За последние две недели инвесторы вывели из Tether более 10 миллиардов долларов США на фоне усиления контроля за стабильными монетами со стороны регулирующих органов.

Объем предложения крупнейшего в мире стейблкоина Tether сократился с рекордных 84,2 млрд долларов 11 мая до примерно 73,3 млрд долларов по состоянию на понедельник.

Криптовалюта, которая должна быть привязана к доллару США, временно опустилась до 95 центов 12 мая после того, как другой стейблкоин terraUSD упал ниже $1. Это привело к распродаже связанного с UST токена luna, который уничтожил состояние его держателей на сумму более $40 млрд.

Последствия краха Terra, блокчейна, лежащего в основе UST и luna, потрясли криптовалютный рынок: биткоин и другие криптовалюты резко упали в цене, что вызывало беспокойство у регулирующих органов.

Паника вокруг UST привлекла внимание к другим стейблкоинам. Регуляторы и экономисты уже давно задаются вопросом, достаточно ли у Tether активов в резервах, чтобы оправдать предполагаемую привязку своего стейблкоина к доллару.

Ранее компания утверждала, что Tether один к одному обеспечен долларами на банковском счете, но впоследствии, после заключения мирового соглашения с генеральным прокурором Нью-Йорка, она заявила, что использует в качестве залога другие активы, включая коммерческие бумаги и даже цифровые токены.

На прошлой неделе компания Tether заявила, что сократила количество принадлежащих ей коммерческих бумаг и увеличила свои запасы казначейских векселей США. Впервые компания, базирующаяся на Британских Виргинских островах, заявила, что она также владеет некоторыми иностранными государственными долговыми обязательствами. Компания Tether отказалась от дальнейших комментариев по поводу источника своих средств, но заявила, что проводит более тщательный аудит своих резервов.

Оззи и киви взлетели. Что окрылило сырьевые валюты и пошатнуло доллар США?

На старте недели сырьевые валюты совершили крутой разворот к росту. Поддержку австралийскому и новозеландскому долларам оказал резкий всплеск аппетита к риску.

В начале азиатских торгов в понедельник наблюдался повышенный интерес к фьючерсам на американские фондовые индексы.

Спрос на акции вырос в ожидании отмены затяжного локдауна в крупнейшем финансовом центре Китая – Шанхае.

Карантинные ограничения действовали в 25-миллионном мегаполисе с конца марта. Ожидается, что большая часть из них будет снята к 1 июня.

Оптимизм в отношении глобального экономического роста спровоцировал резкий скачок сырьевых валют, чувствительных к риску. Так, австралийский и новозеландский доллары выросли до самых высоких за несколько недель уровней.

Сегодня утром оззи подскочил на 0,7%, до 70,92 цента США.

Тем временем новозеландский доллар взлетел на 1,1%, до максимальной с 5 мая отметки в 64,62 американского цента.

Текущий рост помогает компенсировать часть потерь, понесенных австралийским и новозеландским долларами в этом квартале. С апреля обе валюты демонстрируют худшие среди Группы десяти показатели.

В течение последних нескольких недель оззи и киви находились под давлением сильного доллара США. На фоне агрессивного повышения ставок в Америке индекс гринбека поднялся в этом месяце до нового 20-летнего максимума в 105,010.

Однако в начале новой рабочей недели «американец» на фоне возвращения аппетита к рисковым активам торгуется на 2% ниже рекордной отметки.

В понедельник утром его курс упал на 0,1% по сравнению с пятничным закрытием, до 102,790 пункта.

Напомним, что по итогам минувшей недели доллар США показал первое за 7 недель снижение. Слабость гринбека позволила «австралийцу» зафиксировать первый с конца марта недельный прирост.

В начале этой семидневки оззи получает небольшой импульс роста и от победы левоцентристской лейбористской партии на федеральных выборах в Австралии, которые прошли в субботу.

Хорошая новость для австралийской валюты заключается в том, что это первая за почти 10 лет смена правительства в стране. А плохая – в том, что новая власть, скорее всего, не изменит темпы повышения процентных ставок в Австралии.

Пессимизма в отношении монетарной политики добавляет свежий комментарий помощника управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Кристофера Кента.

