Важнейшими отчетами в экономическом календаре сегодня являются данные по инфляции. Во-первых, Австралия опубликовала показатели по инфляции за второй квартал 2021 года, которые совпали с прогнозами и составили 3,8%. Инфляция за квартал оказалась немного лучше прогноза – 0,8%.

Канада также опубликовала данные по инфляции за июнь – 0,3 %, что немного ниже, чем в предыдущем месяце и хуже прогноза. При этом индекс потребительских цен увеличился на 2,7% в годовом выражении против прогноза в 2,4%.

Однако самым важным фундаментальным событием дня станет окончание заседания Федеральной резервной системы США по монетарной политике и последующая пресс-конференция председателя Джерома Пауэлла.

На данный момент инвесторы не ожидают, что ФРС скорректирует процентные ставки или резко объявит о сокращении объемов покупки активов. Тем не менее, многие надеются, что Пауэлл даст понять, что центральный банк готов начать сворачивать стимулирование в ближайшее время, тем более что глава ФРС ранее заявлял, что рынки получат раннее предупреждение перед началом сворачивания.

Инфляция в США растет очень быстро, что заставило многих поверить в то, что Федеральная резервная система сократит объемы покупки облигаций скорее раньше, чем позже. Однако эти настроения не учитывают распространение в США варианта дельта Ковид-19 и возможность новых блокировок, которые он влечет за собой.

Covid-19 также остается актуальной темой дня участников рынка. Соединенные Штаты заставят всех федеральных работников пройти вакцинацию, а также введут частичную вакцинацию в закрытых помещениях для всех, чтобы ограничить распространение дельта-варианта коронавируса. Вчера в США было зарегистрировано более 100 000 новых случаев заболевания, что является самым высоким ежедневным приростом с момента пика пандемии этой зимой.

Тем временем на фондовых рынках Китая ситуация немного стабилизировалась. Правительство пытается успокоить инвесторов, больших результатов это пока не приносит, но сегодня уже нет таких резких падений, как несколько дней назад.

Уровни покупки и продажи GBPUSD на 28 июля. Разбор вчерашних сделок на Форекс

Разбор сделок

Вчера по фунту был весьма сложный для торговли день. В первой половине дня тест цены 1.3800 произошел в момент, когда индикатор MACD уже достаточно много прошел от нулевой отметки вниз, что не позволило войти в короткие позиции. Длинные позиции в обратную сторону также стоило исключить, так как MACD еще не находился в области перепроданности. Во второй половине дня первый тест уровня 1.3835 можно было трактовать двояко: с одной стороны, индикатор MACD уже достаточно много прошел вверх от нулевой отметки, а с другой стороны, до пикового значения MACD еще не дошел, поэтому те, кто покупали фунт, имели хорошие шансы на продолжение роста. Обновление 1.3885 во второй половине дня в момент нахождения индикатора MACD привело к образованию сигнала на продажу, но серьезной коррекции вниз мы так и не дождались.

Советы по входу и выходу

Отчет по розничным продажам, по данным Конфедерации Британских Промышленников, оказал давление на фунт в первой половине дня, но покупатели быстро реабилитировались после прогнозов МВФ, которые их порадовали. Сегодня весь акцент трейдеров будет на результатах заседания Федеральной резервной системы. Если Джэром Пауэлл объявит об изменениях в программе покупки облигаций в ближайшее время, давление на рисковые активы возрастет, что приведет к снижению пары GBPUSD.

Сигнал на покупку

Покупать фунт сегодня можно при достижении точки входа в районе 1.3900 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3946 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3946 рекомендую выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост фунта можно и дальше по тренду при условии, что Федеральная резервная система займет выжидательную позицию и не будет вносить изменения в свою политику и программу покупки облигаций. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Покупать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3860 и 1.3805, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перепроданности, что ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать роста к противоположному уровню — 1.3900.

