Цены на золото корректируются вниз третий день подряд, отметившись в минувшую пятницу на максимумах середины лета. Техническая коррекция дополняется фактором сильного доллара, что обусловило довольно агрессивную фиксацию прибыли по длинным позициям.

Желтый металл дорожал на протяжении последних четырех недель. Причем с начала текущей торговой пятидневки котировки растеряли очки, заработанные за две предыдущие недели. При этом октябрь завершается неплохим приростом после шести месяцев беспрерывного падения. И после плодотворного октября текущая коррекция выглядит вполне оправданной и заслуженной.

Спрос на доллар поддерживает приличная американская статистика, подтверждением которой стал вчерашний отчет, который показал, что потребительское доверие в США достигло 18-летнего максимума. Интерес к покупке американской валюты поддерживается за счет дивергенции курсов монетарной политики ФРС и других ключевых ЦБ, особенно Банка Японии. Сегодня японский регулятор проявил откровенно голубиный настрой, намекнув на возможность расширения стимулов в случае необходимости.

В этих условиях металл определенно проигрывает в своей привлекательности, тем более что инвесторы возвращаются к покупкам рисковых активов в конце непростого месяца, который сопровождался ощутимыми потерями на мировых финансовых рынках.

Но это не значит, что мы должны ставить крест на восстановлении драгоценного металла. Настроения инвесторов остаются нестабильными. Факторов риска на глобальном уровне – хоть отбавляй, а доллар находится на достаточно интересных уровнях для фиксации прибыли при появлении соответствующего предлога.

С технической точки зрения картина усугубляется. Сегодня металл нарушил целостность уровня 1215, который выступает в роли важной поддержки, преграждающей путь к отметке 1200. Чтобы избежать новых потерь, котировкам нужно дневное закрытие выше этой области.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

На торгах во вторник котировки нефти снова просели, потеряв свыше 1% по итогам дня. Brent дошла до отметки 75,25, хотя к концу торговых суток сократила потери на 100 пунктов и обосновалась выше уровня 76. На сегодняшней азиатской сессии баррель консолидируется немногим выше уровней открытия – коррекция пока ограничивается областью 76,50.

Сегодня последний торговый месяц октября, который оказался очень волатильным для рынка черного золота. После обновления четырехлетних максимумов цены показали самое масштабное с 2016 года месячное падение и торгуются неподалеку от минимумов начала сентября.

Немалый вклад в эти «американские горки» внесла общая нестабильность на мировых финансовых площадках, которые болезненно реагируют на проявление многочисленных факторов риска, главным из которых остается торговая война между США и Китаем.

К слову, вчерашнее удешевление Brent было отчасти связано с комментариями главы МЭА, по словам которого, высокие цены на нефть могут подавить спрос в условиях замедления темпов роста мировой экономики.

Между тем, отчет API показал, что запасы сырой нефти в США выросли шестую неделю подряд, на этот раз почти на 6 млн баррелей. Негатив от основного показателя смягчили данные по запасам бензина и дистиллятов, которые сократились на 3,5 млн и 3,1 млн баррелей соответственно.

Сегодня во второй половине дня Минэнерго традиционно обнародует свою официальную оценку запасов, и если показатель окажется более скромным (консенсус-прогноз предполагает рост запасов сырой нефти в районе 3 млн баррелей), Brent не покажет существенного роста, но хот бы воздержится от дальнейшей просадки.

В целом же медвежьи риски для Brent по-прежнему превалируют, особенно на фоне сильного доллара.

Михаил Мащенко, аналитик социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