Аналитики используют многочисленные виды анализа, чтобы спрогнозировать стоимость ценных бумаг. Но, казалось бы, «случайное» событие в политической или экономической жизни опровергает все прогнозы. Чтобы быть готовым своевременно отреагировать на ситуацию, каждому инвестору важно знать, как на цены акций влияют некоторые факторы.

Политические и геополитические факторы

Их влияние очевидно и бесспорно. Президентские выборы, законодательные инициативы парламентариев, лоббирование, одобрение законопроектов, ограничивающих бизнес — все это факторы, о которых инвесторы узнают заранее и успевают славировать, чтобы сохранить стабильность инвестиционного портфеля. На геополитической арене радикально изменить котировки акций способны военные провокации, испытания оружия, выборы в странах с высоким индексом политического влияния, интеграция стран или распад содружеств.

Приведем только два из недавних примеров — Kospi, фондовый индекс Южной Кореи, обрушился на 1,3% после ядерных испытаний Северной Кореи. Апрельские ракетные удары США по Сирии, предложение Трампа выставить ударную флотилию у берегов Северной Кореи с большой вероятностью приведут к кратковременному обвалу фондового рынка и удешевлению акций компаний из списка S&P 500, чем готовы воспользоваться инвесторы.

Экономические и социальные факторы

Мощный пласт факторов, которые влияют на условия бизнеса, прибыль и рентабельность. Налоги, льготы, пошлины, таможенное регулирование, доступность сырья, спрос, платежеспособность населения, социальная стабильность, уровень расслоения и напряженности в обществе, недоверие к правительству — лишь малая часть обстоятельств, которые могут серьезно повлиять на котировки акций.Например, рост европейского спроса на газ ведет к росту российского экспорта, увеличению прибыли и росту акций компании «Газпром». Связано это и с дефицитом европейского сырья — Норвегия исчерпала «газовый» потенциал на 60-70%, а к 2020 году для добычи останется 15-20%. Другой пример — санкции в России стали стимулом для инвесторов купить акции промышленных компаний, ориентированных на импортозамещение.

Стратегическое развитие компаний

При выборе объекта инвестирования не стоит ориентироваться только на текущие цены акций. Важный момент — стратегические перспективы компании, ориентация решений на долгосрочное развитие.Например, в 2016 году после объявления дивидендов акции «Газпрома» ушли в минус на 0,79%. Немалую роль в реакции фондового рынка сыграло несоответствие ожиданиям акционеров и инвесторов.Между тем, компания сейчас занята сразу двумя крупными проектами – Северным потоком-2 и Турецким потоком, которые оттягивают немалую часть прибыли. В строительство Северного потока-2, которое начнется во второй половине 2017 года, инвестировано 10 млрд. евро. «Газпром» планирует завершить проекты к концу 2019 года, тогда закончится период сверхвложений и начнется этап эскалации прибыли и вознаграждения акционеров. Поэтому, несмотря на сложную политическую и экономическую обстановку, выгодно купить акции с точки зрения долгосрочных инвестиций. А пока ценные бумаги компании котируются по заниженной цене и весьма привлекательны для портфельных инвестиций.

Влияют перечисленные факторы всегда комплексно, об этом тоже нужно помнить. Так, на фоне сложных геополитических отношений проект Турецкий поток несколько раз замораживался, что замедляло реализацию стратегических целей «Газпрома» и не лучшим образом отражалось на стоимости акций.

Интерес к золоту со стороны спекулянтов начинает угасать, и они уже начали от него избавляться. Что же будет с ценами на драгоценный металл?

В первые за всю историю наблюдения, количество позиций на покупку золота снизилось на 6 млрд долларов, по данным комиссии по торговле товарными фьючерсами.

После серьезного падения, которое началось в середине апреля, цены на золото немного откорректировались. Приведет ли столь крупное закрытие позиций к обрушению цен, еще не известно. Что-то похожее наблюдалось даже в прошлом году, и тогда цена подскочила почти на 15%. Похожий случай был и в начале марта 2007 г.: тогда золото впоследствии подорожало почти на 10%. В 2012 г. цены почти не изменились: рост всего на 3%.

В Индии летом начнется сезон свадеб, это может поддержать спрос на золото. Но уже в апреле импорт увеличился в 4 раза. Поэтому данное событие может быть уже отыграно ценами.

В июне состоится очередное заседание ФРС. Большинство экспертов уже более чем на 90% уверены в очередном повышение процентной ставки. И в свете положительных тенденций в экономике США, Джаннет Йеллен может намекнуть на более быстрое ужесточение денежно-кредитной политики. Это поддержит американский доллар, и окажет давление на золото.

Палата представителей США уже одобрила новый законопроект о медицинской реформе Дональда Трампа. Документу осталось пройти через голосование в сенате, которое также назначено на июнь. Принятие одного из главных обещаний нового президента вновь поднимет оптимизм, и появится надежда что и законопроект по налоговой реформе также получит одобрение. Все эти события будут играть на руку доллару и как следствие негативно повлияют на цены золота.

Если посмотреть на график с технической стороны, то котировки драгметалла могут начать свое падение уже от текущих отметок в районе 1235$. Не исключаю вероятность похода до серьезного уровня сопротивления в районе 1250$. Цель падения это следующий уровень поддержки в районе 1200$ за унцию.