По мере приближения к июльским заседаниям Центральных банков США и Японии настороженность инвесторов нарастает. Прежнего безудержного оптимизма и аппетитов к риску уже нет. Рынки ведь, кроме обещаний Центробанков о новых мерах денежного стимулирования, не получили ничего. Самих денег нет. И ЕЦБ, и Банк Англии выжидают. Очевидно, причиной этому служит то, что начало реализации Брекзита затягивается до следующего года, что заявила новый Премьер-министр Тереза Мэй. И хотя говорят, что ожидание катастрофы тяжелее самой катастрофы, пока нет реальных проявлений опасности, регуляторы не идут на новые меры. «Тёмной лошадкой», как обычно, выступает Банк Японии с азиатской непредсказуемостью. У него, независимо от Брекзита, свои резоны стимулировать застоявшуюся экономику, падающую инфляцию и снижать задравшуюся в страхе йену. Но вот выступает его глава Х.Курода и неожиданно говорит о том, что не нужно напрямую направлять деньги в экономику. Вполне возможно, что на июльском заседании Банк Японии примет сдержанно-мягкие решения. Это может быть дальнейший уход депозитных ставок в отрицательную зону, например с минус 0,1% до минус 0,2%. Но сама готовность к смягчению политики способна ослабить йену и увести пару USD/JPY к 105-107. Опять-таки, в случае, если не появится новых вполне возможных страхов в мире.

И у ФРС нет пока дополнительных поводов к опасениям. Как раз в Штатах всё относительно неплохо и с динамикой рынка труда, и с перспективами инфляции, розничных продаж, роста ВВП. Вряд ли, тем не менее, это приведёт на июльской встрече к конкретным заявлениям о повышении ставки, но даже просто оптимизм по отношению к экономике послужил бы некоторой поддержкой доллару.

Вчера, в понедельник, впервые после британского референдума, вероятность повышения ставки Федрезерва до конца 2016 г. составила более 50%. Для декабря, по данным фьючерсов, она выросла до 52%. Технически индекс доллара, закрепившись над уровнем 96,8 пунктов, нацелен на покорение предыдущего максимума 98,2 п.

Отказ основных Центробанков от действий по смягчению политики негативен для нефтяного рынка и российского рубля. В перспективе можно ожидать давления на нефть из-за больших запасов и прекращения падения добычи в США. Отметка ближайшей поддержки на $43,5 по марке Brent вполне достижима, возможно, после назревшей коррекции вверх.

Пара доллар/рубль сейчас борется с важным сопротивлением на 64,5 руб/дол. При локальном отскоке нефти к $45,7-46 возможна и коррекция пары к 64,8-65. Но новые тенденции последних дней будут далее толкать рубль к 66 и выше.

Индекс ММВБ может испытать давление к 1920 п.

Марк Гойхман, аналитик ТелеТрейд

Сегодня я предлагаю немного отвлечься от рынка акций и обратить свой взор на валютный рынок. Из многих валютных пар сейчас мне наиболее симпатичны две из них: это пары EURGBP и NZDUSD.

Что касается ставки евро против фунта, то в свете ожидающегося снижения базовой ставки Банком Англии на ближайшем заседании 4 августа до уровня 0,25%, на мой взгляд, британская валюта останется под давлением.

Однако продавать фунт я предлагаю не против доллара США, а против евро, так как курс EURGBP в последнее время преодолел череду важных сопротивлений. Был пройден нисходящий тренд, берущий свое начало с августа 2013г (на графике это канала 1-1'), и второй более глобальный, который длился с января 2009 года (2-2').

На мой взгляд, два этих технических фактора говорят о высокой вероятности дальнейшего роста этой пары. Тем более что по классике высота последующего движения меряется как ширина пробитого канала, отложенная от точки выхода из него. Сейчас я говорю именно о падающем канале, в котором находилась пара последние 7 лет. Таким образом, даже при входе в "лонг" с текущих рубежей мы вправе закладываться на рост курса как минимум до уровня 0,90 GBP, а то и до 0,92 GBP.

Другая пара это NZDUSD, где новозеландский доллар снижается итак на протяжении 7-8 сессий подряд. Ускорение в падении произошло, в том числе после заявлений РБНЗ о том, что текущий курс новозеландской валюты слишком высок и возможно потребуется снижение ставок для борьбы с рекордно низкой инфляцией. По мнению экспертов, высока вероятность снижения ставки до 2% с текущих 2,25% на ближайшем заседании РБНЗ, 11 августа.

1) Курс NZDUSD имеет «медвежьи» сигналы на недельном и дневном формате.

2) Плюс на дневном графике возможна реализация фигуры «тройная вершина», уровень шеи которой располагается в зоне 0,70-0,7010 USD.

Рекомендую продажу NZDUSD на обратном тесте уровня шеи от уровня 0,70-0,7020 USD с целью снижения пары в район 0,68-0,6830 USD, через который проходит семимесячный восходящий тренд, хотя есть цели и ниже. На мой взгляд, сейчас актуально играть на ожиданиях понижения ставки, ведь как гласит биржевая мудрость «покупай на ожиданиях - продавай на фактах», но в нашем случае нужно жать кнопку SELL!

Анастасия Игнатенко, аналитик ТелеТрейд