Доллар продемонстрировал лишь кратковременный рост в ответ на оптимистичные комментарии Йеллен, которая намекнула на «несколько» актов повышения ставки в этом году. Впрочем, после возобновления продаж в первой половине дня, валюта вернулась к росту, получив заряд бодрости от позитивной американской статистики.

Вопреки прогнозам, первичные обращения за пособиями по безработице на прошлой неделе сократились до 234 тыс. от 249 тыс. ранее. А индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Филадельфии подскочил до 23,6, превысив прогноз на уровне 15,8 и предыдущий показатель 21,5. Впечатляющие результаты подтвердили устойчивое состояние экономики страны, укрепив ожидания относительно трех повышений ставки в 2017 году.

Но основной вклад в агрессивный разворот EURUSD внесли итоги заседания ЕЦБ. Регулятор оставил текущий курс монетарной политики без изменений, но в рамках пресс-конференции М. Драги повторил, что ЦБ готов задействовать все имеющиеся в арсенале инструменты в случае необходимости. Также глава банка снова указал на понижательные риски для экономики региона и на отсутствие убедительных признаков роста базовой инфляции. Хотя в свете недавних отчетов многие участники рынка рассчитывали на более оптимистичную риторику в отношении динамики потребительских цен.

Это и нанесло сокрушительный удар по единой валюте, которая резко обвалилась с уровней вблизи 1.0680 и вышла в «минус» внутри дня. До конца дня валюта, скорее всего, будет оставаться под давлением по мере того, как игроки будут переваривать «голубиный» посыл Драги. Кроме того, доллар может укрепиться по всему спектру рынка в ожидании инаугурации Трампа и его сопроводительной речи.

Павел Салас, региональный директор eToro в России и СНГ

Соглашение ОПЕК может принести очевидную выгоду нефтедобывающим компаниям, но что насчет тех кто занимается ее транспортировкой? Логистикой сырья занимаются крупные перевозчики такие как: DHT Holdings, Euronav NV, Frontline Ltd и другие. Увеличение добычи углеводородов, которое происходило последние несколько лет, играло на руку владельцам нефтяных танкеров. Однако по заявлению многих игроков становится ясно, что “тучные годы” остались позади, а результаты за первый квартал 2017 года будут намного хуже чем раньше. Логика в этих словах безусловно присутствует - откуда возьмутся заказы на перевозку если рынок сырья будет сокращаться. Теперь встает вопрос, все ли так плохо на самом деле?

Даже если мы поверим экспортерам и примем в расчет, что они действительно сократят добычу до середины 2017 года, но что будет дальше? Представители Саудовской Аравии уже неоднозначно намекают на рост объемов сразу после окончания сроков, оговоренных в соглашении. По мнению саудитов, рынок будет готов самостоятельно регулировать спрос и предложения. Так или иначе, по тем или иным причинам, вероятность того, что долго страны ОПЕК сдерживать экспорт не собираются достаточно велика: добавьте в это уравнение увеличение добычи сланцевых компаний и остальных игроков.

Другим шансом для роста транспортных компаний является Китай, который не только не собирается снижать потребление нефти, но и говорит о росте спроса на 3,4% в 2017 году, до рекордных 11,88 миллионов баррелей в день. Недавно КНР отчиталась о росте импорта сырой нефти до еще одного рекорда уровня в декабре - 36,38 миллионов тонн. Рынок автомобилей просел во многих странах, но только не в республике: 22 миллиона автомобилей продается ежегодно и их надо чем то заправлять. Собственная нефтегазовая отрасль КНР развита слабо, а значит ей необходимо импортировать большое количество сырья для поддержки стремительно растущего рынка.

Вполне возможно, что в этом квартале и даже в следующем грузоперевозчики отчитаются слабо, однако для инвесторов, которые с оптимизмом смотрят в будущее, это может стать шансом осуществить вложение в логистику углеводородов по выгодной цене.

Михаил Мащенко, руководитель аналитического отдела eToro в России и СНГ

Сегодня состоится первое в этом году заседание ЕЦБ по монетарной политике. И хотя рынки не ждут от этого события ничего кардинально нового, риторика М. Драги все же заслуживает внимания. Накануне пара EURUSD слегка отступила после мощного ралли днем ранее. Тем не менее, нужно признать, что пока единая валюта удерживает позиции и сохраняет боевой настрой в условиях слабеющего доллара. А дальнейшую динамику в краткосрочной перспективе как раз определит тон главы ЦБ.

Чего ожидать от сегодняшней пресс-конференции? Нельзя не отметить наличие повышательного риска для евро. Вчера еврозона опубликовала свежий отчет по инфляции, которая снова показала прирост на уровне 1,1% в годовом выражении. И монетарные власти вряд ли умолчат об этой позитивной тенденции. Тем более, если вспомним протокол декабрьского заседания, то там упоминалось об ожиданиях существенного роста потребительских цен в ближайшие месяцы.

Однако не стоит рассчитывать на изменение общей риторики в отношении перспектив монетарной политики и намеков на возможное сворачивание стимулов на фоне разгона инфляции. Скорее, Драги предпочтет выжидательную позицию и решит дождаться подтверждения этого тренда. При этом глава банка вполне может упомянуть о сохраняющихся рисках для экономики региона.

Так что в конечном итоге такой сценарий рассматриваем как скорее нейтральный для евро. Если же в тоне Драги прозвучат более пессимистичные нотки, пара EURUSD, которая находится на достаточно привлекательных для продажи уровнях, способна показать более внушительную коррекцию в рамках первоначальной реакции и отступить от максимумов вблизи 1.07.

Павел Салас, региональный директор eToro в России и СНГ