Оказавшись по своей вине без запасов природного газа на фоне рекордного роста цен, Европа столкнулась с энергетическим кризисом, который формировался много лет, пишет издание Fortune из США.
Мировой спрос на «голубое топливо» начал увеличиваться вместе с выросшей деловой активностью после снятия карантинных мер, вызванных пандемией COVID-19. В Европе также начала восстанавливаться экономика.
Однако европейцы сделали ставку на возобновляемые источники энергии, ввели налог на выбросы углекислого газа, а также продолжили агрессивное закрытие АЭС и работающих на угле электростанций. Добыча газа в Норвегии, Великобритании и Нидерландах сократилась, а спрос на него вырос на 25%. Все это привело к удорожанию газа, поскольку он нужен всем, а не только Европе. Соответственно, дефицит и выросшая стоимость сырья привели к подорожанию и сокращению выработки электроэнергии, отмечает издание.
Например, 9 сентября в Великобритании стоимость электроэнергии взлетела в 10 раз, достигнув гигантских $3180 за МВтч. Рекордные цены были также зафиксированы в Испании, Германии и Франции, хотя они значительно ниже, чем британские. При этом платить за все это придется простым европейцам, кошельки которых значительно «похудеют». Фактически, функционеры, ратующие за «нулевые выбросы к 2050 году», оставили людей один на один с кризисом.
Во Франции и Великобритании с 1 октября стандартные гибкие тарифы будут увеличены на 12%, чтобы учесть растущие оптовые затраты. Базовая цена электроэнергии во Франции на поставки в 2022 году уже достигла рекордного уровня – $118 за МВтч (в стране много АЭС). В Испании и Португалии сейчас платят в среднем $165 за МВтч.
Таких цен в Европе до наступления зимы раньше не наблюдалось. Зимой бывали скачки, но в начале осени – нет. Единственным спасением для европейцев в сложившейся ситуации может быть помощь России. Москва может в течение месяца начать поставки сырья по газопроводу «Северный поток-2», но лишь после того, как Евросоюз разрешит ввести его в эксплуатацию. Это будет способствовать выходу из затруднительного положения, но не снимет окончательно годами накапливавшиеся проблемы.
Всегда существовал спор между сторонниками покупки российского трубопроводного газа и СПГ. Если мы не будем импортировать российский газ, альтернативой является СПГ. Но при этом нам придется конкурировать с Азией, где имеется потенциал для более высоких цен
– объяснил изданию Карлос Диас из компании Rystad Energy, который убежден, что Европе нужны оба источника энергетического сырья.
Bank of America известен своим бычьим настроем в отношении нефти и напомнил рынкам, что такая возможность вполне реальна уже этой зимой.
Весной и в начале лета эта тема активно обсуждалась благодаря оптимизму в отношении быстрого восстановления экономики и спроса на топливо. Однако дальше обсуждений в качестве гипотетического сценария дело не шло.
О реальности угрозы трехзначных цен в 2022 году говорила высокая активность опционных трейдеров. Открытый интерес в колл-опционах на нефть WTI со страйком $100 и экспирацией в декабре 2022 г. в начале августа достиг 70 тыс. контрактов. За 16 месяцев до экспирации это аномально много.
Но замедление китайской экономики из-за распространения штамма дельта, постепенное наращивание добычи ОПЕК и остальных, продажа нефти из стратегических резервов Китая для сдерживания цен поубавили оптимизма. Пожалуй, $100-й сценарий так и остался бы гипотетическим, если бы не ураганный сезон в Америке.
Ураган Ида устроил переполох на газовом рынке не только в США, но и в Европе, мы писали об этом недавно. Не успели добывающие и экспортные мощности восстановиться даже наполовину, как уже вчера в Техас и Луизиану пришел новый ураган, точнее тропический шторм Николас. Он не принес слишком сильного ветра, подобно Иде, но зато принес проливные дожди и наводнения, затрудняющие и без них непростое восстановление нормальной жизни.
Из-за отключения электричества пришлось остановить завод по сжижению газа во Фрипорте, Техас. После этого покупатели газа в Европе могут начинать смеяться, а не хвататься за голову. На пополнение хранилищ газа до адекватного уровня надежды уже нет, надеяться остается только на теплую зиму.
