 долларов за контракт до 18,40 долларов за контракт. Это более 1000% за один день. Мечта спекулянта! Фьючерсы выросли на 3,3%. Волатильность за 60 дней поднимается с минимума 2010 года. Падение золота в 2013 году составило -28%. Это было максимальное падение за три десятилетия. До этого золото выросло на 70% с 2008 по 2011 год. Причина в действиях Центробанков и опасениях высокой инфляции. Это явно низкий старт, как по цене, так и по волатильности. Итак, начало ли это нового ралли на рынке золота?
Так пренебрежительно называют людей, которые оптимистично смотрят на золото. Среди них видимо находится и известный инвестор Марк Фабер. Марк держит около 25% портфеля в золоте и в акциях золотодобывающих компаний. Причина, по которой Фабер имеет большую позицию, связанную с золотом в том, что неизбежно возникнет инфляция активов после мощного стимулирования Центробанков. И это так же неизбежно как приход зимы. Рано или поздно деньги обесценятся и пострадают, прежде всего, активы в бумажных деньгах — ценные бумаги. Сейчас мейнстрим в мире финансов в акциях и облигациях. Но это не типично когда и облигации и акции растут в цене одновременно. Вполне вероятно будет обратный процесс — снижение акций и облигаций синхронно. И тогда золотые активы будут хорошим источником дохода. Пока же позиции в золоте Марка... читать далее на tradernet.ru
Как в известной песне Высоцкого, аналогичным вопросом задалась Австрия. После Германии, которая возжелала проверить свои резервы в хранилищах ФРС США. Частично золото Германии расположено и в Великобритании. Теперь уже другая европейская страна с высшим рейтингом ААА, желает проверить золотые резервы в Великобритании. Около 80% золота Австрия хранит в Англии. Вероятной причиной такой проверки стало давление общественности, которая выражает сомнение в наличии золота в хранилищах. Из общих золотых запасов золота в 280 тонн, в самой Австрии хранится только 17% золота. Центробанк Австрии направит комиссию для инспекции золотых запасов в Лондон. Так будет успокоена общественность. Это уже становится тенденцией. Германия вообще планирует возвратить до 2020 года свое золото из запасов в США. Одной из причин такого поведения страны является... читать далее на tradernet.ru
Очень много изменилось в мировой политике по отношению к России. Кто бы мог подумать год назад, что будут применяться санкции? Но факт есть факт. И сама Россия меняется не только во внешней политике, но и в экономической стратегии. Партнерство с США в различных сферах приостановилось. В ответ на санкции Россия вышла с продажей американского долга. Было продано около 20% американского долга на российском балансе. Это около 26 млрд. долларов.
Что же покупали на вырученные деньги? Прежде всего, золото. Центробанк России увеличил свои вложения в золото на 900 тыс. унций или на 1,17 млрд. долларов в апреле этого года. Общие резервы в золоте составили на апрель 34,4 млн. тройских унций. Общая сумма вложений в золоте на 1 мая составляла 44,30 млрд. долларов. Общий срез золотовалютных резервов за апрель по данным Bloomberg был такой.
Золото представлено в структуре активов Центробанка примерно в пропорции 10%. Динамика роста явная. С момента ипотечного кризиса видны перманентные покупки золота.
Оставить комментарий
