В последние дни основным драйвером финансовых рынков выступает неопределённость по поводу выборов в США. Поскольку в их ход внезапно вмешалось ФБР с расследованием по поводу «писем Клинтон», подрывающим позиции Хиллари и, соответственно, американской валюты, фондовых индексов. Но вот в воскресенье ФБР заявило, что не станет преследовать Клинтон. Это вызвало резкий рост доллара на открытии недели. Интересно, что реакция рынков на пассажи спецслужб сильнее, чем влияние заседания ФРС. Но неужели теперь интрига с выборами разрешена? По крайней мере шансы Трампа сильно упали. Конечно, неизвестность останется до подведения итогов, но акценты сейчас смещены в пользу доллара. Отчёт о занятости, хотя и дал прирост числа рабочих мест в 161 тыс., что ниже прогноза в 175 тыс., но показал снижение безработицы с 5% до 4,9%, и значимый рост средней зарплаты на 0,4%. В принципе, при победе Клинтон, всё это открывает путь к повышению ставки ФРС в декабре. Если только ФБР снова не вмешается... Или если Трамп, против ожиданий, станет президентом. Индекс доллара DX после коррекции снова поднялся с 97 п. к 97,5 п. и имеет направленность к уровню 98 п.
На нефтяном рынке - свои резоны. Конечно, снижение общих рисков повлияло и на нефтяные цены. Причём сильнее, чем увеличение числа буровых установок на 8 ед. , до 450, максимума с февраля. Но предварительное резкое снижение котировок марки Brent с $53/барр. до $45/барр. сделало чёрное золото локально перепроданным. От данной сильной поддержки ($45/барр. - минимум 20.09, от которого пошёл резкий разворот цены вверх) вероятен отскок на север, технически он может быть до $48. Это происходит и из-за фиксации прибыли продавцов, и вследствие уменьшения рисков. Однако и здесь итоги выборов исключительно важны, поскольку могут повлиять на экономическую политику США и перспективы сырьевых рынков. Победа Клинтон в данном плане также стимулирует котировки, тогда как приход Трампа негативен для них.
Аналогична ситуация с фондовыми индексами. Возобновление повышения склонности к рискам поддерживает акции. Индекс ММВБ может подняться к 1970 п.
Российская валюта, стойко перенёсшая падение нефти, теперь имеет больше шансов остаться стабильной. Тем не менее рубль сейчас слишком высок, что подрывает получение доходов бюджета при слабой нефти. Рублёвая цена барреля опустилась ниже 2900 руб. Поэтому вероятность немного «отпустить» валюту остаётся. Выход вверх пары доллар/рубль из диапазона 62-63,5 руб/дол. предполагает возможность формирования нового коридора 63,5-64 руб/доллар. Но и здесь президентские выборы в США могут сказать весомое слово, влияя на нефтяные цены и востребованность рисковых активов.
По итогам прошедшей укороченной недели российские индексы ММВБ и РТС снизились на 1,61% и 2,37% соответственно.
Индекс ММВБ закончил неделю на уровне 1957,53 пунктов, практически на уровне медленной скользящей средней ЕМА100 на днях. Попытки ухода за данную скользящую в прошлые разы выкупались, но на сей раз угроза провала нарастает, так как это третий заход на данную поддержку. Особенно при условии прохождения зоны 1948-1950 пунктов вниз.
Несмотря на это, были и остаются бумаги, которые продолжают свой рост - это акции «Татнефти» (+6,14%); «Башнефти» (+5,76%) и «Сургутнефтегаза» (+5,09%). Именно они закончили неделю в плюсе, чем заработали себе иммунитет на следующую неделю.
А вот явными аутсайдерами недели стали бумаги Группы «Разгуляй», потерявшие в весе 31,57% и вернувшиеся к отметке 6,22%; на втором месте обыкновенные и привилегированные бумаги «Мечела» с потерями в 7,38% и 7,3% соответственно. Этих кандидатов к продажам я выявила как раз в прошлый понедельник. Для одних триггером стали плохие новости, для других - обычный откат после эйфории.
И наконец-то этот список пополнили и бумаги «Сбербанка»: «обычка» просела на 4,39%, а «префы» упали на 4,99%. Что касается «Сбербанка», то здесь игра на понижение только начинается. Завтра, 8 числа, компания публикует финансовую отчетность по РСБУ по итогам 10 месяцев 2016 года. Возможно благодаря отчету мы сможем увидеть отскок в зону 144-145 рублей по обыкновенным и 108-109 рублей по привилегированным бумагам, который советую использовать для переоткрытия «коротких» позиций.
А так как лишь за минувшую неделю стоимость нефтяных фьючерсов Brent и WTI уменьшилась на 8,3% и 9,5% соответственно, а потенциал снижения еще не выбран до конца, стоит и далее «шортить» наиболее уязвимые акции.
Сегодня в свете предстоящей публикации финансовых результатов ММК по МСФО за III квартал 2016 года, трейдерам советую обратить свое внимание на их акции.
Мы наблюдаем возобновление спроса на бумаги «ММК» вот уже на протяжении двух недель подряд. Однако пока подняться выше уровня 31,025 рублей, им не удалось. Но при условии прохождения 61,8% уровня Фибоначчи от снижения 33,53-27,72 рублей, попадающего на отметку 31,31 рублей, движение наверх может быть ускорено. Основным ориентиром роста по-прежнему остается район 33,5-34 рублей.
Официальные курсы Банк России, на сегодня, 7 ноября, установил на уровне 63,50 рублей за единицу американской валюты и 70,59 рублей за единицу европейской валюты. За минувшую неделю биржевые курсы валют выросли на 0,92% и 3,87% соответственно.
В то же время цены на нефть продолжили свой спуск, закрыв вторую неделю в минус. В пятницу были опубликованные данные от нефтесервисной компании Baker Huges,согласно которым число буровых установок в США занеделю до 4 ноября выросло на 12 единицдо 569штук.
Таким образом, эталонные марки Brent и WTI закончили прошлую неделю на уровнях 45,58$ и 44,07$ за баррельпадением на 8,3% и 9,5% соответственно, уже частично реализовав накопленный потенциал снижения.
На этом фоне мы вправе ожидать, что новую неделю валютные курсы начнут с роста, так как российские биржевики не отыграли события прошлой пятницы, в числе которых была статистика по рынку труда Америки. Число рабочих мест в октябре выросло на 161 тыс., безработица снизилась с 5% до 4,9%, а рост заработных плат оказался сильнее, чем ожидалось. Естественно, это окажет американской валюте локальную поддержку, однако выборы президента США пока остаются главным событием предстоящей недели, ведь многоезависит от результатов их проведения.
Оставить комментарий