Если же она не будет теплой, то для отопления придется использовать дополнительный топочный мазут. Bank of America отмечает, что мощностей для отопительной альтернативы газу в Азии на 1,5 млн баррелей в день, в Европе на 300 тыс. б/д. В Америке точно неизвестно, но "довольно много".
Если газовое безумие продолжится, и цены достигнут $1000 за кубометр, то нет сомнений в том, что нефтяная альтернатива будет задействована. И если ОПЕК не нарастит резко добычу, то $100 за баррель перестанут быть маловероятным гипотетическим сценарием.
Точнее, этот сценарий уже перешел в разряд возможных, но до базового ему еще далеко.
Замерзать, конечно, никто не хочет, но основной источник спроса на нефть все-таки лежит в плоскости экономики, а не отопления. Здесь, как и с погодой, много неопределенности и по инфляции, и по сворачиванию стимулов, и по Китаю.
Реакция регуляторов может быть разной. В Китае они напряглись и продают резервы, сдерживая цены в краткосрочной перспективе. Поможет ли это холодной зимой? Вряд ли. Самый лучший механизм для сдерживания роста цен – это высокие цены.
Мораль? Запасаемся попкорном из подешев
Bank of America известен своим бычьим настроем в отношении нефти и напомнил рынкам, что такая возможность вполне реальна уже этой зимой.
Весной и в начале лета эта тема активно обсуждалась благодаря оптимизму в отношении быстрого восстановления экономики и спроса на топливо. Однако дальше обсуждений в качестве гипотетического сценария дело не шло.
О реальности угрозы трехзначных цен в 2022 году говорила высокая активность опционных трейдеров. Открытый интерес в колл-опционах на нефть WTI со страйком $100 и экспирацией в декабре 2022 г. в начале августа достиг 70 тыс. контрактов. За 16 месяцев до экспирации это аномально много.
Но замедление китайской экономики из-за распространения штамма дельта, постепенное наращивание добычи ОПЕК и остальных, продажа нефти из стратегических резервов Китая для сдерживания цен поубавили оптимизма. Пожалуй, $100-й сценарий так и остался бы гипотетическим, если бы не ураганный сезон в Америке.
Ураган Ида устроил переполох на газовом рынке не только в США, но и в Европе, мы писали об этом недавно. Не успели добывающие и экспортные мощности восстановиться даже наполовину, как уже вчера в Техас и Луизиану пришел новый ураган, точнее тропический шторм Николас. Он не принес слишком сильного ветра, подобно Иде, но зато принес проливные дожди и наводнения, затрудняющие и без них непростое восстановление нормальной жизни.
Из-за отключения электричества пришлось остановить завод по сжижению газа во Фрипорте, Техас. После этого покупатели газа в Европе могут начинать смеяться, а не хвататься за голову. На пополнение хранилищ газа до адекватного уровня надежды уже нет, надеяться остается только на теплую зиму.
Если же она не будет теплой, то для отопления придется использовать дополнительный топочный мазут. Bank of America отмечает, что мощностей для отопительной альтернативы газу в Азии на 1,5 млн баррелей в день, в Европе на 300 тыс. б/д. В Америке точно неизвестно, но "довольно много".
Если газовое безумие продолжится, и цены достигнут $1000 за кубометр, то нет сомнений в том, что нефтяная альтернатива будет задействована. И если ОПЕК не нарастит резко добычу, то $100 за баррель перестанут быть маловероятным гипотетическим сценарием.
Точнее, этот сценарий уже перешел в разряд возможных, но до базового ему еще далеко.
Замерзать, конечно, никто не хочет, но основной источник спроса на нефть все-таки лежит в плоскости экономики, а не отопления. Здесь, как и с погодой, много неопределенности и по инфляции, и по сворачиванию стимулов, и по Китаю.
Реакция регуляторов может быть разной. В Китае они напряглись и продают резервы, сдерживая цены в краткосрочной перспективе. Поможет ли это холодной зимой? Вряд ли. Самый лучший механизм для сдерживания роста цен – это высокие цены.
