Сегодня рынок торгуется у нулевой отметки – фьючерс на открытие рынка США стал расти - «зайцы-побегайцы» (спекулянты) осмелели. На американском рынке сегодня выходной, поэтому переносить длинные позиции «через ночь» можно спокойно. Кроме того, новость о снижении рейтинга европейским странам агентством Standard & Poor's не была неожиданной и уже заложена в цену акций. Чего не скажешь о понижении этим агентством рейтинга США с максимального ААА до АА+ 5 августа прошлого года. Понижение рейтинга США было как гром среди ясного неба.

На прошлой неделе наиболее ликвидные бумаги достигли (или почти достигли) своих технических целей. «Газпром» 178-180, «Сбербанк» (об) 88, «Роснефть» 230, «Северсталь» 420. Из числа спекулятивных игроков все кто хотел выйти из акций, после достижения этих целей – уже вышел. Навес продаж снят. А для долгосрочных игроков сигналов продажи акций нет. Поэтому сегодня продавцы не агрессивны.

Думаю, что сейчас стоит понаблюдать за рынком со стороны. Февраль традиционно тяжелый месяц для фондового рынка, и я думаю, что крупные игроки захотят поднять рынок выше в конце января, чтобы перед президентскими выборами и февральской коррекцией избавиться от акций по максимуму. Кстати, в прошлом году наш рынок рос до 18 января. В феврале наш рынок может снизиться, но касаться это будет только «индексообразующих» бумаг. Бумаги с высокой дивидендной доходностью, например «Сургутнефтегаз» (прив.), «Татефть» (прив.). почти не будут снижаться. «Газпром» также может быть интересен для покупки если его опустят ниже 170. Возможно, в феврале можно будет реализовать стратегию: покупка фьючерса на американский индекс и одновременная продажа фьючерса на отечественный индекс.

На графиках индексов развивающихся стран нет однозначности. Например, фондовый индекс Бразилии Bovespa «нарисовал» третью вершину на уровне 60000. При этом на дневных графиках он дошел до верхнего конверта. Объемы торгов рекордные за последнее время. Если нанести их на график, то видно, что подобные объемы характерны для локальных минимумов и максимумов. Кто-то покупал выше 60000 и теперь сильно разочарован.

Успешных торгов!

Новость о снижении рейтинга европейским странам частично уже отыграна

По итогам пятничных торгов индекс РТС закрылся с понижением 0,31% (1441,99). Всю неделю шел методичный подбор акций крупными игроками, но поскольку в пятницу днем уже было понятно, что индекс ММВБ не сможет преодолеть отметку сопротивления 1500 пунктов, а индекс РТС отметку 1480 пунктов я закрыл все длинные позиции в модельном портфеле (о чем сообщил заранее). Если наложить на график индекса РТС, график американского нефтегазового сектора от AMEX, то видно, что политическая неопределенность, связанная с выборами в Госдуму 04 декабря, ослабила силу отечественного рынка. Разумеется, это не долгосрочный процесс – серьезные инвесторы не будут избавляться от акций потому что кому не понравились выборы и несколько сетевой троллей повязав белые ленточки, вышли на демонстрацию. Нужны серьезные причины.

На прошлой неделе, после успешного проведения испанского и итальянского аукционов, настроение у инвесторов улучшилось, но сегодня оно не самое оптимистичное. Хуже ожиданий оказалась отчетность JP Morgan, кроме того, агентство S & P снизило рейтинги ряду европейских стран. Особенно важна Франция. Аналитики другого авторитетного агентства Fitch в начале прошлой недели заявили, что в 2012 году Франция, сохранит первоклассный рейтинг

Американский индекс Dow Jones- ind закрылся с понижением 0,39%. Этот индекс постоянно находится вблизи своего 12-месячного максимума. При этом частные инвесторы опасаются вкладывать в акции. В прошлом году отток капитала из фондов акций США составил $ 85 млрд (в декабре он усилился – вывели $ 24 млрд). В 2011 году рынок показал «плоскую динамику» и поколение «Беби-бумеров», которые выходят сейчас на пенсию, предпочитают инвестировать не акции, а инструменты с гарантированной доходностью. Если есть на американском рынке кукловод (по-нашему: не хороший человек), то после четырех подряд месяцев роста индекса Dow Jones- ind он будет стремится удерживать его в диапазоне 11800 – 13000 с тем чтобы продавать акции 30-летним американцам, которым до пенсии еще далеко и гарантированная доходность им не нужна.

Ждем открытия со снижением 0,65%. Шансы на рост индекса ММВБ выше отметки 1500 пунктов (до 1650) в ближайшее время большие, но в данный момент лучше занимать выжидательную позицию. Доходность десятилетних облигаций США продолжает снижаться и составляет 1,85 %, и это не говорит сегодня в пользу рисковых активов. Сильного снижение по итогам дня сегодня не будет: новость о снижении рейтинга европейским странам частично уже отыграна. Слухи о предстоящем понижении рейтингов для зоны евро, начинались как небольшой ручеек в пятницу днем (попав на терминалы агентств), а к вечеру превратилась в полноводную реку.

Сильная поддержка на индексе ММВБ находится в диапазон 1420-1430 пунктов.