Сегодня в США были опубликованы данные по заявкам на пособие по безработице. Первичные заявки на пособие по безработице на прошлой неделе оказались выше прогноза, как и продолжающиеся заявки. Разница между фактическим результатом и прогнозом невелика, но она указывает на то, что рынок труда восстанавливается не такими темпами, как ожидают эксперты.

Помимо данных по безработице, рынки США сегодня также будут находиться под влиянием вчерашнего протокола заседания ФРС. Отчет показал, что Федеральная резервная система рассматривает возможность сокращения объемов покупки активов в этом году, чтобы предотвратить перегрев американской экономики.

Благодаря этому «ястребиному» сигналу основные фондовые индексы США сегодня торгуются в красной зоне. Доходность казначейских облигаций США также снижается. Японская иена, швейцарский франк и другие активы «тихой гавани» укрепляются.

Сегодня настроения инвесторов стали еще более пессимистичными из-за сообщения о том, что в Японии вводится еще одно чрезвычайное положение в связи с пандемией коронавируса. Число случаев заболевания Covid-19 в префектуре Токио продолжает расти, поскольку Япония до сих пор не провела вакцинацию значительной части населения.

Из-за быстрого распространения вируса в Японии летние Олимпийские игры 2020 года, которые были перенесены на это лето, пройдут без зрителей и не принесут того дохода, который обычно приносят подобные мероприятия.

Дно близко? Нефтяные цены продолжают снижаться, оставляя громкие рекорды позади

После ощутимого падения накануне, в четверг мировые цены на нефть продолжают опускаться на фоне публикации внутренней статистики из США.

Так, стоимость сентябрьских фьючерсов нефти Brent на Лондонской бирже ICE Futures снижается на 0,08% – до $73,37 за баррель. На закрытии торговой сессии в среду эти контракты потеряли 1,5% и просели до $73,43 за баррель.

Цена фьючерсов марки WTI с поставкой в августе на Нью-Йоркской бирже NYMEX демонстрирует падение на 0,26% – до $72,01 за баррель. На закрытии предыдущей торговой сессии эти контракты потеряли 1,6%, снизившись до $72,2 за баррель.

Накануне Американский институт нефти (API) сообщил об уменьшении запасов черного золота в США за ушедшую неделю на 7,983 млн баррелей. Падение фиксируется седьмую неделю подряд. Ранее эксперты сырьевых рынков прогнозировали снижение лишь на 3,9 млн баррелей.

Позже, в четверг, Министерство энергетики США опубликует официальные данные. Согласно сценариям аналитиков, ведомство сообщит о падении запасов на 4 млн баррелей.

Помимо внутренней статистики из Америки, участников рынка продолжает беспокоить ситуация вокруг альянса ОПЕК+, который так и не пришел к соглашению по уровням добычи с августа 2021 года. Встречи картеля 1 и 2 июля не привели к долгожданной договоренности из-за бескомпромиссной позиции Объединенных Арабских Эмиратов по вопросу продления сделки до конца будущего года.

Большинство государств-членов ОПЕК+ согласны с увеличением производства на 400 тыс. баррелей в сутки с августа и продлением сделки до конца 2022 года. При этом ОАЭ поддерживают увеличение добычи нефти, но выступают против продления сделки, требуя повышения своей референтной базы снижения добычи после апреля будущего года. Переговоры министров зашли в тупик, точная дата проведения третьего этапа заседания все еще остается неизвестной.

Эксперты прогнозируют, что государства картеля ОПЕК+ договорятся о ежемесячном повышении добычи на 400 тыс. баррелей с августа и до конца 2021 года уже в ближайшие недели. При этом аналитики опасаются, что из-за конфронтации Саудовской Аравии и Объединенных Арабских Эмиратов страны ОПЕК+ могут начать наращивать добычу в одностороннем порядке, что грозит потенциальным обвалом нефтяного рынка или ценовой войной.

Учитывая все вышесказанное, рынок черного золота остается в условиях ощутимого напряжения и неопределенности, а инвесторы не понимают, к чему могут привести разногласия между членами ОПЕК+ для будущих уровней нефтяного производства.

С начала 2021 года стоимость черного золота выросла более чем на 50%. Причиной такой эффектной положительной динамики стало увеличение спроса на фоне ограничения альянсом ОПЕК+ добычи. Сегодня участники сырьевого рынка всерьез опасаются насчет будущего сделки ОПЕК+ и перспектив нефтяного спроса на фоне распространения новых штаммов коронавируса быстрыми темпами.

Недельное ралли золота сменилось коррекцией

7 июля золотые слитки завершили сессию на торговой бирже COMEX в Нью-Йорке у отметки выше ключевой – в $1 802,10. Таким образом, разница с предыдущим закрытием составила $8, или 0,4%.

