Аналитик под псевдонимом "Шахматист" не представляет "какой нормальный инвестор в текущей ситуации будет покупать после роста на 8% за 3 дня". Я представляю, кто покупает. Покупают "лишенцы", которые лишились на прошлой неделе акций после пробоя вниз поддержки 1440 по индексу ММВБ. У нас есть "локомотив" - акции "Сбербанка", который вчера "везли" рынок наверх, и сегодня в "Сбербанке" об. хорошая покупка. Вот "лишенцы" и волнуются, что котировки "Сбербанка" об. пробьют сопротивление 90 и локомотив поедет на 100 рублей и "вагоны" потащит.

Вчера в модельном портфеле было много акций Газпрома и Норникеля. Неплохо проехался наверх в Газпроме, но в конце дня зафиксил прибыль. Сейчас 95% это деньги. Нервишки... Мечта откупить обратно Газпром по 180,5 и по 178,5 (двумя частями). Мамба не пойдет ниже 1480.

В начале года я писал, что этот год станет годом прыгающих "зайцев-побегайцев". И что мы имеем в конце года. Приходится перетряхивать модельный портфель раз в день. На этой неделе приходит новость об иске Олега Дерипаски против Владимира Потанина, а также ряда других лиц по делу о возможном отмывании денег в ходе обратного выкупа акций "Норильского никеля" и приходится уменьшать долю «Норильского Никеля» до минимума. Вчера купил Сбербанк под хорошую отчетность и сегодня выходит новость о том, что агентство S&P снизило рейтинги крупнейшим мировым банкам, котировки «Сбербанка» стали падать. Как заяц метнулся к акциям «Газпрома». Индекс ММВБ пока плюсует (+0,6%), но так торговать нервов не хватит. И непонятно как аналитику писать для «заячьего рынка» – пока опубликуют ситуация развернется на 180 градусов.

Сегодня индекс ММВБ снизился на 0,78%. Героическими усилиями вытянул доходность "лонгового" модельного портфеля на +0,48%. Итого +43% с конца августа. Если помните писал, что если начнет предвыброной ралли, то Сбербанк и Газпром будут лучше, чем Нориникель. Исходя из этого реконструировал портфель и оставил в нем только Сбербанк об.. Когда котировки достигнут 85, хочу проехать наверх и на Газпроме.

Спекулятивным игрокам я советую сохранять длинные позиции, хотя дальнейший рост рынка может носить пилообразный характер - "шортовых подушек", способствующих линейному росту сейчас на рынке нет. Лонгов много - "рождественское ралли" под большим вопросом. Достигаем 1500 или 1550 пунктов по индексу ММВБ и продаем.

Начиная с прошлого вторника, ситуация на рынке развивалась по одному сценарию: как только индекс ММВБ подходил снизу к отметке 1420 пунктов, котировки акций рынок начинали падать. В пятницу доходность итальянских облигаций поставила рекорд (у двухлетних облигаций на уровне 7,8 процента). Ясно, что страна долг которой составляет 1,9 триллиона евро, не может позволить себе иметь подобную доходность.

Не смотря на кризис долгов в Европе, ситуация в мировой экономике ухудшается не с такой скоростью с какой падает вниз наш рынок. Четыре недели снижения подряд, на фоне высоких цен на нефть это явный перебор. Следует учитывать, что в ближайшие две недели цены на нефть будут оставаться на высоком уровне. Если они упадут, то члены картеля ОПЕК на заседании 14 декабря скорректируют уровень нефтедобычи в сторону уменьшения.

На прошлой неделе, я рекомендовал покупать акции «Норильского Никеля» (при приближении к уровню 5000, и акции «Газпрома». «Газпром» рекомендовал покупать в четверг и пятницу, но делать это надо было без «маржинального фанатизма». Я работаю на рынке 16 лет, и поверьте мне – жатва по этим акциям будет обильна. Курс пары EUR/USD вплотную подошел к минимумам октября с.г. откуда можно ждать роста (пока в рамках понижательного канала на дневных графиках). Этот рост будет способствовать стабилизации ситуации на нашем рынке.

В пятницу был сильный рост акций Сбербанка об (+6%). По итогам недели акция показали снижение всего лишь 2%. В моем модельном портфеле, к сожалению мало этих акций. Движение наверх явно нерыночное -подогреваемое ожиданием выхода публикации позитивной отчетности за три месяца по МСФО 30 ноября. Ближайшая цель роста 82,5

Ожидаю открытие с резким повышением 3,5%. Глядя на высокие фьючерсы на открытие американских индексов, «медведи» будут закрывать позиции - в фундаменте их благосостояния появятся первые трещины. Индекс ММВЮ преодолеет отметку сопротивления 1420 – локальная коррекция вниз возможна только от уровня 1450 пунктов. Возвращение премьер-министра Владимира Путина в Кремль в 2012 году, о котором было объявлено на съезде "Единой России» решает вопрос о будущем России – предвыборное ралли может стартовать уже сегодня.

