Американские акции выросли до рекордных уровней в четверг, поскольку инвесторы отмахнулись от экономических данных, указывающих на более медленный, чем ожидалось, рост.

Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 200 пунктов и достиг внутридневного рекорда. Между тем, S&P 500 вырос на 0,5%, также достигнув нового максимума. Технологический Nasdaq Composite вырос на 0,3% на фоне падения акций Facebook и PayPal.

Валовой внутренний продукт США во втором квартале увеличился на 6,5% в годовом исчислении, что значительно меньше прогноза в 8,4%. Между тем, отдельные данные показали, что 400 000 человек подали первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 24 июля. Этот уровень почти вдвое превышает допандемическую норму и выше прогноза в 385 000.

Многие инвесторы испытали облегчение от того, что Федеральная резервная система не сообщила о своих ближайших планах по сокращению объемов покупки активов. Председатель ФРС Джером Пауэлл предупредил, что хотя экономика и продвигается к своим целям, ей еще предстоит пройти определенный путь, прежде чем центральный банк действительно скорректирует свою мягкую политику.

Акции PayPal и Facebook упали на 5% и 3%, соответственно, после предупреждения о значительном замедлении роста, когда они сообщили о квартальной прибыли. Между тем, акции Ford подскочили почти на 4% после того, как компания повысила прогноз на 2021 год. Amazon, Pinterest и Anheuser-Busch должны отчитаться о доходах в четверг.

Основные средние показатели находятся на пути к тому, чтобы завершить месяц ростом: S&P вырос на 2,9% за июль. Nasdaq Composite и Dow выросли на 1,8% и 2,1% соответственно.

В среду Сенат США проголосовал за принятие двухпартийного плана развития инфраструктуры, который предусматривает выделение 550 миллиардов долларов на транспорт, широкополосную связь и коммунальные услуги.

Газовый кризис в Европе

Европейские страны оказались в опасном положении: они не успевают запастись газом на зиму. Это в свою очередь оказывает влияние на рост стоимости газа, которая уже достигла рекордного уровня.

Газовый кризис в Европе начинается по причине того, что месторождения газа в Северном море нуждаются в восстановлении после приостановок, которые были вызваны пандемией коронавируса. Часть объектов остаются отключенными, другим необходимо дополнительное время, чтобы вернуться к нормальной работе.

Проблемы с производством газа в Северном море усугубляются прессингом со стороны Российской Федерации. Являясь ведущим поставщиком газа в Европе, Россия стала поставлять меньшие объемы газа по основному транзитному маршруту – через Украину. Недостаток поставок газа приводит к тому, что его запасы достигли самого низкого за последние 10 лет уровня.

Газ поставляется в Азию в связи с ростом потребностей, в то время как вывоз из Великобритании установился на самом низком за последние два года уровне.

Стоимость энергоносителей растет как в Европе, так и в США и Азии вследствие того, что страны оправляются от последствий коронавируса, повышается спрос, а вместе с ним и инфляция. В настоящее время стоимость газа увеличилась настолько, что предприятиям ничего не остается, кроме как применять уголь для создания электроэнергии, что в свою очередь влияет на рост количества выбросов в атмосферу.

Из-за того что спрос на газ растет, а газа поступает меньше, цены на него, по мнению экспертов, будут оставаться на высоком уровне в ближайшие несколько месяцев.

Расценки на фьючерсы на газ в Нидерландах (TTF) поднялись на 5,6%, до максимума в 39,698 евро за мегаватт-час. Цена фьючерсов на газ в Великобритании (NBP) увеличилась на 5,3% и достигла 100,87 пенса за терм, достигнув такого уровня первый раз с 2005 года.

Стоимость газа в Европе выросла почти в два раза в 2021 году. При этом тарифы на топливо, которое поставляется летом этого года, остаются на прежнем уровне, что и стоимость газа зимой следующего года, что происходит достаточно редко.

Тем не менее есть возможности для улучшения ситуации. В результате того что США и Германия пришли к договоренности по поводу спорного проекта трубопровода «Северный поток – 2» в обход украинской территории и компания OMV AG сообщила, что стройка будет окончена в августе, газ сможет идти по другому пути уже к окончанию этого года.

Золото рвется вверх, доллар падает – отголоски заседания ФРС США

Сегодня утром желтый драгметалл вырос на 0,9%, или $16,25. На момент подготовки материала котировки торговались у отметки в $1 815,9, в то время как вчерашнюю сессию на Нью-Йоркской бирже Comex актив завершил ниже ключевого порога в $1 800.

В среду слитки закрылись с небольшим понижением и тем самым продолжили серию неудач, начавшуюся еще на прошлой неделе. Актив потерял 0,01% стоимости, или $1,2. Цена опустилась до $1 799,70. Это уже третьи торги, когда золото не смогло пробить психологическую отметку.

Аналитики считают, что вчера давление на металл оказал «ястребиный» тон Федрезерва США, который изначально показался инвесторам более убедительным.

В ходе заседания звучали оптимистичные заявления об экономическом подъеме США, укреплении рынка труда и временном характере инфляции. Все эти факторы являются прямыми сигналами к началу сворачивания стимулирующих мер.

