Очевидно, что сегодняшний торговый день будут определять два фактора - это завершение третьего квартала и, уже ставшие привычными, пятничные риски связанные с военной активностью в выходные Северной Кореи. Поэтому, было бы логичным ожидать от сегодняшнего дня повышенной волатильности. Помимо этого сегодня уже вышел и еще выйдет большой массив макроэкономической статистики. В Японии были данные по инфляции и розничным продажам, цифры оказались хуже ожиданий, например, инфляция у японцев зависла на 0.7 проц. г/г. В Германии розничные продажи в августе упали на 0.4 проц., еще один сигнал общего спада немецкой экономики. Выдут данные ВВП Великобритании, Канады, безработица в Германии, инфляция в Еврозоне, личные расходы и доходы в США и т.д. День обещает быть насыщенным. Для рубля определяющими будут - динамика нефти, общий тренд по индексу доллара и завершение налогового периода. В целом, рубль выглядит слабо.
На пятницу, 29 сентября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 58,4255 рублей, евро - 68,6441 рублей. Накануне активный спрос на валюту в начале дня спровоцировал рост стоимости доллара США на локальном рынке выше уровня 58,50. Однако к середине дня ажиотаж был ликвидирован и цены вернулись к уровню закрытия предыдущего дня. А к вечеру российский рубль и вовсе оказался победителем. Доллар США снизился к уровню 57,88, евро - консолидировался в районе 68.20.
С точки зрения краткосрочного поведения рынка диапазон цен пары доллар/рубль: 57,90-58,00 имеет «сакральное» значение. Техническая модель MEL (Market Edge Levels) указывает на краткосрочный и, совпадающий с ним, среднесрочный баланс сил как раз в указанной зоне. А это означает, что именно с этой «стартовой площадки» будет формироваться следующий цикл в динамике американской валюты на локальном рынке в перспективе следующей недели и, вероятно, всего следующего месяца.
Меры Банка России и аукционы Министерства финансов помоги стабилизироваться локальному валютному рынку, даже несмотря на обвал нефтяных фьючерсов. Причем интересно отметить тот факт, что динамика рубля и нефти в прошедший четверг была строго в обратной корреляции. Т.е. североморская смесь Brent выросла до дневного максимума $58.20 за баррель в то время, когда рубль активно продавался. И наоборот, при взлете рубля, нефть рухнула к дневным минимумам. Монетарные факторы, с точки зрения доходности, и рыночные факторы, с точки зрения физического спроса и предложения валютной ликвидности, полностью нивелировали влияние нефтяного рынка.
Динамика доллара на Московской бирже показывает, что фаза летнего укрепления рубля с последующей фазой коррекция к уровню баланса завершает полный цикл, который отвечал реалиям, сложившимся до последних более решительных заявления со стороны ФРС США и действий Банка России по снижению ключевой ставки.
В ближайшей перспективе по методу TRT (Trade Range Tracing), дальнейший настрой участников рынка будет формироваться в рамках диапазона 57,30 - 58,85. Пробой одной из этих границ и определит динамику доллара США до конца 2017г.
В первой половине торговой сессии на Московской бирже расчетный диапазон для доллара США составляет 57,70 -58,10. Евро будет консолидируется в границах 68,00 - 68,55. Динамика европейской валюты будет отражать стоимость евро против доллара на международном рынке Forex.
Близится к окончанию сентябрь и подводя его первые итоги, можно сказать, что на российском рынке по-прежнему продолжают доминировать позитивные тенденции.
С начала месяца индексы ММВБ и РТС выросли на 3,02% и 2,27% соответственно. Лучшую динамику демонстрируют секторальные индексы - это индексы MICEXO&G и MICEXTLC, которые поправились на 5,66% и 6,69% соответственно.
И если «нефтянка» действительно показала себя неплохо в этом месяце, благодаря восстановлению цен на нефть, которое составило порядка 10%, то вот рост в «телекомах» случился во многом благодаря акциям «Мегафона», чей вес в составе индекса составляет более 68%.
Давайте подробнее рассмотрим их график.
Во-первых, сразу бросается в глаза тот факт, что где-то 5-го числа бумаги пробили наверх линию сопротивления нисходящего тренда, действовавшего в них с ноября 2016г. Преодоление данного сопротивления сразу открыло бумагам перспективы к росту до района 670-675 рублей, так как на дневном графике хорошо видна такая фигура как «треугольник», верхняя граница которого совпала с данным сопротивлением.
Сам же новообразованный тренд на повышение был начат 25 августа и сейчас его нижняя граница пролегает на уровне 595-600 рублей, куда также указывают и скользящие средние ЕМА21 и ЕМА200 на днях.
Кстати говоря, вчера у бумаг «Мегафона» выдался удачный день, их стоимость увеличилась разу на 3,96%. С начала месяца бумаги поправились на 11,05%.
Таким образом, текущая неделя по ним закрывается довольно позитивно, как в прочем и месяц. По неделям просматривается подъем до уровня ЕМА100 на неделях - район 665 рублей, по месяцам логично увидеть тест уровня ЕМА21, которая находится на уровне 656-657 рублей.
Если же вообще мыслить позитивно на перспективу, то в случае взятия отметки 676,9 рублей, которая является недельным и месячным фракталом на покупку, возможно образование и реализация модели «двойное основание» с последующим ростом цен еще на ~145 рублей.
Естественно, сейчас делать такие ставки преждевременно. Но актуальность этого прогноза возрастет при закрытии недели выше уровня 676,90 рублей.
А пока даже играя рост до ближайших целей, указанных как районы 656-657 и 665 рублей соответственно, можно заработать от 4% до 5,5%.
Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд
Оставить комментарий
