В 2018 г. все банки должны разделиться на учреждения с универсальной или базовой лицензией. Первая соответствует капиталу не менее 1 млрд. руб., вторая - от 300 млн. руб. Сейчас 219 банков имеют капитал менее 1 млрд. руб. По данным ЦБ, 150 из них планируют перейти на базовую лицензию, а 63 - поднять капитал до 1 млрд. руб.
Каковы могут быть последствия такого разделения? Базовая лицензия ограничивает перечень и сферу операций для небольших банков. Но при этом ЦБ даёт им и преимущества. Это менее жёсткие нормативы и упрощённая отчётность, послабления в регулировании. Такое положение означает для них снижение расходов, большую гибкость в текущих операциях. Они зачастую будут позволять делать более выгодные условия для клиентов, гибче и оперативнее реагировать на их потребности. С этой точки зрения повысится клиентоориентированность малых банков, что даст им преференции по сравнению с «крупняком» в тарифах, ставках и пр., сгладит условия конкуренции и в целом разнообразит возможности для клиентуры банковской системы.
Таким образом, монопольное положение больших банков, как ни парадоксально, может не усилиться, а ослабнуть. Это исключительно важно, поскольку в России банковская система крайне концентрирована. Порядка 60% активов принадлежат пяти крупнейшим госбанкам. И частному бизнесу, тем более небольшому, конкурировать с ними невозможно. Именно это, наряду с трудностями увеличения капитала, приводит к тому, что большинство малых банков выбрали базовую лицензию. Во многих случаях это позволит им просто выжить, продолжить работу. Их деятельность будет тоже «упрощённой». Она сведётся к расчётному обслуживанию и кредитованию МСБ, физлиц. Такой банк не сможет самостоятельно производить трансграничные сделки, валютные операции, открывать корсчета за рубежом.
Оборотной стороной для небольших банков может стать переток части клиентов в более крупные, а также имиджевые потери, что отразится на клиентуре. Некоторые партнёры предпочтут работать с банками, у которых универсальная лицензия. Однако новые конкурентные возможности, вполне вероятно, сделают их привлекательными для клиентов, не нуждающихся в расширенных операциях.
POS-кредитование, то есть предоставление кредитов физлицам в торговых точках, в РФ развивается теми же темпами, что и кредитование населения в целом. За 11 месяцев 2017 г. кредиты им выросли на 11,6%, по данным ЦБ России. В то же время и POS-кредиты подняли объём на 11%. Это говорит о «естественности» данного продукта для банков и населения, его прочности на рынке, соответствии ситуации и потребительским настроениям людей.
А ведь ещё в 2015 г. объёмы POS-кредитования рухнули почти на четверть - с 258 млрд. руб. в 2014 г. до 195 млрд. руб. Это произошло из-за резкого роста ставок, курса доллара и цен товаров, резкого падения доходов населения. Но уже с 2016 г. происходит постепенный отход от шока, и торговые кредиты повышаются на 17% от «низкой базы» прошлого года. Соответственно, в 2017 г. продолжилась тенденция восстановления. И объёмы в 234,5 млрд. руб. за 11 месяцев могут означать возврат к годовому уровню докризисного 2014 г. , поскольку декабрь был способен дать традиционный сезонный всплеск показателя.
Каковы причины восстановления? Снижение роста цен, инфляция составила 2,5% в 2017 г. , что сделало многие товары доступнее для людей. Значимо уменьшилась, соответственно, и ключевая ставка ЦБ - с 10% до 7,75%. И хотя торговые экспресс-кредиты традиционно более дорогие, проценты снижаются и по ним.
С другой стороны, есть и проблемы, риски, ограничения в POS-кредитовании. Реальные доходы населения продолжают снижаться, и в 2017 г. они уменьшились на 1,7%. Поэтому рост кредитов может быть проявлением вынужденной ситуации, когда для людей нет возможности оплатить покупку сразу, и они прибегают к займам. Это создаёт и опасность неплатежей, особенно для POS-кредитов, когда решение принимается на основе поверхностного скоринга клиента. Как отмечает НБКИ, до 20% банковских потребкредитов имеют просрочку.
Всё это снижает рентабельность данного бизнеса для банков - из-за уменьшения процентов и дополнительных сопутствующих доходов, риска неплатежей. Поэтому можно предположить, что в 2018 г. объём рынка, восстановившись к докризисному уровню, уменьшит темп роста.
Ждали-ждали, и не дождались... 29 и 30 числа остались позади, «черный лебедь» так и не прилетел.
Кажется, сначала игроки выдохнули, поняв, что санкций нет, есть только «кремлевский список», который не является санкционным, и его фигуранты не подпадают под санкции.
Потом полегчало от того, что Евросоюз принял решение не поддерживать усиление санкций против России, и страхи начали отходить на второй план.
Но к закрытию торгов червячок сомнения всё же проклюнулся, дневной прирост индексов был полностью нивелирован, а закрытие состоялось на отрицательной территории (-0,17% по индексу ММВБ и -0,05% по РТС), ведь ключевым для нашего рынка остается доклад относительно санкций на ОФЗ, публикация этого доклада ожидается в пятницу.
Правда нужно отметить, что если бумаги нефтегазового сектора последовали за нефтяными котировками и преимущественно снизились по итогам вторника.
То вот бумагам «Сбербанка» вновь удалось поставить новый рекорд. Где «полоток» этих акций гадать не стоит, пока разворотных комбинаций на графике нет, а значит, для вступления в игру от продаж время не пришло.
Поэтому продолжаем игру на понижение в тех секторах, где прибавляются косвенные сигналы, указывающие на юг. Так, например, после данных по запасам от американского института нефти (API), которые сообщили о росте запасов сырой нефти на 3,23 млн. баррелей и об увеличении запасов бензина на 2,69 млн. баррелей, мы видим, как проседают нефтяные цены. Лишь запасы дистиллятов снизились на 4,1 млн. баррелей.
Нефть марки Brent к настоящему моменту вернулась к уровню 68$ за баррель. Достаточно закрытия сегодняшнего дня ниже уровня 68,20$ за баррель, чтобы делать ставку на углубление отката в пределах 3-4%.
Так же не забываем, что сегодня последний день месяца, закрытие которого поможет определиться с направлением на февраль.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