Сигнал на продажу

Продавать фунт сегодня можно лишь после обновления уровня 1.3860 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 1.3805, где рекомендую выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 15-20 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт вернется в случае, если Джэром Пауэлл объявит о планах по сворачиванию программы выкупа активов уже в ближайшее время. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Продавать фунт сегодня также можно в случае достижения цены 1.3900 и 1.3946, но в этот момент индикатор MACD должен находиться в области перекупленности, что ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню – 1.3860.

Все ниже и ниже: на азиатских рынках продолжается спад

Вслед за отрицательной динамикой на американском фондовом рынке, падение продолжилось и на рынках Азиатско-Тихоокеанского региона.

Главным событием, которое ожидают инвесторы, по-прежнему остается заседание ФРС США, результаты которого должны быть оглашены сегодня вечером. Основным итогом заседания должно стать решение вопроса о сворачивании программы выкупа активов, обусловленным более высокими, чем предполагалось, темпами возрождения экономики после шока, вызванного коронавирусом.

Давление на китайские индексы по-прежнему оказывают опасения инвесторов касательно ужесточения государственного регулирования в различных секторах экономики. Кроме того, в Китае происходит ужесточение макроэкономической политики, так как страна одной из первых начала оправляться от последствий пандемии.

Китайский индекс Shanghai Composite опустился на 0,55%, в то время как гонконгский HangSeng вырос на 0,92%.

Больше всего потеряли в цене на Гонконгской фондовой бирже акции компаний Xinyi SolarHoldings (-5,7%), Sunny Optical Technology Group Co. (-5,1%), Haidilao International Holding (-4,4%).

Котировки акций компаний-гигантов Tencent Holdings и Alibaba Group Holding также опустились, на 3,8% и 0,7% соответственно. Одновременно с этим акции других компаний-гигантов Meituan и Xiaomi Corp. выросли на 0,2% и 1,4% соответственно.

Среди тех, чьи ценные бумаги также показали положительную динамику, оказались компании Country Garden Services Holdings Co. (+12,4%), Anta Sports Products (+7,7%) и Wuxi Biologics (Cayman) Inc. (+6,5%).

Японский индекс Nikkei 225 снизился на 1,42%. Среди компаний, чьи акции потеряли больше всего в цене, оказались Sumco Corp. (-7%), SoftBank Group Corp. (-4,7%) и Takara Holdings Inc. (-4,1%). Рыночная стоимость компаний Fast Retailing Co. и Advantest Corp. снизилась на 2,8% и 3,6% соответственно.

В число компаний, чьи акций показали положительную динамику, попали компании Mitsubishi Motors Corp. (+7,4%), Nisshin Seifun Group Inc. (+4%) и Nissan Motor Co. (+3,3%). Акции Sony Group Corp. выросли на 0,3%.

Индекс Южной Кореи Kospi снизился на 0,16%. Капитализация крупнейших корейских компаний Samsung Electronics Co. и SK Hynix Inc. сократилась на 0,4% и 3% соответственно. Акции автопроизводителей также пошли на спад: Hyundai Motor Co. потеряла 1,6%, Kia Corp. – 1,3%.

Австралийский индекс S&P/ASX 200 также демонстрирует отрицательную динамику: он снизился на 0,7%. Стоимость акций компании Nickel Mines снизилась на 9,8%. Крупнейшие горнодобывающие компании BHP Group и Rio Tinto также потеряли в стоимости своих акций 2% и 3% соответственно. В то время как ценные бумаги компании Spark Infrastructure Group подорожали на 5,8%.

По информации Австралийского бюро статистики (ABS), потребительские цены в Австралии в период с апреля по июнь 2021 года увеличились на 3,8%. С 2008 года это максимальные темпы инфляции, которые наблюдались в стране. При этом инфляция ускорилась по сравнению с первым кварталом 2021 года.

