Американская валюта остается под давлением после вчерашнего заседания ФРС, тон которого был весьма оптимистичным, но сдержанным, что и разочаровало долларовых «быков». Регулятор отметил угасание понижательных рисков для экономики, однако при этом рынки не получили никаких намеков на перспективы ужесточения денежно-кредитной политики до конца года.

Пара EURUSD, наконец, получила долгожданный толчок к выходу из диапазона, продолжая вчерашний бычий ход. Вчера котировки впервые за пять дней закрылись над отметкой 1.10, а на сегодняшних торгах переключились на следующее психологическое сопротивление на уровне 1.11. В краткосрочной перспективе единая валюта остается в выигрышном положении, однако победу праздновать еще рано.

Во-первых, рынки еще не полностью переварили итоги заседания ФРС, и со временем, при помощи выхода сильной статистики из Штатов, могут пересмотреть свои ожидания в отношении повышения стоимости кредитования. А во-вторых, под занавес недели паре EURUSD предстоит пройти испытание, которое она может не выдержать.

В пятницу еврозона и США опубликуют предварительные данные по ВВП за второй квартал. Что касается европейского релиза, здесь ожидается замедление роста экономики, причем довольно ощутимое – от +0,6% кв/кв до +0,3%. Тем временем в Штатах прогнозируется резкое ускорение роста ВВП, от +1,1% г/г до +2,6%. Соответственно, если результаты отразят картину, близкую к прогнозам, EURUSD окажется под давлением на фоне возвращения покупок доллара. При этом более активная реакция ожидается на американскую статистику, поскольку ее улучшение послужит триггером для пересмотра ожиданий по ставкам ФРС.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ

Негатив на рынке нефти нарастает с каждым днем, на фоне чего котировки продолжают передвигать минимумы. На данном этапе участники рынка всецело сфокусированы на ситуации в США, откуда поступает все больше тревожных сигналов. В краткосрочной перспективе наблюдается немало доводов в пользу дальнейшей ликвидации длинных позиций в сырьевом сегменте и открытия позиций на продажу.

В добавление к восстановлению добычи и буровой активности вчера стало известно о возобновлении роста запасов в США. Исходя из тенденции к «размораживанию» законсервированных скважин в Штатах, этот момент должен был настать уже в скором времени. И как оказалось, он не заставил себя долго ждать. Согласно официальным данным от Минэнерго, на прошлой неделе объемы запасов углеводородов неожиданно выросли на 1,7 млн барр., тогда как рынок рассчитывал на сокращение объемов в размере 2 млн. Не порадовали и компоненты отчета, отразившие рост запасов бензина, запасов в Кушинге, а также дальнейшее восстановление добычи, которая увеличилась на 0,24%.

Неудивительно, что в ответ на столь неблагоприятные цифры котировки Brent отправились к новым 2,5-месячным минимумам. Баррель утратил отметку $44, отметившись на минимуме $43,72. Сегодня на рынке вряд ли появятся факторы, способные оказать существенное воздействие на настроения в сырьевом сегменте. Не исключено, что цены будут предпринимать краткосрочные попытки восстановления.

В пятницу в динамику «черного золота» вмешается заседание Банка Японии. Рынки ждут стимулов от японского регулятора, и если масштабы мер оправдают надежды игроков, Brent как рисковый актив получит определенную поддержку. Более важным испытанием для энергоносителей станет традиционный пятничный отчет нефтесервисной компании Baker Hughes по количеству буровых. Если число установок продолжит расти, это станет своеобразным «контрольным выстрелом» для цен на этой неделе. Ближайшая поддержка в случае негативного сценария встретится в районе $43,30. Пробой этого уровня откроет движение к следующему «круглому» уровню $43.

Павел Салас, генеральный директор eToro в РФ и СНГ