На текущей неделе главной темой на валютных рынках стало возвращение спроса на доллар. Американская валюта поднимается третий день подряд – индекс доллара уже достиг месячного максимума и может продолжить укрепление с оглядкой на важные драйверы. В поддержку валюты повышается и доходность государственных облигаций США. Показатель доходности по 10-летним трежерис повысился на 7 б.п. до 8-недельного максимума на отметке 2,30%.

Запущенное Федрезервом ралли получило развитие на ожиданиях плана налоговой реформы, которую Трамп пообещал представить на рассмотрение сегодня в Конгрессе. В краткосрочной перспективе этот фактор служит главным драйвером роста валюты, которая стала безоговорочным лидером в европейскую сессию.

Особенно энергичный подъем отмечается в парах с так называемыми валютами-убежищами – иеной и швейцарским франком. Пара доллар/иена впервые с середины июля тестирует область 113.00. Дополнительное давление на японскую валюту оказывает дифференциал курсов монетарной политики ФРС и Банка Японии, который остается верным стимулам.

Свежие данные по заказам на товары длительного пользования добавили оптимизма доллару. После обвала на 6,8% в августе, показатель восстановился на 1,7%, внушительно превысив прогноз на уровне 1,0%. Данный индикатор довольно пристально отслеживается рынками как опережающий индикатор, позволяющий оценить состояние производственного сектора страны.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Во вторник нефть сорта Brent обновила более чем 2-летние максимумы, едва не коснувшись отметки 59. Но на новой волне роста актив привлек фиксацию прибыли и скорректировался и в моменте касался отметки 57,22, хотя по итогам торговых суток сократил потери и обосновался на уровне 58.

В этом месяце нефть вышла в зону бычьего рынка на совокупности благоприятных факторов. Игроки продолжают активно открывать длинные позиции в надежде на дальнейшее восстановление баланса, а ситуация с Турцией и Курдистаном только подкрепляет оптимизм. И обстановка в регионе только накаляется. Накануне Турция заявила о готовности ввести войска в Иракский Курдистан, если такой запрос поступит от Багдада. Это грозит перебоями поставок из страны, которая в понедельник провела референдум о независимости. Данный фактор продолжит вносить свою лепту в динамику цен в среднесрочной перспективе.

Между тем вчерашний отчет Американского института нефти показал, что на прошлой неделе запасы энергоносителей неожиданно сократились на 760 тыс. баррелей вместо прогнозируемого роста на 3,4 млн баррелей. Внушительно упали запасы дистиллятов, на 4,5 млн баррелей, а вот запасы бензина увеличились на 1,4 млн. Общая картина от отчета получилась неплохой, и если сегодняшние данные Министерства энергетики выйдут в аналогичном ключе, у актива как минимум будет причина для сохранения текущих позиций, а в лучшем случае – для возобновления подъема после вчерашней паузы.

С технической точки зрения тот факт, что Brent смогла зацепиться за уровень 58 говорит об ограниченном потенциале развития медвежьей коррекции и готовности игроков выкупать актив на просадках в рамках бычьего рынка. Следующей важной целью служит рубеж в 60 долларов за баррель.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