Закона о Forex в России пока нет. Но известны успешные примеры работы СРО и частных организаций, занимающихся урегулированием претензий на внебиржевом валютном рынке. Одна из таких организаций - Financial commission (Финансовая Комиссия) – была образована в сентябре 2013 года и успела зарекомендовать себя с лучшей стороны, благодаря практике успешного разрешения споров на международном уровне. На сегодняшний день компания объединяет 7 брокерских организаций и предоставляет сервис на 7 языках. Ее арбитражный комитет состоит из 9 профессионалов индустрии.

Анатолий Буланов, глава Арбитражного комитета Финансовой Комиссии, дал интервью порталу iLearney, в котором рассказал о мировой практике регулирования на рынке Forex и поделился результатами деятельности своей организации.

iLearney: Финансовая Комиссия работает на финансовом рынке более года и занимается разрешением споров в сфере трейдинга на Forex. В чем её принципиальное отличие от подобных организаций в мире?

Анатолий Буланов (А.Б.): В данном случае сложно проводить сравнения, так как Financial commission является единственной организацией, которая занимается разрешением споров на международном уровне вне географической или языковой принадлежности. Существуют локальные подобные организации, но их деятельность сфокусирована в рамках рынков нахождения, соответственно существуют определенные ограничения по доступу к международной экспертизе.

Большинство регуляторов в мире фокусируются преимущественно на обеспечении финансовой безопасности форекс-компаний, контроле за соблюдением процедур, направленных на предотвращение отмывания нелегально полученных средств, а также предотвращение пособничества терроризму. Однако сам процесс торговли и прозрачность основной услуги – исполнение сделок с клиентами – контролируется недостаточно тщательно. Порой он ограничивается лимитированием кредитного плеча и обязательным уведомлением о рисках.

Ключевой задачей для таких организаций остается именно контроль и регулирование бизнес-среды, поэтому экспертиза самой механики процесса торговли для них отходит на второй, а то и на третий план. В результате, процесс рассмотрения претензий может затягиваться на месяцы, а это увеличивает издержки как самого брокера, так и его клиента. В Комиссии претензия рассматривается, как правило, в течение нескольких дней. Все решения обязательны к исполнению ее членами.

Помимо рассмотрения споров, деятельность Financial commission нацелена на оптимизацию издержек, возникающих в результате взаимодействия компаний, как с клиентами, так с партнерами. Мы сейчас внедряем ряд новых сервисов в Комиссии, которые позволят снизить как финансовые, так и репутационные риски для брокеров и их клиентов.

Cost –efficiency индустрии в целом – краеугольный камень ее развития.

iLearney: Какие функции выполняет Комитет по Разрешению Споров и по какому принципу он формируется?

А.Б.: Комитет Рассмотрения Споров несет полную ответственность за разбор претензий и принятие решений по ним и является полностью независимым органом.

Для обеспечения независимости Финансовой Комиссии, а также исключения конфликта интересов, Совет Директоров Комиссии не может иметь в своем составе брокерские компании.

Финансовая Комиссия и Комитет Рассмотрения Споров не имеют отношения к какой-либо брокерской компании, а также не аффилированы с какой-либо регулирующей организацией.

Ключевое преимущество Комитета – это многолетний опыт торговли на рынке и высокий уровень технической IT- экспертизы. Поэтому для нас важно, чтобы в нём присутствовали компании, чья основная деятельность - создание технологий для интернет-трейдинга. В ближайшее время мы планируем включить дополнительно независимых страновых экспертов по OTC рынкам. Переговоры уже ведутся.

iLearney: С какими претензиями чаще всего обращались к Финансовой Комиссии трейдеры?

А.Б.: Торговля в период публикации новостей/объявлений, приводящая к проскальзыванию при исполнении отложенных ордеров. Неправильное понимание трейдерами принципов расчета гарантийного обеспечения, приводящее к его дефициту и принудительной ликвидации позиций брокером.

