По итогам торгов вчерашнего дня индексы ММВБ и РТС снизились на 0,08% и 0,69% соответственно. И хотя процентное снижение понедельника нельзя назвать впечатляющим, главное это то, что после трехдневного теста максимальных рубежей, индексы готовы развернуться вниз.

Рублевый индекс закончил торги вчерашнего дня свечей «надгробие», а валютный - «падающей звездой». И возможно если бы данные свечи были одиночными на вершине, то стоило бы дождаться подтверждающих сигналов, однако с учетом образованных дивергенций, которые получились вчера благодаря локальной переписи пиков от 10 ноября, я считаю это достаточным сигналом для запуска коррекции.

Актуальной целью отката по индексу ММВБ просматривается район 2100-2110 пунктов - район быстрой скользящей средней ЕМА21 на днях и нижней границы четырехмесячного тренда на повышение.

Что касается валютного индекса, то на его графике мы можем наблюдать попытку ложного пробоя наверх за уровень 1161,82 пунктов, где располагается дневной фрактал на покупку. Возможно мы имеем классическую «бычью» ловушку, которая формируется после движения вверх, а любители, наблюдавшие за сильным ростом, оставались в стороне. Обычно такие игроки пытаются запрыгнуть в уходящий поезд, что для них и заканчивается плачевно.

В индексе РТС помимо локальных дивергенций, мы также имеем дивергенции между пиками 16 октября и 13 ноября, что может стать усиливающим фактором, в виду чего я ожидаю отката индекса к уровню 1120 пунктов, где проходит тренд на повышение, начатый в середине июня.

Для полноценного запуска коррекционных настроений рынку не хватает оснований, мы все еще оглядываемся на нефтяные цены. В случае ухода нефти марки Brent под зону 62,80-63$ за баррель, где проходит ближайший уровень поддержки, продавцы станут более уверенными.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд

На вторник, 14 ноября 2017 года Банк России установил следующие официальные курсы: доллар США - 59,1823 рублей, евро - 68,9178 рублей. Уже после публикации релиза Банка России о валютных курсах, и доллар и, особенно, евро резко выросли в цене на локальном рынке. Курс доллара США достигал максимума около отметки 59,60, евро протестировал на прочность уровень 69.45. Пробой ключевых уровней сопротивления, сдерживающих рост валютных курсов на протяжении трех предыдущих дней, открыл путь для дальнейшего развития восходящей динамики. Несмотря на то, что доллар США позже вернулся к уровню 59,40 -середине актуального торгового диапазона, вероятность достижения верхней границы указанного диапазона, проходящей согласно калибровке TRT (Trade Range Trading) по уровню 60,25, значительно возросла. Евро, закрепившись выше уровня 69,00, в рамках той же модели TRT, имеет шансы поэтапно достигнуть отметок 69,85 и 70,75.

Наравне с обсуждением новых экономических санкций США против России, основными причинами падения рубля является повышенный спрос на валютную ликвидность для осуществления платежей по внешним долгам в IV квартале и возросший объем операций Министерства финансов по покупке валюты в резервы. Объем к погашению внешнего долга нефинансовых корпораций оценивается в 23-25 млрд долларов. Покупки Минфина составят приблизительно 98 млн долларов в сутки. Давление на рубль оказывает также валютный кредит ВТБ китайской CEFC для покупки акций «Роснефти» общим объемов в 5.5 млрд. долларов. Арифметика складывается не в пользу рубля. Ноябрьские налоговые выплаты, высокая нефть и привлекательная доходность российских ОФЗ будут сглаживать снижение национальной валюты. Но давление на рубль может продолжиться до конца года. При более заметном снижении национальной валюты нельзя исключать и «эффекта домино», если нерезиденты начнут фиксировать прибыль по carry trade, что бы не упустить прибыль на фоне негативной динамики рубля.

Сегодня состоится панельная дискуссия глав ключевых мировых центробанков в рамках конференции Европейского центрального банка во Франкфурте. Начиная с 13:00 мск, выступят глава ЕЦБ Марио Драги, глава Банка Англии Марк Карни, глава Банка Японии Харухико Курода и, конечно же, глава ФРС США Джанет Йеллен. Участники международного валютного рыка Forex будут внимательно следить за ходом выступлений, по итогам которых могут возникнуть свежие импульсы в основных валютах. Это в свою очередь наложит отпечаток на внутреннюю динамику основных валют против рубля.

В первой половине торговой сессии на Московской бирже доллар США будет преимущественно торговаться в границах: 59,15 -59,58. Утренний расчетный диапазон для евро: 68,00 -69,52.

Александр Егоров, ведущий аналитик ГК Телетрейд