Американская валюта в среду торгуется разнонаправлено, пытаясь снова привлечь интерес покупателей. Но недавно опубликованные данные из США не смогли вызвать заметной реакции долларовых пар. EURUSD торгуется вблизи уровней открытия, восстановившись на сообщениях о том, что в августе глава ЕЦБ Драги посетит симпозиум в Джексон Хоул.

Инфляция на производственном уровне вышла неоднозначной. Основной индекс цен производителей замедлил рост в годовом исчислении с 2,4% до 2,0%, но превысил прогноз на уровне 1,9%. При этом базовый показатель, на который опирается Федрезерв, вернулся ниже 2%-ного целевого уровня после единовременного роста в мае. Индекс опустился с 2,1% до 1,9% против прогноза в 2,0%. Причем это уже третий раз за последние пять лет, когда базовый PPI всего один месяц превышал мандат ФРС и затем демонстрировал угасание импульса.

Складывается не очень благоприятная картина в преддверии завтрашней публикации данных по потребительской инфляции и розничным продажам. Если базовый индекс потребительских цен тоже подведет, на рынках усилятся сомнения в том, что, как утверждает Федрезерв, замедление инфляции является «временным явлением». А в случае выхода результатов гораздо ниже прогнозов инвесторы примутся пересматривать свои ожидания относительно третьего повышения ставки в этом году. Сейчас вероятность ужесточения в декабре составляет порядка 50%.

Для доллара такой сценарий грозит новой волной распродаж. В случае с парой EURUSD мы можем увидеть возвращение выше локальной зоны сопротивления 1.1450 с целью на 1.15. Но наличие противоречивых сигналов со стороны ЕЦБ пока будет мешать дальнейшему развитию импульса единой валюты, даже если доллар продолжит уступать позиции. Если же американская статистика выйдет в позитивном ключе, пара с легкостью вернется под отметку 1.14 и пробьет поддержку 1.1370.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

В среду нефть сорта Brent металась из стороны в сторону, раздираемая противоречивыми новостями, и в конечном итоге оказалась практически во флэте. После попыток подъема в район 49, встретив сопротивление на отметке 48,73, котировки вернулись в район 48.

Данные Министерства энергетики США повторили картину прошлой недели, как и реакция актива. Запасы сократились на внушительные 7,5 млн баррелей, что немного ниже оценки API, но втрое выше прогнозов. Упали также запасы бензина, а объемы запасов в Кушинге оказались на минимуме с ноября прошлого года. Если после прошлой недели были подозрения, что это единовременное явление, то теперь можно с осторожностью предположить, что ребалансировка рынка началась. Но росту цен в ответ на релиз помешали показатели добычи, которая достигла новых циклических максимумов, увеличившись на 0,6% в недельном эквиваленте. Своей реакцией рынок снова показал, что сейчас для него куда важнее именно динамика производства, ведь низкие цены, как предполагали многие, должны были вынудить американских сланцевиков умерить темпы наращивания добычи. Но этого пока не происходит.

ОПЕК рапортовала о росте объемов производства в июне, но благодаря многочисленным частным оценкам. Которые начали выходить гораздо раньше официальных цифр, рынок уже был готов к таким результатам и не показал заметной реакции. Впрочем, нефть не вдохновилась и сообщениями о созыве экстренного совещания картеля, запланированного на 17 июля. Пока ситуация с этим заседанием выглядит странно. Делегаты сразу поспешили заверить, что на встрече будут обсуждаться некоторые вопросы, включая назначение нового главы департамента исследований. При этом источники подчеркнули, что рынок нефти обсуждаться не будет. Возникает вопрос: по какой причине тогда в принципе организуется это совещание. Похоже, ОПЕК снова затевает свою игру в стиле «много шума из ничего» и решила создать ажиотаж вокруг себя, чтобы поднять цены. В любом случае, ситуация должна проясниться в ближайшие дни, и тогда рынок определится, как реагировать на действия картеля.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