Мораль? Запасаемся попкорном из подешевевшей кукурузы и наблюдаем за штурмом очередных рекордов по газу и по нефти. Может быть, и правда $100 увидим
Российский рынок акций в среду вырос четвертую сессию подряд и обновил в ходе нее исторический максимум на фоне дорогой нефти.
Рост акций нефтегазового сектора продолжил поддерживать повышение российских биржевых индексов и обновление ими максимумов.
Индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов вырос на 0,24%, до 4065,53 пункта, а долларовый индекс РТС — на 0,69%, до 1766,67 пункта.
При этом рублёвый индекс в ходе торгов обновил исторический максимум (4081,98 пункта), долларовый — максимум с августа 2011 года (1773,04 пункта).
РЫНОК ПРОДОЛЖИЛ ОПИРАТЬСЯ НА НЕФТЬ
Российский фондовый рынок в среду вырос по индексам на фоне продолжившегося обновления рынком нефти максимумов – уже с конца июля (76,12 доллара).
Стоимость нефти прибавляла вечером 2,6% до 75,5 доллара за баррель марки Brent. Минэнерго США сообщило, что коммерческие запасы нефти в стране за прошлую рабочую неделю упали на 6,4 миллиона баррелей (1,5%) до 417,4 миллиона баррелей. Показатель запасов оказался на самом низком уровне за два года.
Кроме того, запасы дистиллятов и бензина снизились за неделю на 1,7 миллиона и 1,9 миллиона баррелей соответственно. Трейдеры также продолжают следить за ураганом "Николас", который ранее посетил побережье Техаса.
Индекс доллара (курс доллара к корзине валют шести стран — основных торговых партнеров США) снижался на 0,1%, до 92,5 пункта. Это сигнализировало об аппетите к риску.
При этом западные фондовые индексы демонстрировали разнонаправленную динамику. Объем промышленного производства в США в августе вырос на 0,4% к предшествовавшему месяцу. Показатель совпал с прогнозом аналитиков. Показатель июля был пересмотрен до роста на 0,8% с увеличения на 0,9%.
Загрузка промышленных мощностей в США в августе выросла до 76,4% с пересмотренного уровня июля в 76,2%, что на 3,2 процентного пункта ниже долгосрочного среднего уровня. Показатель также совпал с прогнозом.
КОРПОРАТИВНЫЕ ИСТОРИИ
В лидерах роста цены среди российских акций на фоне дорогой нефти и газа вполне объяснимо оказались акции "Лукойла" (+2,2%), "Татнефти" (+2,3%), "Газпрома" (+1,1%), "Башнефти" (+5,7%),
Корпоративные новости добавили привлекательности бумагам "Газпром нефти" (+4,1%). Объем добычи углеводородов "Газпром нефти" по итогам года достигнет 100 миллионов тонн нефтяного эквивалента, заявил глава компании Александр Дюков. Аналогичный показатель в 2019 году, как и в 2020-м, составлял 96,1 миллиона тонн.
Также на новостях выросли акции "Роснефти" (+0,9%) обновившие в течение сессии исторический максимум цены (589,8 рубля). Вице-премьер РФ Александр Новак ранее в среду сообщил, что Минэнерго России в ближайшие дни подготовит доклад для представления президенту по просьбе "Роснефти" разрешить ей экспорт газа через газопровод "Северный поток 2".
Выросли акции "Распадской" (+4,1%), "Магнита"(+2,2%), Сбербанка (+2%).
Упали в цене бумаги TCS Group Holding, в которую входит "Тинькофф банк" (-2,8%), ТМК (-2,6%), "Новатэка" (-2,1%), "Фосагро" (-2,1%), "Полюса" (-2%).
ПРОГНОЗЫ
На мировых фондовых биржах в середине недели не наблюдалось единства в настроения, в то время как российский рынок и рубль по-прежнему поддерживали высокие цены на энергоносители, отмечает Елена Кожухова из ИК "Велес капитал".
"Краткосрочно и среднесрочно индексы Мосбиржи и РТС начинают выглядеть перекупленно, но индикаторы указывают на возможность развития повышения к 4105 и 1790 пунктам соответственно. Ориентир по индексу Мосбиржи на следующий торговый день: 4040-4130 пунктов", — добавляет она.