Также встречались случаи использования трейдерами торговых роботов, использующих откровенно мошеннические тактики, призванные нанести финансовый урон брокеру и требование вернуть нечестно полученные деньги.

iLearney: Какая максимальная сумма претензии может быть рассмотрена Комиссией?

А.Б.: Максимальная сумма претензии – 1 млн. долларов. Также важно отметить, что в Комиссии существует компенсационный фонд. Фонд финансируется путем ежемесячного отчисления 10% от суммы всех взносов членов, а максимальная сумма компенсации по претензии, которая может быть покрыта фондом, составляет 10 000 долларов США на одного клиента. Для случаев, превышающих данный объем, применяется отдельная процедура.

iLearney: Рассматриваете ли вы претензии от клиентов брокерских компаний, не являющихся членами Финансовой Комиссии?

А.Б.: Комиссия может выступать независимым консультантом и выносить рекомендации. Однако, если компания не является членом комиссии, в случае заключения о возмещении убытков клиенту необходимо будет урегулировать претензию с брокером самостоятельно.

iLearney: Как показала отчетная статистика Финансовой Комиссии, 74% споров было разрешено в пользу брокеров. Можете ли Вы дать рекомендации брокерам, как они могут улучшить работу, чтобы свести претензии клиентов к минимуму?

А.Б.: Компании могут предоставлять самые лучшие и прозрачные сервисы на рынке. Однако это не является панацеей от недобросовестных клиентов либо от недопонимания сложных технологических процессов в интернет-трейдинге со стороны начинающих трейдеров. В ближайшее время мы намерены запустить серию профильных онлайн образовательных курсов для трейдеров, где мы будем разъяснять клиентам, как избежать наиболее распространенных ошибок при работе с брокером.

iLearney: Финансовая Комиссия на сегодняшний день работает в России, странах Восточной Европы, Юго-Восточной Азии, странах Арабского региона. В нашей стране, как известно, закон о регулировании Forex пока не принят. А как обстоят дела с регулированием в других странах, например в Новой Зеландии?

А.Б.: В Новой Зеландии процесс разрешения споров по торговым операциям был делегирован локальным омбудсменам. Но, к сожалению, это не решило проблемы эффективности разрешения споров. Данная деятельность является для них абсолютно новой, так как до этого они занимались рассмотрением споров только по кредитам, страховым случаям и пр.

В результате, как клиенты, так и компании сталкиваются с затягиванием и удорожанием процесса рассмотрения спора и не всегда справедливыми решениями. Согласно нашим исследованиям, стороны просто склоняют к компромиссу, так как подробное изучение претензии может растянуться на неопределенный срок.

Похожие процессы происходят и во многих других странах. Бюрократия, большие сроки, финансовые и другие издержки – основное, с чем приходится сталкиваться трейдерам на многих локальных рынках. Мы это слышим регулярно в рамках конференций и проводимых исследований на локальных рынках.

iLearney Как вы относитесь к поправкам о запрете на участие оффшоров в форекс-компаниях, о котором заявляет ЦБ РФ?

А.Б.: Мы приветствуем и поддерживаем инициативы ЦБ, направленные на развитие российского рынка форекс. Надеемся, что при всесторонней проработке необходимых вопросов регулирования в РФ будет принята наиболее оптимальная модель, учитывающая текущие реалии российского рынка. Со своей стороны мы готовы оказать полную поддержку в данных вопросах.

iLearney: Если говорить о перспективах развития, какие регионы Вы рассматриваете для дальнейшего расширения деятельности и с чем связан такой выбор?

А.Б.: Мы уже начинаем активную работу на Китайском рынке по нескольким причинам: в этой стране взят курс на постепенную либерализацию рынка FOREX, национальная валюта движется к полной конвертируемости, благосостояние среднего класса – основного клиента брокерских компаний – по-прежнему находится в стадии роста.