– Золотые «быки» ожидали, что ФРС смягчит свой тон в связи с активным распространением дельта-коронавируса в мире, однако этого не случилось, – прокомментировал ситуацию Брайен Лундин из Gold Newsletter.

Вместо пандемии на этот раз регулятор нашел другую причину, почему он пока не готов приступать к ужесточению денежно-кредитной политики. По заявлению ФРС, американская экономика еще не достигла прогресса по всем намеченным целям. В первую очередь речь идет о максимальной занятости населения и стабилизации цен. Только когда эти критерии будут выполнены, можно начинать сокращение стимулов.

Тем временем аналитики обратили внимание на то, что американский регулятор преждевременно сбрасывает со счетов напряженную эпидемиологическую ситуацию, которая продолжает тормозить восстановление экономики во многих странах. По мнению экспертов, COVID-19 по-прежнему может вмешаться в планы ФРС и заставить ее еще длительное время придерживаться более мягкого курса.

Как бы там ни было, сейчас регулятор снова отложил сворачивание стимулирующей политики на неопределенный срок. Именно на этом позитивном факторе и сосредоточился рынок золота в четверг утром, игнорируя «ястребиные» нотки в риторике ФРС.

По итогам встречи было принято решение сохранить на прежнем уровне базовую ставку и объем выкупа активов. На это доллар ожидаемо отреагировал падением. А золото, которое находится в обратной корреляции с ним, наоборот, начало дорожать.

Позитивную динамику демонстрировал сегодня утром и другой популярный драгметалл. Серебро подскочило до $25,32. Его прибавка составила 1,78% по сравнению со средой, когда актив набрал 0,9%.

ProFunds запустил ETF на BTС фьючерсы и обошел SEC: что это значит для рынка криптовалют

Рынок криптовалют продолжает восстанавливать свои позиции и привлекать новых игроков после недавнего отскока биткоина. Однако риск чрезмерных скачков стоимости и панических настроений инвесторов продолжает оставаться главной слабостью децентрализованных активов. Одним из путей развития криптовалют и всего рынка, который позволяет ослабить этот недостаток монет, может стать увеличение процента институционализации криптовалюты. Это возможно благодаря внедрению на рынок специальных фондов, которые будут использовать монеты как базовый актив. Более 10 заявок на создание ETF фондов на биткоин подано на территории США, но ни одна из них не была одобрена. Многие публичные личности негативно высказывались в отношении SEC из-за сложившейся практики отклонения заявок на создание учреждений, которые способны вывести криптовалюты на новый уровень

Однако вечером 28 июля компания ProFunds анонсировала запуск ETF на BTС фьючерсов, и преподнесла это как первый ETF на биткоин на территории США. Многие эксперты рынка криптовалют отнеслись к этой новости скептически, ведь для запуска фонда необходимо одобрение SEC, чего прежде не происходило. Однако ProFunds воспользовались лазейкой, запустив торги паями на акции BTCFX и приковали ЦБ к курсу биткоина. Это привело к тому, что компания была обязана лишь уведомить регулирующий орган при регистрации фонда. Лазейка заключается в том, что КЦББ ранее выдал чикагской бирже СМЕ лицензию на запуск фьючерсов BTC. Именно благодаря этому перед компанией ProFunds открылась лазейка направлять средства инвесторов от покупки паев BTCFX прямиком во биткоин-фьючерсы. В ведомстве еще никак не прокомментировали это заявление, но некоторые выводы можно сделать уже сейчас.

Если заявление компании ProFunds является истиной, то рынок извлечет из этого анонса множество позитива как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочной. По состоянию на 17:00 биткоин котируется возле отметки в 40$ тысяч. Текущие ончейн-показатели и технические индикаторы говорят о том, что криптовалюта не имеет существенных оснований для мощного бычьего ралли. Анонс запуска ETF фонда может стать тем самым анонсом, который многократно усилит позиции битка и обусловит его дальнейшее восходящее движение. Первое время рынок будет реагировать на потенциальные дивиденды от запуска фонда, что позволит биткоину пробить отметку в 40$ тысяч и двигаться дальше, до отметки в 48$ тысяч. Ралли биткоина не оставит без внимания рынок альткоинов, который также начнет активный рост.

В более долгой перспективе запуск ETF фонда на BTC позволит значительно усилить позиции биткоина за счет роста числа институционалов. Запуск биржевого фонда позволит крупным компаниям рассчитывать на куда большую защиту, чем криптоплатформы. Кроме того, этот кейс станет прецедентом, что поставит SEC в неловкое положение при рассмотрении других заявок на создание аналогичных фондов. Вполне вероятно, что со временем регулятор ослабит хватку, и количество ETF фондов на биткоин значительно возрастет. Функционирование ETF-фондов может стать отличной возможностью для крупных фондов (инвестиционных, пенсионных) вкладывать свои капиталы в BTC, зарабатывая на волатильности монеты. Все это может привести к значительному росту общей капитализации крипторынка и его выхода на новую ступень развития.

Вместе с тем, скорее всего, большинство участников рынка отнесутся к этому заявлению с опаской и дождутся реакции SEC. Как показывает практика, регулятор продолжает действовать жестко в отношении учреждений, осуществляющих операции с криптовалютами. Однако прямо сейчас эта новость выглядит определяющей для дальнейшего развития биткоина и всего рынка.