"Мы наблюдаем небольшой рост российского рынка акций. Целевые ориентиры остаются прежними — ждем преодоления планки в 4100 пунктов по индексу Мосбиржи", — говорит Александр Бахтин из "БКС Мир инвестиций".
Добыча нефти в США за неделю, завершившуюся 10 сентября, поднялась к уровню предыдущей недели на 100 тысяч баррелей — до 10,1 миллиона баррелей в день, говорится в еженедельном обзоре управления энергетической информации минэнерго страны.
В среднем за последние четыре недели добыча нефти в США составила 10,75 миллиона баррелей в сутки.
Добыча нефти в стране в прошлом году составила в среднем 11,283 миллиона баррелей в сутки.
Точные данные по добыче управление сообщает в ежемесячном отчете с разницей в два месяца. По предварительным данным, добыча нефти в июле составила 11,35 миллиона баррелей в сутки, в августе — 11,07 миллиона.
Минэнерго США 8 сентября понизило прогноз средней добычи нефти в стране на 2021 год до 11,08 миллиона баррелей в сутки, на 2022 год — до 11,72 миллиона баррелей в день.
ЗАПАСЫ
Коммерческие запасы нефти в США (исключая стратегический резерв) за неделю, завершившуюся 10 сентября, снизились на 6,4 миллиона баррелей, или на 1,5%, до 417,4 миллиона баррелей, говорится в обзоре.
Аналитики, опрошенные порталом DailyFX, ожидали снижения показателя на 3,5 миллиона баррелей. Показатель третью неделю подряд держится на минимуме с сентября 2019 года.
Стратегический резерв нефти в стране также снизился на 0,5 миллиона баррелей, или на 0,1%, до 620,8 миллиона баррелей, также сообщает министерство.
Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге (Cushing) за отчетную неделю снизились до 35,3 миллиона с 36,4 миллиона баррелей неделей ранее.
Кроме того, запасы бензина в США за ту же неделю снизились на 1,9 миллиона баррелей (на 0,8%), до 218,1 миллионов баррелей. Аналитики прогнозировали снижение показателя почти на 2 миллиона баррелей.
Запасы дистиллятов снизились на 1,7 миллиона баррелей, или на 1,3%, до 131,9 миллиона баррелей, в то время как прогнозировалось их снижение на 1,6 миллиона баррелей.
Бюро по безопасности и экологическому контролю сообщает, что на сегодняшний день в Мексиканском заливе после удара стихии остаются не восстановленными порядка 40% нефтедобычи, что эквивалентно 720 тысячам баррелей в сутки.
Опасения относительно того, что новый шторм «Николас» может стать причиной замедления восстановления предприятий региона, отступили, так как, согласно последней информации, он прошел, не затронув нефтяную инфраструктуру побережья. Это стало фактором, сдерживающим цены на углеводороды от дальнейшего роста.
Экспортная пошлина на нефть в РФ с 1 октября 2021 года снизится на $1,8 и составит $62,8 за тонну, сообщается на сайте Минфина РФ.
По данным министерства, средняя цена на российскую экспортную нефть Urals за период мониторинга с 15 августа по 14 сентября составила $69,04 за баррель.
Кроме того, с 1 октября пошлина на светлые нефтепродукты и масла снизится до $18,8 c $19,3 за тонну, на темные - до $62,8 с $64,6. Пошлина на экспорт товарного бензина снизится до $18,8, прямогонного (нафта) - до $34,5 с $35,5 за тонну. Пошлина на сжиженный газ (СПБТ) составит $88, пошлина на чистые фракции СУГ составит $70,4. Пошлина на кокс составит $4 за тонну.
В настоящее время экспортная пошлина на нефть составляет $64,6 за тонну.
Интернет-ресурс TankerTrackers.com, который в режиме реального времени отслеживает морские перевозки, заявил сегодня, 14 сентября, о наличии «визуального подтверждения» того, что иранский танкер FAXON выгружает в сирийском порту Баниас дизельное топливо, предназначенное для соседнего Ливана, передаëт Reuters.
