Индекс ММВБ закончил торги вторника снижением на 0,40% до уровня 1932,91 пунктов. Несмотря на локальные проливы, нашему рынку удается удерживать уровень 1930 пунктов, который является чрезвычайно важным уровнем поддержки.
Близость этого рубежа, конечно же, заставляет игроков переживать, так как по понятным причинам, в случае его пробоя нам грозит не только возврат в район 1900 пунктов, но возможно и более глубокое погружение.
Сегодня у нас конец месяца и переписать его итоги уже вряд ли получится. Однако все-таки ситуацию может улучить отбой индекса от своих локальных минимумов. В идеале хорошо бы ему вернуться в район 1950 пунктов.
Хотелось бы верить, что наш рублевый индекс на это способен. Но не забываем, что на его поведение особое влияние оказывают тяжеловесы. Вчера хороший отчет за I квартал компании «Лукойл» поддержал котировки, сегодня очередь за публикацией финансовых результатов «Газпрома» за I квартал по МСФО. В прошлый раз именно из-за разочарования, постигшего инвесторов по поводу размера выплат, сами бумаги, как и индекс заметно просели. В связи, с чем участники рынка сегодня могут быть предвзяты к этой бумаге.
Тем не менее, пока одни бумаги расстраивают своих поклонников, есть и те, что выглядят лучше остальных.
Недавно я обращала внимание игроков на бумаги «Газпромнефти», и сейчас хочу снова про них напомнить.
Прошедшую неделю они закончили ростом на 3,3% и образованием свечной комбинации «бычье поглощение» на данном форме времени. Вчера эти бумаги также показали себя хорошо, прибавив по итогам дня 2,2% и поднявшись к уровню 202,45 рублей. Недалеко от текущих рубежей пролегает медленная скользящая средняя ЕМА100 на днях и быстрая скользящая средняя ЕМА21 на неделях. В случае их прохождения наверх, мы можем увидеть более агрессивный рост в бумагах в направлении уровня 215 рублей. Кстати именно на этот рубеж указывает и 50% коррекция к падению 239,9-190,1 рублей.
Что же касается закрытия мая, то оно будет лучше многих других акций. Возможно, нейтральное или с небольшим повышением при условии, если цены будут выше отметки 200,35 рублей. Но при этом высока вероятность образования модели «пинцет» на месячном графике вблизи важного уровня поддержки 190-193 рублей, о котором я упоминала ранее.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Золото в мае работает классически как «антидоллар» и как защитный актив, пользующийся спросом в периоды неопределённости. Именно эти факторы приводили к росту золота. Ослабление доллара из-за «Трампгейта» и невысоких данных по экономике США сочеталось с повышением рыночных рисков (Сирия, Северная Корея, тот же «Трампгейт», выборы во Франции и пр.). Это и вызвало майский взлёт золота.
Но теперь посмотрим на текущие данные. Опасения не реализуются, и риски явно снизились. Объективный их показатель - индекс страха VIX - ниже 11 п, что говорит о высоком аппетите к рискам. Это подтверждает и другой индикатор - индекс S&P500, который взметнулся в последние дни и стойко закрепился выше 2400 п., на новых исторических максимумах.
По Штатам вышли хорошие данные по ВВП, и перспективы повышения ставки в июне вновь выросли. Вероятность этого поднялась вновь до 84,7%, по сравнению с 75,9% на прошлой неделе, по данным фьючерсов. Выступления членов ФРС в последние дни полны позитива. Это в ближайшей перспективе способно на Форекс поднять доллар, который оказался чересчур перепроданным. На графике индекса доллара DX сложилась и отрабатывается разворотная фигура «двойное дно» от 96,7 п., и при пробитии вверх уровня 97,7 п. потенциал роста по меньшей мере к 98,4 п.
Таким образом, обе группы факторов играют не на руку золоту. По последним данным CFTC, за неделю до 23 мая длинная позиция уменьшилась на 34,7 тыс. контрактов, а короткая - на 13 тыс. контрактов. То есть инвесторы закрывают и покупки, и продажи.
С технической точки зрения ситуация следующая. Майский рост золота идёт как явное коррекционное движения после нисходящего импульса ноября-декабря 2016 г. Но основной тренд остаётся понижательным. Его принципиальная точка перелома на 1337,10 далеко не достигнута. Цена оттолкнулась вниз от трендовой линии на 1295,2. И до этого был обновлён низ на 1122,5. Поэтому тенденция глобальная остаётся падающей. Потенциал коррекции вверх ещё сохраняется до диапазона сопротивления 1276-1295. Но и фундаментальные, и технические факторы говорят о том, что возможности снижения более высоки, чем для роста. Поэтому стоит рассматривать не покупки от снижений, а продажи от роста к указанному диапазону. Целевым уровнем движения на юг выступает пока район предыдущего минимума около 1200-1213.
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 31 мая, установил на уровне 56,52 рублей за единицу американской валюты и 62,95 рублей за единицу европейской валюты. За текущий месяц биржевой курс доллара США снизился на 0,58%, несмотря на все локальные попытки к повышению. Зато курсу евро удалось продолжить рост, начатый в апреле, и укрепиться против рубля на 1,9%.
Таким образом, несмотря на тот факт, что в июне взоры инвесторов будут обращены именно на поведение американской валюты в связи с предстоящим повышением ставки на ближайшем заседании. Технические сигналы на рост пары USDRUB отсутствуют, по крайней мере, пока не взят уровень сопротивления, расположенный вблизи отметки 57,20 рублей.
Что же касается пары EURRUB, то разворотный сигнал на месячном графике этого курса появился еще по итогам апреля, а это значит, что евро может и далее выглядеть лучше доллара США. По крайней мере, ближайшая цель повышения в виде уровня 65-65,20 рублей видится вполне достижимой.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
