В последние дни единая валюта чувствует себя все менее уверенно, предпринимая неудачные попытки возвращения к росту. Текущая динамика на данный момент расценивается как коррекция в русле бычьего тренда. Но в случае реализации краткосрочных понижательных рисков евро рискует ускорить откат от 2,5-летних максимумов.

Сегодняшняя статистика из Штатов вышла неплохой. Во втором квартале производительность труда без учета с/х сектора повысилась на 0,9%, превысив ожидания на уровне 0,7% и восстановившись после флэтового значения в предыдущем квартале, которое, к слову, было пересмотрено на повышение до 0,1%. Затраты на единицу рабочей силы выросли на 0,6%, не оправдав прогноз на уровне 1,1%. Но этот негативный момент был нивелирован пересмотром предыдущего результата с 2,2% до 5,4%.

В целом свежие экономические данные не противоречат планам Федрезерва и оправдывают повышение ставки до конца года, равно как и запуск процесса сокращения баланса. Но доллар практически не отреагировал на релизы, хотя в последний час резко прибавил в парах с основными валютами, особенно против евро.

Скорее всего, мы имеем дело с постепенной ликвидацией длинных позиций по единой валюте, объем которых достиг рекордного значения. Вышедшая на этой неделе статистика из Германии заставила игроков усомниться в том, что ЕЦБ всерьез возьмется за подготовку рынков к сворачиванию стимулов. При этом в более широкой перспективе настрой евро остается бычьим, и тренд пока не сломлен.

Определяющим динамику пары фактором станет пятничный блок данных по инфляции в США. Если рост потребительских цен отразит ускорение, у игроков появится повод для новой волны покупок USD и дальнейшей фиксации прибыли по евро.

С технической точки зрения EURUSD нарушила целостность уровня 1.17 впервые с 28 июля, и это краткосрочный негативный сигнал, равно как и неспособность котировок прорваться выше области 1.18.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ

Накануне котировки Brent снова продемонстрировали внутридневную просадку, подешевев почти на 0,6%, хотя в моменте цена касалась 4-дневного максимума на отметке 52,72. Уровень 53 остается недосягаемым для котировок, которые старательно игнорировали позитивные сигналы, решив проявить скептицизм.

Отчасти снижение котировок можно объяснить завышенными ожиданиями относительно встречи технического комитета ОПЕК. Игроки рассчитывали услышать приободряющие заявления о высоком уровне исполнения обязательств, движении рынка в сторону ребалансировки и, возможно, потенциальном присоединении Ливии и Нигерии к соглашению. Но все ограничилось тем, что ОАЭ, Ирак, Казахстан и Малайзия, которые отличаются самым низким уровнем соблюдения квот, пообещали в ближайшие месяцы исправиться и выйти на полное выполнение условий сделки. Этого быкам было явно недостаточно, тем более что за время существования соглашения рынок уже слышал немало обещаний.

Кроме того, отчет Американского института нефти оказался не таким радужным, как хотелось бы трейдерам. Запасы нефти сократились на внушительные 7,8 млн баррелей против прогноза падения лишь на 2,2 млн. Вследствие многонедельного снижения показателя, которое началось в апреле, с начала года объемы запасов в Штатах сократились на 13.594 млн баррелей. Но игроков смутило увеличение запасов бензина на 1,5 млн баррелей – ровно настолько рынок ожидал падения.

После неоднозначной статистики API, сегодняшние официальные данные от Минэнерго привлекут особенно пристальное внимание. Если подтвердится рост запасов бензина, Brent не получит толчка к росту, даже если объемы сырой нефти заметно упадут. А в случае роста запасов котировки и вовсе рискуют продолжить падение.

Павел Салас, региональный директор социальной сети для инвесторов eToro в России и СНГ