«Из-за санкций (со стороны США) судно было не в состоянии доставить свой груз напрямую по морю в Ливан, поэтому оно отправилось в Баниас, Сирия, после чего топливо будет доставлено в Ливан по суше», — сообщила мониторинговая служба.
Сирия также находится под санкциями США, поэтому ей «нечего терять, получая иранскую нефть», отмечает британское информагентство.
По оценкам Tanker Trackers, для перевалки прибывшего в сирийский порт дизтоплива в Ливан потребуется 1310 бензовозов, учитывая нахождение на борту иранского танкера 33 000 метрических тонн горючего.
Хасан Насралла, лидер ливанской «Хизбаллы», при участии которой заключено соглашение о поставке в Ливан иранского топлива, заявил в минувший понедельник, что первое судно, пришвартовалось в сирийском порту 12 сентября, а его груз должен прибыть на ливанскую территорию уже в ближайший четверг.
Как сообщало EADaily, Иран предупредил ранее Соединëнные Штаты и Израиль о последствиях в случае блокировки его нефтяного танкера после того, как он вошëл в Средиземное море 30 августа, через две недели после отплытия в Ливан. Официальный представитель МИД ИРИ Саид Хатибзаде настаивал на том, что Вашингтон не в состоянии помешать Тегерану в попытке облегчить углубляющийся топливный кризис в Ливане.
Китай всегда заботился о своей энергетической безопасности, в поддержании которой заключалась гарантия роста его экономической мощи. Однако этого не так просто добиться – «Поднебесная» импортирует до 72% всех видов энергоносителей. Поэтому, чтобы хоть как-то приблизиться к намеченной цели, Пекин долгое время тщательно накапливал колоссальные объемы «черного» золота у себя в хранилищах.
Точный объем накопленного неизвестен, так как не разглашается правительством Китая, однако всегда были заявления руководителей этой страны, что они стремятся догнать и перегнать в этом отношении США, чьи резервы в знаменитом Стратегическом нефтяном резерве составляют почти 700 миллионов баррелей.
И вот, словно гром среди ясного неба, стало известно о принятии на этой неделе исторического решения о «раскупоривании» запасов и выбросе на рынок большей части накопленного объема. О причинах этого явления пишет известный эксперт специализированного отраслевого ресурса OilPrice Хейли Заремба.
Разумеется, пишет аналитик, решение выбросить столь огромные объемы нефтепродуктов на рынок выглядит странным, ведь одновременно Пекин просит собственных резидентов по возможности постоянно увеличивать добычу своих ископаемых. Но если присмотреться внимательнее, то в действиях властей КНР обнаруживается долгосрочная стратегия, а не какая-нибудь авантюра.
Все дело в том, что Пекин, как один из самых больших потребителей не только нефти, но и газа, недоволен высокими ценами на эти виды энергоносителей. Также неоправданно высокие цены на топливо подняли стоимость угля, мазута. Что в свою очередь ведет к удорожанию электроэнергии, и, вообще, к поднятию уровня инфляции и потребительских цен в стране. Пекин решил бороться с этими негативными явлениями радикально, полагает эксперт.
По замыслу правительства, насыщение рынка одним из основных энергоносителей (который к тому же дорожает), поможет снизить стоимость не только нефти, но и газа, в целом стабилизировать рынок и положить конец ажиотажу. В среднесрочной перспективе это должно помочь избавиться от тенденции к росту и привести к длительным результатам. Такое решение оправданно, ведь чем тратить драгоценный ресурс во время коллапса рынка и затем закупать его вновь по большой цене, которая через год может оказаться «в космосе», можно попытаться изменить положение вещей здесь и сейчас.
КНР приходится заботиться о снижении цен на нефть, газ, уголь и мазут, так как уменьшение энергопотребления не предвидится. А о выбросах углекислоты Пекин не особо переживает. Поэтому запасы в стратегическом хранилище стране пригодились, но не по прямому назначению.
Ирану может хватить месяца для того, чтобы произвести обогащенный уран для одной единицы ядерного оружия. Об этом говорится в опубликованном 13 сентября докладе ученых из Института науки и международной безопасности (ISIS), базирующегося в США.
Оставить комментарий
