Российский рынок начал неделю со снижения: индексы ММВБ и РТС похудели на 0,69% и 0,72% соответственно.
И если пока индекс ММВБ находился выше уровня быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях, существовала надежда на его возврат в рамки растущего тренда, то сейчас стало понятно, что недавний подъем был ничем иным как тестом пробитого уровня поддержки. Это предположение усиливается фактом пробоя и последующим его тестом аналогичного уровня поддержки на самом осцилляторе RSI.
Таким образом, не взирая на нефтяные фьючерсы, которые за последние несколько дней показали 3-4% разброс в обе стороны, сам график индекса указывает на развитие негативного сценария. А ближайшими целями спуска могут стать уровни 1960 и 1945 пунктов соответственно, являющиеся нижней полосой Боллинджера и медленной скользящей средней ЕМА100 на днях.
Привилегированные акции «Сбербанка» по-прежнему не подходят на роль кандидатов на продажу, а вот обыкновенные уже скоро могут подать нужный сигнал. Для начала достаточно будет их закрепления под уровнем 148-148,5 рублей, это даст нам пробой уровня ЕМА21 на днях. Плюс индикатор Ишимоку готовится к образованию «мертвого креста», его наличие лишь усилит напор продавцов. Всё это вместе взятое может дать толчок к спуску в район 141,5-143 рублей.
Акции «Роснефти» могут пополнить ваш «шорт-лист», так как они еще на прошлой неделе покинули свой восходящий тренд, выпав из него. Я говорю про локальный тренд, начатый в первых числах августа. Не исключено, что перед тем как бумаги разовьют нисходящее движение, они тоже оттестируют свою поддержку на предмет сопротивления. Поэтому при условии подъема цены в район 356-360 рублей, будьте готовы к открытию «коротких» позиций. Ближайшей целью спуска я вижу район 338-343 рублей.
На прошлой неделе я советовала присмотреться также к бумагам «НЛМК» и караулить их в районе 85-87 рублей, также делая ставку на их последующее снижение. Бумаги и вправду организовали отскок наверх, даже переплюнув указанные уровни, но их техническая картина при этом особо не поменялась. В связи с чем напоминаю, что о сохраняющемся в них потенциале снижения до района 76-77 рублей.
Под вопросом технические картины бумаг «Северстали», «ММК» и «ВТБ». Две первых бумаги зависли перед сильными уровнями сопротивления, в случае успешного их взятия, я буду делать ставку на их рост. В противном же случае они поддадутся всеобщему сценарию коррекции. А вот бумаги банка «ВТБ», вообще отдельная история. Попытку пробоя своей многомесячной консолидации наверх, засчитать нельзя, ведь в скором времени котировки вновь вернулись в пределы формации, хотя и остаются вблизи ее верхней границы.
Я жду чем закончатся их блуждания: или акции все-таки найдут силы для пробоя большого «треугольника» и тогда можно будет присоединяться к игре на повышение, или нас ждет дальнейший дрейф в рамках фигуры с последующим её заужением. Чтобы не терять времени в бумагах, не готовых к движению, лучше взять их на вооружение, и понаблюдать за ними со стороны.
Текущая неделя даёт две важнейшие интриги, связанные между собой. Обе они касаются дебатов. В Нью-Йорке спорят Клинтон и Трамп, в Алжире - страны ОПЕК.
Хиллари была ярче и убедительнее Дональда, по оценке 62% опрошенных, обратное мнение высказали 27%. Инвесторы считают, что победа Клинтон поддерживает текущий курс администрации и правящей партии, поэтому стимулирует рост доллара. Взгляды же Трампа на ограничение открытости страны способны ослабить американскую валюту. Поэтому первая победа Клинтон несколько поддержала гринбек.
Индекс доллара DX приостановил падение последних дней, вызванное мягкостью ФРС. Непреодолённым рубежом вновь стал уровень 95 п. Закрепление выше него и особенно выше 95,5 п. может способствовать росту к 96,2 п., что соответственно усилит американца к основным валютам.
Однако на него влияет неопределённость на вторых дебатах. Переговоры в Алжире более закрытые. Но участники показывают готовность искать компромиссы в вопросах объёмов добычи. Есть впечатление, что по крайней мере заявляется большая гибкость в позициях, чем это было, например, на предыдущей встрече в Дохе. Тем не менее, велика вероятность, что определённых соглашений так и не будет пока достигнуто, но появится более чёткая позиция игроков, не заинтересованных в падении цен нефти. Уже обсуждается даже не заморозка, а конкретные объёмы суммарного сокращения производства - вплоть до 1 млн. баррелей в день. При этом не отвергаются интересы Ирана, жаждущего довести добычу до 4 млн. барр. в сутки с нынешних 3,6 млн. А ведь именно это стало причиной провала переговоров в Дохе. Рынок стараются убедить в серьёзности подхода. И пока он верит, и на всякий случай до окончательного вердикта в среду, 28 сентября, инвесторы не настроены на продажу чёрного золота.
Это поддерживает котировки, вызывая рост актива c $46/барр. до $47,8/барр по смеси Brent. Однако примечательно, что цена при больших и разнонаправленных движениях последних дней так и не выходит за пределы локального диапазона $45,4-48,3/барр. Очевидно, данный диапазон останется актуальным по крайней мере до завтра, 28 сентября.
Позитив на обоих дебатах может поддержать и спрос на риск, приостановить некоторое снижение фондовых индексов.Индекс ММВБ останется в районе 2000 пунктов.
Российская валюта в таких условиях пока получает поддержку. Пара доллар/рубль локально способна вновь тестировать вниз уровни 63,5-63,7 руб/дол., тогда как верхнее сопротивление остаётся на 64,8 руб/дол.
На вторник, 27 сентября 2016 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 64,1506 рубля, евро - 72,0604 рубль. Восстановление нефтяных цен и налоговые выплаты позитивно сказались на позициях российского рубля. Курс доллара на локальном рынке к окончанию торговой сессии снизился к отметке 63,95, а евро - к 71,93.
Все больше стран-членов ОПЕК выступают за заморозку добычи ради стабилизации рынка. О своей готовности заявили Объединение Арабские Эмираты, выразив надежду, что к соглашению присоединятся и производители нефти вне картеля, особенно Россия. Однако позиция ключевых фигур - Саудовской Аравии и Ирана, пока еще остаются не ясными. Иран настаивает на наращивании национальной добычи до 4 млн баррелей, при том, что сейчас суточная добыча составляет 3,5 -3,7 млн. Фьючерс на североморскую смесь Brent торгуется около отметки $47 за баррель. Дальнейшая динамика нефтяных цен будет одним из определяющих факторов для российского рубля.
В первой половине наступившего дня пара доллар/рубль, продолжит торговаться в диапазоне 63,50 - 64,50 рублей, в ожидании новостей из Алжира.
Оставить комментарий