На торгах в воскресенье мы наблюдали резкий рост фондового рынка Израиля, который крепко «замешен» на финансовом секторе. Рост произошел после тог как стало известно, что МВФ подготовил экстренный кредит для Италии в размере 400-600 млрд евро. (ставка от 4% до 5%). Мне кажется, что газета «La Stampa», которая опубликовала эту новость, со ссылкой на источники в МВФ выдает желаемое за действительность. У МВФ таких денег нет (есть 280 млрд евро, но кроме Италии есть и другие проблемные страны). Озвученная сумма в десять раз больше чем квота Италии в МВФ.

Если эта новость и окажется «уткой» расстраиваться не надо. Гораздо важнее, что до конца года состоится станет встреча министров финансов Еврозоны 23-30 ноября и саммит Еврозоны 9 декабря. Газета «Wall Street Journal» сообщила, что страны Еврозоны практически достигли соглашения по новому плану совместной фискальной политики. В ближайшие две недели этот план, который, поможет преодолеть кризис доверия, будет озвучен. Подобный план является необходимым условием, что бы Германия согласились на расширение роли ЕЦБ в борьбе с долговым кризисом, Эту новость «быки» будут разыгрывать явно не один день. Для того чтобы начать «предвыборное ралли» «быкам» не хватало внешнего позитива – сегодня такой позитив они получат.

Пока все идет неплохо. Должны были открыться повышением 0,6% по индексу ММВБ, но Кукл, которого нет «поджал» рынок и закрытие получилось отрицательном. Далее рынок «стер» с графиков «ложное» утреннее снижение» стал расти, но недобрал 5 пунктов до сильного сопротивления 1500. В этот момент наиболее опытные игроки стали продавать акции. Вышли новости, что агентство Moody’s понизило рейтинги 12 немецких банков, а банк Unicredit обсуждает с ЕЦБ расширение перечня активов, используемых в качестве залога в рамках сделок РЕПО. С такими новостями и с вчерашней негативной динамикой американских банков стало окончательно ясно, что банковский сектор опять будет «выключен из роста».

Мы сейчас наблюдаем рынок «лидеров» – остальные должны освободить дорогу. Глядя на сегодняшнюю динамику акций «Норильского Никеля» это очевидно. Акция никому не нужна была вчера на уровне 5020, но после сообщения, что банк UBS поменял рекомендацию с «продавать» до «держать» резко стало нужна и успела сбегать на 5100. Смешно смотреть как прыгают «зайчики-побегайчики». Похожая ситуация с «Газпромом». При открытии акция никому нужна, затем приходит стратегический покупатель и начинаем покупать порциями по 250 тыс. акций. «Зайцы» бегут впереди покупателя и сметают акции «Газпрома». Затем на ленты выходит сообщение, что Испания неудачно разместила10-летние облигации (средняя доходность составила 6.975%) и «зайцы» со своим Газпромом летят в тартарары.

На дневных графиках отдельных акций (Газпром, Сургут (прев), Сбербанк (прив), сохраняются сигналы на покупку. На индексе ММВБ уже два дня присутствует сигнал на продажу. «Быкам» надо провести решительные действия и поднять индекс ММВЮ выше уровня 1500 пунктов, что бы разрушить этот сигнал. Долгосрочным инвестором советую частями покупать акции с высокими дивидендами: Сургутнефтегаз (прив.), Сбербанк (прив.). Спекулянтам советую присмотреться к покупке акций «Норильского Никеля», но по ним надо снять розовые очки. В связи с проведенным обратным выкупом, количество акций в свободном обращении уменьшится и движения котировок в дальнейшем будут более резкими.

Сегодня продолжается спрос в привилегированных акциях, кроме того есть спрос в «тяжелых» нефтегазовых акциях («Роснефть», «Газпром»). Не секрет, что я люблю акции «Газпрома» и постоянно рекомендую покупку на откатах. Сегодня они подошели к сопротивлению 190, но пугает не это. Сегодня пугает «искусственный» характер спроса – стратегический покупатель демонстративно выставляет заявки на покупку по 200 – 500 тыс. акций, не используя «айсберг-заявки». Это настораживает – после того как «шортовики» закроются возможен откат вниз. Сегодня первый день, когда в я провожу в модельном спекулятивном портфеле сделки по «Газпрому» и на повышение и на понижение и результат позитивный.... пока

Советую посмотреть видео с успешным трейдером Кузьминым. Он играет «от шорта»

Написал сегодня комментарий по рынку, где указал, что «в центре внимания трейдеров остаются облигации Италии». Пишут мне, что ерунда все это. Сейчас видим, какая это ерунда. Доходности итальянских гособлигаций стала рости – десятилетние около 7%, во Франции доходности растут и усе... Наш рынок «сдулся» как шарик.