Вчерашний дневной прирост золота стал уже седьмым подряд. За эти дни желтый «скалолаз» смог подняться на 2%. К слову, его текущая динамика стала самым длительным повышением с 20 мая: тогда цены на благородный актив росли на протяжении 6 дней.

Поддержку главному драгметаллу оказали доходность гособлигаций США, снизившаяся до минимальных значений февраля, а также американская валюта, которая оставалась стабильной.

Стоимость золота уверенно поднималась вверх и на фоне ожиданий выхода протокола июньской встречи Федрезерва США. Инвесторы надеялись услышать обнадеживающие комментарии регулятора по поводу дальнейшего курса его денежно-кредитной политики, рассчитывая на то, что тот не будет меняться.

Данные, которые в итоге оказались неоднозначными, были опубликованы уже после завершения торгов, поэтому не повлияли на финальную стоимость желтого актива в среду.

С одной стороны, ФРС не отрицает возможность того, что условия для начала снижения темпов выкупа активов могут быть достигнуты раньше, чем ожидалось прежде.

С другой, участники заседания признают, что в настоящее время нет ясной картины по базовой экономической динамике, а текущему ускорению инфляции они прогнозируют временный характер.

Сегодня, пока инвесторы «переваривают» полученную информацию, недельное ралли золота сменилось коррекцией. В четверг утром стоимость желтого актива перешла к снижению.

Так, на момент подготовки главный драгоценный металл снова упал ниже психологического порога и торговался у отметки в $1 796,95. По сравнению со средой его цена снизилась на $5,15, или 0,29%.

Тем временем серебро также дешевело. Утром в четверг его стоимость просела на 0,58% и составила $25,977. Впрочем, днем ранее серый актив также был в аутсайдерах. На закрытии вчерашних торгов он потерял 4,5 цента.

Аналитики предупреждают, что в ближайшее время рынок драгметаллов сохранит повышенную волатильность, поскольку курс ФРС США все еще остается неопределенным.

Как только появится ясность в вопросах инфляции и денежно-кредитной политики, цены на золото и серебро смогут укрепиться. Вопрос только – где именно: на пике или внизу.

Доллар играет в догонялки: подъем и спад чередуются

Американская валюта в очередной раз переживает «американские горки». Катализатором такой динамики USD являются текущие протоколы Федрезерва, которые не дают покоя национальной валюте.

Вечером в среду, 7 июля, гринбек умеренно рос, поскольку игроки рынка воздерживались от крупных ставок, ожидая публикации протокола последнего заседания ФРС. Поддержку «американцу» оказывали высокие темпы восстановления экономики США.

Согласно протоколам июньского заседания регулятора, на следующей встрече, запланированной на 27–28 июля, ведомство готово обсудить сворачивание покупок облигаций и ипотечных бумаг на сумму $120 млрд. Напомним, что на предыдущем заседании, состоявшемся 15–16 июня, Федрезерв допустил более раннее завершение программы выкупа активов, чем предполагалось изначально. Многие участники заседания поддержали идею о корректировке снижения темпа выкупа ценных бумаг.

Сложившаяся ситуация выбила почву из-под ног USD и оставила инвесторов в состоянии неопределенности. Масла в огонь добавляет позиция ФРС по уровню инфляции. Отметим, что ранее регулятор отнесся к скачку инфляции как к временному явлению, а сейчас немного обеспокоен ее темпами. Краткосрочный всплеск инфляции оказался более сильным и широкомасштабным, чем ожидал Федрезерв. При этом регулятор повысил прогноз по инфляции на 2021 год на 1 процентный пункт (до 3,4% с прежних 2,4%). По оценкам специалистов, это свидетельствует о снижении инфляционного давления.

Текущая обстановка раскачивает доллар, динамика которого напоминает маятник. В итоге гринбек подешевел по отношению к другим валютам, в первую очередь к евро. Утром в четверг, 8 июля, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1803. Днем ранее в тандеме преобладали «медвежьи» настроения, которые в ближайшее время могут усилиться. В случае пробоя уровня поддержки 1,1800 пара EUR/USD направится к новым минимумам в диапазоне 1,1700.

По мнению аналитиков, в период между предпоследним и последним заседаниями Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) глобальные финансовые условия значительно улучшились. Это свидетельствует об уверенности участников рынка в стабильности экономического восстановления в США, а также в контроле над уровнем инфляции в среднесрочной перспективе.

Наряду с этим участники рынка полагают, что текущая денежно-кредитная политика (ДКП) останется стимулирующей. В ходе заседаний представители Федрезерва дали понять, что их не беспокоит инфляционное давление. Это немного успокоило рынки, которые опасались экстренного ужесточения монетарной политики со стороны ФРС. Что касается американской валюты, то ей остается надеяться на лучшее, доверившись монетарным властям.