Бурные события прошедшей недели - падение мировых фондовых индексов, резкое ослабление нефтяных цен, а также решение Банка России о снижении ключевой ставки привели к значительному ослаблению рубля против основных валют. Курс доллара на Московской бирже достигал отметки 58,75, евро превышал уровень 71.80. При этом среднесрочный растущий тренд евро, сформированный еще в середине февраля, получил дальнейшее развитие. Техническая картина по доллару против рубля изменилась именно в начале прошедшей недели. Доллар США также перешел к росту, реализовав критерии формирования среднесрочного растущего тренда.

Наступившая неделя важна для мировых площадок с точки зрения осознания реальности тех опасений, который спровоцировали турбулентность на финансовых рынках. Опубликованные в начале февраля хорошие данные по рынку труда США и особенно темпы роста заработных плат, создали предпосылки для роста инфляции, что в свою очередь может спровоцировать более агрессивные действия ФРС США по ужесточению денежно-кредитной политики. В среду, 14 февраля будут опубликованы данные по росту потребительских цена в США. И именно эта публикация находится в фокусе внимания участников финансовых рынков. Прогнозируется рост на 2,1% в годовом выражении. Реализация или превышение этого прогноза может послужить очередным триггером распродаж в том числе и на рынках развивающихся стран. Рубль в этом случае также находится в зоне риска.

Кроме того, в начале недели, наравне с регулярными еженедельными данными по запасам и буровой активности в США будут опубликованы ежемесячные отчеты ОПЕК и Международного энергетического агентства о состоянии рынка нефти. Угроза преодоления наращивания добычи в США, создает серьёзные препятствия на пути достижения баланса предложения и спроса, что оказывает давление на нефтяные котировки. А это в свою очередь будет негативно влиять на позиции российского рубля.

Коррекционное снижение доллара против рубля, вероятно завязнет в диапазоне 57,15 - 57,60, евро может «безболезненно» скорректироваться и до 70 рублей, но это не изменит общих негативных перспектив для рубля.

Александр Егоров, валютный стратег ГК Телетрейд

По итогам минувшей недели российские индексы MICEXINDEXCF и RTSI потеряли в весе 3,71% и 6,83% закрывшись на уровнях 2197,12 пунктов и 1185,79 пунктов соответственно.

Валютный индекс, как всегда, пострадал больше из-за долларовой составляющей, ведь сам курс американской валюты за прошедшую неделю вырос на 1,83 рублей или 3,23%.

Довольно заметное движение, такого прироста в рамках одной недели мы не наблюдали уже давно. И хотя основной вклад в снижение рубля внесли котировки «черного золота», которые также завершили неделю на «медвежьей» волне, достигнув уровня 62,62$ за баррель, в пятницу рубль также немного подкосило решение Банка России об уменьшение размера ключевой ставки до 7,5% годовых.

Как заявил регулятор, годовая инфляция остается на устойчиво низком уровне. Вероятность превышения годовой инфляцией 4% в текущем году существенно снизилась. В этих условиях ЦБ РФ продолжит снижение ключевой ставки и допускает завершение перехода от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике в 2018 году.

Глядя на недельные графики индексов, могу предположить, что основной задачей «быков» в начале этой недели будет удержание следующих рубежей:

Для индекса MICEXINDEXCF основной поддержкой выступает 61,8% уровень коррекции по Фибоначчи от роста 2082,29-2328,48 пунктов, попадающий на отметку 2176,33 пунктов.

Хотя у рублевого индикатора целый пласт всевозможных поддержек, включая и отметку 2191,71 пунктов - максимум 13.11.17 и зону 2155-2168 пунктов, на которую также приходятся локальные пики ноября и декабря 2017г.

Что же касается индекса RTSI, то ему очень важно назад отыграть рубеж 1189,59 пунктов, который также является 61,8% уровнем коррекции по Фибоначчи от роста 1113,04-1313,44 пунктов. Дополнительную поддержку индекс может обрести в лице медленной скользящей средней ЕМА100 на днях и быстрой скользящей средней ЕМА21 на неделях, которые располагаются в районе 1175-1177 пунктов.

Стоит также напомнить, что уровень 1168-1170 пунктов на протяжении почти двух месяцев выступал в роли серьезного сопротивления, так что теперь при первом погружении мы вправе рассчитывать на его аналогичную устойчивость и на предмет поддержки.

Именно в вышеуказанных районах высока вероятность формирования сигналов на отскок.

Что же касается нефти, то ранее (обзор от 8 февраля) я писала о том, что вижу вероятность сползания котировок в район 62$ за баррель. Эта цель была получена путём отложения ширины семимесячного растущего канала вниз. К реализации этой цели котировки подтолкнул отчет по буровым установкам. Согласно информации от Baker Huges, общее число буровых выросло на 29 единиц до 975 штук, где из них 26 единиц приходится на нефтяные месторождения.

Напоминаю, что ранее котировки были зажаты в диапазоне 61-64$ за баррель на протяжении 6 недель (в ноябре-декабре 2017г.), что повышает шансы на торможение цены внутри этого коридора.

На мой взгляд, от уровня 61-62$ за баррель мы вполне можем увидеть отскок нефти марки Brent в район 65-66$ за баррель при наличии соответствующих сигналов.

Анастасия Игнатенко, ведущий аналитик ГК Телетрейд