Рано утром в понедельник чиновник намекнул на постепенное сокращение баланса Центробанка Австралии в текущем и следующем годах:

– План снижения активов на этот год предполагает погашение облигаций на сумму всего лишь $4 млрд, а в 2023 году мы ожидаем увеличения показателя до $13 млрд.

Такое обилие финансирования свидетельствует о сохранении низких целевых денежных ставок, по крайней мере, в течение нескольких лет.

Что же касается монетарной политики Резервного банка Новой Зеландии, то базовая процентная ставка может подняться уже на этой неделе.

Сейчас рынки ожидают, что РБНЗ повысит показатель в среду на 50 б.п., до 2%. Ястребиный сценарий регулятора придает дополнительный импульс паре NZD/USD, которая сейчас находится на 3-недельном пике.

Благодаря возвращению рисковых настроений на фондовые рынки пара AUD/USD также показывает отличную динамику. Сегодня утром она прочно закрепилась выше 21-дневной скользящей средней.

Для продолжения восходящего тренда быкам по оззи сейчас очень важно закрыть торги выше этой линии, ведь она совпадает с линией сопротивления нисходящего тренда.

Если в ближайшее время покупки австралийского доллара продолжатся, это может привести его к тестированию максимальной с 6 мая отметки в 0,7135.

Если же к концу дня паре AUD/USD не удастся удержаться выше 21-дневной скользящей, в игру вернутся медведи и утянут «австралийца» обратно к пятничному минимуму в 0,7002.

У золота наконец появился реальный шанс на ралли

По итогам прошедшей семидневки золото впервые с середины апреля показало недельный рост. В ближайшие дни слитки могут сохранить восходящий тренд и приблизиться к диапазону $1 880 – $1 890.

Самым удачным днем на прошлой неделе для желтого актива стал четверг. Цены подскочили на 1,5% на фоне разочаровывающих данных от крупных американских ретейлеров.

Неприятие риска и поиск инвесторами убежища не в американском долларе подтолкнули котировки золота выше ключевой 200-дневной SMA.

Сегодня утром спрос на золото продолжает расти по мере того, как падает курс зеленой валюты. На момент подготовки публикации индекс гринбека, отражающий его отношение к 6 основным конкурентам, упал на 0,22%, до 102,80.

Давление на доллар оказывает возобновление спроса на акции. Сейчас на фондовых рынках ощущается осторожный оптимизм в отношении мирового экономического роста.

Новости о предстоящей отмене ковидного карантина в Шанхае резко взвинтили спрос на акции. Так, фьючерсы на S&P 500 поднялись в начале дня на 1%.

Тем временем позитивную динамику показывает в понедельник и доходность гособлигаций США. Показатель поднимается в преддверии публикации протокола майского заседания FOMC.

Ожидается, что отчет выйдет в среду. Если он покажет, что некоторые чиновники ФРС готовы повысить процентные ставки на более чем 50 б.п. в июне и июле, это будет расценено рынком как возможность более резкого ужесточения курса американского центробанка.

Отчетливый ястребиный тон спровоцирует очередное ралли доходности, что в свою очередь приведет к росту доллара, и, как следствие, падению цен на золото.

Майский протокол FOMC представляет главный риск для котировок драгметалла на этой неделе. Однако у желтого актива на горизонте есть и позитивные факторы, которые благоприятствуют его дальнейшему подъему.

В ближайшие дни инвесторы продолжат внимательно следить за событиями, связанными с COVID-19 в Китае. Позитивные новости на этом фронте должны помочь золоту набраться сил, ведь они укажут на значительное улучшение перспектив спроса.

Как известно, Поднебесная является мировым лидером не только в сфере производства, но и в области потребления золотых слитков. Поэтому снятие карантина в Шанхае, которое намечено на 1 июня, может подтолкнуть желтый актив к уверенному росту.

Сегодняшняя динамика драгоценного металла это подтверждает. На волне оптимизма и резкого скачка цен на нефть золото все глубже продвигается на север от важного индикатора – 200-дневной скользящей средней.

Сейчас котировки золота приближаются к барьеру в $1 860.

Если им удастся совершить прорыв и в ближайшие дни закрепиться выше данной отметки, это откроет путь для дальнейшего роста слитков к диапазону $1 880 – $1 890.