Аналитики Bank of America считают, что текущая ситуация на фондовом рынке может указывать на то, что впереди коррекция, которая может выступить в качестве удобной возможности для покупок. Они ожидают в первом квартале снижения на 5-10%.

В 2021 году индекс крупнейших американских компаний S&P 500 вырос на 4%, обновив исторический рекорд стоимости. При этом инвесторы, нуждающиеся в большей доходности, обращаются к более спекулятивным инвестициям, таким как криптовалюты, SPACs и торговле с использованием краудсорсинга.

Между тем, индикатор sell-side от Bank of America сигнализирует о том, что фондовый рынок находится на грани «опасного оптимизма». Однако инвесторы полагают, что коррекция будет «хорошей возможностью для покупки»

При этом у Bank of America на конец 2021 года была запланирована цель для S&P 500 в 3800, тогда как текущая котировка индекса составляет 3920.

USD/CHF. 11.02 | Коррекция к уровню 0.8900

Валютная пара доллар США/швейцарский франк с конца прошлой недели снизилась более чем на 1400 пунктов, к пробитому ранее уровню сопротивления 0.8900.

Цена USD/CHF отскочила от максимумов с 1 декабря 2020 года, после чего скорректировалась к уровню поддержки 0.8900, усиленному трендовой линией.

В среднесрочной перспективе хотелось бы увидеть возобновления восходящего тренда. При этом доллар США дешевеет в ожидании новых стимулов со стороны американского правительства и сомнений инвесторов по поводу темпов восстановления экономики США.

Буду следить за появлением сигналов к покупкам, либо пробоя уровня ключевого уровня 0.8900.

USD/CAD. 11.02 | «Доджи» на уровне 1.2700

Валютная пара доллар США/канадский доллар по итогам вчерашних торгов сформировала на дневном графике свечной паттерн «доджи» на уровне сопротивления 1.2700.

Сегодня цена USD/CAD дает сигналы о продолжении нисходящего тренда. Доллар США находится под давлением с конца прошлой недели, тогда как канадский доллар получил поддержку за счет роста нефтяных котировок.

Можно поискать возможностей для входа в рынок на младших таймфреймах. Ближайший ориентир для снижения и сильное сопротивление находится на уровне 1.2600, в области локальных минимумов.

EUR/USD. 11.02 | Европейская валюта продолжает доминировать

Евро/доллар продолжает сохранять потенциал для роста: текущая котировка пары – 1,2125.

Вчера была опубликована статистика по инфляции: индекс потребительских цен в США в январе вырос на 0,3% м/м, в соответствии с прогнозами после расширения на 0,4% м/м в декабре. Годовая инфляция оценивается в 1,4% против 1,5% ранее. Базовый индекс потребительских цен в начале года не изменился.

Вчера также состоялось выступление главы Федеральной резервной системы США. Джером Пауэлл отметил, что планы относительно глобального стимулирования сохраняются без изменений. Это говорит о том, что еще долгое время процентным ставкам ничто не угрожает. Более того, регулятор намекнул, что инфляция может превысить целевой уровень в 2%, и это вполне допустимо, так как экономика должна пытаться расти самостоятельно.

Сегодня макроэкономический календарь не богат на публикации. Внимание следует обратить лишь на еженедельный отчет по числу заявок на получение пособия по безработице, что может поддержать позиции гринбэка.

Brent. 11.02 | Нефть переходит к коррекции после обновления максимумов

В четверг мировые цены на нефть снижаются после обновления годовых максимумов накануне. Текущая котировка Brent – $61,00 за баррель. Вчера актив подорожал до $61,60.

Инвесторы фиксируют прибыль после ралли, длившегося несколько дней подряд, и даже отчет от Минэнерго не смог способствовать дальнейшему росту цен. Согласно данным министерства, запасы нефти в Штатах за неделю, завершившуюся 5 февраля, сократились на 6,6 млн баррелей. Аналитики прогнозировали снижение на 2,7 млн баррелей.

Также эксперты понизили прогноз мирового спроса на нефть в текущем году и теперь ожидается рост спроса на 5,4 миллиона баррелей в сутки. Помимо этого, по данным доклада, добыча нефти стран ОПЕК в январе выросла на 240 тыс. баррелей в сутки к уровню декабря, до 25,45 миллиона баррелей в день.

Потенциальной угрозой для нефтяных цен также являются сохраняющиеся разногласия между США и Ираном. Иран в этом году активно наращивает добычу, а восстановление производства до нормальных уровней (1,5 млн баррелей в день) может ограничить потенциал роста цен в 2021 году. Учитывая сказанное, нефтяные цены могут перейти к коррекции, особенно на фоне стремительного роста в последние дни.

GBP/USD. 11.02 | Пара стабильна выше уровня 1,38

В четверг фунт умеренно снижается от области максимумов вблизи 1,3870 к уровню 1,3800.

Укреплению британской валюты в последнее время способствовали рост спроса на рисковые активы и общее ослабление доллара США на фоне ожиданий решения по фискальным стимулам. Участники рынка практически уверены в том, что программа, предложенная Джо Байденом, получит одобрение в Конгрессе в любом случае, несмотря на сопротивление республиканцев, требующих уменьшения объема пакета помощи.

Доллар также находится под давлением после вчерашнего выступления Джерома Пауэлла. Глава ФРС заявил, что для полного восстановления рынка труда могут потребоваться годы, так как последствия пандемии оказались разрушительнее первоначальных прогнозов. Также Пауэлл отметил, что регулятор не намерен отказываться от курса сверхмягкой монетарной политики.

Сегодня макроэкономический календарь не богат на публикации. Внимание следует обратить лишь на данные по числу первичных заявок на пособия по безработице в США. А завтра будут опубликованы отчеты по динамике британского ВВП и данным промышленного производства. Ожидается, что рост экономики в IV квартале 2020 года составит 0,5% кв/кв. Такой же прирост на 0,5% может показать и промышленное производство (в декабре прошлого года).