Золото вернется к рекордам 2020 года – прогноз Credit Suisse

На днях эксперты из швейцарского банка заявили, что на данном этапе реальная стоимость золотых слитков составляет около $1 914. К такому выводу специалисты Credit Suisse пришли, оценив текущие рыночные условия, в том числе индекс американской валюты, которая торгуется ниже 100 пунктов.

О том, что драгметалл сейчас недооценен, говорит и тот факт, что в прошлом году при такой же низкой доходности облигаций США цена на золото составляла около $2 тыс.

В последнее время доходность 10-летних бондов демонстрирует преимущественно негативную динамику. Более того, в Credit Suisse считают, что реальная доходность сейчас намного ниже прошлогодних уровней.

Тем не менее это мало отражается на стоимости золота. В настоящее время актив почти не выигрывает от новых минимумов процентных ставок, но проявляет более сильную зависимость от других факторов.

В качестве доказательства приведем свежий пример: 27 июля доходность 10-летних облигаций упала до 1,12%. Раньше желтый актив отреагировал бы на это уверенным ростом, но в ходе вчерашних торгов он вяло двигался в очень узком ценовом диапазоне.

По итогам вторничной сессии драгметалл поднялся всего лишь на 0,03%, или 60 центов, остановившись у отметки в $1 799,80. По мнению аналитиков, торговаться вблизи 3-недельного минимума уже 2 сессии подряд золото заставляет неопределенность вокруг заседания Федрезерва США.

От двухдневной встречи, которая должна завершиться уже сегодня, инвесторы ждут дополнительных и более внятных комментариев по поводу дальнейшего курса денежно-кредитной политики ФРС. Если регулятор намекнет на возможное сворачивание стимулов и досрочное прекращение покупок облигаций, золото может подешеветь еще больше.

Между тем аналитики Credit Suisse считают, что в условиях непростой эпидемиологической ситуации ФРС продолжит придерживаться мягкой денежно-кредитной политики. В свою очередь «голубиная» риторика должна помочь драгоценному металлу в ближайшее время пробить психологическую отметку и снова оказаться выше $1 800.

– В последние недели цены на золото снизились, несмотря на падение доходности, но мы не думаем, что это продлится долго, предполагая краткосрочный рост котировок, – подчеркнули эксперты швейцарского банка. – Мы сохраняем наш прогноз: к концу 2021 года золото будет торговаться на уровне $2 тыс. Это всего лишь вопрос времени, когда его стоимость достигнет рекордных максимумов прошлого года.

Что касается сегодняшней динамики золота, то она позитивная. В среду утром на фоне ожидания заседания ФРС, где должен выступить ее председатель Джером Пауэлл, актив торгуется уже выше ключевого порога.

Так, на момент подготовки материала стоимость металла дошла до отметки в $1 805,85. По сравнению со вчерашним закрытием слитки подорожали на $6,05, или 0,34%.

При этом цена на серебро также подскочила – до $24,863. Актив набрал 0,87%, в то время как вчера потерял 2,6% стоимости.

По результатам двух последних торговых сессий, акции китайских компаний, котирующихся в США, пережили сильнейшее падение с 2008 года. В частности, Nasdaq Golden Dragon China Index, отслеживающий котировки 98 организаций из Китая, упал за два дня почти на 15%.

Панические распродажи охватили фондовый рынок на фоне более широких репрессий регуляторов против технологических компаний и IT-сектора Китая. Более того, в понедельник власти заявили о реформе в сфере внешкольного образования и выдвижении новых требований к сервисам доставки еды.

Гонконгский индекс Hang Seng упал на 4,42%, до 25.060, а его технологический индекс упал на 6,7% до самого низкого уровня более чем за год. Индекс iShares MSCI China A ETF упал на 4,0%, а шанхайский индекс Shanghai Shenzhen CSI 300 снизился на 3,5% – до самого низкого уровня с октября.

Кроме этого, китайское приложение WeChat временно остановило регистрацию пользователей, а владеющая сервисом компания Tencent за два дня она потеряла более $100 млрд рыночной стоимости.