С наступлением новой недели доллар почувствовал себя увереннее. Игроки ликвидируют короткие позиции на вздохе облегчения – геополитические страхи вокруг КНДР отступили на задний план на фоне смягчения риторики обеих сторон.

Дополнительным катализатором покупок американской валюты послужили сегодняшние сильные данные по розничным продажам в США. В июле показатель неожиданно продемонстрировал максимальный с декабря прошлого года прирост на 0,6%, вдвое превысив прогнозы. Более того, предыдущее значение было пересмотрено в сторону повышения с -0,2% до +0,3%. Продажи без учета автомобилей также превысил ожидания.

С учетом скромных ожиданий рынка столь резкое восстановление розничных продаж спровоцировало ощутимое ускорение роста доллара по всему спектру рынка на фоне возрождения ожиданий относительно ужесточения политики ФРС в декабре. Порадовал и индекс производственной активности ФРБ Нью-Йорка, который повысился до максимума с 2014 года, составив 25,2, что существенно выше прогноза на уровне 10,0.

В ответ на релизы пара EURUSD обновила минимумы текущего месяца под отметкой 1.17, хотя на просадке встретила биды и пытается отстоять психологический уровень, что указывает на ограниченный потенциал ослабления единой валюты.

Закрепить успех доллар сможет в среду, если протокол заседания ФРС будет носить менее осторожный характер и не заставит участников рынка снизить свои ожидания по ставкам. Если же, сославшись на низкие темпы роста инфляции, регулятор «приправит» тон протокола «голубиными» нотками, доллар рискует растерять имеющееся на данный момент преимущество.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Начало новой недели оказалось крайне неудачным для цен на нефть. Баррель Brent обвалился под отметку 51, обновив минимум августа и подешевев внутри дня на 2,6%. Актив закрылся вблизи нижней границы внутридневного диапазона, не предприняв попытки оттолкнуться от уровней вблизи 50,50.

Главным катализатором распродаж на рынке энергоносителей послужил отчет Минэнерго США. Ведомство прогнозирует рост добычи углеводородов в сентябре на 117 тыс. баррелей в сутки. Также пришло подтверждение, что объем производства сланцевой нефти демонстрировал рост в каждом месяце текущего года.

Пожалуй, самым серьезным ударом по котировкам стали известия о том, что число пробуренных, но незавершенных скважин на сланцевых месторождениях в прошлом месяце подскочило на 208 единиц до 7 059 штук. О чем это говорит? О том, что бурильщики ждут подходящего момента, чтобы массово ввести в эксплуатацию новые установки, что повлечет резкое увеличение добычи.

В более широкой перспективе это сигнал к тому, что какими бы ни были усилия ОПЕК, сланцевые компании всякий раз будут подрывать потенциальное ралли цен, повышая активность на приступах удорожания актива. Причем о возможном повышении буровой активности могут говорить пятничные данные Baker Hughes, отразившие рост числа активных буровых на три единицы.

На фоне возвращения пессимистичных настроений на рынок черного золота, данные от API и Минэнерго на этой неделе будут особенно значимыми для цен, поскольку основным поводом для беспокойства снова становятся Штаты, затмевая «успехи» ОПЕК.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